Введение в инновационно- технологический бизнес
В. Г. Зинов • Декан Факультета инновационно-технологического бизнеса РАНХи. ГС при Президенте РФ • Эксперт Управляющей компании Венчурного фонда «Инновационные решения» • Участник Венчурного партнера SPLAN (Москва) • Директор ООО «Инкубатор технологий» 2
содержание 1. Основные понятия 2. Инновационная активность крупного и среднего бизнеса 3. Государственная поддержка инновационной деятельности 4. Схема венчурного инвестирования 5. Особенности инновационно-технологического бизнеса 6. Структура презентации заявки на венчурное инвестирование 7. Выдача домашнего задания
1. Основные понятия
НАУКА превращает деньги в ЗНАНИЯ, ИННОВАЦИИ превращают знания в ДЕНЬГИ Инновация – это способ получить сверхприбыль путем создания и использования нового знания в любой сфере деятельности (используя новые продукты, процессы, стратегии, модели бизнеса) Инновации – способ ускоренного экономического развития каждой компании
Что нужно для инноваций? 1. Образованные инициативные специалисты МОЗГИ!!! 2. Условия деятельности, в которых бы таким специалистам хотелось развиваться СРЕДА!!!
Условия для инновационного развития • Свобода от догматизма • Свобода от идеологии • Территория справедливости • Помощь талантам • Интегрированность с мировым сообществом • Мобильность между социальными слоями • Приоритет закона
Для инновационных изменений нужна либо воля руководителя, либо конкуренция 1. Изменения начинаются с признания проблемы 2. Нужен приоритет частного инвестора, а не государственных программ поддержки инноваций 3. Защита прав собственника путем судебной реформы, устранение бесправия бизнеса 4. Ориентированная на инновации налоговая политика. Каждый налог на импорт комплектующих или на экспорт продукции – это налог на инновационный бизнес
Инновации для человека – это больше страсть, чем экономические стимулы. Инновации – это способ почувствовать себя первым, лучшим, а не только заработать Каждому специалисту или компании нужно найти свою нишу на рынке для реализации своей уникальности путем встраивания в цепочку создания стоимости Рыночная ниша россиян - не быстрее и дешевле, а креативнее. Умеем вырабатывать новые решения актуальных задач
Светильники на светодиодах 1927 г. Лосев открыл светодиодный эффект 1968 г. – Алферов открыл полупроводниковую гетероструктуру, которая стала основой современной полупроводниковой оптоэлектроники 1992 г. -Накамуру ( Япония) изготовил светодиодную гетероструктуру для белого светодиода Басов, Прохоров, Алферов – все нобелевские премии в этой области получены российскими физиками…
Национальная инновационная экосистема 1. Законодательство: обеспечение коммерциализации знания 2. Генерация нового прикладного знания 3. Источники финансирования ранней стадии проектов коммерциализации технологий 4. Инфраструктура поддержки инновационно-технологического бизнеса 5. Стимулирование спроса на коммерциализацию знаний
1. Законодательство: обеспечение коммерциализации знания 1. Нормативное и инструктивное обеспечения оформления результатов исследований и разработок в объекты гражданских прав, 2. Возможности исполнителей распоряжаться результатами, полученными ими за средства бюджета.
2. Генерация нового прикладного знания Анализ прикладных результатов исследований и разработок при активности самих источников генерации знания, в т. ч. : • эффективность функционирования системы раскрытия сотрудниками научно-технических организаций полученных ими новых результатов, • стимулирование изобретателей и рационализаторов с оформлением соответствующих обязательств по вознаграждению
3. Источники финансирования ранней стадии проектов коммерциализации технологий 1. Система выделения на конкурсной основе бюджетных грантов 2. Система частно-государственного посевного и венчурного инвестирования
4. Инфраструктура поддержки инновационнотехнологического бизнеса 1. Деятельность существующих технопарков и бизнесинкубаторов, сложившихся в них моделей функционирования, их эффективности. 2. Деятельность офисов коммерциализации технологий в университетах 3. Деятельность внутренней инновационной инфраструктуры компаний
5. Стимулирование спроса на коммерциализацию знаний - 1 1. Государственные закупки инновационной продукции 2. Бюджетные субсидии для стимулирования модернизации и повышения эффективности инновационной деятельности предприятий; 3. Налоговые льготы, сфокусированные на поддержке четко выделенных типов инновационного поведения 4. Софинансирование государством проектов бизнеса, направленных на создание новых технологий и продуктов, на стимулирование высокотехнологичного экспорта
5. Стимулирование спроса на коммерциализацию знаний - 2 5. Установление обязательных требований (административных, технических, природоохранных, требований к энергоэффективности и т. д. ), стимулирующих предприятия к инновационной деятельности; 6. Формирование государством приоритетов в сфере инновационной политики, понятных бизнесу и обществу в технологическом разрезе и при формировании крупных государственных инновационных инициатив, связанных с долгосрочными социально-экономическими приоритетами.
Инновационный этап имеется в жизненном цикле каждого продукта Инновационный этап начинается от начала создания концепции нового продукта, с чего начинается жизненный цикл продукта, Инновационный этап завершается подготовкой обоснования управленческого решения о развертывании серийного производства, организации системы сбыта и послепродажного обслуживания
Инновационный этап в жизненном цикле товара на инновационно-активном предприятии Результаты Инновационный этап Затраты
Потенциал бизнеса - «ракета» (привлекательно для венчурных инвестиций) Startup ДЕНЬГИ Устойчивый cash-flow и deal-flow RUR ИДЕЯ Deadline Нужны серьезные внешние инвестиции ВЫЖИВАНИЕ RUR РОСТ ВРЕМЯ RUR
Потенциал бизнеса - «бобер» Устойчивый cash-flow и deal-flow ДЕНЬГИ Startup RUR ИДЕЯ ВЫЖИВАНИЕ РОСТ ВРЕМЯ
2. Инновационная активность крупного и среднего бизнеса
Анализ планов инновационного развития компаний Преодоление российским крупным и средним бизнесом инновационного безразличия и разворот в сторону поиска новых моделей развития Главной задачей становится разработка собственных конкурентоспособных продуктов и технологий Тенденцией стало создание координирующих управленческих структур по инновационной деятельности с одновременным повышением статуса менеджеров, ответственных за управление инновациями Проектное управление стало, фактически, стандартом управления инновациями в компаниях
Цели инновационной деятельности компаний , %
Центральную роль в инновационной модели развития компаний играет система корпоративных исследований и разработок Создание корпоративных R&D-центров и быстрое наращивание их мощи является сегодня главной тенденцией в развитии крупного российского бизнеса Без собственных R&D-подразделений компании способны закупать лишь готовые решения, не могут выступать квалифицированным заказчиком по отношению к сторонним разработчиками и вести заказные НИОКР
Функции корпоративного R&D-центра, %
Управление интеллектуальной собственностью в компаниях Актуальность в связи с лицензирования разработанных технологий при создании холдингов и дочерних компаний Эффективность использования специалистов по масштабированию технологий при инвестировании в развитие бизнеса Взаимодействие с инжиниринговыми компаниями, которые непосредственно готовят базовые проекты для потенциальных лицензиатов
Проблемы в развитии инновационной активности компаний Ключевой проблемой является прежде всего низкий спрос на инновации в российской экономике Избыточный перекос в сторону закупки готового оборудования за рубежом в ущерб внедрению собственных новых разработок Сальдо баланса России в торговле технологиями с положительного в 2000 году (20 млн. долларов) поступательно снижалось и в 2009 году составило минус 1, 008 млрд. долларов
Затраты российских компаний на НИОКР много меньше, чем у зарубежных конкурентов Совокупный объем затрат российского корпоративного сектора на НИОКР более чем в 2 раза меньше, чем у корпорации Volkswagen (2, 2 млрд против 5, 79 млрд евро) В среднем зарубежные компании тратят на НИОКР 2 -3% годового дохода Отношение затрат на НИОКР к выручке 1 400 крупнейших по размерам инвестиций в исследования и разработки компаний мира в 2009 году составила 3, 5%.
Препятствия, с которыми компании сталкиваются в ходе поиска инновационных разработок на открытом рынке, %
Источники финансирования НИОКР в России и за рубежом, % от общих затрат на НИОКР
Слабое развитие в России системы частно-государственного партнерства при реализации инновационных проектов бизнеса 1. Ментальный барьер: бизнес не верит государству. Доля компаний, получавших бюджетное финансирование на инновационной стадии (НИОКР), составляет в России всего 0, 8%. 2. Существующая система контроля делает всякое взаимодействие с государственными деньгами крайне нежелательным для частных компаний. Получив однажды софинансирование НИОКР, компания на годы превращается в легитимную мишень для бесконечных комиссий и проверок в т. ч. вопросов, не связанных с конкретными НИОКР
Степень взаимодействия крупных компаний с созданными государством Институтами развития относительно невысока, %
Институты развития – инструмент частно-государственного партнерства РФФИ ФЦП ФСР МП НТС Фонд Сколково Цель: проведение фундаментальных исследований Условия: грант. Заявитель должен работать в российской научной организации. Бюджет Фонда: 6 млрд. руб. Цель: поисковые исследования, дающие выход на конкретные разработки и продукты Условия: гранты, субсидии Бюджет Программы: 20, 48 млрд. руб. Цель: поддержка малых инновационных компаний на ранней стадии Условия: грант Бюджет Фонда: 4 млрд. руб. Цель: проекты исследований, разработок и коммерциализация их результатов. Условия: безвозмездный и безвозвратный грант без участия в уставном капитале Бюджет Фонда: 22 млрд. руб. Фонды РВК Цель: коммерчески эффективные инновационные компании ранней стадий и стадии роста. Условия: приобретение доли в уставном капитале Уставный капитал Фонда: 30 млрд. руб. РФТР Цель: НИОКР, являющиеся частью производственно-технологического проекта Условия: беспроцентный целевой заем , но не больше суммы чистых активов у предприятия Бюджет Фонда: 1, 3 млрд. руб. Роснано Цель: коммерчески эффективные крупные инновационные проекты в сфере нанотехнологий Условия: вклад в уставный капитал, процентные займы Бюджет Компании: 22, 2 млрд. руб. МСП Банк ВЭБ Цель: поддержка инновационных проектов малых и средних предприятий. Условия: кредит на приобретение основных средств Бюджет Банка: 50 млрд. руб. Цель: сверхкрупные стратегические проекты производственных предприятий Условия: заем, участие в уставном капитале Валюта баланса: 1 900 млрд. руб.
Репрезентативность и достоверность статистической информации об инновационной деятельности В 2011 году разработку и внедрение технологических инноваций осуществляли 9, 8% общего числа российских промышленных компаний Для сравнения: • в Германии их доля равнялась 69, 7%, • в Ирландии – 56, 7%, • в Бельгии – 59, 6%, • в Эстонии – 55, 1%, • в Чехии – 36, 6%.
Причины низких данных об инновационной деятельности при заполнении статистической формы 4 -инновации • Неоднозначность восприятия инновационной деятельности и термина «инновации» • Отсутствие контроля за заполнением и механизмов принуждения • Непонимание, насколько формируемая информация может быть полезна самому предприятию • Отсутствие взаимодействия между различными подразделениями компании при заполнении формы
Перспективы инновационного развития компаний По данным Head. Hunter Отмечается интенсивный рост числа вакансий в отрасли «Производство» в период с января 2009 года по февраль 2013 года. Рост обеспечен также интересом к профессионалам реального сектора со стороны регионального бизнеса. По России отмечен взрывообразный подъем в различных отраслях – от IT до фармацевтики Интерес российского бизнеса к инновациям будет продолжать возрастать «естественным» путем в силу завершения массовой модернизации производств и роста конкуренции
3. Государственная поддержка инновационной деятельности
Государственная политика РФ по стимулированию инновационной деятельности и венчурной индустрии • Совершенствование нормативно-правовой базы • Особые экономические зоны технико-внедренческого типа • Технопарки высоких технологий и Бизнес-инкубаторы • Центры трансфера технологий и коллективного пользования • ОАО Российская венчурная компания • Региональные венчурные фонды • ОАО «Роснано»
Финансовые инструменты поддержки инновационных компаний на стадии НИОКР Инструмент Использование инструмента институтами развития и органами госуправления Комментарий Гранты РФФИ, РАН, Фонд содействия развитию МП НТС, Фонд развития Инновационного центра Сколково, Постановление Правительства РФ № 220. Софинансирование проекта из других источников не является обязательным условием выдачи гранта. Субсидии Минобрнауки, ФЦП, Постановления Правительства РФ №№ 218, 219 Необходимо софинансирование из внебюджетных источников Инвестиции в уставный капитал ОАО «РВК» , ОАО «РОСНАНО» , Фонд развития инновационного центра Сколково Роснано инвестирует в проекты с выраженной отраслевой направленностью (нанотехнологии), Сколково ориентируется на приоритетные направления, определенные Президентом Госзаказ ФЦП, отдельные проекты федеральных органов исполнительной власти Дает возможность инновационной компании получить средства для развития за счет продажи продукции Банковские кредиты не используется У компаний на данных стадиях отсутствуют материальные активы, необходимые для залога. Займы ФГАУ «РФТР» Нет требования о залоге и возможно оказание компании дополнительных специфических услуг технологического и управленческого консалтинга.
Финансовые инструменты поддержки инновационных компаний на стадии внедрения и промышленного производства Инструмент Использование инструмента институтами развития и органами госуправления Комментарий Гранты Не используется Использование грантов предполагает высокую неопределенность результата, что на данной стадии не приемлемо Субсидии Отраслевые ФЦП Необходимо софинансирование из внебюджетных источников Инвестиции в уставный капитал ОАО «РВК» , ОАО «РОСНАНО» , Фонд развития Инновационного центра Сколково Основной критерий поддержки - высокий коммерческий потенциал Госзаказ Отдельные проекты федеральных органов исполнительной власти Дает возможность инновационной компании получить средства для развития за счет продажи продукции Банковские кредиты ОАО «Сбербанк» , ОАО «ВТБ» , Корпорация Внешэкономбанк (через дочерние банки) Кредит предоставляется на оборотные средства или развитие материально-технической базы, а не на НИОКР Займы ОАО «РОСНАНО» Займы Роснано являются сопутствующим инструментом в общем объеме финансирования проекта
Денежный поток Предпосевное финансирование Стадия СТАРТ-АП Ранний рост Расширение Выход на международный рынок время «Долина смерти» Внешэкономбанк РОСНАНО Фонд содействия Бизнес-ангелы Посевной фонд РВК, РФТР РИИ ММВБ IPO
Новые меры государственной политики 1. Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий «Сколково» 2. Технологические региональные кластеры 3. Нанотехнологические центры 4. Технологические федеральные платформы
Фонд «Сколково» Фонд развития Центра разработки и коммерциализации новых технологий «Сколково» • Экстерриториальность • Пять технологических кластеров • Инвестиции в НИР при потенциале коммерциализации • Покрытие таможенных платежей и налоговые каникулы
Функции Нанотехнологического центра • Проведение ОКР и ОТР по заказу коммерческих структур; • Обеспечение материально-технической базы для проведения прикладных разработок; • Обеспечение маркетинговой и управленческой поддержки; • Обеспечение охраны и защиты интеллектуальной собственности; • Создание условий для посевного финансирования и инкубирования инновационных компаний • Содействие образовательной деятельности, организация и проведение тренингов и семинаров; • Проведение испытаний, включая сертификационные
Технологические территориальные кластеры объединение предприятий, поставщиков оборудования, комплектующих, специализированных производственных и сервисных услуг, научно-исследовательских и образовательных организаций, связанных отношениями территориальной близости и функциональной зависимости в сфере производства и реализации товаров и услуг взаимодополняющие друга и усиливающие конкурентные преимущества отдельных компаний
Система венчурного инвестирования в России Принята правовая форма венчурного фонда – Закрытый ПИФ Венчурных инвестиций Государственные программы • Региональные венчурные фонды • РВК • РИФИКТ Сети бизнес-ангелов – частных инвесторов (десять сетей) Фондовый рынок для продажи акций венчурных компаний • РТС – РИИ - (500 до 5 000 млн. рублей) • Сектор на ММВБ – (100 до 5 000 млн. рублей)
ОАО «Российская венчурная компания» www. rusventure. ru РВК создана в 2006 году по решению Правительства РФ как фонд венчурных фондов с целью создания собственной венчурной индустрии. В конце 2007 году уставной капитал РВК достиг 30 млрд. рублей. Функции РВК: • Создание венчурных фондов. • Поддержка российских инновационно-технологических компаний • Продвижение наукоемкой высокотехнологической продукции на международных рынках Утверждены правила - частные инвесторы могут выкупить долю РВК в бизнесах, инвестируемых созданными венчурными фондами по начальной стоимости плюс 5% в год, но не выше среднего уровня инфляции.
Фонд «посевного» инвестирования ОАО «РВК» www. rusventure. ru Инновационная компания может претендовать на получение инвестиций в размере не более 25 млн. руб. Обязательным условием предоставления инвестиций, является наличие частного со-инвестора на не менее, чем 25% от необходимых средств. С целью повышения эффективности и масштаба процесса финансирования инновационных компаний на «посевной» стадии, ОАО «РВК» будет мотивировать частных инвесторов и управляющие команды ( «венчурных партнеров» ), предоставляя им права на выкуп своих долей.
Фонд инфраструктурных инвестиций ОАО РВК ( «Инфра. Фонд РВК» ) Цель - предоставление рынку набора сервисов и услуг, необходимых технологическим компаниям в области маркетинга, финансов, юриспруденции и других Инфра. Фонд предоставляет не более 75% от объема инвестиционной потребности инфраструктурных компаний в денежной, имущественной формах, либо в виде прав на результаты интеллектуальной деятельности в сумме (эквиваленте) не более 100 млн. рублей на первом раунде инвестирования;
Пример инвестиций Фонда посевных инвестиций РВК Медбиофарм (г. Обнинск) разработал тест системы ранней диагностики инфаркта по выделяющимся антителам. Если обнаружить в первые 6 -7 часов, то омертвления сердечной мышцы не будет Стадия – прототип Инвестиции 28 млн. руб. (21 м. р. – ПФ, 7 м. р. – МБФ) Посевной Фонд РВК – 44% с учетом вклада акционеров и предоставлением права выкупа Менеджеры через год взяли кредит под контракт с РЖД и выкупили долю ПФ РВК, заплатив на 30% дороже
Программы Фонда содействия Старт – 550 проектов в год Финансирование МП 1 -3 -й годы по 1 млн. руб. , 2 млн. руб. , 3 млн. руб. УМНИК – 1500 грантов Финансирование физ. лица 18 -28 лет по 200 тыс. рублей два года Пуск - Финансирование совместных инновационных проектов МП и вуза ТЕМП - Финансирование МП для доработки технологии по лицензии вуза Развитие - Софинансирование МП для НИОКР Ставка - Финансирование части процентной ставки МП по кредиту или лизингу
Недостаточная поддержка оказывается созданию малого инновационного бизнеса Объем программ Small Business Innovation Research (SBIR) Program и Small Business Technology Transfer (STTR) Program в США составляет 2 млрд. долларов, в России «инновационный» компонент федеральной программы поддержки малого инновационного бизнеса эквивалентен примерно 67 млн. долларов, размеры Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере – примерно 113 млн. долларов
4. Схема венчурного инвестирования
Венчурное инвестирование Инвестиции в обмен на долю в Уставном капитале растущей компании с целью получения прибыли после продажи этой доли через определенное время. Венчурное инвестирование – не предполагает залога и материальной ответственности получателя инвестиций.
Выход из бизнеса (продажа венчурным инвестором своей части уставного капитала) • Продажа своей части бизнеса другим участникам компании • Продажа своей части бизнеса крупным заинтересованным менеджерам со стороны • Продажа своей части бизнеса менеджерам собственной компании • Продажа своей части или всего бизнеса более крупным фондам • Продажа части или всего бизнеса стратегическим инвесторам • Продажа бизнеса на бирже (IPO)
Цели поиска объектов венчурного инвестирования 1. Интеллектуальная собственность на глобальном рынке в сочетании с рыночными активами и адекватной командой 2. Потенциал нелинейного роста продаж в зависимости от определенного ресурса
Соотношение научной (% от ВВП) и патентной активности (на 1 млн. жителей) ЕС США Япония Россия Затраты на НИОКР 1, 85 2, 61 3, 14 1, 10 К-во ученых 150 300 1000 140 Патенты резидентов 160 300 1000 135 Патенты ЕПВ 170 50 100 0, 2
Инвесторы бизнесов повышенного риска Бизнес-ангелы, некоммерческие фонды От 250 т. р. до 12 млн. р. Венчурные фонды 25 -150 млн. р. Фонды поздних стадий свыше 150 -300 млн. р.
Распределение долей участников инновационного бизнеса
Как зарабатывают инвесторы фонда и управляющая компания Исходный объем фонда – 80 млн долларов Расходы УК – 2 млн. дол. в год (5 лет) – 10 млн. долларов Проинвестировано в проекты – 70 млн. долларов Рост капитализации всех компаний за 5 лет – 5 кратный Суммарная цена портфеля фонда через 5 лет – 350 млн. Обычная схема выплат ( без учета налогов) – Возврат суммы 80 млн. долларов инвесторам фонда (иногда с учетом стоимости этих денег во времени по ставке 5% 80*(1+0, 05)5= 102 млн. дол Остаток 248 млн. дол. распределяется в пропорции: 20% - УК = 49, 6 млн. дол. 80% - Акционерам согласно их вкладам = 198, 4 млн. дол.
Процесс отбора венчурных бизнесов
За 2012 год рынок венчурных инвестиций в России более чем удвоился Венчурные инвестиции путем приобретения неконтрольных долей российских проектов в сфере информационных, биологических или промышленных технологий 2012 г. - $910, 6 млн. 2011 г. - $400 млн. Более 70% инвестиций вложено в IT и интернет-проекты в 2012 г. была заключена 201 венчурная сделка. Состоялось 12 выходов из ранее профинансированных компаний, на этом инвесторы заработали $372 млн, Выдано 700 грантов на $150 млн.
Наиболее востребованными у венчурных инвесторов в 2012 году были проекты в сфере электронной коммерции: с такими проектами было проведено более 50% сделок Инвесторы стали больше интересоваться стартапами, связанными с IT в медицине, образовании, финансах, т. е. в тех отраслях, которые традиционно важны в реальной жизни и у которых хороший потенциал для развития в интернете. Желание инвестировать в российские стартапы изъявили в 2012 г. - 160 фондов. в 2011 г. - 110 -120 фондов
Критерии отбора бизнес-предложений в венчурном фонде «Инновационные решения» • Уникальные технологии и ноу-хау; • Профессиональная команда управляющих; • Рабочий прототип продукта; • Понятная и прозрачная бизнес-модель; • Ориентация на глобальный рынок
Анализ конкретной ситуации Выход ФПИ РВК из компании «МАРОМА Технологии»
Компания ООО «МАРОМА Технологии» Производство высокотемпературных шаровых кранов из износостойких керамико-металлических материалов (Керметов) для эксплуатации в условиях абразивных сред и температуры до 6000 С Проект направлен на замещение импортной продукции изделиями отечественного производства по цене как минимум в три раза меньшей
Инвестиционная история Первое финансирование в проект «МАРОМА» было осуществлено по программе «СТАРТ» Фонда содействия ФПИ РВК в уставном капитале ООО имел 25, 5% с осени 2010 г. с целью создание и доведение прототипа до уровня коммерческого продукта. Осенью 2012 г. ФПИ РВК продал свою долю в уставном капитале Управляющей компании «Сберинвест» с доходностью 50% годовых
Рынок Компании ООО «МАРОМА Технологии» Отрасли — основные потребители запорной трубопроводной арматуры: • нефтепереработка (доля рынка 30%), • горная металлургия — глинозёмные, магниевые, калийные производства (30%), • коксохимия (10%), • нефтехимия (10%), • целлюлозно-бумажная отрасль (10%). Общее количество подлежащей замене запорной арматуры составляет более 1, 0 млн шт.
Перспективы развития При удешевлении шаровых кранов в 3– 5 раз относительно импортных аналогов спрос на них составит ориентировочно 30– 40 тыс. шт. ежегодно, потенциальный объём рынка для компании по всей номенклатуре кранов в течении нескольких лет составит 3– 4 млрд руб Ключевой фактор успеха реализации проекта - отсутствие конкурентов-производителей шаровых кранов с затворными узлами из твердосплавных керметов
Цель инвестиций УК «Сберинвест» в Компанию ООО «МАРОМА Технологии» 1. Организация серийного производства шаровых кранов DN 50 и PN 40 2. Дальнейшее расширение номенклатуры выпускаемых кранов и иных износостойких изделий с использованием разработанных технологий с учетом потребностей рынка
5. Особенности инновационнотехнологического бизнеса
Взаимосвязанные особенности инновационно-технологического бизнеса • • • Маркетинговые Правовые Финансовые Организационные Кадровые
Айсберг инноваций • Подобно айсбергу, технологии часто оказываются «на поверхности» инновационного процесса Технологические инновации HR инновации Рыночные инновации Организационные инновации • Технология, однако, зачастую не является ключевым фактором успеха • Указанные аспекты инновационной деятельности на самом деле существенно перекрываются и взаимно дополняют друга
Маркетинговые особенности инновационно-технологического бизнеса
Проверка концепции нового товара на потенциальных покупателях Концепция товара – конкретное предложение рынку в терминах потребителя Проверка концепции товара - апробация на возможных покупателях Результаты проверки концепции товара: • понятно и достоверно для покупателей • покупатели подтверждают наличия преимуществ • степень удовлетворения покупателей • намерение покупателей купить • предполагаемая цена • предложения покупателей по улучшению
Результаты опроса потенциальных покупателей нового технологичного продукта • Анализ барьеров для выхода на рынок (патенты, таможенные и торговые правила и пр. ) • Анализ рисков • Оценка ресурсов капитала и труда • Оценки возможных доходов
Правовые особенности инновационно-технологического бизнеса
Создание инновации – процесс производства интеллектуальных ресурсов нового бизнеса Идея нового товара Лабораторный образец Анализ продаж малой серии Опытный образец Обоснование решения: о серийном выпуске, о системе сбыта, о послепродажном обслуживании N Зн 1 + Зн 2 + ……+ Зн. N = Знi i=1
Структура интеллектуальных ресурсов нового бизнеса Знi = Знi форм + Знi неформ 1. Формализованное знание (документированное, кодифицированное) – Результаты научно-технической деятельности на материальном носителе 2. Неформализованное знание (скрытое, недокументированное) – Технические элементы: ноу-хау, умения, навыки Творческий потенциал: опыт, способности
Правовая охрана интеллектуальной собственности как интеллектуальных ресурсов Формализованное знание – • • Оформление и регистрация: объектов авторского и патентного права коммерческой тайны Неформализованное знание – • • Комплексное соглашение между работодателем и автором о: конфиденциальности передаче прав на полученные результаты 82
Вопросы интеллектуальной собственности в инновационном бизнесе • Подтверждение определенности собственника • Определение объема прав, которые могут повлиять на коммерциализацию • Наличие охранных документов • Анализ исследований на патентную чистоту и патентоспособность
Финансовые особенности инновационно-технологического бизнеса
Вероятность получения инвестиций Концепт Изменение вероятности получения инвестиций на разных этапах развития проекта Лабор. образец Прототип Продажа опытных партий Серийное производство Время
Источники финансирования инновационных проектов 1. Личный капитал предпринимателей (или капитал друзей/родственников) 2. Частные инвестиции 3. Государственная поддержка 4. Венчурное инвестирование 5. Предварительное финансирование поставщиками и заказчиками 6. Средства стратегического партнера
Источники финансирования Личные или благотворительные средства КОНЦЕПЦИЯ SWEAT EQUITY AND PERSONAL SAVINGS Программа СТАРТ Фонд Содействия Венчурные фонды Бизнес - ангелы Проекты государственного значения SEED CAPITAL PREVENTURE CAPITAL ЛАБОРАТОРНЫЙ ОБРАЗЕЦ РАСШИРЕНИЕ ПРОДАЖ ИНЖЕНЕРНЫЙ ПРОТОТИП ОПЫТНЫЙ ОБРАЗЕЦ ПЕРВЫЕ ПРОДАЖИ
Средняя стоимость работ на этапах инновационного бизнеса www. ifti. ru Отбор проектов Этап проекта Управление Продажа Идея Проект/ Прототип Технология Продукт компания Выход на рынок 1 -3 млн. р. Необходимое финансирование 500 -1200 т. р. 50 -70 т. р. 150 -250 т. р. 300 -750 т. р.
Организационные особенности инновационно-технологического бизнеса
Схема коммерциализации разработки ПАРТНЁР Лицензионные платежи, дивиденды НИИ Интеллектуальная собственность Заказы на НИОКР Инвестиции НОВАЯ КОМПАНИЯ Технология ПРОМЫШЛЕННАЯ КОМПАНИЯ Прода
Стадии развития венчурного инновационного бизнеса Знания идея бизнеса Посевная Seed Старт Start up Ранний рост Early growth Расширение Expansion Деньги выход
Хронология развития успешного инновационного бизнеса 1. Научные знания. 2. Бизнес-идея. 3. Бизнес-план. 4. Созданная компания. 5. Защита ИС. 6. Прототип. 7. Лицензии, сертификаты, КД. 8. Производство и первые продажи. 9. Увеличение объема продаж. 10. Котировки и выход. «Seed» (Посевная стадия) - это стадии 5 – 7 «Start-up» (Старт-бизнеса) -это пункт 8, 9, 10
Кадровые особенности инновационнотехнологического бизнеса
Определяющий вклад менеджмента в прирост стоимости инновации Основной прирост стоимости инновации идет не только от величины затрат при выполнении работ на каждой из стадий инновационного проекта Определяющий вклад вносят эффективные управленческие решения, принимаемые особенно на ранних стадиях В этот период продукт и рынок еще носят гипотетический характер.
Ролевые функции участников инновационного бизнеса • • • Автор Менеджер Предприниматель Стратегический партнер Инвестор
Обучения команд инновационных бизнесов (проектов) 1. Разработка обеспечивающих функций для планирования работ в своей компании, в т. ч. : • • • Экспресс-оценка коммерческой привлекательности инновационного бизнеса Правовая обоснованность инновационного бизнеса План маркетинга инновационного бизнеса 2. Обучение навыкам управления путем разработки плана проекта и системы управления для своей проектноориентированной компании 3. Внедрение системы управления в своей компании с участием консультантов
Инновационный проект создания нового товара Инновационный проект – это: • предпроектная и прединвестиционная фазы инвестиционного проекта • план разработки бизнес-плана, т. е. план разработки обоснования управленческого решения о серийном выпуске, сбыте и послепродажном обслуживании
Структура управления на каждой стадии инновационного проекта 1. Цель выполнения работ 2. Результаты выполненных работ 3. Результаты информационных исследований 4. Факторы для принятия решения о целесообразности следующей стадии
Инструменты управление инновационным проектомя 1. Декомпозиция при планировании § Составление смет разного уровня § Формирование списка конкретных работ, оценка их продолжительности § Создание непосредственно плана проекта, сбор остальных результатов и их обобщение 2. Управление рисками 2. 1 Компенсация риска – система материальных и информационных резервов 2. 2 Диссипация риска § диверсификация деятельности на разных рынках § распределение риска между смежниками с фиксацией ответственности при неудаче § дробление рынка сбыта и рынка поставщиков
6. Структура презентации заявки на венчурное инвестирование
Структура краткой информации о бизнес-предложении для венчурного инвестирования (elevator pitch) 1. Подтверждение привлекательных (лучших по сравнению с конкурентами) потребительских свойств нового продукта/технологии 2. Перспективы рынка нового продукта/технологии, договоренности с будущими покупателями, уже состоявшиеся продажи 3. Ожидаемая рентабельность нового продукта, хотя бы некоторые выигрышные экономические характеристики нового продукта 4. Требуемая сумма венчурных инвестиций с обоснованием зачем, на какие цели нужны инвестиции 5. Предлагаемые условия инвестору.
п. 1. - Подтверждение привлекательных потребительских свойств нового продукта / технологии • Краткое описание сути технологического новшества, в чем оригинальность • Сравнение основных потребительских свойств предлагаемого продукта / технологии по сравнению с существующими на рынке (в табличной форме) • Результаты патентных исследований нового продукта / технологии согласно ГОСТ Р. 15. 011 -96 на патентоспособность
п. 2. - Перспективы рынка нового продукта / технологии Концепция товара – конкретное предложение рынку в терминах потребителя Проверка концепции товара - апробация на возможных покупателях Результаты проверки концепции товара: • понятно и достоверно • подтверждение наличия преимуществ • степень удовлетворения • намерение купить • предполагаемая цена • предложения по улучшению
п. 3. - Выигрышные экономические характеристики нового продукта / технологии • План расходов и приходов денежных средств • Доказательства возможности поступлений денежных средств (договора о поставках, протоколы о намерениях, данные по продажам похожих конкурентов, …. ). • Анализ расходов в связи с существующими рисками
п. 4. - Требуемая сумма венчурных инвестиций с обоснованием зачем, на какие цели нужны инвестиции Инновационный проект – это план работ на инновационном этапе жизненного цикла продукта с целью разработки обоснования управленческого решения о серийном выпуске, сбыте и послепродажном обслуживании
п. 5. - Предлагаемые условия инвестору Какую долю инвестируемого бизнеса готовы передать инвестору? Кто купит через несколько лет эту долю инвестора, за какую сумму и откуда такая сумма у него появится: • менеджеры инвестируемой компании • заинтересованные лица со стороны • другие фонды • стратегические инвесторы
Структура краткой презентации для ФПИ РВК 1. Новизна, инновационность, венчурная составляющая идеи 2. Сценарии использования нового продукта 3. Портрет покупателя, его поиск и привлечение 4. Источники дохода 5. Конкуренты и аналоги, конкурентные преимущества 6. План проекта , с чего начинать реализацию проекта 7. Команда проекта
Домашнее задание Экспресс-оценка коммерческого потенциала идеи нового продукта / технологии Quicklook
Экспресс-оценка идеи нового продукта / технологии Последовательность шагов для уточнения коммерческого потенциала прикладной идеи на ранней стадии : 1. Уточнение мнения автора 2. Получение представления о потенциальных рынках 3. Составление «портрета» конечных пользователей 4. Сбор и анализ информации от экспертов (потенциальных покупателей 0 5. Уточнение преград и возможностей
Контакты с Автором Это - важный первый шаг в анализе технологии. Автор лучше всех знает: • суть технологии, • стадию разработки, • причину разработки технологии Типовые вопросы к автору: • Какие особенности технология имеет, которые не были доступны на рынке? • Какие выгоды эта технология предлагает? • Для каких рынков это является применимым?
Вопросы для интервью возможных покупателей 1. Нужна ли Вам новая технология или новый продукт? Почему? Какую проблему для Вас новый продукт решает? 2. Какие подобные продукты находятся на рынке и по каким ценам? 3. Что сочли бы доказательством выполнения заявляемых параметров будущей новой технологии или нового продукта? 4. Готовы ли купить новую технологию или новый продукт? По какой цене? 5. Какие предложения по улучшению нового товара могли бы высказать? 6. Какие преграды на рынке существуют для нового товара? 7. Какие возможности можно предложить новому товару?
Структура отчета о проведенной экспресс-оценки идеи нового продукта / технологии 1. Описание Технологии 2. Потенциальные Выгоды 3. Потенциальные Коммерческие Рынки 4. Интерес Рынка 5. Статус Развития Технологии 6. Статус Интеллектуальной собственности Технологии 7. Конкурирующие Технологии и Конкуренты 8. Барьеры к Входу Рынка 9. Рекомендации Приложения
Выбор проектов для анализа из БД конкурса «Русские инновации» http: //www. inno. ru/projects/ Команды слушателей выбирают среди заявок, присланных на конкурс «Русские инновации» новую технологию или новый продукт, коммерческий потенциал которого им предстоит оценить В. Г. Зинов логин– zinov, пароль – p 6091
Приглашаем к сотрудничеству! Зинов Владимир Глебович м. т. 8 -909 -680 -20 -22 р. т. (495) 564 -84 -68 zinov@anx. ru www. fitb. ane. ru 115
Скачать презентацию Введение в инновационно- технологический бизнес В Г
Введение ИТБ 2013-14_Зинов ВГ.pptx