Задачи и информационная база анализа Общая оценка финансового состояния организации на основе баланса Анализ финансовой устойчивости организации Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации
Основные задачи анализа финансового состояния являются: - Общая оценка финансового состояния на основе бухгалтерского баланса Анализ состава, структуры и динамики имущества организации Анализ ликвидности активов и баланса Оценка финансовой устойчивости организации Оценка платежеспособности и кредитоспособности организации Выявление причин изменений в финансовом состоянии организации
Источники анализа финансового состояния организации: - - - Одним из основных источников является форма бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» Так же входят и другие формы: «Отчет о прибылях и убытках» , «Отчет об изменении капитала» , «Отчет о движении денежных средств» и Пояснения Формы государственного статистического наблюдения: № 1 - предприятие «Основные сведения о деятельности организации» , №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» и т. д. Данные регистров синтетического и аналитического учета Пояснительная записка к годовому отчету Другие источники информации
Составленный аналитический баланс позволяет дать общую характеристику имущества, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные активы: - Общая стоимость имущества равна итогу баланса Стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I раздела Стоимость оборотных активов- итогу раздела II.
Из состава оборотных активов в целях анализа выделяют: Материальные оборотные средства (запасы) Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) Прочие оборотные средства
В ходе анализа имущества организации: - - Оценивают общую стоимость имущества и ее изменение в течение отчетного года и за более длительный период Его структуру на отчетную дату и в динамике за ряд лет
Чтобы определить наличие собственных оборотных средств нужно- из итога I раздела пассива бухгалтерского баланса вычитают итог I раздела актива. Или – в расчетах собственных оборотных средств сумму долгосрочных кредитов и займов добавить к итогу I раздела пассива.
Обобщающий показатель финансовой устойчивости является- излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величин устойчивых источников финансирования и величины запасов. Устойчивость финансового состояния организации определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования.
- - Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, определяющих различную степень охвата разных видов источников: Наличие собственных оборотных средств СОС = (IП + ДК) – IA Общая величина основных источников формирования запасов Сз = СОС + КК = (IП + ДК +КК) - IА
- - Двум показателям наличия источников формирования запасов соответствуют два показателя покрытия запасов источниками их формирования: Излишек или недостаток собственных средств СОС = СОС – З Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов Сз = Сз - З
Тип финансовой устойчивости: 1) Абсолютная устойчивость финансового состояния З СОС + КК 2) Нормальная устойчивость финансового состояния З = СОС + КК 3) Неустойчивое финансовое состояние З = СОС + КК + Со 4) Кризисное финансовое состояние З СОС + КК + Со
Анализ относительных коэффициентов, которые характеризуют финансовую устойчивость по: - Соотношению собственных и заемных средств в активах организации - Темпам накопления собственных средств в результате финансовой деятельности - Соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств организации - Достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками
В ходе анализа рассчитываются коэффициенты, характеризующие эти соотношения за ряд лет, изучается их динамика: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Сумма заемных средств/ Сумма собственных средств Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Сумма долгосрочных кредитов и займов/ (Величина собственных средств + Долгосрочные кредиты и займы) Коэффициент ликвидности собственных средств Собственные оборотные средства/ Величина собственных средств Коэффициент накопления амортизации Сумма накопленной амортизации/ Первоначальная стоимость амортизации имущества Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации Стоимость основных средств за вычетом амортизации/ Чистая стоимость имущества по балансу Коэффициент автономии Собственные средства/ Стоимость всего имущества Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства/ Стоимость запасов
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
1) 2) 3) 4) В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы: Наиболее ликвидные активы (А 1) Быстро реализуемые активы (А 2) Медленно реализуемые активы (А 3) Трудно реализуемые активы (А 4)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 1. 2. 3. 4. Наиболее срочные обязательства (П 1) Краткосрочные пассивы (П 2) Долгосрочные пассивы (П 3) Постоянные пассивы (П 4)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по пассиву и активу. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А 1 А 2 А 3 А 4 ≥П 1 ≥П 2 ≥П 3 ≤П 4
Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Используют 3 показателя: 1. 2. 3. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и денежные эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения. Коэффициент абсолютной ликвидности. Значение признается достаточным, если оно 0, 2 -0, 25 Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается при ликвидации дебиторской задолженности и материальных оборотных средств. Значение признается достаточным, если оно 0, 6 -0, 8 Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает общий коэффициент покрытия, который рассчитывается как отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Его значение признается достаточным, если оно 2.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются: 1) Коэффициент текущей ликвидности Ктл = Стоимость оборотных активов/ Сумма срочных обязательств 2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко = Собственные оборотные средства/ Стоимость оборотных активов 3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кз = (Ктл 1 + У/ Т х (Ктл 1 – Ктл 0)) /2, Где Ктл 1, Ктл 0 - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного и предыдущего периодов, Т- продолжительность отчетного периода, месяцев У- период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцев
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 месяцев. При расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 месяца. По результатам расчетов и полученным значениям показателей, может быть принято одно из следующих решений: - - О признании структуры баланса неудовлетворительной и организации неплатежеспособной О наличии реальной возможности у организции восстановить свою платежеспособность О наличии реальной возможности утраты платежеспособности, когда она в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, и организациинеплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Ктл 1 2 Ко 1 0, 1 При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность рассматривается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение Кз 1, то может быть принято решение о наличии у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового погашения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если Кз 1 может быть принято решение о том, что организация в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности).
Скачать презентацию Задачи и информационная база анализа Общая оценка финансового
Овсянникова.ppt