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목 1. 2. 3. 4. 5. 6. Humax confidential 차 회사 일반현황 Digital STB 및 관련기술 Digital STB 산업전망 핵심역량 및 전략 Vision 재무성과

1. HUMAX 일반현황 1) 창 업 (1989 ~ 1993) ▶ 설 립 일: 1989. 2. 1. ▶ 대표이사: 변 대규(卞 大圭) ▶ 사업내용: 산업기기(산업용 vision system), 멀티미디어 응용기 (PC용 영상처리 보드, Graphic 처리 반도체 설계, 판매) 1989~1990 사 업 연 혁 ’ 89. 2 -서울대 제어계측학과 석/박사 7인 ㈜ 건인시스템 창업 ’ 90. -연구소 설립 -우량기술기업 선정(기술신보) 1991~1992 ’ 91. -영상자막 편집보드 비디어 믹스 출하. ’ 92. -기술선진화 업체지정 (통상부) 주 • 경영 이해 부족 및 사업 방향 혼선 요 • 기술적 차별성 보유 현 • 초기 조직 구축 안 Humax confidential 1993 ’ 93. -그래픽 프로세스 CV 1010 반도체 개발. -㈜ 건인으로 사명 변경 -사옥신축 -공장설립

2) 초기성장 (1994 ~ 1996) ▶사업내용: Digital 가전 사업을 회사의 사업분야로 결정 (가정용 Video CD 반주기, 디지털 위성방송 STB) 1994 주 요 사 업 연 혁 주 요 현 안 ’ 94. 5 -CD반주기 출시(세계최초) : CD-ROM 기술 응용 ※삼성전자와 동시 출시 ㅇ ㅇ ㅇ Humax confidential 1995 ’ 95. 3 -VIDEO CD PLAYER (MPEG¹ 기술, 중국 수출) ’ 95. 6 -VIDEO CD 반주기 (CD-ROM, MPEG 1기술) 1996 ’ 96. 9 -디지털 위성방송 STB 개발 ; 아시아 최초(일본 포함) ; 3개월에 920만US$ 수출(이테리, 베네룩스, 남아공) 기술발전에 따른 시장 및 경쟁구조 변화 예측 성공적인 제품 개발 브랜드 및 유통망 개척 – 시장 점유율: 50~60% 첫 해외 수출 경험 ( Not Successful ) 디지털 위성방송 STB 개발 (’ 95/초 부터)성공 및 본격 세계시장 도전 시장 및 사업에 대한 이해 증진

3) 시 련 (1997) ▶사업내용: Digital 가전 사업 (디지털 위성 방송 STB, 가정용 Video CD 반주기) 1997 주 요 사 업 연 혁 ㅇ ’ 97. 4: KOSDAQ 등록 ㅇ ’ 97. 5: 북아일랜드 현지 법인 설립 ㅇ ’ 97. 12: 외환위기 주 요 현 안 ㅇ ㅇ ㅇ ㅇ Humax confidential 유럽 대형 방송 사업자간 인수 합병 -> 시장 소멸 외환위기로 국내 Audio 시장 급속 위축 거래업체 부도 해외 TECHNICAL MARKETING 능력 부족 품질관리 시스템 미흡(S/W품질) 사내 사기 저하 신뢰와 투명경영

4) 재 도 약 (1998 ~ ) ▶사업내용: Digital 가전 사업 (디지털 위성 방송 STB, 디지털 케이블 방송 STB) 1998 주 요 사 업 연 혁 -’ 98. 3: F 1 (Free to Air) -’ 98. 7: F 1 -CI (Common Interface) -’ 98. 11: F 1 -VA (CAS: Viaccess) -’ 98. 12: IQG ( 독일향 Open TV Box) 주 요 현 안 ㅇ ㅇ ㅇ Humax confidential 1999 -’ 99. 1 : F 1 -VACI : SECA BOX -’ 99. 11: F 1 -FOX : CRCI-5500 -’ 99. 12: F 1 -ACE : IRCI-5400 : 중동 현지 법인 설립 : CI-5100 C (디지털 Cable STB) 2000 -’ 00. 1: 독일 현지 법인 설립 -’ 00. 5: 미국 현지 법인 설립 : FTV-5600. (독일향 Open TV BOX) 유럽내 자체 브랜드 및 유통망 개척 성공 (일반 유통 시장 점유율 1위) 시장확대: 중동, 러시아, 북아프리카, 대만 시장 개척 세계적으로 가장 다양한 제품 Line-up 구축 및 품질 확보 ’ 2000 Q 4에 미국향 제품 출하 다양한 제품을 시장에 신속히 출하할 수 있는 개발력 확보 품질 및 시장에 대한 다양한 노하우 축적

2. Digital STB 및 관련기술 1) 방송환경의 디지털화 Analog Digital • 음질, 화질 개선 • 채널수 증가 (NVOD 가능…) • 양방향 서비스 (홈쇼핑, 홈뱅킹…) • 광대역 데이터 처리 (인터넷 접속 ) 2) STB의 발전 Digital Satellite Digital 방송수신 Cable Operator • 대화형 서비스 Digital Terrestrial Operator • 광대역 데이터 처리 Multimedia Hub for Home cable SET-TOP BOX DVD PLAYER Home (User) Humax confidential DBS Operator

3) Multimedia hub for the home Humax confidential environment Display Processing Broadcast stream Cable Satellite Terrestrial Games console TV Storage PSTN DECT/GSM Cable modem x. DSL environment Return path DVD VCR Set-top box PC Hi-fi Monitor

4) STB 주요기술 CAS (Conditional Access Europe Mediaguard, Viaccess, Irdeto, Cryptoworks, Nagravision, Conax, Videoguard System) US API (Application Europe Digicipher, Power. KEY Open TV, Media-Highway, Proprietary (Humax: Bird) Programming Interface) US Satellite Power TV, Navigator, Proprietary PSTN, ISDN, Wireless, x. DSL STB Modem Cable Humax confidential Cable modem

5) 휴맥스 기술현황 및 계획 (기술개발 완료시점 표시) 년 도 FTA(Free-To-Air) Common Interface Viaccess 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Q 4 Q 3 Q 4 위 Mediaguard 성 Cryptoworks Q 4 Irdeto Q 4 CAS Q 1 Conax Q 2 Nagravision Q 2 케이블 지상파 인터넷 High -end Q 3 케이블 모뎀 Q 1 하드디스크 Q 1 데이터 방송 Humax confidential Q 4 Q 2 2002

3. Digital STB 산업전망 1) 전세계 디지털 STB 시장규모 Units in 000's 디지털 위성STB 디지털 케이블STB 20, 000 15, 000 10, 000 5, 000 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 디지털 지상파STB v 위성STB가 주도 v 미국이 약 42%, 유럽이 36% 차지 v 1999년부터 디지털화 가속화 Humax confidential

2) 디지털 STB 시장의 특성 • Market segmentation MINOR MAJOR A Brand Holder (OEM) B C 일반유통(H) Operator (S ~M) D Distributor/End-user (Brand) Operator (L) Ex) Digital Platform (Turkey) NTV+ (Russia), Christian TV (U. K. ) PDMC (Taiwan) Ex) Bsky. B (U. K. ), Canal + (France) Direc. TV (USA, Satellite) TCI (USA, Cable) MINOR 방송사직구매(V) MAJOR • Market players 일반유통(H) A C 방송사직구매(V) Humax confidential STB manufactures in Korea & Taiwan Humax, Sagem, Nokia Echostar, UEC, Samsung B Humax, Nokia Kathrein, Technisat D Philips, Pace, Amstrad Thomson, Panasonic, GI, SA

3) 휴맥스의 Market 전략 • Market strategy 특 징 현 상 황 시 사 점 브랜드 인지도 상승 으로 방송사 직구매 시장에 진입성공 일반유통 시장 높은 이익율 유럽 내 50% 점유 방송사 직구매 시장 대형 물량 중소 방송사 공략 • Marketing to Operators Under Shipping Under Biz Talk • Digital Platform (Turkey) • Polsat (Poland) • Cablecom (Swiss) • Teleon(Turkey) • Lyonnaise Cable (France) • CNE (Egypt) • Visat(Sweden) • MCME(Middle East) Etc Humax confidential • NTV+ (Russia) • Christian TV (U. K) • PDMC (Taiwan) • Canal+ (France) • Czecho. Link (Czecho) • Orbit (U. A. E) • ART(Middle East)

4) 휴맥스의 Global Network Humax U. K (Belfast in U. K) Humax Gmb. H (Frankfurt in Germany) Humax Gulf Country Germany Customer Alltech (Dubai in U. A. E) Country Italy Doebis Customer Mediasat Cardmania Neveling Spain Bando Trading Weiss Austria Dacomm Satec Wisat Turbosat Malta Data Express Williams Global Access United Kingdom Russia Universal Communications General Satelite SMS France Eurosat Hungary Mini Galeria Denmark Flemming Lithuania Mikrovisatos Servisas Portugal Teka Portuguesa Tunis Socomosat Turkey A&C Electronics Israel S K Orbit Switzerland Belsat Ukraine Wicom U. A. E. Morocco Yamani Egypt IMS Space TV Communications Daly Export Tuhami Africa Space TV Greece Humax confidential Video & Suono Chakir(Germany)

4. 핵심역량 및 전략 1) 핵 심 역 량 R&D – 집중화된 High Tech 기업 SPEED Marketing – 해외 네트웍 구축과 자체 브랜드 판매 적은 간접비용 – 외주 생산시스템 원가경쟁력 연구개발비용 – 우수 엔지니어 확보 2) 경 쟁 전 략 ▶ 한발 앞선 신제품 출시 및 다양한 제품 라인업 ▶ 자체 브랜드와 해외 네트웍 강화 ▶ 일반유통 시장에서 방송사직구매 시장으로 Humax confidential

3) 기 술 적 차 별 전 략 • 소프트웨어 개발기술 대규모 소프트웨어(API) 개발기술 • 다양한 CAS 기술 복잡한 하드웨어 설계기술 • 전략적 협력관계: 필립스(유럽), LSI LOGIC(미국) • Humax confidential 품질 안정성 확보 Viaccess, SECA, Irdeto, Crytoworks, NDS, Conax • ASIC 설계능력을 포함한 하드웨어 설계기술 반도체 공급업체와 전략적 협력 현장 Field 품질 노하우

5. Vision 및 Corporation 전략 고객만족/개인성장 Vision ‘ 2003 ▶ 매출 6500억/시가총액 2조 ▶ 세계 3대 DIGITAL STB MAKER ▶ 기술 선도 기업 2000년도 경영방침 R&D 규모 확충 해외영업 및 C/S 체제 구축 대량생산 체제 의식변화 품질의식 강화 기본기 배양 지식, 정보 공유 문화 구축 Humax confidential 인터넷 기반 사업구조

6. 재무성과 1) 재 무 현 황 (1998 ~ 2000) 자산 자본 매출액 경상이익 1200 1300억 1200억 1000 853억 800 600 582억 397억 400 (2000년 1 Q) • 매출: 257억 • 경상이익: 96억 541억 300억 126억 284억 10억 166억 1998 1999 2000 ‘ 2000년도 매출은 전년 대비 140% 성장 예상 경상이익은 140% 성장 예상 Humax confidential

2) 재 무 전 망 (2000 ~ 2002) 4200억 매출액 영업이익 당기순이익(세후) 3600 • 유 럽: • 중 동: • 한 국: • 아시아: • 북 미: 3200 2800 2500억 40% 10% 10% 30% 2400 2000 1600 1300억 580억 1200 800 300억 600억 380억 210억 2000 2001 2002 ‘ 2002년도 매출은 연평균 80% 성장 예상 됨 Humax confidential 800억

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