Внешнеинвестиционная политика Японии Георгиев В А Холявко А

Внешнеинвестиционная политика Японии Георгиев В. А. Холявко А. Н. студенты группы ДЭМ-402 Научный руководитель: Назарова Е. А. к. э. н, доцент кафедры «МЭи. МО»

Общая характеристика Политика инвестиционной экспансии: 1. Сильный акцент на отток ПИИ из Японии 2. Относительная закрытость рынка

Инвестиционная экспансия • Согласно статистическим данным, различие притока ПИИ «в» и «из» страны составляет около 580%: отток превышает приток в 58 раз. • По данным ЮНКТАД в 2012 году Япония занимала 2 место после США по потоку ПИИ в другие страны – около 213 млрд. долл.

Относительная закрытость страны – причины Культурные особенности Японии Протекционизм со стороны государства

Закрытость Японии • Согласно данным Doing Business Япония занимает: Ø 140 место из 189 по такому фактору лёгкости открытия бизнеса, как "Налогооблажение"; Ø 120 по "Регистрации предприятия"; Ø 91 по "Получению разрешения на строительство" • Также Япония занимает 24 место из 177 по индексу экономической свободы • инвестиционная и финансовая деятельность имеет "формальную" свободу (до сих пор существуют достаточно серьёзные барьеры для иностранных инвесторов).

Культурная особенность как способ ограничения поступлений ПИИ 1. В Японии не принято покупать много продукции с целью запаса на долгий промежуток времени; 2. У японских потребителей есть чёткая градация товаров по ценовому признаку; 3. В Японии существует специфическая система временных скидок (на короткий промежуток); 4. Гражданин Японии предпочитает, чтобы приобретение товара, его обслуживание или сдача (если он бракован) осуществлялись в одном и том же месте.

Государственный протекционизм • Япония активно помогает местным компаниям в приобретении запатентованных разработок других (в том числе иностранных) фирм, кроме этого она содействует субъектам в выработке стратегии зарубежного патентования • Все это делается на основе соответствующей патентно-лицензионной политики, обеспечения правовой охраны имеющихся в распоряжении изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, товарных знаков.

Страны-инвесторы в экономику Японии (ПИИ) 　Страна 　 Азия 2011 г. (млн. долл. ) 2012 г. (млн. долл. ) Доля в общей структуре (%) 1 384 2 882 135, 6 Сингапур 782 975 45, 9 Гонконг 125 873 41, 1 Южная Корея 197 559 26, 3 Тайвань 111 366 17, 2 КНР 109 59 2, 8 - 3 120 38 1, 8 76 50 2, 4 - 3 197 - 11 н. д. - 1 388 - 1 673 н. д. 116 н. д. 81 н. д. Северная Америка Канада США 　Центральная и Южная Америка Бермудские осттрова Британские Виргинские острова

Страны-инвесторы в экономику Японии (ПИИ) 　Страна 　 　Океания 2011 г. (млн. долл. ) 2012 г. (млн. долл. ) Доля в общей структуре (%) 90 125 5, 9 Австралия 89 123 5, 8 Новая Зеландия - 1 н. д. 1 203 889 41, 8 1 792 1 214 57, 1 Германия 18 449 21, 1 Испания 35 34 1, 6 Франция 3 438 - 433 н. д. 3 - 436 н. д. Италия 11 - 18 н. д. Бельгия - 556 - 168 н. д. 　Европа Великобритания Голландия

Страны-реципиенты японских прямых инвестиций 　Страна 　 　Азия КНР Южная Корея Индонезия Индия Вьетнам Гонконг Сингапур 　Северная Америка США Канада 2011 г. (млн. долл. ) 2012 г. (млн. долл. ) Доля в общей структуре (%) 39 492 33 548 27, 4 12 649 13 461 11, 0 2 439 4 006 3, 3 3 611 3 812 3, 1 2 326 2 786 2, 3 1 859 2 572 2, 1 1 509 2 428 2, 0 4 492 1 578 1, 3 15 166 35 706 29, 2 14 730 31 913 26, 1 436 3 796 3, 1

Страны-реципиенты японских прямых инвестиций 　Страна 　 и южная Америка 2011 г. (млн. долл. ) 2012 г. (млн. долл. ) Доля в общей структуре (%) 　Центральная Бразилия Каймановы острова Мексика Британские Виргинские острова 　Океания Австралия Новая Зеландия 　Европа Великобритания Голландия Франция Швеция 11 287 10 424 8, 5 8 290 4 112 3, 4 223 2 279 1, 9 264 1 019 0, 8 1 015 н. д. 8 767 11 073 9, 1 8 149 10 890 8, 9 149 126 0, 1 39 841 31 010 25, 4 14 125 11 888 9, 7 5 346 8 686 7, 1 116 2 290 1, 9 - 95 2 219 1, 8

Основные направления и приоритеты инвестиций. • • Наибольший объем прямых иностранных инвестиций в экономику Японии в 2012 г. поступил из Швейцарии (5 млрд. долл. ). За ней следуют: Великобритания (1, 2 млрд. долл. ), Сингапур (975 млн. долл. ) и Гонконг (873 млн. долл. ). Одновременно ряд стран-инвесторов (Люксембург, Каймановы острова, Франция, Голландия) в 2012 г. выводили свои активы из Японии. Тем не менее, по итогам года приток прямых иностранных инвестиций в Японию оказался положительным и составил 2, 1 млрд. долл. Экспорт прямых японских инвестиций, значительная часть которых использовалась в сделках на рынке «слияний и поглощений» ( «M&A» ), достиг 122 млрд. долл. Пятерку основных стран-реципиентов японских зарубежных инвестиций сформировали: США (31, 9 млрд. долл. или 26, 1 % от общей суммы японских инвестиций за рубежом), Китай (13, 5 млрд. долл. – 11, 0 %), Великобритания (11, 9 млрд. долл. – 9, 7 %) и Австралия (10, 9 млрд. долл. - 8, 9%).

Механизмы и институты государственной поддержки инвестиций (исходящих и входящих) в Японии. • В 2005 г. экспертным комитетом Японского совета по иностранным инвестициям был разработан План привлечения иностранных инвестиций в японскую экономику, который предусматривал следующие меры: 1. 2. Создание условий для упрощенного осуществления сделок по слиянию и поглощению (M&A). Упрощение процедур по заключению двусторонних соглашений о прямых иностранных инвестициях. Улучшение условий пребывания и работы иностранцев в Японии. Привлечение прямых иностранных инвестиций в региональные экономики. Государственное инвестирование в научно-техническую сферу. Повышение уровня правовой защиты иностранных активов в Японии и др. 3. 4. 5. 6. • Одним из важнейших направлений реализации Плана привлечения иностранных инвестиций в Японию стало информирование потенциальных иностранных инвесторов о возможностях и преимуществах капиталовложений в различные отрасли японской экономики, а также повышение инвестиционного имиджа Японии за рубежом.

• Механизмы привлечения иностранных инвестиций: - финансовые программы, предлагаемые Банком развития Японии на приобретение основных фондов (земельных участков, зданий, машин и оборудования), а также для проведения НИОКР; - служба омбудсмена в сфере торговли и инвестиций; - меры по поддержке инвестиций, предпринимаемые местными органами власти; - консультационные и информационные услуги ДЖЕТРО. В шести крупных городах Японии – Токио, Йокогама, Нагоя, Осака, Кобэ и Фукуока – созданы центры поддержки бизнеса ДЖЕТРО (Invest Japan Business Support Centers – IBSC). Благодаря налаженной связи с министерствами и другими государственными организациями, центры оказывают содействие иностранным предпринимателям, которые осуществляют деятельность в Японии; консультируют компании, желающие инвестировать в японскую экономику, а также предоставляют поддержку расширения бизнеса и региональной экспансии тем инвесторам, которые уже присутствуют на японском рынке.

Государственная поддержка экспорта инвестиций в Японии • • • Осуществляется через механизмы льготного кредитования и страхования операций. Финансированием проектов занимается Японский банк международного сотрудничества в рамках программы кредитования экспорта инвестиций. Программа нацелена на японские предприятия, которые планируют создание производственных площадок за рубежом, увеличение объемов производства уже работающих предприятий, а также приобретение долей в проектах по разработке полезных ископаемых. Страхование инвестиционных сделок осуществляется Японским агентством страхования экспорта и инвестиций в рамках программы страхования иностранных инвестиций. Эта программа, в частности, предусматривает такие страховые случаи в стране-реципиенте инвестиций, как невозможность продолжения экономической деятельности ввиду войны, терактов, форс-мажорных обстоятельств, стихийных бедствий. В 2012 г. также действовала программа Министерства финансов Японии по льготному кредитованию операций по слиянию и поглощению (M&A) за рубежом. По итогам 2012 г. более 515 компаний приняли участие в этой программе. Стоимость всех заключенных за 2012 г. сделок составила 7, 33 трлн. долл. США, что является абсолютным рекордом за последние 22 года. Всего с начала действия программы было осуществлено кредитование на сумму 33, 8 млрд. долл. США. Источником кредитования стали валютные активы международных резервов Японии. Наиболее крупные сделки были заключены с участием японских компаний «Sony Corporation» , «Toshiba Corporation» , «Nidec Corporation» , «Asahi Kasei Corporation» , «Nippon Yusen KK» и «Orix Corporation» .

Спасибо за внимание!