VIII Алматинская межбанковская конференция РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР ГОРОДА АЛМАТЫ: ПРЕИМУЩЕСТВА И ПЕРСПЕКТИВЫ 26 -27 сентября 2007 года г. Алматы
МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ КАЗАХСТАНА В 2006 году реальный ВВП составил более 80, 4 млрд. долларов США Источник: Правительство РК Национальный банк РК 2
ЭКОНОМИКА КАЗАХСТАНА § Ежегодные темпы роста экономики в 2 -2, 5 раза превышают темпы роста мировой экономики; § За I полугодие 2007 года ВВП страны увеличился до 10, 2%, когда прирост ВВП в 2006 году составил 10, 6% или 80, 4 млрд. долл. США; § Темпы прироста инвестиций в основной капитал за первые шесть месяцев составили 11, 2%, являющимися наиболее высокими среди стран СНГ; § По прогнозам Министерства экономики и бюджетного планирования РК, объем ВВП республики к 2015 году достигнет 399 млрд. дол. . США или 23 900 долл. США на душу населения, для чего в период с 2008 -2015 годы потребуется привлечь в экономику Казахстана порядка 700 млрд. долл. США. 3
РОЛЬ ФОНДОВОГО РЫНКА § Фондовый рынок Казахстана является одним из динамично развивающихся среди стран СНГ; § Объем торгов во всех секторах биржи на 1 сентября 2007 года составил 210, 2 млрд. долл. США по сравнению с предыдущим периодом 2006 года был на уровне 86, 3 млрд. долл. США; § На 1 сентября текущего года объем торгов по акциям составил 5, 4 млрд. долл. США, по корпоративным облигациям 2, 6 млрд. долл. США; § На данный момент в листинге Казахстанской фондовой биржи находятся 128 эмитентов. 4
АКТИВЫ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ КАЗАХСТАНА Показатели активов институциональных инвесторов, млрд. долларов США Источник: АФН 5
СООТНОШЕНИЕ БАНКОВСКИХ АКТИВОВ К ВВП По результатам 2006 года, в % Источник: АФН 6
О РЕГИОНАЛЬНОМ ФИНАНСОВОМ ЦЕНТРЕ ГОРОДА АЛМАТЫ § Региональный финансовый центр города Алматы - особый правовой режим, регулирующий взаимоотношения участников финансового центра и заинтересованных лиц, направленный на развитие финансового рынка Республики Казахстан; § Цели создания РФЦА: § Развитие рынка ценных бумаг, § Обеспечение его интеграции с международными рынками капитала, § Привлечение инвестиций в экономику Республики Казахстан, § Выход казахстанского капитала на зарубежные рынки ценных бумаг; § Финансовый центр функционирует на следующих принципах: § равенство всех участников; § движение капитала в соответствии с валютным законодательством Республики Казахстан. 7
НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ § Не облагаются подоходным налогом для юридических и физических лиц: § § Дивиденды, вознаграждения по долговым ценным бумагам, приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА; Доход от прироста стоимости при реализации долговых ценных бумаг, допущенных на специальную торговую площадку, в случае совершения с ними сделок на данной торговой площадке. 8
НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ ДЛЯ БРОКЕРОВ И ДИЛЕРОВ § Перечень финансовых услуг, предоставляемых юридическими лицами – участниками регионального финансового центра города Алматы, доходы от оказания которых подлежат исключению из их совокупного годового дохода: § Услуги по осуществлению сделок с финансовыми инструментами за счет и в интересах своего клиента (в качестве брокера); § Услуги номинального держания; § Услуги андеррайтера; § Информационные, аналитические и консультационные услуги; § Услуги по постоянному объявлению и поддержанию котировки по ценным бумагам (в качестве маркет – мейкера). 9
ВОЗМЕЩЕНИЕ ЗАТРАТ НА АУДИТ § Возмещение затрат на аудит производится тем эмитентам, которые не проводили аудит финансовой отчетности в соответствии с МСФО; § Возмещение затрат на аудит производится после завершения размещения финансовых инструментов эмитента; § Сумма возмещения затрат на аудит на одного эмитента определяется в соответствии с решением Республиканской бюджетной комиссии на соответствующий год; § Аудиторская организация, осуществляющая аудит финансовой отчетности, определяется эмитентом самостоятельно и должна соответствовать квалификационным требованиям Агентства; § Затраты на аудит возмещаются эмитенту однократно. 10
3 АЛЬТЕРНАТИВНЫХ УСЛОВИЯ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ В ЛИСТИНГ § Ценные бумаги должны находиться в официальном списке фондовой биржи, которая входит в перечень фондовых бирж, признаваемых Агентством (NYSE, LSE, FSTS, KASE и т. д. ) § У данных ценных бумаг или их эмитента должна иметься рейтинговая оценка, присвоенная рейтинговым агентством, которое входит в перечень рейтинговых агентств, признаваемых Агентством (не ниже BB-, Ba 3) § Эмитент данных ценных бумаг должен соответствовать всем требованиям (отсутствие фактов дефолта, аудит, наличие маркетмейкера, проспекта эмиссии, меморандума и т. д. ) 11
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ АГЕНТСТВА § § § Развитие инфраструктуры; Внедрение новых финансовых инструментов; Привлечение новых эмитентов; Привлечение розничных инвесторов; Повышение инвестиционной привлекательности города Алматы. 12
РАЗВИТИЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ § Изменение модели казахстанской фондовой биржи путем ее коммерциализации; § Решение о коммерциализации биржи было одобрено Общим собранием акционеров биржи 23 августа 2007 года; § Агентством подготовлен проект единых Листинговых правил для обеих площадок; § До конца года будет создано Национальное рейтинговое агентство, создание которого предусматривает определенные преимущества для эмитентов в плане упрощенного процесса получения рейтинговых оценок. 13
ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ Планируется осуществление выпуска и размещения финансовых инструментов: § Сертификаты, § Ноты, § ETF Ведется работа по внедрению новых финансовых инструментов: § Исламские инструменты, § Секьюритизированные активы, § REIT, § ETF, § Деривативы на золото. 14
ПРИВЛЕЧЕНИЕ НОВЫХ ЭМИТЕНТОВ § Основной акцент ставится на казахстанские компании; § В рамках подписанных меморандумах о взаимопонимании и сотрудничестве с местными исполнительными органами, принимаются меры по повышению активности региональных предприятий на фондовом рынке; § В центрах по обслуживанию населений и районных налоговых органах размещены информационные стенды о работе рынка ценных бумаг Казахстана; § В рамках реализации Программы развития РФЦА до 2010 года совместно с российской компанией «Ренессанс капитал» ведется работа по привлечению эмитентов из стран СНГ. 15
ПРИВЛЕЧЕНИЕ РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТОРОВ § Программа «Народное IPO» является одной из важных мер по развитию РФЦА и активному вовлечению частных инвесторов на РЦБ; § По инициативе Агентства организован цикл радиопередач в эфире «Казахского радио» под названием «Азбука фондового рынка» , направленная на обучение населения основам фондового рынка; § В ряде центральных и местных СМИ ведутся специальные рубрики о рынке ценных бумаг, где публикуются статьи и аналитические обзоры; § Агентством заключены меморандумы о взаимопонимании и сотрудничестве с Каз. ЭУ им. Т. Рыскулова, Каз. НТУ им. К. Сатпаева. 16
ПОВЫШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ГОРОД АЛМАТЫ § Для совершенствования финансового центра необходимо дальнейшее формирование благоприятного имиджа Казахстана: § § § Упрощение процедуры получения въездных виз в Казахстан для иностранных граждан, желающих осуществлять свою деятельность на РФЦА, Развитие инфраструктуры аэропорта, соответствующего международным стандартам (внедрение системы интерактивной покупки авиабилетов), Развитие сети гостиничной инфраструктуры среднего класса (умеренные цены и высокое качество предоставления услуг). 17
www. rfca. kz БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! 18
Скачать презентацию VIII Алматинская межбанковская конференция РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР ГОРОДА
38a3f26e1d81aad8be00431925a96bad.ppt