Введение в микроэкономику банковской деятельности Мария Семенова v

Введение в микроэкономику банковской деятельности Мария Семенова v. О курсе v. Что такое банк v. Функции банка v. Баланс банка v. Банк в модели общего равновесия

Контакты • http: //www. hse. ru/org/hse/mab/ • banking_course@mail. ru

О чем? • Институциональная экономика для анализа отношений в банковской сфере • Отношения агентов? – банк – вкладчик – банк – заемщик – банк – регулятор • Эмпирика

О чем? (2) • • Введение, основные понятия Банки и структура рынка: конкуренция и монопольная власть Банки и шоки ликвидности Банки и вкладчики: теория банковских паник, прозрачность банковской системы +Эксперимент • Банки и заемщики: неблагоприятный отбор, рационирование кредита, постконтрактный оппортунизм, информационная рента, информационные посредники, долгосрочные и многопериодные взаимоотношения, издержки переключения, zombie-lending • Регулирование: риски, диверсификация, страхование вкладов • Структура собственности: иностранные банки, государственные банки, исламские банки

О чем НЕ? • Отчетность банков • Риск-менеджмент • …и другие внутренние процессы банковского бизнеса • Нормативные аспекты, аудит • Инвестиционные банки • Технические аспекты оценки эффективности • …

Базовая литература • Freixas, X. , Rochet, J-Ch. (2008). Microeconomics of banking. 2 nd edition. Cambridge, MA: MIT Press • Статьи

Оценка ОЦЕНКА = (0, 3*РС+0, 3*Э+0, 4*КР) где – РС – работа на семинарах – Э – эссе – КР – финальная контрольная работа FAQ • «Экзамен блокирующий? » – Да. • «Есть ли автоматы? » - Да. Только 10 баллов (0, 5*РС+0, 5*Э))+ посещение (6 из 8) NB! Сколько вас?

Работа на семинарах • 2 семинара – Государственные банки, иностранные банки, исламские банки – Регулирование, риски, ССВ • Доклад по статье: – – – – Группы - 1 -2 человека Оценку за доклад получают присутствующие члены группы 10 -15 мин. на доклад Список статей – см. сайт (с 16 апреля) Выбор статей – до 29 апреля (включительно) В письме – ранжирование статей Распределение статей – 30 апреля • Финальная контрольная работа – 1 вопрос по статьям

Эссе • Проект исследования (2 -4 стр. ) • Разделы: – – – – Теоретическое и/или эмпирическое Цель (что? ) Кто заказчик (для кого? зачем ему? ) Место в существующей литературе (чего нет? ) Методология (как? ) Данные (если эмпирика) Гипотезы (что может получиться? ) Выводы (что это будет значить? )

Эссе (2) • Как писать, когда сдавать? – – группы - 1 -2 человека deadline – 27 мая прислать – до конца дня сдать на занятии в бумажном виде • Workshop: презентация Э=0, 5*Эссе+0, 5*Презентация NB! • Оценку за презентацию получают присутствующие члены группы • Положение о плагиате • Дискуссия?

Литература Search Engine: • http: //scholar. google. com Библиотека ЛИА: • http: //lib. lia-hse. com/ Comments are welcome

Полезные источники данных • • • Банк России Рейтинги РБК Bankscope АСВ Banki. ru Pro-credit. ru Inter-American Development Bank Database World Development Indicators WB Bank Regulation and Supervision Survey • НАФИ • Опросы ЛИА • Российский мониторинг экономического положения и здоровья населения (RLMS) • Banca d’Italia, Survey on Household Income and Wealth – + Links • ЕАЭСД (ВШЭ) • Enterprise Surveys (WB) • Kauffman Firm Survey

Эссе: пример 1 • «Информационный обмен на рынке банковского кредитования: правда – хорошо, а счастье – лучше» • Теоретическое • Проверить, существуют ли у банков стимулы к искажению информации о заемщиках, если раскрытие информации является обязательным. • Академическое сообщество+разработчики закона «О БКИ» • Изучают: дисциплинирующий эффект и информационную ренту, оппортунизм – отказ от раскрытия информации. • Двухпериодная модель взаимодействия банков и заемщиков. • Стимулы есть, так как может существовать дополнительная прибыль от сохранения дисциплинирующего эффекта. Репутация? • Есть гипотеза подтверждена – больше внимания к проверке информации и санкциям за нарушения.

Эссе: пример 2 • «Прозрачность банковской системы и рыночная дисциплина: путь навстречу? » • Эмпирическое • Есть ли зависимость между степенью прозрачности банковской системы (с т. з. рисков) и рыночной дисциплиной? • Разработчики законодательства по раскрытию информации банками; эксперты, занимающиеся применимостью Базель II в РФ • Теоретически более высокая прозрачность стимулирует рыночную дисциплину • Cross-country регрессионный анализ • Межстрановые исследования, данные Всемирного банка • Положительной зависимости может не быть: издержки получения и интерпретации • Законодателям стоит обратить внимание не на объемы раскрываемой информации, а на то, как она доходит до заинтересованных лиц, насколько возможно принимать решения на ее основе.

В помощь пишущим эссе • Примеры тем (которые уже нельзя выбрать): – – – Зависимость объема привлеченных вкладов от уровня сервиса Влияние исламских банков на развитие банковских систем Сравнение видов доходов банка в зависимости от его типа Логотип и лояльность Влияние ССВ на масштабы потерь в период финансового кризиса – Влияние кредитной политики банка в период кризиса на его долгосрочную репутацию • Если заказчик – М. Семенова – Банки и регионы – Банки и домохозяйства – Долгосрочные взаимодействия между банками и заемщиками

• Вопросы?

Что такое банк? Горяев А. , Чумаченко В. «Финансовая грамота» РЭШ, 2009, с. 20

История одного ювелира… «сейф» ссуды «на предъявителя» БАНК «обмен валюты» «платежные поручения, чеки, аккредитив»

Чем занимается банк? • • Депозитарные операции (+сейфовые ячейки) Платежные операции Обмен валюты Трансформация средств по суммам и по срокам • Управление рисками • Мониторинг и аккумулирование информации + Операции инвестбанков

Баланс банка Активы Пассивы Наличные и приравненные к ним средства Счета (ЦБ, нефин. организации, счета Лоро) Средства на счете в ЦБ (включая обязательные резервы) Вклады Средства в других КО (счета Ностро, депозиты, кредиты) Кредиты (полученные) и др. долговые обязательства Кредиты (выданные) Прочие пассивы Ценные бумаги Собственные средства (капитал) Основные средства, нематериальные активы, прочие активы уставный капитал эмиссионный доход резервный фонд нераспределенная прибыль переоценка