ЗАДАЧА 1 Частина 1 Портфель цінних паперів включає

ЗАДАЧА 1 Частина 1. Портфель цінних паперів включає акції А, В, С. За даними про очікувану процентну дохідність визначити: 1) по кожній акції: середню очікувану дохідність, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації; 2) визначити найменш і найбільш ризиковану акцію. 3) по портфелі в цілому: середню очікувану дохідність, за умови дорівнює пропорційного розподілу коштів в акції портфеля. За проведеними розрахунками зробити висновки. Частина 2. Допустимо, їсти можливість сформувати портфель тільки з акцій В и С. Який з нижче вказаних нижче варіантів є найбільш привабливим для інвестора: А) вкласти кошти тільки в акції В; Б) вкласти кошти тільки в акції С; В) вкласти по 50% коштів в акції В и С відповідно. За проведеними розрахунками зробити висновки.

Вероятность А В С 0, 05 7+n 5+n 12+n 0, 10 7+n 6+n 11+n 0, 20 7+n 11+n 0, 30 7+n 8+n 10+n 0, 20 7+n 10+n 8+n 0, 10 7+n 9+n 6+n 0, 05 7+n 11+n 5+n

Задача 2 Безризикова норма прибутковості k. RF становить 10%+n, ринкова процентна ставка k. M = 14%+n, бета-коефіцієнт акції А дорівнює 1, 4. Розрахуйте необхідну дохідність акції А (kа). Припустимо, що k. RF збільшується на 1% (тобто 10%+n+1%) або знижується на 1% (тобто 10%+n+1%). Нахил лінії ринку цінних паперів залишиться постійним. Як це вплине на k. M и k. A? Припустимо, що k. RF залишиться рівним 10%+n, k. M зростає на 3% або знижується на 3%. Нахил лінії ринку цінних паперів не залишається постійним. Як це вплине на k. A? А якщо бета-коефіцієнт зростає до 1, 6 або впаде до 0, 75? * n - номер студента за списком.

Определим значение коэффициента β для ценной бумаги А. В табл. 3 приведены данные о доходности ценной бумаги и всего рынка за девять лет. Таблица 1. Доходность ценных бумаг А и В Год 1 2 3 4 5 6 7 8 9 R средняя доходность β Доходность акции Доходность рынка А, (Rn, %) (R, %) 3 5 – 2 – 4 – 1 – 2 2 4 6 9 5 7 8 12 10 14 12 15 4, 8 6, 7 0, 706