Work - Shop: Управление ликвидностью в банках Департамент “ Казначейство ” 06 Декабря 2013 г. Князьков Андрей 1
Структура Казначейства • • • Отдел управления Управление казначейской отчетностью и структурой баланса (ALM) Отдел управления ликвидностью • • Cash – flow Управление остатками ДС Прогнозирование денежных потоков финансовыми институтами Gap-Report Расчет ОВП Банковские нормативы Н 1 Н 2 и др. Расчет ставок фондирования ( Funds Transfer Pricing FTP) • Развитие отношений с контрагентами ( Ген. Соглашения / лимиты / бланковые линии ) Support Business Отдел операций на валютном и денежном рынках Департамент Торговых Операций • • • Конверсионные операции FX / SWAP Контроль и хеджирование ОВП Установка курсов валют Банкнотные сделки МБК Отдел операций на фондовом рынке • • Формирование казначейского портфеля (Bonds Equity Derivatives) РЕПО ДУ / Брокерская деятельность Хеджирование / Арбитраж и т. д. 1
Упрощенная Структура Баланса Банка Активы (12. 5%) Сбербанк 9, 7% ТКС 30% Cash к/с в ЦБ 0 % МБК ЦБ 4. 5 % Ценные Бумаги Work Shop: Касса 0 % Банкоматы 0 % Резиденты 6. 25 % Не рез. 0. 1 % в валюте Bonds 6 – 12 % Eurobonds 3 – 4 % Векселя 8 – 12 % Кредиты Юр. лица 13 – 20 % Физ. лица 16 – 30 % ИП 15 – 25 % Other ФОР Недвижимость Внеоборот. Активы Пассивы (5. 8%) Сбербанк 4% ТКС НОСТРО счета 0 -3% Акции Другое (факторинг/лизинг) 11% Текущие счета Юр. Лица 0 – 2% Физ. Лица 0 – 2, 5% Срочные счета Депозиты 6 – 12 % Вклады 8 – 12 % МБК ЦБ от 5. 5 % Банки Резиденты 6 % Не рез. 0, 5 – 2 % Ценные Бумаги Облигации 7 – 11 % Векселя 8 – 12 % РЕПО 6, 25% Other Резервы на возможные потери Собс. Средства Капитал 8 % P/L 8 % Переоценка Брокерские счета 0 % ЛОРО счета (0 -3%) 1
Инструменты управления ликвидностью • Аукцион с ЦБ (РЕПО) от 5. 5% / Депозит в ЦБ 4. 5% • Междилерское РЕПО (Repurchase agreement – соглашение об обратном выкупе) • МБК – Меж. Банковское. Кредитование (Delta / Reuters / ICQ / Телефон ) • Currency SWAP ( USD/RUB; EUR/USD ) • РЕПО с ЦБ под фиксированную ставку ЦБ 6. 5% • Векселя / Облигации • Другое (РЕПО с ЦК, Внебиржевое РЕПО с НРД) Work Shop: 1
Пример сделки МБК через Reuters Work Shop: 1
Операции на валютном рынке Work Shop: Конверсионные операции Пример: Студент пришел в кассу банка поменять 7 500 USD для оплаты РЭУ Курс 32. 5 => 243 750 RUB. Казначейство продает б/н 7 500 USD по рыночному курсу – 33. 0 RUB. Gross Profit: ( 33 - 32. 5 ) * 7 500 = 3 750 RUB. – cost bnote ( 0. 0% - 0. 1% ) – комис. биржи (3. 5 руб. ) = Net Profit Регулирование остатков в кассе / банкоматах / счетах/ + регулирование ОВП Currency SWAP Спекулятивные сделки FX 1
Банковские рейсы Прием пакетов Обработка Work Shop: Результат Первый рейс С 10 -00 до 11 -00 С 11 -00 до 12 -00 С 12 -00 Второй рейс С 11 -15 до 14 -00 С 14 -00 до 15 -00 С 15 -00 Третий рейс С 14 -15 до 16 -00 С 16 -00 до 17 -00 С 17 -00 Четвертый рейс С 16 -15 до 18 -00 С 18 -00 до 20 -00 С 20 -00 Пятый рейс С 19 -00 до 21 -00 С 21 -00 до 22 -00 С 22 -00 БЭСП – дороже, но отправляется моментально 1
Пример рабочего дня в казначействе банка Утро: Остаток 250 мио. на к/с + 5 мио USD на счете + портфель облигаций Отправка на биржу для торгов -150 мио RUB 1 й Рейс (11: 00 -12: 00) Приход от из других банков +60 мио. RUB Заявка на отправку кредита на сумму - 150 мио. RUB. 2 й Рейс (13: 00 -14: 00) +15 мио. RUB и -150 мио. RUB 250 -150+60+15 -150 = 25 мио. RUB 14: 30 - Клиентов к отправке – 100 мио. Зашли в ЦБ и взяли на o/n 100 мио. под залог облигаций или взяли в РЕПО / МБК § БЭСП от клиента – -15 мио. RUB § 3 й Рейс (16: 00 -17: 00) + 25 мио. § § § § Work Shop: § К 4 ому рейсу: (18: 00 -19: 00) Клиентские платежи накопленные за день: - 200 мио. RUB § § § Клиентские приходы – xxx мио. RUB Возврат остатка с биржи + 15 мио RUB 250 -150+60+15 -150+100 -15+25 -200+15+XXX = - 50 + XXX Для закрытия отрицательного к/с – делаем SWAP – 2 мио. USD => 66 мио. RUB - 50 + XXX + 66 = 16 + xxx 5 й Рейс (20: 00 - 21: 00) – К/с закрыт, анализируем приход ДС утром Овердрафт: с Сент. 2013 - 6. 5%, ранее ставка рефинансирования 1
Текущие ставки 8 7 6 5 4 3 Jan/12 Mar/12 РЕПО May/12 мбк Jul/12 Sep/12 ОФЗ 5 y Nov/12 Jan/13 ДЕПО в ЦБ Mar/13 May/13 Fix в ЦБ Jul/13 Sep/13 Key Rate Nov/13 ст. реф 1
Текущие тенденции Work Shop: • Кризис доверия / Парализация МБК => Рост ставок => Будет жарче… • Кризис ликвидности. Рост долга перед ЦБ. Прибыль (Маржа) банков сокращается • Темпы прироста кредитов, выше чем темп роста депозитов • Приход на валютный рынок инвестиционных компаний • Создание Мега-регулятора ( ужесточение регулирования Фин. Системы => строим “МФЦ”. . . ) • Валютное таргетирвоание => Инфляционное таргетирование • Отток средств из EM. РФ, Бразилия, Индия, ЮАР, Турция, Филипины, Мексика и т. д… • Кредиты не идут в реальный сектор. ВВП прогноз начало 2013 г >3% Real => 1. 4% 1
Банки РФ Work Shop: Остальные 919 КО; 34, 5% Сбербанк; 15 трл. Руб. 29, 7% 15 трлн. руб. Райффайзен; 1. 3% ВТБ – 16. 3% Промсвязь; 1. 4% ВТБ; 9. 5% Росбанк; 1. 4% Номос; 1. 5% ВТБ-24; 3. 5% Юникредит; 1. 5% Альфа; 2. 7% Россельхоз; 3. 4% ГПБ; 6. 4% Банк Москвы; 3. 3% 1
Отзыв Лицензий 2012 г. – 978 КО – 22 лицензий. 2013 г. – 956 КО – 27… Work Shop: ? Лоббирование интересов государственных банков ? Чистка системы к переходу на Базель III ? Способ закрыть дефицита в бюджете Задолженность ФЛ по кредитам ≈ 10 трл. руб. Население – 142 млн. – Долг: 70 500 руб. Экономически активное население – 75 млн. Долг: 130 000 руб. Средняя офиц. просрочка по кредитам 2012 г. – 6% => 2013 г. – 8% Вклады ФЛ ≈ 16 трл. руб. АСВ – 240 млрд. => 1. 5% Страхование вкладов 700 к => 1 мио. Отсрочили до 2017 г… 1
Часто задаваемые вопросы • • • Любовь к финансовому рынку Excel + VBA Математика Аттестаты ФСФР (1. 0 / 5. 0 ) – Лучше CFA, FRM Опыт торговли на фондовом, валютном, срочном рынке English Стрессоустойчивость Коммуникабельность Внимательность В. В. Астрелина Джезоф Синки Work Shop: Можно почитать => 1
Work Shop: Thank for your attention Q&A 1
Скачать презентацию Work — Shop Управление ликвидностью в банках Департамент
Ликвидность VK.pptx