Взаимосвязанные лица Лекция 3 Определение Группа взаимосвязанных

Взаимосвязанные лица Лекция 3

Определение Группа взаимосвязанных лиц – организации и физические лица, связанные между собой по юридическим и/или экономическим признакам, при этом финансовые трудности одного из данных лиц обуславливают возможное возникновение финансовых трудностей другого лица или других лиц группы.

Виды связанности Юридическая связанность Связанные или зависимые лица, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия деятельности или результаты деятельности Экономически связанные лица - Организация (лицо) входит в горизонтально интегрированную группу - Организация (лицо) входит в вертикально интегрированную группу

Виды структуры связанных лиц Горизонтальная структура связанных лиц - Это группа лиц, ведущих несколько бизнес процессов, объединённых одним собственником (общими собственниками), торговой маркой Вертикально интегрированная группа - Это группа лиц, которые объединены одним бизнес процессом, имеющие один экономический цикл (участвуют в совместном производстве конечного продукта на разных стадиях – закупка, процесс производства и продажи)

Правовое обеспечение и информационная база • Определение связанных заемщиков дано в Инструкции Центрального Банка России № 110 -И от 16. 01. 2004 года. Правила отнесения хозяйственных обществ к группе связанных заемщиков применяются также согласно статей 105 и 106 Гражданского кодекса Российской Федерации. • Формально взаимосвязь определятся путем анализа участия в уставном капитале предприятия либо по факту наличия представителей в органах управления организации.

Экономическая взаимосвязь предприятий Признаки наличия экономической взаимосвязи организаций: - общая сфера деятельности; - высокая степень экономической зависимости заемщиков друг от друга (существенная доля денежных потоков от участников группы в общей величине денежных потоков заемщиков).

Источники информации о косвенных признаках взаимосвязанных заёмщиков: - официальный сайт предприятия в сети Internet с указанием сведений о принадлежности к холдингу; - проведение взаимных обеспечительных операций, совпадение адресов хранения залогов, - пересечения в составе руководителей и учредителей, в т. ч. косвенные (через залогодателей, общих поставщиков, покупателей, арендодателей); - одинаковые адреса месторасположения офисов и складских помещений, а также общие контактные телефоны; - обслуживание заемщиков и большинства их контрагентов в одном коммерческом банке, на счета контрагентов в котором осуществлялось также и перечисление кредитных ресурсов.

Примеры: Пример горизонтальной связи: компания, занимается оптовой реализацией бакалеи. Единственный учредитель данной компании зарегистрирован как ИП, в рамках ИП осуществляет пассажирские перевозки. Пример вертикальной связи: компания 1 закупает сырьё и производит мясные полуфабрикаты, свою продукцию реализует компании 2, которая осуществляет мелкооптовую продажу продукции компании 1 магазинам города.

Цель банка при определении взаимосвязанных компаний Цель банка заключается в максимально возможном снижении рисков не возврата заемных средств. Одна из важнейших задач для принятия решения о кредитовании предприятия (ИП) – понимание перспектив развития бизнеса и соответственно возвратности кредита. Данная задача решается путем составления и анализа консолидированной отчетности группы.

Анализ взаимосвязанных предприятий Если сводная (консолидированная отчетность) по группе не составляется, банк запрашивает у заемщика (либо управляющей компании группы) бухгалтерскую отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках) предприятий группы для анализа финансовой деятельности. Анализируется распределение долей/акций между участниками, наличие просроченных обязательств перед банками и/или контрагентами, наличие расчетных счетов, требований со стороны третьих лиц к счетам/имуществу предприятия и т. д.

Банку необходима информация по взаимосвязанным организациям о: - реализуемых инвестиционных программах и прогнозируемом экономическом эффекте от их реализации, - планируемом изменении бизнеса (купля, продажа, изменение вида деятельности), - перспективы сотрудничества с банком в части широкого перечня банковских продуктов, - порядок взаимодействия предприятий (схема финансирования и взаиморасчетов)

Анализ взаимосвязанных предприятий При составлении консолидированного баланса из него исключаются все взаиморасчеты между предприятиями таким образом, чтобы отражалась дебиторская и кредиторская задолженность только по внешним по отношении к группе контрагентам. В консолидированном отчете о прибылях и убытках объем выручки отражается без учета внитрихолдинговых расчетов, указывается только чистая выручка, полученная от сторонних контрагентов. Консолидированная отчетность по группе взаимосвязанных предприятий позволяет составить общее представление о состоянии дел и соответственно помогает банку принять решение о кредитовании конкретного заемщика, входящего в группу.

Упражнение Приобретение с оплатой денежными средствами. Подготовьте баланс материнской компании и группы компаний после приобретения. Бух. Баланс материнской компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 600 Кредиторская задолженность 1000 Дебиторская задолженность 1000 Начисления 300 Инвестиции 200 Акционерный капитал 700 Основные средства 2000 Бух. Баланс дочерней компании Актив Пассив Денежные средства 200 Дебиторская задолженность 100 Инвестиции 400 Основные средства 500 1200 Кредиторская задолженность 900 Акционерный капитал 300 1200

Дочернюю компанию приобрели за 300 у. е. Чистые активы дочерней компании 300 у. е. = 1200 у. е. (общая величина активов) – 900 у. е. (общая величина обязательств) Бух. Баланс материнской компании (после приобретения) Актив Пассив Денежные средства Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Начисления Инвестиции в дочернюю компанию Акционерный капитал Основные средства Бух. Баланс группы компании Актив Пассив Денежные средства Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Начисления Инвестиции Акционерный капитал Основные средства