Валютные операции СОДЕРЖАНИЕ Понятие валютных операций n

Валютные операции

СОДЕРЖАНИЕ Понятие валютных операций n Классификация валютных операций n Порядок открытия валютного счета n Контроль и регулирование n

n n n Валютными операциями считаются: операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте; ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов. Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции» , необходимо дать определение основным, ключевыми терминами данной темы. Прежде всего, это - иностранная валюта

n n n Иностранная валюта включает: - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; - средства на счетах в денежных или расчетных единицах

n n n Валюта в РФ включает: - находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ и монеты; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства; - ценные бумаги в валюте Российской Федерации платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др. ), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

Классификация валютных операций 1. Неторговые операции: n -покупка (продажа) наличной иностранной валюты; -инкассо иностранной валюты; -выпуск и обслуживание пластиковых карт; -покупка (оплата) дорожных чеков. n 2. Конверсионные операции: n -валютный арбитраж; -форвард; -своп; -спот; -валютная позиция. n n n n

n n n n 3. Операции по международным расчетам: -инкассо; -банковский перевод; -аккредитив. 4. Корреспондентские отношения с иностранными банками. 5. Операции по размещению и привлечению банком валютных средств. 6. Ведение валютных счетов клиентуры

n n n n К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банка могут совершать следующие операции неторгового характера: - покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; - инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; - осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка; - производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; - оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов

n Операции покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

n Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации. К ним относятся: Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки. Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. n n

n n В свою очередь операция "форвард" подразделяется на: - сделки с "аутсайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату; - сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты. - Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард".

n n n Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей: - сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард"; - сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

n n В свою очередь операция «валютный арбитраж» подразделяется на: - пространственный арбитраж Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран – суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение. - временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. - конверсионный валютный арбитраж предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

n Основная масса операций—сделки с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с датой ее исполнения n Сделки с немедленной поставкой бывают трех видов: n Под сделкой типа «Today» понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки. Сделка типа «Tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день. Под сделкой типа «Spot» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день. n n

Порядок открытия валютного счета n Уполномоченный банк открывает предприятию один счет в любой конвертируемой валюте, но возможно открытие счета в нескольких валютах. Все валютные средства предприятия подлежат хранению на валютном счете. За несоблюдение этого порядка предприятие подвергается штрафу в размере всей валютной выручки.

n n Обслуживание счета ведется согласно заключенному договору о банковском обслуживании. В соответствии этим договором предприятию открываются сразу два счета: транзитный валютный и текущий валютный, которые ведутся параллельно. Предприятию (клиенту банка) направляется выписка из счета и извещение. При получении указанного извещения предприятие в течение 14 дней дает поручение банку на обязательную продажу 50%-ной валютной выручки и одновременное перечисление оставшейся части выручки на свой текущий валютный счет. Уполномоченный банк продает в течение семи рабочих дней иностранную валюту на межбанковской валютной бирже. Рублевая выручка от этой продажи зачисляется на расчетный счет предприятия

n n 1) перечислена за границу по импортным операциям; 2)перечислена внешнеторговым организациям для оплаты импортируемых товаров; 3) продана на валютной бирже, аукционе; 4) переведена в оплату задолженности по кредитам в иностранной валюте; 5) использована для оплаты командировочных расходов, почтово-телеграфных услуг; 6) использована на другие цели с разрешения Министерства финансов РФ, Центрального банка России или уполномоченного банка

Контроль и регулирование n При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты.

n В целях ограничения риска не перевода валюты банки устанавливают лимиты валютных сделок с другими банками, исходя из размера их капитала и резервов, репутации и других критериев. По мере получения платежей по ранее заключенным сделкам лимиты высвобождаются. Лимиты по срочным валютным сделкам обычно бывают ниже, чем по операциям с немедленной поставкой, поскольку риск неплатежа по сделке повышается в зависимости от длительности периода от ее заключения до исполнения, т. е. получения валюты

n Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля. В периоды значительной валютной нестабильности эти лимиты могут сокращаться: также могут устанавливаться лимиты и для срочных операций - по суммам и по срокам. Однако и при введении в западно - европейских странах полной конвертируемости валюты надзор за валютными операциями банков сохраняется.

n n n В этом году россияне впервые не стали переходить на зимнее время. В августе по инициативе Дмитрия Медведева вступил в силу закон "Об исчислении времени", по которому Россия в последний раз перешла на час вперед 27 марта. Однако это может принести неудобства банкам и биржевым трейдерам. Как пишет портал URA. ru, биржа РТС до сих пор не приняла решение о продлении вечерней сессии на час, поэтому торги на американском рынке вечерней сессией РТС захватываться не будут, и получится, что российские трейдеры будут запаздывать на сутки. Для банков станет неудобно проводить валютные операции. В ВТБ, например, пояснили, что курсы валют теперь будут устанавливаться позже, поскольку биржи еще не работают. Раньше эту информацию получали к 10 часам утра, а теперь раньше 11 часов в банках нельзя будет узнать стандартные курсы валют.

n n Кроме того, 6 ноября США перейдут на зимнее время, таким образом, если раньше американские и российские торги пересекались на 1 час 15 минут торгового времени, то после 6 -го числа на это останется всего 15 минут. Российские биржи также зависят и от европейских, где на зимнее время перешли в ночь с 29 на 30 октября. Таким образом, сейчас российский рынок по-новому синхронизируется с европейским.

n Генеральный директор фондового учебного центра i. Learney Валентина Дрофа отмечает, что у биржевых игроков появятся новые неудобства, так как теперь американская макроэкономическая статистика, ранее поступавшая в 16. 30 и 18. 00 по московскому времени, будет получаться в 17. 30, за час до закрытия торгов, и в 19. 00, после окончания дневной сессии на ММВБ. Однако хотя разговоры о продлении торговой сессии идут давно, пока никаких решений не принято. Так, на Объединенной бирже подтвердили, что рассматривают такую возможность, увеличив утренние и вечерние часы, однако говорят, что с проблемой перехода на зимнее время это никак не связано.