Закон об инвестиционных фондах в России N 156

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

Закон об инвестиционных фондах в России N 156 -ФЗ Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем(учредителями) доверительного управления условиемобъединения с этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного процессетакогоуправления, в доля в праве собственности на котороеудостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Фонд акций ОАО, ПИФ: открытый, интервальный, закрытый 1) дс, в т. ч. ин. валюта; 2) долговые инструменты; 3) акции российских ОАО (оплач. ) 4) оплаченные а. ин. АО; 5) паи и акции, относящихся к категории фондов облигаций или индексных фондов (по акциям) Индексный фонд ОАО, ПИФ: открытый, интервальный, закрытый 1) денежные средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях; 2) ценные бумаги, по которым рассчитывается соответствующий индекс.

Количество фондов Категория / Тип фондов Акции Индексный Всего Открытые Интервальные Закрытые Всего 198 38 448 35 0 995 262 38 1514 44, 20% 8, 48% Доля фондов акций Доля индексного фонда 29 0 71 40, 85% 3, 52% 17, 31% 2, 51% СЧА фондов Тип фондов Акции Индексный Всего Доля фондов акций Доля индексного фонда Открытые Интервальные Закрытые Всего 44 883 606 691, 55 р. 8 328 419 280, 72 р. 35 139 433 879, 73 р. 88 351 459 852, 00 р. 5 366 850 312, 56 р. 0, 00 р. 5 366 850 312, 56 р. 83 358 304 159, 15 р. 53, 84% 6, 44% 20 068 816 162, 62 р. 367 832 289 582, 08 р. 471 259 409 903, 85 р. 41, 50% 0, 00% 9, 55% 0, 00% 18, 75% 1, 14%

Количество управляющих компаний Фонды акций открытые интервальные закрытые 78 24 26 Управляющая компания Тройка Диалог ВТБ Капитал Управление активами ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс УК Банка Москвы Альфа-Капитал Брокеркредитсервис АГАНА БФА Урал. Сиб Райффайзен Капитал Максвелл Капитал Менеджмент Остальные Индексный фонд 33 Кол-во фондов 15 101 ук – управление фондами акций и индексными фондами 447 ук – общее кол-во зарегистрированных ук 11 11 10 8 8 8 7 198 23% - доля ук фондов акций и индексных фондов 11 компаний управляют 52% фондов акций и индексных фондов

10 -ка управляющих компаний Фонды акций Индексные фонды Доля СЧА фондов акций в СЧА инвестфондов: 18, 75% ТКБ БНП Газпромбанк — Управление Капитал. ЪПариба УК Сбербанка Инвестмент Управление активами 1% Партнерс 2% активами 4% 5% Атон-менеджмент 1% Альфа-Капитал 10% Доля СЧА фондов акций в СЧА инвестфондов: 1, 14% СОЛИДБрокеркредитсервис Русс-Инвест Менеджмент 4% 3% 4% Альфа-Капитал ВТБ Капитал 4% Управление активами Урал. Сиб 31% 6% Райффайзен Капитал 20% УК Банка Москвы 16% ОТКРЫТИЕ 13% Тройка Диалог 15% ОФГ ИНВЕСТ 10% Райффайзен Капитал 13% Тройка Диалог 23% Доля СЧА 10 -ки в СЧА фондов акций: 47, 6% Вывод: степень монополизации умеренная ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс 15% Доля СЧА 10 -ки в СЧА индексных фондов: 84, 29% Вывод: степень монополизации высокая

Количественная оценка структуры ПИФов Структура фондов акций по стоимости ЧА Структура фондов акций по количеству фондов Открытые 39. 73% 13. 36% 11. 07% Открытые Интервальные 50. 84% Интервальные Закрытые 75. 57% 9. 42% Структура индексного фонда 100% - открытые

Средние уровни доходности вложения в пай фондов Средняя доходность Фонды Акций Индексные фонды Открытые -17, 25 -16, 46 Интервальные -20, 44 Тип Акции Открытые Акции Закрытые Фонд Финам Нефтегаз Фонд стратегических инвестиций УК Финам Менеджмент ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс нет Закрытые -5, 11 нет Все -16, 86 -16, 46 Прирост, % 4, 36 22, 61 Финам Нефтегаз Фонд стратегических инвестиций Источник: http: //pif. investfunds. ru. Годовая доходность с 30. 03. 2010 по 30. 03. 2011 (кроме закрытых – с 30. 09. 2010 по 30. 09. 2011)

Изменение количества российских фондов Категория / Тип фондов Открытые Интервальные Закрытые Всего Акции -17 -11 5 -23 Индексный -1 0 0 -1 Всего -18 -11 5 -24 Источник: http: //pif. investfunds. ru

Рейтинг УК по объему привлеченных средств Райффайзен Капитал 1% 2% 1% 4% УК Сбербанка 3% Ингосстрах - Инвестиции 7% 10% 48% 11% 13% Атон-менеджмент Доверительная Инвестиционная Компания ВТБ Капитал Управление активами Капитал. Ъ Управление активами Газпромбанк — Управление активами ОТКРЫТИЕ Арсагера Источник: http: //rating. rbc. ru/article. shtml? 2011/07/30/33371469

Рейтинг инвестиционных фондов Фонд УК Тип и категория фонда Финам Нефтегаз Финам Менеджмент Открытый, акции 4028, 52 4204, 2 4, 36 Интерфин ТЕЛЕКОМ Интерфин Капитал Максвелл Капитал Менеджмент Открытый, акции 5329, 49 5469, 3 2, 62 Открытый, акции 983, 76 1004, 54 2, 11 Открытый, акции 15076, 46 15380, 37 2, 02 ВТБ Урал. Сиб ВТБ Капитал Управление активами Открытый, акции 12, 74 12, 96 1, 73 Триумфальная площадь УК Банка Москвы Открытый, акции 1313, 69 1334, 05 1, 55 Альфа–Капитал Нефтегаз Тройка Диалог Телекоммуникации Альфа-Капитал Открытый, акции 1085, 34 1101, 67 1, 50 Тройка Диалог Открытый, акции 2003, 09 2031, 09 1, 40 ТКБ БНП Париба Российская нефть ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс ВТБ Капитал Управление активами Открытый, акции 3861, 09 3907, 38 1, 20 Открытый, акции 10, 52 0, 19 Максвелл Нефтегаз Урал. Сиб Нефть и Газ Пай на 31. 03. 2011 Пай на 30. 03. 2012 Прирост, %

Зависимость между СЧА/Индекс РТС Фонды акций Индексные фонды Динамика СЧА фондов акций Динамика СЧА индексных фондов Динамика индекса РТС Прямая зависимость Период: 23 апр 2011 – 22 апр 2012

Скачать презентацию Закон об инвестиционных фондах в России N 156

рцб подгруппа 2.ppt

Количество слайдов: 11