WORLD BANK Кыргызская Республика Доступ к финансовым услугам
План n Доступ к финансовым услугам n Основные препятствия n Продвижение вперед
Доступ к финансовым услугам – один из наиболее низких в мире n 6% населения имеют банковские счета (305 121 банковских счетов на конец 2007 года) n Менее 5% имеют доступ к кредитам Ø доступ к кредитам для МСП даже еще ниже Ø Огромные сегменты населения и МСП остаются без охвата n Почти отсутствует микро- страхование n Оборот в платежной системе составляет только 2, 1 x ВВП Источник: Всемирный банк
Наличие кредитов увеличилось, но условия кредитования остаются препятствием Фирмы, которые считают доступ к Внутренние кредиты частному сектору (% от ВВП) финансированию и стоимость финансирования как основные препятствия 25 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Источник: WDI& GDF, без учета Туркменистана и Узбекистана Основной фактор, препятствующий доступу к кредитам (2005) 70% Другое 60% Коррупция Доля фирм 50% 31% 40% 30% 20% 10% 20% Процентные ставки 70 Доля опрошенных фирм Кыргызская Республика СНГ 20 60 50 58 50 44 50 37 40 41 50 40 Доступ к финанси рованию 30 20 Стоимость финанси рования 10 0 КР 2002 КР 2005 ЕЦА СНГ 2005 Источник: обследование BEEPs 17% 12% 15% 12% 14% ЕЦА СНГ 19% 12% 0% Источник: WDI Кыргызстан Требования по залогу Обременительная подача заявки Высокие процентные ставки и требования по залогу рассматриваются частными фирмами в качестве ключевых препятствий
Как результат, фирмы полагаются практически исключительно на собственные средства Другие источники 100% 90% Торговые кредиты 80% 70% Неформальные заимствования 60% Формальные заимствования 50% 40% Акционерный капитал 30% 20% Внутренние средства / нераспр. доходы 10% 0% Кыргызстан Source: BEEPs ЕЦА Кыргызстан СНГ 2002 2005 Вклады экон. секторов в ВВП и доля кредит. портфеля банков доля от ВВП и кредитного портфеля банков Доля требуемого финансирования Источники финансирования для фирм 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Промышл. Вклад в ВВП Сельск. х-во Торговля Строительство Доля банк. кредитов Разрыв в финансировании особенно большой в сельском хозяйстве и сельской местности, несмотря на быстрорастущие НКФИ
Эта нехватка препятствует большему вкладу малых компаний в экономику ММСП являются основной экономики Кыргызстана Сегментация корпоративного сектора по размеру Разбивка фирм по размеру фирм Большие 8% Доля ММСП как %в ВВП в 2006 Вклад от ВВП Большие 54% Средние 16% Физич. лица 17% ММСП 45% Средние 5% Фермеры 18% Малые 6% Малые 76% Разбивка ММСП Вклад ММСП в экспорт по размеру фирм в 2006 г. Средние 6% Вклад в экспорт Другое 74% Source: NBKR ММСП 26% Малые 15% Физич. лица 3% Фермеры 1% Источник: Национальный статистический комитет; 2006
Таким образом, низкий доступ к финансам является ключевым препятствием для сокращения бедности и роста частного сектора n Не имея доступа к финансам, компании, особенно ММСП, сталкиваются со значительными проблемами финансовых инвестиций для расширения и приобретения современных технологий n Как результат, оборудование остается устаревшим, и компании не могут ни конкурировать, ни расширять свою деятельность n Это является значительным препятствием для расширения экспорта и роста частного сектора n Помимо этого, не имея доступа к сберегательным услугам, бедные не могут соответствующим образом делать сбережения на потенциально трудные периоды времени или трудные события в их жизни n И, наконец, неэффективные и дорогостоящие каналы для денежных переводов снижают их экономическую стоимость, особенно в бедной и сельской местности, для которых они представляют критически важный источник доходов
План n Доступ к финансовым услугам n Основные препятствия n Продвижение вперед
На наличие частного финансирования оказывают воздействие 4 ключевых препятствия n Чрезвычайно непривлекательные условия кредитования n Неадекватная поставка финансовых услуг n Предвзятость к сельскому кредитованию n Большое количество маленьких фирм, не приемлемых для банков
1. Непривлекательные условия кредитования Средняя ставка кредитования и процентная маржа (2005) Стоимость залога, необходимого для кредита (% от суммы кредита, 2005) 25% 20% 15% 10% Процентная маржа 20% Кыргыз. Армения Казахстан Азербайд. 5% Эстония 0% 5% Албания Беларусь сь ла Бе он ст Э ру ия ия тв Ла ов ол д М Ал ба ни а я жа ер ни Ар 0 Аз ме ик Та дж ба йд я та ис зс рг ы Кы н н та н 0% Средняя ставка кредитования Доля портфеля банковских кредитов Средняя ставка кредитования 30% Маржа Сроки погашения банковских кредитов 100% 12 месяцев + 80% 6 - 12 месяцев 60% 3 -6 месяцев 40% 20% > 3 месяцев 0% 2002 Источник: НБКР 2006 50 100 150 200 В большинстве случаев кредитование предоставляется только на основе ликвидной недвижимости • Ограничивается первичной недвиж. в определенных частях Бишкека • Стоимость требуемого залога = 191% от суммы кредита (намного выше, чем в остальном регионе) • Залог недвиж. требуется даже для краткоср. кредитов на рабочий капитал • Допускаются другие залоги, но используются редко • Полное отсутствие кредитования на
Несколько структурных факторов удерживают процентные ставки на очень высоких уровнях n Процесс кредитования требует большого вложения труда n Отсутствие адекватной финансовой информации о фирмах n n МСФО не применяются единообразно, даже когда требуется Отсутствие адекватных упрощенных стандартов бухучета для маленьких фирм Отсутствие квалифицированных бухгалтеров и аудиторов Ограниченное использование моделей оценки (бальной системы) со стороны финансовых институтов n Ограниченная конкуренция в банковском секторе n Отсутствие конкуренции со стороны рынка ценных бумаг n Ограниченный выход на рынок для новых банков (регулятивные препятствия? ) n Препятствия для МФИ для преобразования в банки n Ограниченная ликвидность в банковском секторе, ограничивающая конкуренцию для новых клиентов n Слабая инфраструктура для поддержания кредитов n Слабые права кредиторов (затратный и длительный процесс взыскания залога) n Неадекватная законодательная основа для кредитных бюро n Необязательное использование регистра залогов сильно ограничивает его добавленную стоимость
2. Поставка финансовых услуг неадекватна по сущности и количеству Некоторые критически важные финансовые услуги не предлагаются n Отсутствие механизмов овердрафта/кредитных линий для финансирования рабочего капитала n Отсутствие факторинга n Практически отсутствует лизинг n Мало ипотечного кредитования, особенно в сельской местности n Неадекватные инструменты финансирования экспорта n Отсутствие финансовых инструментов для открытия бизнеса и инноваций (отсутствие венчурного капитала, отсутствие кредитования для “инновационных” не имеющих достаточных активов новых компаний без залога) Су щ но ст ь n Поставка существующих финансовых услуг ограничивается отсутствием ликвидности, особенно в небанковском финансовом секторе n Для МФИ: n Ограниченность ликвидности n Препятствия для трансформации в институты, принимающие депозиты n Кризис ликвидности Айыл Банка n Кредиты сельскому хозяйству все еще растут, но темпы роста снижаются n Кредитные союзы имеют институциональные слабые стороны и ограниченную ликвидность Ко ли че с тв о n n Законодательные и другие препятствия препятствуют развитию лизинга и факторинга, в то время как они могут играть ключевую роль в предоставлении рабочего капитала и финансирования инвестиций в маленькие фирмы
3. Горная местность и другие факторы создают предвзятое отношение к сельскому финансированию n В то время как 64% населения Вклады в секторы экономики к ВВП и доля кредитного n n n Ограниченная филиальная сеть в сельской местности В целом только 216 банковских филиалов 24 000 жителей/филиал по сравнению с 10 000 /филиал в странах ОЭСР n Другие факторы, еще больше ограничивающие объемы сельских и сельскохозяйственных кредитов: n n n Низкая стоимость залогов за пределами Бишкека Кризис ликвидности Айыл Банка Низкая ликвидность кредитных союзов Доля ВВП и кредитного портфеля банков проживает в сельской местности, портфеля банков сельское финансирование представляет 50% очень небольшую часть об общего 45% 40% объема кредитов 35% n Это объясняется горной местностью, 30% 25% что делает обслуживание удаленных 20% районов с низкой полностью населения 15% посредством создания физических 10% 5% каналов невыгодным 0% Промышл Сельское х-во Вклад в ВВП Торговля Строительство Доля банков. кредитов Кол-во филиалов банков на 100 000 человек (2004) Албания 2 Казахстан 2 Кыргызстан Азербайджан 3 4 Беларусь 5 8 Армения 15 Эстония 0 5 10 Филиалы банков на 100 000 человек 15 20
4. Многие небольшие частные фирмы не считаются приемлемыми для банковского финансирования n Низкий уровень технических и управленческих навыков n 70% МСП работают убыточно из-за отсутствия навыков по разработке бизнес планов, ведению достоверных учетных записей и счетов, и расширению бизнес деятельности (АБР, 2008) n Устаревшие технологии (частично как результат отсутствия доступа к инвестиционному финансированию) n Низкая осведомленность о наличии финансовых продуктов и условиях n Отсутствие доверия к финансовой системе n n Большие притоки денежных переводов, но только 40% проходит через финансовый сектор Отсутствие страхования депозитов
План n Доступ к финансовым услугам n Основные препятствия n Продвижение вперед
Предлагаемые действия по каждой проблеме n Высоко непривлекательные условия кредитования n n Увеличение конкуренции в финансовом секторе Поощрение улучшения условий кредитования n Неадекватная поставка финансовых услуг n n Обеспечение возможности диверсификации финансовых продуктов Увеличение ликвидности, особенно у МФИ и КС n Большое количество малых фирм, неприемлемых для банковского финансирования n Предоставление ТП МСП n Предвзятое отношение к сельскому кредитованию n Расширение доступа к финансовым услугам по всей стране
1. Увеличение конкуренции в финансовом секторе n Содействие входу новых игроков, включая иностранные банки n Содействие трансформации МФИ в банки n Ускорение приватизации государственных банков n Стимулирование развития рынка ценных бумаг n Поощрение развития альтернативных поставщиков финансовых услуг (факторинговые компании, лизинговые компании, пр. )
2. Поощрение улучшения условий кредитования n Поощрение внедрения МСФО; усиление надзора и правоприменения; ускорение внедрения упрощенных отчетов для небольших компаний; инвестирование в обучение бухгалтеров и аудиторов n n Поощрение внедрения моделей кредитной оценки малого бизнеса банками n n n Сделать использование регистра залогов обязательным (т. е. внести поправки в соответствующий закон) Применение сниженных комиссионных для МФИ Улучшить доступ к долгосрочному финансированию, особенно в национальной валюте n n См. рекомендации Всемирного банка, ICR ROSC (август, 2008) Улучшение надежности движимого имущества и другого залога n n Может потребовать создания современного регистра бизнеса с адекватной информацией на уровне фирм Усовершенствование исполнения залогов в виде недвижимого имущества n n См. рекомендации Всемирного банка, 2008 A&A ROSC Кредитные линии доноров? Оговорить положения по кредитному бюро в законодательстве, предусмотреть адекватную защиту
3. Обеспечение возможности диверсификации финансовых продуктов n Поощрять развитие новых финансовых продуктов: n Лизинг: n Пересмотр лизингового законодательства n Отменить НДС в отношении лизинга, приняв подготовленный проект закона n Факторинг: n Устранить законодательные препятствия n Овердрафты / кредитные линии n Предоставить специальные донорские кредитные линии для последующего кредитования в качестве овердрафта для МСП n Ипотечное кредитование, включая в сельской местности n Долгосрочные кредитные линии для ипотечных кредитов n Инструменты финансирования экспорта n Финансовые инструменты для начала бизнеса и инновационных фирм n Стимулировать частные фонды акционерного капитала (адекватное законодательство? ) n Стимулировать долговые фонды для начала бизнеса n Предоставить донорские кредитные линии для кредитования для начала бизнеса n Предоставить ТП для стимулирования развития кредитования МФИ для начала и бизнеса n Стимулировать использование движимых залогов для компаний, не имеющих недвижимого имущества n Предоставить обучение банкам и МФИ и просвещать МСП об этих продуктах
4. Увеличение ликвидности, особенно для МФИ и КС n Предоставить кредитные линии МФИ n Создать оптовый МФИ n Содействовать преобразованию МФИ и КС в институты, принимающие депозиты n Реструктуризация и усиление головного учреждения КС, чтобы способствовать реструктуризации сектора КС
5. Предоставление ТП МСП n Фокус на усовершенствовании технологий n Базовые навыки менеджмента n Финансовый менеджмент n Финансовое образование и защита потребителей
6. Почтовая сеть предоставляет идеальные пункты для обслуживания сельской местности n Сеть насчитывает около 900 офисов n n головной офис в Бишкеке 7 региональных офисов (в областях) 43 районных офисов (в районах) 878 почтовых отделений в каждом населенном пункте в стране! n ТЭО разработало план действий для реализации: n n Фаза 1: расширение существующих финансовых услуг (например, денежные переводы, выплата пенсий и оплата счетов) и институциональное усиление почты Фаза 2: стратегический союз с частным ФИ (почтовый банк) n …и подтверждает социальные выгоды, имеющие высокий потенциал n n Доступ к финансовых услугам (розничные платежи, денежные переводы, сбережения, страхование, кредиты, пр. ) по всей стране Трансформация «Кыргыз Почтасы» в прибыльную корпорацию
Таким образом, программа реформирования широка, но относительно ясна n Улучшение условий кредитования n n n Увеличение конкуренции в финансовом секторе Усовершенствование законодательных рамок для залогов Усиление регистров Обеспечение использования МСФО Поощрение использования моделей проставления баллов n Увеличение и диверсификация поставки финансовых услуг n n Законодательные, налоговые и другие реформы для содействия внедрению новых продуктов финансирования Увеличение ликвидности, особенно для МФИ и КС n Увеличение количества небольших фирм, приемлемых для банковского финансирования n Предоставление ТП и финансового образования для МСП n Расширение доступа по всей стране n Содействие реформированию почты
Скачать презентацию WORLD BANK Кыргызская Республика Доступ к финансовым услугам
8ac762a0e4c6faa2bbeabc83482b81ef.ppt