Задачи с примерами Задачи на сделки репо

Задачи (с примерами)

Задачи на сделки репо (на примере векселей)

Условие задачи: Вексель приобретен 02. 06. 2003 г. с доходностью 11% годовых. Срок погашения – 01. 06. 2004 г. В день приобретения данный вексель был продан в банк по договору РЕПО сроком на 30 дней (продан банку по той же цене, по которой он был только что приобретен). Какова должна быть ставка РЕПО, если данный вексель был откуплен с доходностью 11, 3%.

Решение задачи: P 0 P 1 N

Решение задачи: • Ставка РЕПО – это относительная разница между ценами покупки векселя у его владельца и ценой обратной продажи векселя банком его владельцу. Составляет доход банка за фактическое предоставление во временное распоряжение денежных средств. • Ставка РЕПО определяется значениями Р 1 и Р 0, которые необходимо выразить из имеющихся значений

Решение задачи: На основе общей формулы доходности: n – время проведения операции: в случае со ставкой РЕПО = 30 дней

Решение задачи: Р 0, определяется на основе доходности к погашению векселя на момент его приобретения: Номинал принимает за единицу. День покупки и продажи – считается за одни день (т. о. – 363 дня)

Решение задачи: • Р 1 - определяется на основе доходности к погашению векселя на момент его выкупа у банка

Решение задачи: • Определяем ставку РЕПО