Выполнили Студенты ФК 102 Гордеева Анастасия Колзунова Татьяна

Выполнили Студенты ФК 102 Гордеева Анастасия Колзунова Татьяна Доронцова Елена

Денежно-кредитная политикасовокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежнокредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики.

Политика обладает Политика быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического лоббизма(институт политической системы, представляющий собой процесс по продвижению интересов частных лиц, корпоративных структур).

Отрицательные моменты денежнокредитной политики заключаются в том, что она оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки с целью регулирования динамики предложения денег и, соответственно, не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Задача денежно-кредитной политики состоит в таком управлении денежной массой, которое способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляции и в то же время сдерживало спад производства.

Основные цели денежно- кредитной политики: 1. Устойчивые темпы роста национального производства 2. Стабильные цены 3. Высокий уровень занятости населения 4. Равновесие платежного баланса 5. Из их совокупности можно выделить приоритетную цель денежнокредитной политики - стабилизацию общего уровня цен.

Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Инструменты денежнокредитной политики: üизменение ставки рефинансирования üизменение норм обязательных резервов üоперации на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой üвнедрение кредитных ограничений

Рефинансирование - получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя). В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам.

Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или Во-первых облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной Во-вторых ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых Центральным банком.

Минимальные резервы выполняют две основные функции: Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.

Операции на открытом рынке Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными бумагами: üпрямые (обычную покупку или продажу) üобратные (заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу)

Ограничение кредитования Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. Является прямым методом воздействия на деятельность банков.

Методы денежно-кредитной политики делятся на две группы: 1. общие(влияют на рынок ссудных (влияют капиталов в целом) 2. селективные(предназначены для селективные регулирования конкретных видов кредита или кредитирования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д. )

Главными особенностями техники денежно-кредитного регулирования являются: 1. Изменение официальной учётной 1. ставки центрального банка 2. Ужесточение или ослабление прямого 2. ограничения объёма банковских ссуд в зависимости от размеров совокупного спроса и занятости, уровня валютного курса, масштабов инфляции 3. Использование операций с 3. государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курсов и понижения цены государственного кредита.

Направления и инструменты денежнокредитной политики Центрального банка РФ являются: 1. отказ от прежней практики использования прямых кредитов ЦБ РФ для финансирования бюджета; 2. предоставление кредитов коммерческим банкам только через рыночные механизмы (кредитные аукционы и т. д. ) с использованием для этого ставок рефинансирования Центробанка РФ; 3. повышение эффективности других имеющихся инструментов денежно- кредитного регулирования, например обязательных резервов (это депонирование части привлечённых средств коммерческих банков и кредитных организаций в Банке России), в целях повышения эффективности их воздействия на динамику и структуру денежной

Политика дешёвых и дорогих денег Политика дешёвых денег - Центральный банк увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки. Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Политика дорогих денег - проводится Центробанком, прежде всего, как антиинфляционная политика. Для того чтобы сократить денежное предложение, ограничивается денежная эмиссия, осуществляется продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке, увеличивается минимальная резервная норма, увеличивается учётная ставка.

В задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость. Цель политики заключается в Цель ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Цели денежно-кредитной политики на 2000 год Главной задачей денежнокредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

Операционной целью денежно-кредитной политики в 2000 году является динамика денежной базы. Операционная процедура основывается на контроле за объемами чистых международных резервов и чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования с использованием всех инструментов, находящихся в распоряжении Банка России.

Спасибо за внимание: )