Влияние налогов на равновесный выпуск Налоговый мультипликатор Y

Влияние налогов на равновесный выпуск. Налоговый мультипликатор. Y= 1 1 1 MPC + + Ca I G T 1 - MPC - мультипликатор автономных налогов 1

Рассмотрим налоговый мультипликатор. Во-первых, налоговый мультипликатор - величина всегда отрицательная. Это означает, что увеличение автономных налогов вызывает мультипликативное сокращение равновесного выпуска и наоборот. Во-вторых, абсолютная величина налогового мультипликатора меньше мультипликатора государственных закупок: < . Поэтому изменение государственных закупок оказывает на экономику более сильное воздействие, чем изменение автономных налогов. Это объясняется различным характером их воздействия на совокупные планируемые расходы. 2

Уравнение совокупных планируемых расходов E = Ca + MPC · (Y - T) + I + G, показывает, что изменение государственных закупок, как и изменение любого другого компонента автономных расходов, непосредственно влияет на величину совокупных планируемых расходов (совокупного спроса), а изменение автономных налогов воздействует на величину совокупных расходов (совокупного спроса) косвенным образом по следующей цепочке: В графической интерпретации это означает, что при изменении государственных закупок, например, при их увеличении кривая совокупных планируемых расходов смещается вверх на большую величину (см. след. слайд), чем при сокращении автономных налогов на такую же величину. 3

На графике кривая Е 1 смещается вверх на ΔG в положение Е 2 при увеличении государственных закупок на ΔG, равновесный выпуск при этом возрастает с Y 1 до Y 2. Если же на величину равную ΔG снижаются автономные налоги, то кривая Е 1 смещается при этом вверх лишь на величину (МРС× ΔТ) в положение Е 3, равновесный выпуск при этом возрастает с Y 1 только до Y 3. E E=Y E 2=Ca+MPC(Y-T)+I+(G+ ΔG) E 3= Ca+ MPC[Y-(T+ΔT)] + I + G E 1= Ca+ MPC(Y-T) + I + G ΔG - MPC×ΔT 45◦ Y 4

Если предположить, что наряду с автономными налогами домашние хозяйства отчисляют в государственный бюджет подоходные налоги, то простая кейнсианская модель равновесия на товарном рынке усложняется. Соответственно усложняется и модель мультипликатора. Система уравнений, описывающих экономику дополняется уравнением полной налоговой функции , которая показывает, что налоги, отчисляемые домашними хозяйствами, складываются из автономных налогов Ta (это могут быть налоги на наследство, налоги на недвижимость и т. п. ) и подоходных налогов t. Y, где t – предельная налоговая ставка. Предельная налоговая ставка определяется как и показывает, на сколько изменяется величина подоходных налогов при изменении дохода на одну единицу (или долю прироста подоходных налогов в приросте дохода, 0< t <1). 5

В этом случае величина мультипликатора государственных закупок (и других автономных расходов) и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решений следующей системы уравнений: Сa - автономные потребительские расходы, I - автономные инвестиции, G - автономные государственные закупки Ta - автономные налоги, t - предельная налоговая ставка. Найдем равновесный выпуск и модель мультипликатора для экономики в условиях налогообложения дохода Y. Сначала преобразуем уравнение потребительских расходов, учитывая функциональную зависимость налогов от дохода Y: 6

Подставим преобразованную функцию потребительских расходов в основное макроэкономическое тождество: мультипликатор автономных потребительских расходов мультипликатор автономных инвестиций мультипликатор государственных закупок налоговый мультипликатор 7

Сравнение простого мультипликатор автономных расходов и мультипликатора автономных расходов, учитывающего налогообложение доходов, обнаруживает, что > , так как 1 -МРС < 1 -MPC(1 - t). Т. е. налогообложение доходов домашних хозяйств ослабляет эффект мультипликатора автономных расходов. Это связано с тем, что при прочих равных условиях, дополнение автономных налогов подоходными налогами сокращает доход, остающийся в распоряжении домашних хозяйств: > . В результате значения величин в каждом звене цепочки на ΔG отражающей процесс мультипликации вследствие первоначального импульса в виде, например, увеличения государственных закупок, 8 оказываются меньше, чем при отсутствии подоходных налогов.

На графике а) отражены последствия увеличения государственных закупок при отсутствии подоходных налогов, на графике b) – последствия увеличения государственных закупок при наличии подоходных налогов. E 2=Ca+MPC(Y-Tа)+I+(G+ ΔG) E=Y E ΔG E = C + MPC(Y-T ) + I + G 1 a а 45◦ Y 1 а) Y 2 Y E=Y E E 2=Ca+MPC[Y-(Tа+t. Y)]+I+(G+ ΔG) ΔG 45◦ Y 1 Y 2 b) E 1=Ca+ MPC[Y-(Tа+t. Y)] + I + G Y 9

При сравнении графиков а) и b) обращает внимание то, что кривая совокупных планируемых расходов с учетом подходных налогов становится более пологой, чем при их отсутствии. При этом, чем выше значение предельной налоговой ставки, тем меньше наклон кривой совокупных планируемых расходов и тем слабее эффект мультипликатора. Рассмотрим последствия увеличения госзакупок в условиях прогрессивной системы налогообложения доходов. При прогрессивной системе налогообложения предельная налоговая ставка увеличивается по мере увеличения дохода. 10

Последствия увеличения государственных закупок в условиях прогрессивной системы налогообложения E E=Y E 2=Ca+MPC[Y-(Ta+t 1 Y)]+I+(G+ ΔG) E 3=Ca+MPC[Y-(Ta+t 2 Y)]+I+(G+ ΔG) E 1= Ca+ MPC[Y-(Ta+t 1 Y)] + I + G ΔG 45◦ Y 1 Y 3 Y 2 Y Если госзакупки возрастают на ΔG при неизменной предельной налоговой ставке, то кривая планируемых расходов E 1 смещается в положение E 2 и равновесный выпуск увеличивается с Y 1 до Y 2. Но в условиях прогрессивной системы налогообложения по мере увеличения дохода предельная налоговая ставка возрастает, допустим, с t 1 до t 2. Тогда при росте государственных закупок на ΔG кривая совокупных планируемых расходов не только смещается вверх на ΔG, но одновременно изменяется ее наклон – она становится более пологой, в 11 результате чего равновесный выпуск возрастает всего лишь до Y 3.

Влияние трансфертов на равновесный выпуск. Мультипликатор трансфертов. В макроэкономике в составе государственных расходов помимо государственных закупок выделяют трансфертные выплаты, получателями которых являются домашние хозяйства и фирмы. Трансферты – это платежи, которые делает государство не в обмен на товары и услуги. Фирмы получают государственные трансферты в форме субсидий. Домашние хозяйства получают государственные трансферты в форме пособий по безработице, по нетрудоспособности, по бедности, стипендий, детских пособий, пенсий и т. п. Влияние трансфертов на равновесный выпуск рассмотрим при допущении, что получают трансферты только домашние хозяйства. Трансферты – автономная величина, влияющая на величину располагаемого дохода. С учетом трансфертов функция потребительских расходов принимает вид C = Ca + MPC(Y -Tx + Tr ) 12

Как и налоги трансферты косвенно воздействуют на величину совокупных планируемых расходов (совокупного спроса) по следующей цепочке: Но если рост налогов сокращает совокупные расходы, то рост трансфертов их увеличивает, вызывая смещение кривой совокупных планируемых расходов вверх на МРС · ∆Tr и наоборот. При изменении трансфертов равновесный выпуск изменяется с мультипликативным эффектом. Мультипликатор трансфертов определяется как и показывает, на сколько изменяется равновесный выпуск при изменении трансфертов на единицу (или: во сколько раз прирост равновесного выпуска превосходит первоначальное изменение трансфертов). 13

мультипликатор трансфертов Сравнение мультипликатора трансфертов и налогового мультипликатора показывает, что они равны по абсолютной величине, но противоположны по знаку. Сравнение мультипликатора трансфертов и мультипликатора госзакупок показывает, что государственные закупки действуют на равновесный выпуск с более значительным мультипликативным эффектом, чем трансферты. 14

При изменении трансфертов равновесный выпуск изменяется с менее значительным мультипликативным эффектом, чем при изменении государственных закупок. E E=Y E 2=Ca+MPC(Y-Tx+Tr)+I+(G+ ΔG) E 3= Ca+ MPC[Y-Tx+(Tr+ΔTr)] + I + G ΔG E 1= Ca+ MPC(Y-Tx+Tr) + I + G MPC×ΔTr 45◦ Y 15

Модель мультипликатора трансфертов усложняется в экономике с подоходными налогами: m. TR = MPC 1 - MPC (1 -t) Данное выражение показывает, что величина мультипликатора трансфертов в закрытой экономике с учетом подоходных налогов зависит от: • предельной склонности к потреблению (MPC) • предельной налоговой ставки (t) 16

Кейнсианская модель макроэкономического равновесия на товарном рынке представляет собой модель совокупного спроса. Чтобы показать это снимем принятую ранее предпосылку о постоянстве общего уровня цен. Тогда если Р ↑ с Р 1 до Р 2 → С↓ (вследствие эффекта Пигу), I↓ (вследствие эффекта Кейнса), Xn↓ (вследствие эффекта Манделла-Флеминга) → совокупные планируемые расходы сокращаются и кривая Е смещается вниз если Р ↓ Р 1 до Р 3 → С↑ (вследствие эффекта Пигу), I↑ (вследствие эффекта Кейнса), Xn ↑ (вследствие эффекта Манделла-Флеминга) → совокупные планируемые расходы возрастают и кривая Е смещается вверх 17

E=Y E E 3(P 3 ) E 1(P 1 ) E 2(P 2 ) 45° Y 2 Y 1 Y 3 Y P P 2 P 1 P 3 AD Y 2 Y 1 Y 3 Y 18

Инфляция ослабляет мультипликативные эффекты: P LRAS SRAS P 3 P 2 SRAS P 1 Y* Y 2 Y 19

E=Y Рецессионный разрыв E E 1 45° Y 1 Y ٭ Y Y 1 – равновесный выпуск → у фирм отсутствуют стимулы к изменению ВВП. 1. Y 1 = Y ٭ 2. Y 1 < Y ٭ рецессионный разрыв 3. Y 1 > Y ٭ инфляционный разрыв 20

E Инфляционный разрыв E=Y E 1 E 2 45° Y ٭ Y 1 Y 21

E=Y E E 45° Y 1 Y Y 1 – равновесный выпуск → у фирм отсутствуют стимулы к изменению ВВП. Поэтому, если в SR Y 1 ≠ Y* и экономика не может самостоятельно вернуться к выпуску на уровне полной занятости, то необходимо внешнее воздействие на экономику в виде активного вмешательства государства. При этом образовавшийся разрыв (рецессионный, если Y 1 < Y*; инфляционный, если Y 1 > Y*) может быть ликвидирован с помощью инструментов государственного регулирования: государственных закупок, налогов, трансфертов. 22