Wyniki w 1 kwartale 2005 roku wg MSR

Wyniki w 1 kwartale 2005 roku wg MSR IAS 1 quarter 2005 financial results

Wyniki w 1 kwartale 2005 roku wg MSR IAS 1 quarter 2005 financial results

Wprowadzenie MSR/MSSF IAS/IFRS implementation q. Zastosowanie efektywnej stopy procentowej q Effective interest rate implementation q. Zmiana sposobu szacowania utraty wartości aktywów finansowych q Change in estimation of impairment of financial assets q Zmiana podejścia szacowania ryzyka kredytowego i tworzenia odpisów q Different approach to credit risk estimation and provisions q. Zmiana definicji kosztu pozyskania kredytów q Zastąpienie amortyzacji wartości firmy corocznym testem na utratę wartości q. Sprawozdawczość segmentów 3 q Altered credit acquisition cost definition q Impairment test instead of amortization of goodwill q Reporting by segments

Zysk netto 139 92 Net Profit 51% q Kolejny dobry kwartał Banku dzięki wzrostowi przychodów, kontroli kosztów i konserwatywnej polityce kredytowej q Wdrożenie MSR/ MSSF nie zniekształciło pozytywnego trendu q A consecutive quarter with good results thanks to increased revenue, costs under control and cautious credit policy q. IAS/ IFRS did not distort a positive trend Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN 4

Rachunek Zysków i Strat Profit & Loss Account 5 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN

Definicje segmentów Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Segments’ definitions Corporate and Investment Bank (CIB) q Bankowość komercyjna i inwestycyjna q Bankowość transakcyjna q Produkty skarbu q Dom Maklerski Banku Handlowego S. A. q Handlowy Leasing S. A. I Citi. Leasing S. A. q Handlowy Zarządzanie Aktywami S. A. q. TFI Banku Handlowego S. A. q Commercial and investment banking q Transaction banking q Treasury q Brokerage House(DM Banku Handlowego S. A. ) q Leasing (Handlowy Leasing S. A. I Citi. Leasing S. A. ) q Asset Management (Handlowy Zarządzanie Aktywami S. A. ) q. Investment Funds (TFI Banku Handlowego S. A. ) Bankowość Detaliczna Retail Banking q Karty kredytowe q Pozostałe produkty detaliczne q Zarządzanie Majątkiem q Credit cards q Other retail banking products q Wealth Management Citi. Financial TYLKO SEGMENTY BIZNESOWE !!! q Pełna alokacja pozycji rachunku wyników po segmentach z uwzględnieniem rozliczenia między segmentami q Pozycje bilansowe zgodne ze specyfiką segmentu Citi. Financial NO DUMPING GROUND SEGMENTS !!! q Complete allocation of P&L lines, including intra-segment settlements q Balance sheet items specific to segment business profile 6

Ku bankowi uniwersalnemu 2004 Towards universal banking Przychody / Revenue 2005 EBIT 7 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna / Corporate and Investment Bankowość Detaliczna / Retail Banking Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Citi. Financial Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN

Wyniki segmentów Segmental results Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Corporate and Investment Bank q Ograniczona dynamika przychodów wobec konserwatywnej polityki kredytowej q Zmniejszenie kosztów dzięki wdrożonym restrukturyzacjom q. Limited revenue dynamics driven by cautious credit policy q. Lower costs thanks to implemented restructuring Bankowość Detaliczna q Wzrost przychodów poprzez wzrost aktywów i Retail Banking sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych q Poniesione koszty rozbudowy kanałów dystrubucji zwiększają potencjał wzrostu przychodów Citi. Financial Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN q Dynamika. Bank’s Financial Disclosures, data wzrostu przychodów wyższa od in MM PLN Source: 8 kosztów q. Higher revenue generated by asset build-up and investment and insurance product marketing q. Incurred expenses of distribution channels expansion leverage revenue potential Citi. Financial q. Revenue growth exceeds expenses increase

Wynik na działalności bankowej Mniejszy zysk na sprzedaży obligacji SP / Lower profit on Treasury bonds Result on banking activity CIB Δ +1% 346 348 q Wzrost portfela kredytowego / Loan build-up q Aktywna sprzedaż produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych Active sales of investment and insurance products q Wzrost portfela kart kredytowych / Credit card portfolio increase Detal / Retail Δ+12% 158 177 Silna dynamika przychodów dzięki rozbudowie kanałów dystrybucji / High revenue dynamics thanks to distribution channels expansion Interest Result Wynik odsetkowy Wynik na prowizjach Wynik na operacjach fin. Wynik z pozycji wymiany 9 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN Citi. Financi al 22 Δ+266% 6 Fee Result on financial ope FX Result

Osiągnięcia w 1 kwartale 2005 Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna Investment Bank q Wiodący udział Banku w rynku emisji krótkoterminowych papierów Rynki kapitałowe i dłużnych - 22, 5% bankowośćkorporacyjna q. Organizacja nowatorskiego Capital markets and na polskim rynku programu emisji obligacji banking przychodowych z limitem zadłużenia do 400 mln PLN q. Wiodąca pozycja Domu Maklerskiego – udział w obrotach GPW wzrósł do 23, 4% q Wdrożenie programu karty przedpłaconej dla instytucji publicznych Bankowość Transakcyjna q Uruchomienie projektu Transaction Services Zarządzania Kapitałem Obrotowym q Zeta. Fax – „elektroniczny formularz przelewu Źródło: Sprawozdania finansowe Banku manualnego” 10 Source: Bank’s Financial Disclosures Achievments in 1 Q 2005 Corporate and q. Leading position in the area of short term bonds – 22, 5% q. Organization of innovative program of revenue bonds issuance up to the limit of 400 mm PLN q. Leading position of Brokerage – share in WSE volume increased to 23, 4% q. New type of prepaid card for public institutions implementation q. Launching of Working Capital Management project q Zetafax – „electronic form of cash transfers”

Osiągnięcia Banku w 1 kwartale 2005 Bank’s Achievments in 1 Q 2005 Bankowość Detaliczna Consumer Bank Global q 535 tys. kart kredytowych Citibank na rynku (15% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego) q 535 thousand Citibank credit cards on the market (15% increase comparing to the analogical period in the previous year) Karty Kredytowe Credit Cards q Konto Citi. Gold – tytuł Bankowość detaliczna Retail banking 11 najlepszej oferty w rankingu dziennika Rzeczpospolita q Ponad 256 tys. kont Internetowych (53% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego) Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures q Citi. Gold – the best offer ranked by Rzeczpospolita newspaper q. Over 256 thousand Internet accounts users (53% increase comparing to the analogical period in the previous year)

Osiągnięcia Banku w 1 kwartale 2005 Bank’s Achievments in 1 Q 2005 Citi. Financial q Dynamiczna rozbudowa sieci sprzedaży – 40 placówek q Kampania promująca „Centrum Redukcji Rat” q Dynamic branches development – 40 branches q The campaign promoting „Installments Reduction Centre” 12 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures

Tailored branch network 42 Korporacyj ne Corporate 10 28 Obsługa Detalu Retail Servicing Placówki Połączone Joint branches Dopasowana sieć oddziałów 91 40 Detalicz ne Retail All branches can service Citi. Business clients Wszystkie placówki obsługują klientów Citi. Business Razem 173 placówki, ALE: q 52 placówki (42+10) obsługują klientów korporacyjnych q 119 placówek (91+28) obsługuje klientów detalicznych, w tym 13 oferuje Zarządzanie Majątkiem q 133 placówki (42+91) są dostępne dla klientów 13 Citibusiness q 40 placówek Białystok Biał Byd gos zcz Warszawa Zielona. Poznań Góra Kalisz Łódź Biels koko. Biała Biał Wśród / Out of 91: q 12 Citi. Gold q 1 Financial Center Total of 173 branches, BUT: Słupsk Gdań Olsztyn Szczecin Wrocław Wrocł Kielce Katowice Opole Citi. Financial Lublin Kraków Rzeszów Krakó Rzeszó q 52 outlets (42+10) service corporate customers q 119 outlets (91+28) service retail customers out of which 13 offer Wealth Management q 133 outlets (42+91) are available to Citibusiness clients q 40 outlets are dedicated to Citi. Financial clients

Kapitalizacja i Akcjonariusze Capitalisation and Shareholders Pod warunkiem zgody KNB, BHW poinformował o możliwości wypłaty 11, 97 zł dywidendy na akcję Subject to Regulator’s approval, BHW disclosed on possible pay-out of 11, 97 PLN of dividend per share Na Akcję / Per Share* % Zysku % of NI 2002 1, 25 PLN 2003 1, 85 PLN 100% 2004 1, 85 PLN 100% 69, 0 PLN 100% za akcję /per share (31. 03. 2005) Kapitalizacja/Capitalization 9, 0 mld PLN / bln PLN 14 *) Kwota wypłacanej dywidendy z zysku roku poprzedniego / dividend amount paid out of prior year net profit

Relacje inwestorskie Investor Relations Sławomir Sikora, Prezes Zarządu President of the Management Board Lidia Jabłonowska-Luba, Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Management Board Member, CFO Katarzyna Otko-Dąbrowska, Bartłomiej Brzeziński Zespół Relacji z Inwestorami Investor Relations 15 citibank handlowy Bank Handlowy w Warszawie S. A. Ul. Senatorska 16 00 -923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www. citibank. pl Relacje. Inwestorskie@citigroup. com

Załączniki Appendices

Bilans - Aktywa Balance Sheet - Assets 33, 8 Aktywa Finansowe +0, 5% 0% (2%) 14% 17 Intangible assets Other assets Pozostałe aktywa Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN Financial Assets Loans Kredyty i pożyczki WNi. P 33. 9

Balance Sheet - Liabilities Bilans - Pasywa 33. 8 +0, 5% 33, 9 (14%) Financial Liabilities Zobowiązania Finansowe 2% Depozyty Other Liabilities Pozostałe zobowiązania 0% Kapitały własne 3% PLN billion 18 Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN Customer Deposits Equity & Retained Earnings

Wpływ zastosowania MSSF 19 Impact of IFRS implementatio n

Informacje ogólne General information

Historia Citibank Handlowy § 1870 – Założenie Banku Handlowego przez grupę inwestorów pod przewodnictwem Leopolda Kronenberga. § 1918 -1939 – Handlowy rozwija się w największy prywatny Bank w Polsce. § 1939 -1945 – Bank kontynuuje swoją działalność w trakcie Drugiej Wojny Światowej. § 1946 -1966 – Skarb Państwa stopniowo zwiększa swój udział w Banku do 100%. Historyczna siedziba główna Banku Handlowego, Warszawa, ulica Traugutta 7/9 § 1989 – Bank poszerza swoją ofertę o pożyczki korporacyjne oraz bankowość inwestycyjną. 21 Obecna siedziba główna Banku Handlowego, Warszawa, ulica Senatorska 16 § 1997 – Reprywatyzacja oraz wprowadzenie akcji Banku Handlowego w Warszawie na GPW. § 2000 – Citigroup nabywa 85% udział w Banku Handlowym. 2001 – Fuzja Banku Handlowego w Warszawie z Citibank (Poland); Udział Citigroup w Banku Handlowym wzrósł do 89%. § 1963 – Bank uzyskał oficjalny monopol na obsługę polskiego handlu zagranicznego. 1991 – Citibank rozpoczyna działalność w Polsce. § § § 2003 – Nazwa prawna: Bank Handlowy w Warszawie SA, marka Citibank Handlowy.

History of Citibank Handlowy § 1870 – Bank Handlowy w Warszawie established as a privately-owned joint stock company by a group of investors formed by Leopold Kronenberg § 1918 -1939 – Bank Handlowy develops into the largest privately-owned bank in Poland § 1939 -1945 – the Bank continues its operations despite WW 2 § 1946 -1966 – the State Treasury gradually increases its ownership of the Bank to 100% Historical Head Office of the Bank, Warsaw, 7/9 Traugutta Street § 1963 – the Bank entrusted with an official § 1991 – Citibank enters the Polish market § § 1989 – the Bank diversifies its business towards 1997 – reprivatisation and listing of Bank monopoly on servicing Poland’s foreign trade corporate lending and investment banking Handlowy w Warszawie on the WSE 2001 – Bank Handlowy w Warszawie merges with Citibank (Poland); Citigroup’s stake in Bank Handlowy increases to 89% § Current Head Office of the Bank, Warsaw, 16 Senatorska Street 2000 – Citigroup acquires 85% stake in Bank Handlowy § 22 § 2003 – Legal name: Bank Handlowy w Warszawie SA, Citibank Handlowy - single brand

Citibank Handlowy – profil biznesowy GCIB – Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna GCB – Bankowość Detaliczna 520 tys. kart kredytowych 301 tys. rachunków bieżących dla os. fiz. 202 tys. rachunków internetowych 17, 5 tys. klientów Citi. Business Prawie 10 tys. klientów 11 oddziałów 86 oddziałów Bank Korporacyjny 54 oddziały 39 oddziałów Bank Komercyjny Alternatywne Kanały Obsługi Klientów 23 *Dane na 30. 09. 2004 Alternatywne Kanały Obsługi Klientów

Citibank Handlowy - Business Profile GCIB – Global Corporate & Investment Banking Almost 10 thousand customers GCB – Global Consumer Banking 520 thousand credit cards 301 thousand current accounts for individuals 202 thousand internet accounts 17. 5 thousand Citi. Business customers 11 branches 86 branches Corporate Bank 54 branches 39 branches Commercial Bank Alternative Customer Service Channels *Data as of 30. 09. 2004 24 Alternative Customer Service Channels