Виды инвестиционных стратегий Презентация по дисциплине Инвестиционные стратегии

Виды инвестиционных стратегий Презентация по дисциплине «Инвестиционные стратегии» Выполнил Шишин О. В. 6 ЗЭУв-31 г. Череповец, 2013 год

Основные понятия Инвестиционная стратегия — система долгосрочных целей инвестиционной деятельности, организации, определяемых общими задачами ее развития, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения. ИЛИ генеральный план инвестиционной деятельности, следование которому должно привести к достижению инвестиционных целей и получению ожидаемого инвестиционного эффекта

Виды инвестиционных стратегий: Критерии классификации — цель инвестирования, тип управления, характер экономической ситуации и др. Цель — расширение сферы влияния — стратегии эффективного собственника и спекулятивного слияния и поглощения. Метод управления — стратегии пассивного или активного управления. Срок возврата капитала — стратегии краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

Стратегия эффективного собственника. Миссия инвестора - не только в получении доступа к определенным видам продукции и обеспечении контроля за финансовыми потоками, но и в повышении научно-технического и производственно-сбытового потенциала, финансовом оздоровлении предприятия-эмитента. Основной доход, получаемый инвестором, носит долгосрочный характер и образуется в результате хозяйственной деятельности предприятия. Требуются значительные ресурсы не только на приобретение контрольного пакета, но и для развития эмитента. Кто применяет - венчурные фонды, финансирующие развитие инновационного бизнеса.

Стратегия спекулятивного слияния или поглощения Основная миссия - приобретение контрольного пакета акций для обеспечения доступа к дефицитным видам продукции (услугам), финансовым ресурсам либо в целях получения в распоряжение выгодных объектов недвижимости, других имущественных и неимущественных прав. Основной доход - при реализации пакета акций конечному инвестору либо за счет управления денежными потоками предприятия. Кто применяет – ФПГ, рейдеры.

Стратегии в зависимости от типа управления — пассивное управление. Пассивное управление характерно для консервативных и умеренноагрессивных инвесторов. В качестве главных целей при пассивном управлении выступают защита вложений от инфляции и получение гарантированного дохода при минимальном риске и низких затратах на управление. Этот тип управления предполагает создание хорошо диверсифицированных портфелей ценных бумаг, для которых можно с высокой точностью рассчитать доходность, риск и ликвидность. Виды: Стратегия «купил-и-держи» : эффективность этой стратегии зависит от уровня недооцененности акций и выбранного периода времени. Стратегия индексного фонда: структура портфеля должна отражать движение выбранного фондового индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (или его наиболее важных сегментов).

Стратегии в зависимости от типа управления — активное управление. Пассивное управление характерно для консервативных и умеренноагрессивных инвесторов. В качестве главных целей при пассивном управлении выступают защита вложений от инфляции и получение гарантированного дохода при минимальном риске и низких затратах на управление. Этот тип управления предполагает создание хорошо диверсифицированных портфелей ценных бумаг, для которых можно с высокой точностью рассчитать доходность, риск и ликвидность. Виды: Стратегия «купил-и-держи» : эффективность этой стратегии зависит от уровня недооцененности акций и выбранного периода времени. Стратегия индексного фонда: структура портфеля должна отражать движение выбранного фондового индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг (или его наиболее важных сегментов).