Венчурная и инновационная деятельность Проблемы венчурного бизнеса в России
Венчурная деятельность • ВЕНЧУР (venture - «рискованное предприятие, начинание» ) инвестиционная компания, работающая инвестиционная исключительно с инновационными предприятиями и проектами • ВЕНЧУРНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ (venture Сompany) предприятие малого бизнеса, занимающееся опытно-конструкторскими разработками или другими наукоёмкими работами, благодаря которым осуществляются рискованные проекты.
Венчурный бизнес Венчурное предприятие Временное объединение предпринимателей (физических и/или юридических лиц) для создания на договорной основе малых предприятий по: • коммерциализации отдельных изобретений • «доводке» инновационных проектов до стадии их коммерческой реализации в виде конкретных технологий и конкурентоспособной продукции Венчурная деятельность – деятельность фирмы, связанная с большим риском и высокой ожидаемой нормой чистой прибыли (обычно более 50 -70%)
Venturing Венчурный процесс (Venturing) • Практическая работа по поиску, нахождению, выбору, оценке и вхождению в инвестируемую компанию Венчурный капитал (Venture Capital) – акционерный капитал, инвестируемый фирмами (частными инвесторами) в малые частные предприятия, демонстрирующие значительный потенциал роста на их начальном этапе развития, расширении и перепрофилизации при одновременном управлении этими предприятиями.
Направления развития венчурного бизнеса: Великобритания – инновационные центры США – бизнес-инкубаторы для МИП Израиль- технологические инкубаторы 30 млн. долл. США Ежегодный запуск около 10 проектов (предприятий) Финансирование 2 -3 года в размере 350 -600 тыс. долл. США Источники: государство (85% затрат) – К 2001 году 13 инкубаторов стали самоокупаемыми
Виды организаций инфраструктуры (Производственно-технологическая составляющая инфраструктуры) • Технологический парк (технопарк, ТП) • Инновационно-технологический центр (ИТЦ) • Бизнес-инкубатор (технологический инкубатор, фирма-инкубатор) • Технологический кластер • Технико-внедренческая зона • Центр коллективного пользования
История венчурной деятельности • Середина 50 -х гг. ХХ века – зарождение в США • Первые «венчуристы» Артур Рок и Том Перкинс • Конец 70 -х гг. – возникновение венчурного капитала в Европе • конец 90 -х гг. – расцвет венчурного бизнеса • Конец ХХ- начало ХХI в. 1. Объединение венчурных фондов в консорциумы и корпоративные организации для финансирования крупных проектов 2. Интернационализация рынка (создание дочерних зарубежных компаний)
Стадии (виды) венчурного процесса «LIVING WITH COMPANY» Период пребывания венчурного инвестора в компании 1. Deal-flow «Поиск и отбор компаний» • Поиск компаний (search&screen) 2. Due Diligence – «тщательное наблюдение» , «изучение» • Самая длительная стадия (до 1. 5 лет) • Принятие окончательного решения об инвестировании или отказ от него • По результатам исследования составляется инвестиционное предложение (проект) • Отсеивается примерно 70% проектов
Стадии (виды) венчурного процесса 3. Seed ( «компания для посева» ) • Проект или бизнес-идея, которую необходимо профинансировать для проведения исследований или создания пилотных образцов продукции перед выходом на рынок • Создание МИП 4. Start-up ( «только что возникшая компания» ) • Компания, не имеющая длительной рыночной истории • Финансирование необходимо для проведения Ии. Р и начала продаж
Стадии (виды) венчурного процесса 5. Early stage ( «начальная стадия» ) • Компании, имеющие готовую продукцию и находящиеся на самой начальной стадии ее коммерческой реализации • Как правило, еще не прибыльные • Могут требовать дополнительного финансирования для завершения научно-исследовательских работ 6. Expansion ( «расширение» ) • Компании, которым требуются дополнительные инвестиции для расширения своей деятельности • Инвестиции могут быть использованы для расширения объемов производства и сбыта, проведения дополнительных маркетинговых исследований, закупки
Выход (Exit) Способы выхода 1. Выход путем осуществления компанией первичного публичного размещения акций (IPO). – налагаются ограничения в отношении возможности продать принадлежащий венчурному фонду пакет акций. – обычно по прошествии двух лет ограничения снимаются и венчурный фонд может распределить акции или денежные средства от их продажи среди инвесторов 2. Поглощение компании и ее слияние с другой фирмой (M&A) 3. Выкуп у фонда акций ее управляющими.
Венчурный капитал • Источник средне- и долгосрочных инвестиций, предоставляемых (обычно на пять лет) компаниям, находящимся на ранних этапах своего становления, существующим предприятиям для их расширения и модернизации, а также для финансирования отдельных предприятий , входящих в состав крупных корпораций или частных фирм • Цель – обеспечение долгосрочного роста стоимости капитала путем инвестирования в быстро растущие компании и/или долевого участия в них • Венчурные инвестиции — это не освоение средств, а вложение капитала, потенциально приносящее высокий уровень доходности. При этом механизмы венчурных инвестиций на самом деле — только инструмент для обеспечения механизмов финансирования инновационного развития, а не самоцель.
Мировой рынок венчурных инвестиций
Основные показатели мирового рынка венчурных инвестиций
Рынок венчурного капиатала 2001 г. 2008 г. • Ежегодные инвестиции в • многие фонды, фонды венчурного появившиеся в результате капитала около 50 бума 1998 -2001 годов, миллиардов долларов. достигают времени • К 2001 году эта сумма расформирования стремительно возросла до • Объем рынка – 250 млрд. 250 миллиардов. долл.
Типы и источники финансирования
Финансирование венчурной деятельности
Источники венчурного капитала в США Бизнес-ангелы (business-angels)- • Пенсионные фонды (47%) Физические лица, • Страховые компании (13%) выступающие в качестве • Корпорации (12%) инвесторов венчурных и • Частные сбережения (12%) инновационных проектов • Иностранные (12%) -Принятие решений об • Благотворительные фонды инвестировании (4%) -Организация процедур отбора Западная Европа: научных идей и инновационных • Банки (41%) предложений для разработки • Государственные бизнес-планов бюджеты (10%) Преимущества финансирования: Более ранние стадии • Отсутствие накладных расходов • Гибкость, • дешевизна
Модели развития венчурной деятельности Прямое инвестирование государственных Инвестирование государственных средств в инновационные компании средств через венчурные фонды • Характерны для развитых • Специфика развивающихся рыночных экономик • Создание государственного • США: Инвестирование венчурного фонда, государственных средств в осуществляющего инновационные фирмы инвестирование в венчурным способом (в инновационные фирмы обмен на акции) (Великобритания, Индия, Китай) • Создание «фонда фондов» - • Нидерланды: долгосрочные посредника при передаче государственные кредиты финансовых ресурсов от инновационным компаниям государства бизнесу, и проектам размещающего средства в венчурные фонды наряду с другими инвесторами (Израиль, Финляндия, Сингапур )
НАБА • ПОЛНЫЕ ЧЛЕНЫ АССОЦИАЦИИ • Национальное содружество бизнес-ангелов (Москва) • Национальная сеть бизнес-ангелов «Частный капитал» (Москва) • Ассоциация бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород) • Санкт-Петербургская организация бизнес- ангелов (СОБА) (Санкт-Петербург) • АССОЦИИРОВАННЫЕ ЧЛЕНЫ АССОЦИАЦИИ • Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования (РАВИ) • Фонд «Начинай»
Юрий Мильнер вошёл в рейтинг 100 самых успешных венчурных инвесторов • В конце января 2011 года российский бизнесмен создал ещё один инвестфонд – Start. Он займётся инвестициями в стартапы Кремниевой долины. Партнёрами Мильнера по Start стали основатель фонда SV Angel Рон Конвей и управляющий партнёр SV Angel Дэвид Ли. • Мильнер и Усманов создали фонд DST Global– 2. Фонд, объём которого составил сотни миллионов долларов, уже вложился в Groupon, а в его ближайших планах – покупка 5 процентов музыкального сервиса Spotify за 50 миллионов долларов.
программы развития венчурной деятельности 1. Смешанные программы развития венчурной деятельности • Предоставление налоговых льгот венчурным инвесторам по налогу от прироста капитала (Великобритания, Китай, Япония, Канада) • Создание смешанного государственного венчурного фонда, участвующего как в создании других венчурных фондов (например, при университетах) наряду с другими инвесторами, так и осуществляющего прямое инвестирование в инновационные фирмы (Финляндия) 2. Гарантийные программы развития венчурной деятельности • Предоставление гарантий по кредитам (США) и гарантий по гарантий займам (ЕС) • Гарантия возврата возможных убытков венчурным инвесторам возврата убытков (Нидерланды, Япония) • Покрытие возможных убытков венчурных инвесторов путем Покрытие убытков предоставления им налоговых льгот на сумму полученных потерь (Сингапур)
Венчурные фонды в России • Апрель 1993 года – начало истории венчурных фондов • 11 региональных венчурных фондов созданных ЕБРР • 8 -с участием иностранного капитала (США, МФК) • Выделено 517 млн. долл. , в том числе: – 310 -финансирование акционерного капитала – 207 – безвозмездная помощь стран-доноров • Особенности венчурных фондов в России • Более четверти из ВФ были созданы открытыми или полуоткрытыми ( региональные фонды ЕБРР или Российско- Американский Инвестиционный фонд (объем фонда – 440 млн долл. США, основан в 1995 году с помощью средств, предоставленных Конгрессом США). Остальные фонды, например, Paine. Webber Mitchell Hutchins (сейчас – Russia Partners), SUN Group, AIG, ING Barings Group, Framlington и Daiwa, имеют частных спонсоров.
общее число венчурных фондов • Определить довольно трудно в связи с тем, что далеко не все их них являются активными. • Считается, что на территории России действует от 40 до 80 компаний, управляющих венчурным капиталом, с общей капитализацией примерно 2, 5 -3 миллиарда долларов. • Общий объем привлеченных фондами средств составляет от 3 до 5 млрд долл. США (для сравнения, в 2005 году объем средств, находившихся под управлением европейских фондов, оценивался в 360 млрд долл. США, что составило около 3% ВВП ЕС). •
Специфика инвестирования • фонды инвестируют в широкий спектр секторов российской экономики, включая добычу и обработку природных ресурсов, лесную и целлюлозно-бумажную промышленность, связь, СМИ, сферу высоких технологий, производство товаров широкого потребления, фармацевтику, транспорт, дистрибуцию, сферы недвижимости и услуг. • доля высокотехнологичных проектов, являющихся объектами инвестирования, составляет всего около 5% (за рубежом – порядка 30%) ( оценка Минпромнауки РФ). • Фонды имеют обязательства перед компаниями на 500 миллионов долларов, из которых примерно 350 миллионов долларов инвестировано.
ОАО «Российская венчурная компания» • создано распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838 -р. • институт развития, функционирующий как фондов с капиталом в 1 миллиард долларов, призванный дать толчок венчурному предпринимательству в России Основные цели деятельности ОАО «РВК» • стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования • увеличение финансовых ресурсов венчурных фондов • финансовая поддержка высокотехнологического сектора в целом. • Условия, на которых РВК инвестирует в венчурные фонды обычно весьма щедрые: РВК ограничивается 5% прибыли, вся остальная прибыль делится между другими партнерами и управляющими менеджерами
Приоритетные направления инвестирования Перечнем критических технологий • Безопасность и противодействие терроризму; • Живые системы (понимаемые как биотехнологии, медицинские технологии и медицинское оборудование); • Индустрия наносистем и материалов; • Информационно-телекоммуникационные системы; • Рациональное природопользование; • Транспортные, авиационные и космические системы; • Энергетика и энергосбережение. Т. Е. : недоинвестированные сегменты: • посевная стадия • хороший потенциал конкурентоспособности на глобальных рынках:
• Сегментация инвестиций по отношению к приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники РФ
Распределение отраслевой принадлежности инновационных компаний, проинвестированных фондами с участием ОАО «РВК»
созданы венчурные фонды: Т. Е. - создание специализированных фондов, закрывающих провалы рынка Созданные к настоящему времени семь универсальных венчурных фондов обеспечили достаточно большее предложение капитала на рынке. 1. ВТБ – Фонд венчурный» (3 061 млн. руб. ); 2. «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» (3 000 млн. руб. ); 3. «Максвелл Биотех» (3 061 млн. руб. ); 4. «Лидер – Инновации» (3 000 млн. руб. ); 5. «Тамир Фишман СИ ай Джи венчурный фонд» (2 000 млн. руб. ); 6. «С-Групп Венчурс» (1 800 млн. руб. ); 7. «Новые технологии» (3 061 млн. руб. ). 8. «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании» (2 млрд. рублей). 2011: ("Био. Фонд РВК") - Биофармацевтический кластерный фонда РВК Инфра. Фонд РВКфонд инфраструктурных инвестиций
Консолидированный отчет по фондам, созданным при участии ОАО «РВК» (отчетная дата: 31. 03. 2009)
Направления деятельности • подписано 18 соглашений о сотрудничестве с регионами России, • до конца 2010 года планируется заключить соглашения о развитии венчурного рынка с 30% регионов Российской Федерации.
Инвестиционный портфель Фонда посевных инвестиций РВК • 21 проект • 16 компаний Москва – 9 • Томск – 2 • Обнинск – 1 • Нижний - Новгород -1 Хабаровск-1 • Красноярск -1 • Медицина – 8 • Строительство – 3 • Металлургия- 2 • Системы безопасности - 2 предоставление Saa. S услуг и сервисов
Региональные венчурные фонды • В 2010 году РВК подключилась к системе из 22 региональных венчурных фонда инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере, созданных в 2006 -2010 годах Минэкономразвития РФ совместно с администрациями регионов • общим объемом 9, 2 млрд. руб • Представители РВК входят в Попечительские советы этих фондов. • поэтому в 2010 году усиление экспертной поддержку инвестрешений, осуществили успешные операции на международном рынке, что сделало РВК де-факто авторитетным игроком на глобальной венчурной площадке. Наши фонды удвоили вложения в инновационные компании.
РАВИ По данным РАВИ к 2009 году: • Собрано примерно 10 млрд. долларов. • Из них в российские компании вложено всего 653 млн • В 2009 г. в РФ было 99 управляющих компаний • Объем капитала под управлением всех фондов прямого и венчурного инвестирования достиг 14 млрд. долл.
Итоги 2010 года • Доля фондов с участием РВК на российском рынке (2009 г. ) составляла около 35% по капитализации и около 15 -20% по доле инвестиций в общем объеме венчурных инвестиций в России за год. • в 2010 году - около 50%. • Объем инвестиций из средств венчурных фондов, сформированных с участием РВК, в 2010 году составил около 2, 7 млрд рублей, – почти вдвое больше объема инвестиций в 2009 году (1, 4 млрд рублей) – 45% от объема инвестиций, сделанных за весь срок работы РВК на рынке. • на декабрь 2010 РВК инвестировала 200 милл. Долл. в 12 венчурных фондов, включающих в себя 59 портфельных компаний • За весь период существования: • РВК проинвестировала более 6 млрд рублей. • По итогам 2010 года был показан более чем двукратный рост по числу новых портфельных компаний. • портфель фондов РВК на сегодняшний день он состоит из 58 компаний, • из них почти две трети компаний пополнили портфель фондов, созданных с участием капитала РВК, в 2010 году.
Итоги 2010 г. • Bioprocess Capital Ventures открыт по инициативе Biotech Group и ветерана Кремниевой Долины Питча Джонсона. • Два венчурных фонда, в которые инвестировала РВК, Russian Venture Capital I LP и Russian Venture Capital II LP, были зарегистрированы в Великобритании с целью инвестировать в высокотехнологичные компании на поздней стадии вместе с другими западными фондами. • в июле прошлого года, Russian Venture Capital I LP вместе с фондами, подобными Draper Fisher, совместно инвестировали порядка 150 миллионов долларов на четвертом этапе в компанию Bright. Source Energy - базирующегося в США разработчика солнечно-термальных источников питания.
• Наибольший прирост в общее число одобренных проектов внес Фонд посевных инвестиций РВК - 20 портфельных компаний. • Единовременно в постоянном pipeline на рассмотрении в фонде посевных инвестиций находятся более 50 предварительных заявок и 20 полных пакетов по сделкам. • ведется работа по увязке сроков рассмотрения заявок в посевной фонд с объемом запрашиваемых инвестиций, чтобы стимулировать предпринимателей на привлечение малых сумм инвестиций (до 3 -7 млн руб • В 2010 году фонды с участием РВК инвестировали преимущественно в биофарму, промышленное производство и информационные технологии. • В результате заметно изменилась структура портфеля: добавилось два сектора экономики - "альтернативные источники энергии" и "строительные материалы
Перспективы 2011 • Дальнейшее увеличение доли РВК в венчурной отрасли за счет создания нескольких новых специализированных фондов. • Кроме того, планируется наращивание объемов инвестиций действующих фондов с участием РВК, поскольку они вошли в активную фазу инвестирования, обеспечили pipeline проектов, отладили механизмы инвестирования". • Изменение структуры инвестиционного портфеля в 2011 году : • Отраслевая - существенно увеличится доля проектов в приоритетном направлении модернизации "Медицинская техника и фармацевтика « за счет начала работы Биофармацевтического кластерного фонда РВК ("Био. Фонд РВК"). • Географическая – активная международная деятельность.
• Объем российских инвестиций в высокотехнологичные бизнесы за пределами России относительно невысок. • РОСНАНО недавно объявило об инвестиции в 700 миллионов долларов в компанию Plastic Logic, производящую пластиковую электронику. • Предполагается, что компания со штаб-квартирой в США перенесет большую часть будущих производственных мощностей в Россию. • Завод в Зеленограде (будет запущен в 2013/2014 году) будет производить сотни тысяч пластиковых дисплеев нового поколения в месяц • приток высокотехнологичных бизнесов, вероятно, усилится на фоне формирующейся экосистемы венчурных фондов – предлагающей масштабные инвестиции и все более способной работать в соответствии с международными
• новые зарубежные активы позволят российским участникам инновационного процесса получить доступ к передовым практикам и технологиям глобального инновационного рынка, а с другой - привлечь зарубежных инвесторов в российские инновационные проекты. РВК планирует привлечь значительное количество иностранных венчурных специалистов к работе в консультативных советах фондов. Необходимо улучшить деятельность венчурных фондов, ликвидировать недостатки в их работе. Требуют существенной оптимизации, внедрения лучших международных практик: организация потока сделок, проведение тщательной проверки компаний, проведение научно- технологической и бизнес-экспертизы, постинвестиционное сопровождение инновационных компаний. "В наших ближайших планах реализация комплексных программ по глобализации российской инновационной индустрии, стимулированию спроса на инновационные компании и производимую ими продукцию, развитию сервисной инфраструктуры инновационно-венчурной экосистемы и профессионализма ее участников, а также продвижению инновационной деятельности в целом", - перечисляет задачи на 2011 год генеральный директор Российской венчурной компании Игорь Агамирзян.
Особенности венчурного бизнеса в РФ • Позднее появление по сравнению с ИРС (1993 г. ) • Правовая среда, не стимулирующая деятельность венчурного бизнеса • Нерешенность проблем налогового стимулирования венчурной деятельности • Преобладание иностранного капитала • Малое присутствие в российской венчурной индустрии отечественного капитала. • Практическое отсутствие пенсионных фондов, банков и страховых компаний на венчурном рынке • Низкая ликвидность венчурных инвестиций, объясняющаяся слабым (по сравнению с ИРС) развитием фондового рынка и его спекулятивным характером. • Недостаточное качество менеджмента венчурных компаний • Слабое развитие венчурной инфраструктуры
• По характеру деятельности венчурные фонды являются фондами прямых инвестиций. • Привлечение венчурного капитала на более поздних, чем в ИРС, стадиях Устоявшиеся схемы инвестирования, не являющиеся, по сути, венчурными • средняя доходность отрасли в ряде стран уже несколько лет отрицательна • Венчурные фонды в большинстве своем стали излишне бюрократичны • Отсутствие в России закономерност: если объемы венчурного инвестирования сокращаются, то активность бизнес-ангелов стабильна и в отдельных регионах даже растет
• отсутствие в России достаточного количества высокотехнологичных венчурных проектов • В Москве нет биржи, пригодной для высокотехнологичной среды, • нет успешных примеров инвестиций бизнес-ангелов в технологичные компаний (необходимых для финансирования на ранних стадиях) и в стране мало примеров людей, которые превратили интересные идеи в мега-проекты. На сегодняшний день очень немногие отечественные фирмы и предприниматели практикуют привлечение венчурных инвестиций. о венчурном инвестировании имеет представление лишь незначительная часть предпринимателей • У многих предпринимателей сильны опасения по поводу
Госрегулирование и проблемы венчурных фондов • обеспечение привлекательности для частного венчурного инвестора именно научно- и технически значимых проектов: • создание технопарков в России как коммерчески выгодного симбиоза капитала и научного потенциала; • Участие государства в страховании венчурных рисков в стратегически важных научных и технологических направлениях; • созданием государственного венчурного фонда для управления размещением предоставленных государством средств в специализированных региональных венчурных фондах; • исполнением государственной программы мероприятий по развитию венчурного финансирования
проблемы деятельности венчурных фондов в России • проблема "длинных" денег – дороговизна заемных средств и трудность реализации длительных (свыше семи лет) инвестиционных проектов; • ограниченность в выборе источников финансирования ВФ, среди которых пока невозможно прямое присутствие традиционных для зарубежной экономики инвесторов, например, пенсионных и страховых фондов; • непрозрачность структуры собственности российских компаний; • Неспособность руководства российских компаний приводить свою компанию к виду, более приемлемому для потенциального инвестора (аудит, корпоративное управление и отчетность); • ситуация, при которой цели бухгалтерского учета для предоставления его результатов в государственные органы (т. е. "оптимизация" налогообложения) и потенциальному инвестору полярно различаются; • текущие ограничения фондового рынка (ликвидность, высокие накладные расходы при осуществлении фондовой деятельности, трудности с выводом на торги закрытых венчурных ПИФов).
возможные направления создания Сети инноваций • Формирование нескольких «центров кристаллизации» инновационной активности : 1. Центр-вуз или академический НИИ (Нижегородский Институт прикладной физики), 2. наукоград или ОЭЗ, 3. бизнес-холдинг 4. Кластер предприятий. необходимые элементы этой сети не созданы 1. Рост технологического отставания России от ведущих мировых держав (30 — 40 лет) сложно ожидать как от отечественных, так и от зарубежных инвесторов активности на российском инновационном поле 2. ощущается недостаток присутствия в России ТНК и их подразделений Ии. Р. неразвитость рынка аутсорсинговых R&D-услуг • необходимость целенаправленных действий на самом высоком уровне.
Технопарки в России • Первый технопарк создан в 1990 г. - "Томский научно- технологический парк". • Затем их образование резко ускорилось: 1990 г. - 2 технопарка, 1991 г. - 8, 1992 г. - 24, 1993 г. - 43. • На сегодняшний день создано около 80 технопарков, преимущественно при вузах. • реально действующих технопарков значительно меньше
Особенности научных парков 1. Главное предназначение - трансфер технологий , содействие формированию тесного взаимодействия между вузами, научными центрами и бизнесом. 2. Содействие формированию и росту новых наукоемких фирм, использующих результаты научных исследований 3. Механизм реализации региональной политики 4. специфика европейского научного парка • Место расположения научного парка: – близость к НИИ или вузу – близость к аэропорту, наличие всех видов коммуникации и связи • Недвижимость. • в научном парке допускается не более чем частичная производственная деятельность, • отдаленное свое будущее фирмы-клиенты должны видеть вне научного парка
Особые экономические зоны ТИПЫ: • промышленно-производственные (Липецк, Татарстан) • технико-внедренческие (Зеленоград, Дубна) • туристско-рекреационные (Краснодар, Алтай) • портовые зоны
бизнес-инкубаторы 1. самостоятельные организации • создаются, как правило, для поддержки нетехнологического создаются, как правило, для поддер предпринимательства и фирм обычных технологий. 2. Существуют в качестве ядра технопарков • Цель -формирование благоприятной предпринимательской среды и оказание конкретной поддержки малым предприятиям в различных отраслях экономики. • ориентированы на работу в областях высоких технологий, поддержку малых начинающих инновационных предприятий, малого инновационного предпринимательства в научно- технической сфере. • Появление 1 -го бизнес-инкубатора в нач. 90 -х гг. в Екатеринбурге • в 1996 году учреждено некоммерческое партнерство "Национальное содружество бизнес-инкубаторов". • в 2005– 2006 гг. -открыто в стране 109 бизнес-инкубаторов, • реально работают не более 20.
СКОЛКОВО
Сколково - «точка роста» инноваций? • на инфраструктуру Сколково было выделено около 4 миллиардов долл. • В марте 2011 г. старт-ап Pirate Pay стал первой компанией, получивший инвестиции в результате сотрудничества американской компании и Фонда «Сколково» . • Николай Прянишников, глава Microsoft в России, заявил, что намерен выдавать гранты до $500 000 всем остальным компаниям из списка 100 IT старт-апов в течение следующих 10 лет. • Планируется, что, опираясь на опыт, полученный в Сколково, будет построено еще 20 инноградов по всей России.
Сколково важный узел инновационной сети 1. уверенность: Сколково -своеобразная «точка входа» зарубежных компаний и специалистов Предъявление ТНК спроса на опытные экспериментальные и производственные площадки, квалифицированных и недорогих специалистов. • Через Сколково зарубежные компании будут продвигаться в другие регионы России • Применение модели «виртуальных резидентов» — компаний, зарегистрированных в Сколкове (и получивших право на соответствующие льготы), но работающих в других точках страны. 2. российские инновационные компании получают возможность выхода на грандов индустрии хайтека, венчурные фонды, консультантов и посредников.
перспективы проекта Сколково • Бывший председатель совета директоров Intel Крейг Баррет является содиректором одного из исполнительных органов этого проекта. На ваш вопрос можно ответить его же словами: вы видите, что в число менеджмента проекта входят нобелевские лауреаты, представители корпораций, люди очень искушенные и в науке и в бизнесе. Они не стали бы тратить свое время на что-то, что не считают перспективным. Моя точка зрения: это очень любопытный проект как раз в силу того, что он делается не на базе какого-то существующего института или университета, а делается, скорее, исходя из бизнеса.
Институты развития в России 6 апреля 2010 года - подписание Соглашения о взаимодействии в целях обеспечения непрерывного финансирования инно вационных проектов на всех стадиях инновационного цикла. Участники соглашения: 1. ГК «Внешэкономбанк» ; 2. ГК «Российская корпорация нанотехнологий» ; 3. ОАО «Российская венчурная компания» ; 4. ОАО «Российский банк развития» ; 5. Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно- технической сфере; 6. ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» ; 7. Общероссийская общественная организация малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» ; 8. Российская ассоциация венчурного инвестирования; 9. Федеральное агентство по делам молодежи.
Основные институты и инструменты инновационного развития Характер деятельности 2010 год Российский Создан в апреле 1992 года. Задача: отбор и Расходы 6 млрд фонд финансовая поддержка перспективных научных рублей фундаменталь проектов (гранты). Финансирование: 6% средств ных федерального бюджета на науку исследований (РФФИ) Фонд Создан в феврале 1994 года. Задача: Выделено 3, 45 содействия финансирование НИОКР малых инновационных млрд рублей развитию компаний и создание сети инновационно- малых форм технологических центров (29 ИТЦ по всей России). предприятий в Финансирование: 1, 5% средств федерального научно- бюджета на науку технической сфере Российская Создана в июне 2006 года. Задача: развитие Объем сделок венчурная инновационных отраслей экономики и Фонда посевных компания продвижение на международный рынок инвестиций до российских наукоемких технологических 440 млн рублей, продуктов. Финансирование: 28, 2 млрд рублей формирование
Основные направления взаимодействия институтов развития: • оказание финансовой поддержки инновационным проектам малых и средних предприятий на разных стадиях их осуществления; • поиск перспективных для реализации инновационных проектов и представление их на рассмотрение другим участникам соглашения; • привлечение частных инвестиций в проекты, поддержанные финансовыми институтами развития; • выработка единых подходов к отбору, экспертизе, структурированию и реализации инновационных проектов.
• Координация усилий сторонами в рамках соглашения для: • Обеспечения максимально благоприятных условия для реализации перспективных инновационных проектов, • реализации так называемого «инновационного лифта • информацию о наличии и статусе своих проектов доступным для всех институтов развития, что позволит экономить ресурсы и исключить дублирование одних и тех же этапов их рассмотрения. • Участники соглашения также совместно определяют потребности инновационных компаний и степень их обеспеченности инструментами, сервисами и условиями для своей эффективной деятельности на территории РФ и глобальном рынке. Механизм обмена информацией между сторонами
РОСНАНО • Россия занимает 4 место в мире по инвестициям в нано технологии (США (3, 3 млрд. $), Япония (2, 6 млрд. $) и Германия (0, 8 млрд. $). • 2009 г. - привлечение 17 млрд. руб. частных инвестиций • На 26 октября 2010 г. выделено почти 25 млрд. рублей • к 2015 г. выпуск нанопродукции будет доведен до 1 трлн р, • Рост доли РФ на мировом нанотехнологическом рынке до 3%. • за два года «Роснано» одобрено 94 проекта и более 300 заявок • При участии "Роснано" в 30 регионах страны строятся (модернизируются) предприятия по производству продукции с использованием нанотехнологий. • 2010 г. в Ярославской области заработал первый в РФ завод с использованием нанотехнологий.
Финансы • Фонды • Инновационный фонд - фонд финансовых ресурсов, созданный с целью финансирования научно-технических разработок и рисковых проектов. Источником финансовых ресурсов являются спонсорские взносы фирм и банков. Обычно средства фонда распределяются между претендентами на инвестиции на конкурсной основе. • - бюджетные • - венчурные (рисковые) • Венчурный бизнес - бизнес, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений еще не опробованных на практике. • - страховые • - инвестиционные • - посевные и стартовые • Другие финансовые институты
Инвестиции и инновации • 30 марта 2011 г. - Президент РФ Дмитрий Медведев заявил на заседании комиссии по модернизации экономики, что инвестиционный климат в России по-прежнему очень плохой, и потребовал создать все условия для кратного увеличения объема инвестиций. • «для достижения цели модернизации необходимо кратно увеличить приток инвестиций, нам нужны деньги в объемах, соразмерных огромному потенциалу России, нам нужны доверие и заинтересованность инвесторов» .
программа для привлечения в Россию иностранных инвестиций десять главных направлений модернизации: 1. пятикратное сокращение перечня стратегических предприятий; 2. Приватизация энергетических и инфраструктурных компаний 3. создание специального суверенного фонда, который разделит риски с иностранными инвесторами; 4. отказ от введения спецналогов 5. развитие российского финансового сектора 6. превращение Москвы в международный финансовый центр; 7. присоединение России к ВТО и ОЭСР; 8. реализация программ энергоэффективности; развитие механизма обмена технологиями, в том числе в военной сфере; 9. инвестиции в человеческие ресурсы и образование, – реализация инфраструктурных проектов, связанных с развитием спорта одностороннее признание дипломов лучших университетов мира для привлечения высококвалифицированных специалистов и ученых из-за рубежа. 10. победа над коррупцией.
новая российская технология коммерциализации инноваций «START-парк» (ИМИТ-Технопарк) • START-парк в Череповце (полгода)— по сути, фабрика по производству стартапов, напоминающая модель распределенного партнерства, где основное внимание также уделяется не созданию предприятия, а продукту. • он на порядок дешевле, концентрируется на формировании инновационной микросреды, легко и последовательно вписывается в региональную специфику, при этом кардинально меняя ее образ. • Результаты: один проект запущен, пять потенциальных предприятий — в стадии подготовки, практически по всем проектам начались продажи • после внедрения новой технологии модель подготовки специалистов в небольшом региональном вузе (около 2 тыс. студентов) принципиально изменилась в сторону ориентированного на практику обучения.
• Расчетная производительность технологии «START-парк» для этого института — пять предприятий в год. • в течение пяти лет здесь будет создано до 30 предприятий, суммарная капитализация которых должна превысить 2 млрд рублей. Причем все делается исключительно на частные средства. Процесс создания START- парков запущен в Санкт-Петербурге и Вологде, интерес к этому проекту проявили в ряде городов Центральной России.
Трансфер технологий в России • закон «О передаче прав на единые технологии» (2008 г. ) • ОАО «РСТТ» (2002 г): • более 60 представительств в 35 регионах России, которые оказывают поддержку более чем трём с половиной тысячам малых и средних компаний, в которых трудятся более 50 000 человек • Правительственная комиссия по повышению устойчивости российской экономики включила ОАО «Российская сеть трансфера технологий» в список системообразующих организаций, имеющих стратегическое значение • Союз инновационно-технологических центров
Охват сети RTTN (Россия)
центры коммерциализации • 2005 г. - отобрано 7 пилотных центров коммерциализации технологий и дополнительная группа из семи ассоциированных центров. 1. ТОМСК 2. САНКТ_ПЕТЕРБУРГ 3. ВЛАДИВОСТОК 4. МОСКВА 5. ЕКАТЕРИНБУРГ 6. СТАВРОПОЛЬ 7. РОСТОВ_НА_ДОНУ
Виды организаций инфраструктуры (Производственно-технологическая составляющая инфраструктуры) • Технологический парк (технопарк, ТП) • Инновационно-технологический центр (ИТЦ) • Бизнес-инкубатор (технологический инкубатор, фирма-инкубатор) • Технологический кластер • Технико-внедренческая зона • Центр коллективного пользования
Технопарки в России • Первый технопарк в Российской Федерации был создан в 1990 г. - "Томский научно-технологический парк". • Затем их образование резко ускорилось: 1990 г. - 2 технопарка, 1991 г. - 8, 1992 г. - 24, 1993 г. - 43. • На сегодняшний день создано около 80 технопарков, преимущественно при вузах. • реально действующих технопарков значительно меньше
Особые экономические зоны ТИПЫ: • промышленно-производственные (Липецк, Татарстан) • технико-внедренческие (Зеленоград, Дубна) • туристско-рекреационные (Краснодар, Алтай) • портовые зоны
Виды бизнес-инкубаторов • самостоятельные организации • создаются, как правило, для поддержки создаются, как правило, для поддер нетехнологического предпринимательства и фирм обычных технологий. • в качестве ядра технопарков • , ориентированы на работу в областях высоких технологий, поддержку малых начинающих инновационных предприятий, малого инновационного предпринимательства в научно- технической сфере.
бизнес-инкубаторы • Цель -формирование благоприятной предпринимательской среды и оказание конкретной поддержки малым предприятиям в различных отраслях экономики. • В России первый бизнес-инкубатор появился в начале 90 -х годов в Екатеринбурге • Затем, в 1995 году были созданы еще шесть. • в 1996 году учреждено некоммерческое партнерство "Национальное содружество бизнес- инкубаторов". • в 2005– 2006 гг. -открыто в стране 109 бизнес- инкубаторов, • реально работают не более 20.
Неадекватное понимание термина • Проблемы перехода на инновационную модель развития – бюрократия • термин «инновация» большинством понимается однозначно — как новшество плюс его коммерциализация. • В мире доля коммерциализации составляет до 95%, в России, по признанию вице-премьера Сергея Иванова, — около 1%. • Отсюда и главная проблема — при неверном толковании сути инновационного процесса реализация последнего поручается в стране ученым и чиновникам. Но это прежде всего бизнес, и очень сложный, в котором они разбираются весьма слабо. • В результате эффективность инвестиций в российские инновации почти в 100 раз ниже, чем, например, в США
Фундаментальная проблема • • абсолютное большинство участников инновационной отрасли России переродились, подсев на «бюджетную иглу» . – Бюджетные средства в целом достаточно несложно получить, контроль со стороны государства формальный, а в качестве результата практически всегда выступает письменный отчет. К таким условиям быстро привыкают и теряют навыки • • за редким исключением, большинство существующих в России институтов, формирующих НИС (вузы, фонды, технопарки, бизнес-инкубаторы и т. д. ), уже не в состоянии участвовать в реальном инновационном процессе.
Причины: 1. Отсутствие спроса на инновации 2. Недостаток предложения
Скачать презентацию Венчурная и инновационная деятельность Проблемы венчурного бизнеса
Инфраструктура экки знаний в России в России.ppt