Валютная система План 1 Валютная система как

Валютная система

План 1. Валютная система как объект правового регулирования: понятие и структура 2. Общая характеристика ВРВК как института финансового права 3. Валютные правоотношения 4. Валютная политика современной России 5. Понятие и направления валютного регулирования. 6. Понятие, цели и направления валютного контроля. 7. Механизм валютного контроля в России. 8. Ответственность за нарушения валютного законодательства. 9. Современное состояние валютной интеграции государств-членов Евр. Аз. ЭС

1. Валютное право: Учебное пособие / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин, Н. В. Сапожников, Я. М. Фальковская. – М. : Норма, 2007. – 352 с. 2. Валютное право: Учебник / Под ред. Ю. А. Крохиной. – М. : Высшее образование, 2009. – 430 с. 3. Тедеев А. А. Валютное право: Учебное пособие. – СПб. : Питер Пресс ООО, 2009. – 191 с. 4. Дорофеев Б. Ю. , Земцов Н. Н. , Пушин В. А. Валютное право Российской Федерации. - М. : Норма, 2008. – 239 с. 5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под редакцией Л. Н. Красавиной. - М. : Финансы и статистика, 2007. – 576 с. 6. Моисеев С. Р. Международные валютно-кредитные отношения. – М. : Дело и сервис, 2007. – 816 с.

1. Понятие и структура валютной системы

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями

Структура валютной системы Элементы национальной валютной системы Элементы мировой валютной системы Национальная валюта Международная коллективная валюта Условия конвертируемости национальной валюты Условия взаимной конвертируемости валют Режим курса национальной валюты Унифицированный режим валютных курсов Национальные валютные ограничения Межгосударственные валютные ограничения Регламентация использования кредитных средств обращения Унификация использования кредитных средств обращения международных Регламентация международных расчётов Унификация расчётов международных Режим национального валютного рынка и рынка золота Режим мирового валютного рынка и рынка золота Система органов валютного регулирования и валютного контроля Международные организации, осуществляющие валютное регулирование международных основных форм

Критерии Парижская валютная система с 1867 г. Генуэзская валютная система с 1922 г. Бреттон-Вудская валютная система с 1944 г. Ямайская валютная система с 1976 -1978 гг. Европейская валютная система (19791998 гг. ) (региональная) Экономически й и валютный союз ЕС с 1999 г. 1. База Золотомонетный стандарт Золотодевизный стандарт Золото-долларовый стандарт СДР Стандарт экю Евро Официальная демонетизация золота Объединение 20% официальных золотодолларовых резервов. Использование золота для частичного обеспечения эмиссии экю 2. Использование золота как мировых денег Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото Конвертируемость доллара США в золото по официальной цене 3. Режим валютного курса Свободноплавающие курсы в пределах золотых точек Свободноплавающие курсы без золотых точек (с 1930 -х гг. ) Фиксированные паритеты и курсы (± 0, 75; ± 1%) Свободный выбор режима валютного курса Совместно плавающий валютный курс в пределах ± 2, 25, ± 15% с августа 1993 г. ( «европейская валютная змея» ) Плавающий валютный курс 4. Институциональна я структура Конференция, совещания МВФ - орган межгосударственног о валютного регулирования МВФ; совещания «в верхах» Европейский фонд валютного сотрудничества (1979 -1993 гг. ); Европейский валютный институт (19941998 гг. ); Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г. )

Неконвертируемые валюты Частично конвертируемые валюты Свободно конвертируемые валюты Конвертируемость по текущим операциям Конвертируемость по капитальным операциям Полная конвертируемость

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Валютная котировка – определение (установление) курса иностранной валюты к национальной (или наоборот), проводимая национальными, крупнейшими коммерческими банками и другими участниками валютного рынка.

Система свободного плавания Система валютных курсов Система фиксированных курсов Система управляемого плавания

Классификация режимов валютного курса МВФ №№ Разновидность режима валютного курса Содержание режима Страны, использующие режим 1. Отсутствие национального платежного средства (официальная или формальная долларизация) В качестве законного платежного средства страна использует валюту другого государства, отказываясь от внутренней денежно-кредитной политики Эквадор, Сальвадор, Маршалловы острова, Панама, Сан-Марино, Восточный Тимор 2. Отсутствие раздельного платежного средства (валютный союз) Страна становится членом валютного союза, где все участники объединения используют одно законное платежное средство Австрия, Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Испания, Кипр, Мальта, Словения, Словакия 3. Валютное правление Денежные власти принимают на себя обязательство обмена национальной валюты на иностранную валюту по фиксированному курсу, которое закрепляется на законодательном уровне. Денежная база полностью обеспечивается золото-валютными резервами, а центральный банк теряет функции денежно-кредитного регулятора и кредитора последней инстанции Босния и Герцеговина, Болгария, Джибути, Эстония, Литва 4. Традиционная фиксация к якорной валюте или к валютному композиту Страна формально или неофициально привязывает свою валюту к валюте другой страны или к корзине валют. Корзина состоит из валют главных внешнеторговых или финансовых партнеров. Валютный курс колеблется в рамках узкого диапазона в +/-1% от центрального паритета или же разница между максимальным и минимальным значениями курса не должна превышать 2% в течение двух месяцев Ботсвана, Фиджи, Латвия, Ливия, Марокко, Вануату, остова Самоа 5. Ползущая привязка Валютный курс периодически корректируется на заданную величину по отношению к якорной валюте или корзине валют. Размер девальвации может быть фиксированным либо обусловливаться количественными индикаторами. Боливия, Коста-Рика, Гондурас, Никарагуа, Соломоновы острова, Тунис

6. Фиксация в рамках горизонтального коридора Валютный курс свободно колеблется в заданном диапазоне значений, который определяется в +/-1% от формального или неофициального центрального паритета Дания, Венгрия, Тонга 7. Фиксация в рамках наклонного (ползущего) коридора Валютный курс осуществляет свободное плавание в пределах +/-1% от формального или неофициального центрального паритета, который периодически корректируется Беларусь 8. Жестко управляемое плавание без определенного диапазона колебаний Денежные власти с помощью прямых или косвенных интервенций удерживают валютный курс возле долгосрочного тренда без предустановленного диапазона колебаний или без заданного целевого валютного курса Бангладеш, Камбоджа, Египет, Гана, Гайана, Индонезия, Иран, Ямайка, Молдова, Судан, Суринам, Замбия, Россия 9. Независимое плавание Валютный курс определяется рынком самостоятельно, исходя из соотношения спроса и предложения. Если валютные интервенции проводятся, то они направлены на сглаживание и предотвращение колебаний валютного курса, не соответствующих фундаментальным макроэкономическим показателям Малави, Сьерра-Леоне, Шри. Ланка, Уругвай, Йемен, Австралия, Бразилия, Канада, Чили, Колумбия, Исландия, Израиль, Южная Корея, Мексика, Новая Зеландия, Норвегия, Филиппины, Польша, ЮАР, Швеция, Турция, Албания, Армения, Конго, Мадагаскар, Танзания, Уганда, Япония, Либерия, Папуа-Новая Гвинея, Сомали, Швейцария, США

1. Внешнеполитические обстоятельства 1. Государственная финансовая политика 2. Изменения во внутренней политике 2. Покупательная способность денежной единицы 3. Колебания деловой активности 3. Состояние платежного баланса страны 4. Процентные ставки 4. Валютные ожидания 5. Уровень конкурентоспособности товаров

2. Общая характеристика ВРВК как института финансового права

ВРВК – правовой институт отрасли финансового права, регулирующий общественные отношения, связанные с государственным воздействием на валютный рынок в целях его регулирования и охраны. Предметом правового регулирования выступают: 1. Функционирование системы валютного регулирования и валютного контроля. 2. Осуществление операций с валютными ценностями. 3. Защита публичного правопорядка в сфере валютных операций. 4. Поддержание стабильности курса национальной валюты Ведущий метод правового регулирования – императивный

Приоритет экономических мер в реализации государственной валютной политики Обеспечение защиты прав и интересов резидентов и нерезидентов Единство системы валютного регулирования и валютного контроля Исключение неоправданного вмешательства государства в валютные операции Единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации

Конституция РФ Нормы международного права Валютное законодательство Акты органов валютного регулирования Акты органов валютного контроля

Основной источник Федеральный закон от 10. 12. 2003 г. № 173 -ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

Принятый 10 декабря 2003 года Федеральный закон о ВРВК отличается следующими особенностями: 1. Уточнены основные термины, используемые в валютном законодательстве, в частности – понятие «валютных ценностей» . 2. Упрощена и в дальнейшем упразднена система валютных ограничений на пути движения капитала. 3. Трансформирована система субъектов валютного контроля, которая становится трехуровневой. 4. Из сферы валютного регулирования и валютного контроля изъяты драгоценные металлы и драгоценные камни.

3. Валютные правоотношения

Валютные правоотношения Общественные правоотношения, возникающие по поводу владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, валютой РФ и внутренними ценными бумагами, а также в сфере контроля за осуществлением валютных операций резидентами и нерезидентами

СТРУКТУРА ВАЛЮТНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ Субъекты Резиденты Нерезиденты Органы валютного регулирования Правительство РФ, органы и агенты валютного контроля Содержание Право на совершение валютных операций и связанные с этим обязанности субъектов Объекты Валюта РФ Внутренние ценные бумаги Валютные ценности

Валюта РФ Денежные знаки в виде банкнот и монета Банка России Средства на банковских счетах и в банковских вкладах Валютные ценности Внешние ценные бумаги, не относящиеся в соответствии с Законом к внутренним ценным бумагам Иностранная валюта Внутренние ценные бумаги Иные ценные бу. Эмиссионные маги, удостоверяюценные бумаги, щие право на полуноминальная стоичение валюты РФ, мость которых укавыпущенные на зана в валюте РФ территории РФ денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, являющиеся законным средством наличного платежа на территории соотв. иностранного государства Средства на банк. счетах и в банк. вкладах в ден. единицах иностр. гос-тв или межд. ден. единицах

Субъекты валютных правоотношений Резиденты физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства Нерезиденты физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подпунктами "а" и "б" пункта 6 ст. 1 Закона о ВРВК постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации; организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных орг-ях; аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации; иные лица, не относимые к резидентам Законом о ВРВК

4. Валютная политика современной России

Обеспечение экономического роста Сдерживание инфляции Поддержание платежного баланса

Экономическая политика Бюджетная политика Внешнеэкономическая политика Налоговая политика Стратегия государственных расходов Валютная политика Денежная политика Эмиссионная политика Политика учетной ставки Валютная стратегия Валютное регулирование Концепция валютного курса Регулирование конвертации валюты Валютные интервенции Регулирование текущих операций Диверсификация валютных резервов Регулирование движения капитала Девальвация и ревальвация Валютный контроль

Валютная политика современной России имеет своим содержанием: 1. Либерализацию валютного законодательства посредством упразднения валютных ограничений в отношении текущих операций и операций движения капитала. 2. Переход к полной конвертируемости рубля. 3. Постепенный переход к свободному плаванию рубля. 4. Укрепление системы валютного контроля посредством регламентации документальной базы валютного контроля и информационного взаимодействия между субъектами валютного контроля.

5. Понятие и направления валютного регулирования

Воздействие на валютный курс Управление обращением валюты Применение валютных ограничений Регламентация порядка осуществления валютных операций

Валютное регулирование Направления Регулирование валютных операций между резидентами и нерезидентами (ст. 6 Закона) Регулирование порядка открытия счетов резидентов в зарубежных банках (ст. 12 Закона) Регулирование валютных операций между резидентами (ст. 9 Закона) Регулирование валютного курса Регулирование порядка открытия счетов (вкладов) нерезидентов на территории РФ (ст. 13 Закона) Регулирование валютных операций между нерезидентами (ст. 10 Закона) Регулирование внутреннего валютного рынка РФ (ст. 11 Закона) Регулирование ввоза и вывоза валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг Ст. 15 Закона)

Валютные резервы Продажа иностранной валюты Ревальвация национальной валюты Валютные интервенции Регулирование Банком России валютного курса Валютные резервы Покупка иностранной валюты Девальвация национальной валюты

6. Понятие, цели и направления валютного контроля

Валютный контроль может выступать в нескольких ипостасях: 1) как механизм контроля со стороны государства за соблюдение резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования; 2) как административная мера, применяемая государством для защиты финансовой самостоятельности, обеспечения стабильности денежной системы, укрепления курса национальной валюты и мобилизации валютных ресурсов; 3) как форма нетарифного регулирования внешней торговли, аналогом которой может служить квотирование экспорта.

специальная правительственная общая Осуществляется Правительством Российской Федерации Осуществляется Федеральной службой финансово-бюжетного надзора Таможенный валютный контроль Банковский валютный контроль Налоговый валютный контроль Валютный контроль на рынке ценных бумаг

основные Наблюдение (постоянное ознакомление с деятельностью подконтрольного объекта без использования сложных приемов получения и оценки информации) Проверка (углубленное изучение деятельности подконтрольного объекта) специализированные Обследование (исследование конкретной стороны деятельности широкого круга подконтрольных объектов) Ревизия (всестороннее изучение ФХД подконтрольного объекта путем сопоставления документальных и фактических данных) дополнительные Запрос информации (получение информации у подконтрольного объекта по определенному перечню вопросов) Анализ (обработка документальной информации с использованием специальных аналитических приемов)

Между резидентами Проверка соответствия валютных операций, осуществляемых резидентами и нерезидентами, законодательству Российской Федерации Проверка соблюдения порядка купли-продажи иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте Проверка соблюдения ввоза в РФ и вывоза из РФ валютных ценностей , валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг Проверка обоснованности платежей за импорт товаров, услуг, работ, информации и результатов интеллектуальной деятельности; репатриации валютной выручки Проверка соблюдения резидентами порядка открытия счетов (вкладов) в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации Между нерезидентами Между резидентами и нерезидентами Обеспечение полноты и объективности учета и отчетности по операциям в иностранной валюте, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации

7. Механизм валютного контроля в России

Организационная составляющая функциональная составляющая Информационная составляющая

Правительство Российской Федерации 1. Центральный банк Российской Федерации 1. Внешэкономбанк РФ 2. Росфиннадзор 2. Уполномоченные банки 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг 4. Налоговые органы 5. Таможенные органы

Полномочия субъектов валютного контроля Органов Агентов осуществление проверок соблюдения резидентами и нерезидентами актов валютного зак-ва РФ и актов органов валютного регулирования осуществление проверок полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов запрашивание документов и информации, связанных с проведением валютных операций, открытием и ведением счетов выдача предписаний об устранении выявленных нарушений актов валютного зак-ва РФ осуществление контроля за соблюдением актов валютного зак-ва РФ применение мер ответственности за нарушение актов валютного зак-ва РФ представление органам валютного контроля инф-ии о валютных операциях

Документальная база валютного контроля ЭИС и базы данных в сфере валютного контроля Взаимодействие между субъектами и объектами валютного контроля Взаимодействие между органами и агентами валютного контроля

Документы и информация, представляемые в уполномоченный банк при осуществлении внешнеторговых сделок Документы и информация, представляемые в уполномоченный банк при получении и предоставлении кредитов и займов паспорт сделки справка о валютных операциях расчетный документ справка о поступлении валюты РФ обосновывающие документы справка о расчетах через счета за рубежом по кредитным договорам справка о подтверждающих документах документы, подтверждающие исполнение обязательств иным способом подтверждающие документы

Банк России Уполномоченные банки Соглашение Росфиннадзор Пост. Прав-ва № 166 Сог ла ш Соглаш е ние Пост. Прав-ва № 560 Внешэкономбанк Профессиональные участники РЦБ Приказ ФТС № 125 Положение ЦБ РФ № 308 -П Направления взаимодействия в сфере валютного контроля ФТС России РТУ Таможни Таможенные посты ен ие Налоговые органы

ИНФОРМАЦИОННОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ между органами и агентами может быть инициировано двумя СПОСОБАМИ Путем запроса, направляемого органом валютного контроля агенту валютного контроля, содержащего необходимые идентификационные сведения в отношении резидента или нерезидента Путем направления агентом валютного контроля (или Банком России) в Росфиннадзор информации о выявленном им нарушении валютного законодательства. Данный запрос должен содержать информацию о наличии признаков нарушения валютного законодательства Российской Федерации, совершенного резидентом или нерезидентом Агенты валютного контроля в пределах своей компетенции представляют в Банк России и Росфиннадзор по их запросу имеющиеся в их распоряжении документы и информацию, связанные с проведением валютных операций резидентами и нерезидентами, а участники рынка ценных бумаг - документы и информацию, связанные с проведением резидентами и нерезидентами валютных операций с внешними и внутренними ценными бумагами, совершенных с использованием услуг, предоставленных участниками рынка ценных бумаг. При этом запрашиваемые органами валютного контроля документы должны входить в перечень документов, установленный ч. 4 ст. 23 Закона.

Правовая регламентация технологии ТБВК Общие правила представления документов и информации II 1. 2 1. 3 Общие правила представления документов и информации Порядок представления документов и информации иным агентам валютного контроля Особенности представления информации предоставлении и получении кредитов и займов Особенности представления подтверждающих документов информации по внешнеторговым сделкам I Порядок представления документов и информации уполномоченным банкам уполномоченных 1. 1 2. 1 Особенности представления документов и информации таможенным органам 2. 2 Особенности представления документов и информации налоговым органам 2. 3

8. Ответственность за нарушения валютного законодательства

Ст. 15. 25 Ко. АП РФ Несоблюдение порядка или сроков предоставления форм учета и отчетности по валютным операциям (ч. 6) Осуществление незаконных валютных операций (ч. 1) Несоблюдение требований законодательства в части репатриации валютной выручки (ч. 4, 5) Несоблюдение порядка открытия счетов в зарубежных банках (ч. 2) Ст. 193 УК РФ Невозвращение руководителем организации из-за границы денежных средств в иностранной валюте

9. Современное состояние валютной интеграции государств-членов Евр. Аз. ЭС

• Решением Межгоссовета Евр. Аз. ЭС от 22 июня 2005 года № 220 принята Концепция сотрудничества государств - членов Евразийского экономического сообщества в валютной сфере, провозглашающая целями согласованной валютной политики: • - достижение полной конвертируемости национальных валют по текущим и капитальным операциям платежного баланса; • - согласование механизмов формирования взаимных курсов национальных валют; • - создание интегрированного валютного рынка Евр. Аз. ЭС; • - формирование платежно-расчетной системы с использованием национальных валют; • - переход на международные стандарты финансовой отчетности; • - предоставление юридическим лицам резидентам Сторон национальных режимов на рынках финансовых услуг Сторон.

• На новый уровень валютной интеграции государства Евр. Аз. ЭС вышли, заключив 11 декабря 2009 г. в Санкт. Петербурге Соглашение об основополагающих принципах валютной политики государств - членов Евразийского экономического сообщества по регулированию и контролю операций, связанных с движением капитала. • Соглашение определяет основополагающие принципы валютной политики, проводимой Сторонами по регулированию и контролю операций, связанных с движением капитала, направленной на постепенную отмену ограничений в отношении валютных операций, а также перечень валютных операций между резидентами государств-членов Евр. Аз. ЭС, в отношении которых не применяются валютные ограничения.

• • • В развитие указанного Соглашения Постановлением МПА Евр. Аз. ЭС от 06. 04. 2010 № 11 -17 одобрены Рекомендации по гармонизации законодательства государств-членов Евр. Аз. ЭС в сфере валютного регулирования и контроля. Направления гармонизации (унификации) и совершенствования законодательства государств – членов Евр. Аз. ЭС в сфере валютного регулирования и валютного контроля: 1. Более четкая дифференциация объектов правового регулирования в национальных законах о валютном регулировании и контроле. 2. Продолжение работы по либерализации и гармонизации (сближению) национального законодательства по вопросам валютного регулирования и валютного контроля, а также по имплементации принципов и норм общепризнанных международных правовых актов с учетом положений Концепции сотрудничества государств - членов Евразийского экономического сообщества в валютной сфере. 3. Ускорение проведения внутригосударственных процедур по ратификации Соглашения об основополагающих принципах валютной политики государств - членов Евразийского экономического сообщества по регулированию и контролю операций, связанных с движением капитала, принятого 11 декабря 2009 года в Санкт. Петербурге.

• В настоящее время Постоянная комиссия МПА Евр. Аз. ЭС по таможенному регулированию и пограничной политике готовит новую редакцию типового проекта законодательного акта о валютном регулировании и валютном контроле. • Актуальным и целесообразным Комиссии представляется также разработка научнообоснованной стратегии развития валютной политики Евр. Аз. ЭС в условиях введения региональной валюты. • До 1 июля 2011 года должно быть подписано и до 1 января 2012 г. введено в действие Соглашение о согласованных принципах валютной политики.

Темы докладов • 1. Перспективы и проблемы интеграции валютной системы России в мировую валютную систему. • 2. Валютная политика России на современном этапе. Инструменты валютной политики. • 3. Валютные ограничения в российском законодательстве. • 4. Система валютного контроля в России: тенденции развития. • 5. Валютный контроль экспортно-импортных операций. Репатриация валютной выручки. • 6. Проблемы конвертируемости российского рубля. • 7. Проблемы и перспективы создания Валютного союза в рамках Евр. Аз. ЭС.