Затраты и операционный рычаг Лекция 5 1 Виды

Затраты и операционный рычаг Лекция 5 1. Виды затрат и их поведение 2. Эффект операционного рычага

Виды затрат По отношению к объему производства затраты классифицируются на переменные и постоянные. Переменными называются затраты, величина которых изменяется (пропорционально) вместе с изменением объема производства, т. е. зависит от деловой активности организации. К постоянным относят затраты, величина которых в абсолютной сумме в течение отчетного периода практически не изменяется или слабо изменяется при изменении объема производства. При неизменном масштабе производства они неизменны, но с его увеличением могут скачкообразно вырасти.

Некоторые затраты носят двойственный характер, т. е. имеют одновременно переменные и постоянные компоненты. В этом случае, такие затраты называются полупеременными и полупостоянными, или условно-переменными (условно-постоянными). Например, электроэнергия, отопление ит. п.

Поведение постоянных затрат Постоянные затраты, оставаясь относительно неизменными по абсолютной величине, при росте производства становятся важным фактором снижения себестоимости продукции, так как их величина при этом уменьшается в расчете на единицу продукции.

Графически

Поведение переменных затрат Экономия по этим расходам может быть достигнута за счет осуществления организационно-технических мероприятий, обеспечивающих снижение их в расчете на единицу выпускаемой продукции.

Графически

Вопрос: Какой продукт вы предпочтете производить?

На основании деления затрат на переменные и постоянные: Формула прибыли Прибыль = Вр-Перем. З-Пост. З Точка безубыточности отвечает на вопрос «Сколько продукции ( V) нужно произвести, чтобы не оказаться в убытке? » Прибыль=О Вр = Ц*V Перем. З = Перем. Зед*V Пост. З = const V= (штуки) Натуральные единицы измерения

Графическое изображение точки безубыточности

Операционный рычаг Действие операционного рычага (Operation Leverage) состоит в том, что любые изменения выручки от продаж (ПДЖ) порождают более сильные изменения текущей прибыли (ТП, или EBT – прибыли до уплаты налога на прибыль): если продажи растут, то ТП растет более высоким темпом; если продажи падают, то ТП падает тоже более высоким темпом.

Показатели и формулы Эффект операционного рычага (сила операционного рычага) СОР = (выручка от реализации — переменные затраты) / прибыль от продаж Или 2. ЭОР = (прибыль+постоянные затраты)/прибыль от продаж 1. Как трактовать? Расчет ЭФР позволит ответить на вопрос насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции.

Изменяется выручка, изменяется сила рычага. Например, если сила рычага равна 8, 5, а рост выручки планируется на 3%, то прибыль вырастет на: 8, 5 х 3% = 25, 5%. Если выручка падает на 10%, то прибыль уменьшается на: 8, 5 х 10% = 85%. СОР = 8, 5 ПДЖ + 3% ТП + 25, 5% Рис. Действие силы операционного рычага

СОР зависит от доли постоянных затрат в общих затратах компании: чем больше доля постоянных затрат, тем больше СОР. Это значит, что большой силой операционного рычага обладают компании с высоким уровнем фондоемкости. Чем выше доля постоянных затрат, тем чувствительней финансовые результаты компании к изменению конъюнктуры рынка: расширение продаж порождает повышенный рост прибыли; сворачивание продаж – падение прибыли еще большим темпом.

Это значит, что действие операционного рычага порождает особый тип риска – производственный риск (Business risk) – риск «завязнуть» в постоянных затратах при ухудшении конъюнктуры. Постоянные затраты будут «тормозить» переориентацию производства, не давать возможности быстро диверсифицировать его или сменить рыночную нишу. Зато при благоприятной конъюнктуре компания с высоким уровнем СОР (высокой фондоемкостью) будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Отсюда следует, что наращивать фондоемкость производства (бизнеса) нужно с большой осторожностью: только тогда, когда есть уверенность, что объемы продаж будут расти (или, по крайней мере, не падать).

Из расчета ЭОР вытекает расчет следующих показателей: Порог рентабельности ПР = Пост. З*Вр/ВР-Перем. З (руб. ) Сколько (на какую сумму) продукции нужно произвести, чтобы не оказаться в убытке. Это Тбв стоимостном выражении Запас финансовой прочности ЗФП = Вр-ПР (руб. ) На какую сумму может снизится выручка предприятия, чтобы не оказаться в убытке.

Графически

Пример Вр – 2000 т. р. Перем. З – 1100 т. р. Пост. З – 860 т. р. Найти ПР, ЗФП.

Прямые и косвенные затраты По способу отнесения на себестоимость различают прямые и косвенные затраты. Прямыми являются затраты, связанные с производством конкретного вида продукции. Поэтому они могут быть отнесены на конкретные объекты в момент их совершения или начисления прямо на основании данных первичных документов (накладных, нарядов и т. п. ). К ним относятся: затраты сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих и др. Они учитываются по дебету счета 20 «Основное производство» , и их можно отнести непосредственно на себестоимость определенного конкретного изделия. Прямые затраты подразделяются на прямые затраты на материалы и прямые затраты на труд.

Косвенные затраты связаны с выпуском нескольких видов продукции. Такие затраты сначала собираются на соответствующих собирательно-распределительных счетах (25, 26, 44), а затем распределяются между отдельными изделиями согласно выбранной организацией методике (базе) их распределения.

Примеры косвенных затрат

Благодаря делению затрат на прямые и косвенные появляется возможность исчислять себестоимость продукции с применением системы Директ- костинг. Директ от англ. – прямой. Директ – костинг означает – калькулирование себестоимости по прямым затратам. С целях директ – костинга понятия прямые затраты и переменные затраты являются синонимами. Поэтому часто говорят, что Директ – костинг – это калькулирование по переменным затратам.