Ваш доступ к капиталу Революция на фондовом рынке

Ваш доступ к капиталу! Революция на фондовом рынке РФ: индивидуальные инвестиционные счета

Государство всерьез пригласило население на фондовый рынок • Закон о масштабных налоговых льготах для владельцев ценных бумаг. • Это изменение увеличивают привлекательность инвестиций в ценные бумаги по сравнению с банковскими депозитами и вложениями в недвижимость. • Цель налоговых стимулов - формирование на российском рынке устойчивого класса внутреннего долгосрочного инвестора.

Как государство стимулирует инвестиции в ценные бумаги: • Предоставляет долгосрочным инвесторам инвестиционные налоговые вычеты • Предлагает с 01. 2015 года новый революционный продукт на фондовом рынке индивидуальные инвестиционные счета

Налоговый подарок для долгосрочных инвесторов • Предоставляется налоговый вычет в виде финансового результата от продажи ЦБ, находящихся в собственности более 3 лет • Действует в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, приобретенных после 1 января 2014 года • Предельный размер вычета – 3 млн. руб. за каждый год пребывания ценных бумаг в собственности: • Три года владения - вычет в размере 9 млн. руб. • Четыре года владения - вычет в размере 12 млн. руб. • И каждым следующим годом на 3 млн. руб. больше!!! Отмена налога с доходов для долгосрочных инвесторов!!!

Государство говорит долгосрочным инвесторам: • Зарабатываете на рынке ценных бумаг • Держите их не менее 3 лет • Мы готовы поделиться с Вами налогом на доходы физических лиц Эта налоговая льгота ориентирована для пассивных участников рынка, которые готовы удерживать ЦБ в долгосрочном периоде!

Индивидуальные инвестиционные счета • Новый финансовый инструмент разрабатывался около двух лет на основе изучения мирового опыта • В США с 1974 года существуют пенсионные счета IRA (Individial retirement account), которыми владеют 39% домохозяйств страны • В Великобритании аналогом являются Individial Savings Аccount, действуют с 1999 года, их имеют 50% население государства

Большой потенциал развития рынка • В США в ИФ и в ИДУ больше средств, чем на счетах в банках • В Европе это соотношение почти одинаково • В России- 300 млрд. руб. - непропорционально мало на фоне почти 17 трлн. руб. на депозитах.

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) Брокерский счет или счет ДУ особого типа: • Владелец которого имеет льготу по налогообложению • Счет открывается не менее, чем на три года • На каждого гражданина РФ может быть открыт только один такой счет (в семье несколько) • Ежегодно можно положить сумму не более 400 000 р. • На счетах можно совершать операции с ЦБ • Ограничения по финансовым инструментам не прописаны

ИИС типа «A» ИИС типа «Б» Максимальный взнос: 400 тыс. рублей в год Нет налога в течение срока действия договора. Налоговая база определяется в момент закрытия счета за три года На сумму взноса предоставляется вычет по НДФЛ в размере 13% от вносимой суммы на счет Налоговая ставка при закрытии счета – 13% На взносы вычет не предоставляется При закрытии счета весь доход по счету освобождается от налога

Вычет по НДФЛ на сумму взноса • Если положить 2015 году на счет 400 тыс. руб. , то государство гарантировано вернет в середине следующего года до 52 тыс. руб. - налоговый подарок каждому !!! • Необходимо иметь официальный источник дохода и платить налоги, если ваш доход (з/п) за 2015 год будет меньше 400 тыс. руб. , то возврат будет меньше. И так можно ежегодно инвестировать на инвестиционные счета и ежегодно получать вычет!

ИИС типа «A» ИИС типа «Б» Максимальный взнос: 400 тыс. рублей в год Нет налога в течение срока действия договора. Налоговая база определяется в момент закрытия счета за три года На сумму взноса предоставляется вычет по НДФЛ в размере 13% от вносимой суммы на счет Налоговая ставка при закрытии счета – 13% На взносы вычет не предоставляется Весь инвестиционный доход освобождается от налога

Кому интересны инвестиционные счета • кто хочет получать более высокие доходы от своих накоплений и ищет альтернативу банковским вкладам • кто давно присматривается к рынку • молодым людям они более склоны к риску у них максимальный инвестиционный горизонт • активным игрокам на рынке Эти счета предназначены для долгосрочных регулярных инвестиций, которые могут приносить доход, значительно превышающий обычные ставки по банковским вкладам.

От внедрения ИИС выигрывают все: • У населения появился надежный и выгодный инструмент взамен банковским депозитам • Государство получает «длинные деньги» , без которого невозможны экономический рост и стабильность на финансовом рынке • Рынок станет более устойчивым от внешней конъюнктуры, это позитивно отразиться на стоимости акций и облигаций

Цель размещения средств на ИИС • Основная цель размещения средств на ИИС - не только получить налоговый вычет, но и заработать, то есть обеспечить прирост капитала, с приемлемым уровнем риска.

Практическое применение инвестиционных счетов Выбор стратегии • Консервативная (минимум рисков, небольшая доходность) • Смешанная (небольшие риски, средние доходы) • Агрессивная (высокие риски, высокие доходы)

Консервативная стратегия Формирование 100% облигационного портфеля и выбор инвестиционного счета типа А • налоговый вычет до 52 тыс. рублей • облигационный купон • курсовая разница при погашении облигации • отсутствие НДФЛ (только для облигаций федерального займа)

Рассмотрим инвестиционный портфель на базе ОФЗ 26209 • Номинал облигации 1000 рублей • Текущая стоимость 90% от номинала или 900 рублей. • Полугодовой купон 37, 9 рублей • Инвестируем 400 000 рублей (440 облигаций) Расчет + 52 000 руб. налоговый вычет + 100 000 руб. сумма купонов за 3 года + 40 000 курсовая разница облигаций (в случае снижения геополитических рисков) Итого прибыль: +192 000 руб. или 48%

Смешанная стратегия • Стратегия предполагает наличие в портфеле как акций, так и облигаций • Доля каждого инструмента может быть подобрана индивидуально, в зависимости от предпочтений. • Желательно, чтобы риски по акциям были примерно равны доходу по безрисковым активам (облигациям) • Периодический пересмотр состава инвестиционного портфеля

Пример смешанной стратегии • Инвестируем 400 000 рублей • Выбираем инвестиционный счет типа А • 50% покупаем облигации ОФЗ 26209 (220 шт. ) • 50% покупаем акции ОАО «Сургутнефтегаз» прив. (6600 шт. ) Расчет + 52 000 налоговый вычет + 50 000 выплаты по купону + 80 000 планируемые дивидендные выплаты за 3 года + 100 000 планируемая курсовая разница от акций + 22 000 планируемая курсовая разница от облигаций - 13 000 НДФЛ от курсовой разницы акций Итого: + 291 000 рублей или 73%

Агрессивная стратегия • Стратегия предполагает наличие в портфеле исключительно рисковых активов (акций) • Использование инвестиционного счета типа Б • Периодический пересмотр состава инвестиционного портфеля

Пример агрессивная стратегии • Инвестируем 400 000 рублей • Выбираем инвестиционный счет типа Б • Покупаем акции ОАО «Сургутнефтегаз» прив. на 100% от портфеля (13300 шт) Расчет + 160 000 планируемые дивидендные выплаты за 3 года + 200 000 планируемая курсовая разница от стоимости акций Итого прибыль: + 360 000 руб. или 90%

Удачных Вам инвестиций!