Уважаемые участники семинара! Банк ВТБ 24 рад приветствовать Вас на Вводном семинаре из цикла «Технологии успешного инвестирования» . Докладчик: Дубов Евгений Владимирович, Инвестиционный департамент Банка ВТБ 24 Санкт-Петербург, 06. 02. 13
Содержание §Программа семинара. 1. Краткое описание функционирования фондового рынка. 2. Участники и инструменты фондового рынка. 3. Юридические аспекты договоров на брокерское обслуживание и депозитарное обслуживание. 4. Краткое описание систем Онлайнброкер и Quik. 5. Свод рекомендаций для активной торговли. 6. Маржинальная торговля. Нюансы переноса позиций. 7. Особенности налогообложения. 8. Почему ВТБ 24. Ответы на вопросы.
Обзор финансовых рынков
Схема работы фондового рынка
Комплект документов для подписания – Заявление на присоединению к «Регламенту оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке» (Договор присоединения) √ открытие брокерского счета √ доступ к торгам на ММВБ и ФОРТС √ подключение к системам удаленного доступа Онлайнброкер и Quik √ ознакомление с общей Декларацией о рисках √ ознакомление с Декларацией о рисках при работе с ценными бумагами из Списка «И» – Заявление на присоединение к «Условиям осуществления депозитарной деятельности» - Анкета депонента
Счета инвестора
Извещение инвестора
Интернет-трейдинг
Интерфейс «Онлайнброкер»
Интерфейс «QUIK»
Сравнение Quik и ОЛБ QUIK: Online. BROKER™: Торговые операции на площадках: ММВБ (ГЦБ, СФР), РТС-FORTS, ФБСПб, FOREX, Дополнительная информация по рынкам: Индексы РТС и ММВБ, мировые индексы, фьючерсы на индекс, металлы и нефть, форекс Мировые фондовые индексы, Еврооблигации Новостные ленты: "Прайм-ТАСС" "Интерфакс", "Прайм-Тасс" и DJ FOREX – для клиентов Forex, аналитические обзоры Графики: Построение графиков по любому значащему числовому параметру торгов (биржевым индексам, суммарному спросу/предложению, спрэду и т. д. ) Встроенный полнофункциональный модуль технического анализа. Экспорт системы технического анализа в режиме он-лайн: Metastock и Omega. Автоматитческая подгрузка пропущенных данных. Типы заявок: Лимитированные, рыночные, условные заявки и стоп-лосс. Переговоры: есть Чат в режиме он-лайн Архив отчетов: За текущий день За любое время
Ход торгов Утро Значения индексов на закрытие в США, Бразилии. Значения котировок нефти Текущие значения индексов Никкей, Топикс, Шанхай, Дели Остатки на корсчетах коммерческих банков Значения валютных пар на рынке форекс Значение фьючерса на индекс РТС 10. 00 Открытие торгов на ММВБ и торгов на РТС 11. 00 Открытие Европейских площадок (индексы DAX, CAC-40, FTSE 100) 16. 30 Выход статистики в США 17. 30 Начало торгов в США 18. 00 Выход статистики в США 18. 45 Конец торгов 19. 00 – 24. 00 Вечерняя сессия ФОРТС
Виды торговли Спекулятивная Инвестиционная Интрадей Позиционная Принципы - Поиск недооцененных акций и Принципы - Зарабатывать на колебаниях цен реализация потенциала роста - Не морозить капитал - Основа для принятия решений - ТА - Поиск оптимального с т. з. рискдоходность портфеля - Основа - ФА
Игра на повышение Покупка ценных бумаг (открытие длинной позиции). Игра на повышение. продажа Инвестиционный доход покупка
Игра на понижение «Короткая» (необеспеченная) продажа ценных бумаг (открытие короткой позиции, «short» ). Игра на понижение. продажа Инвестиционный доход покупка
Системная торговля: три составляющие успеха Система контроля риска Самоконтроль и дисциплина 1. Что покупать 2. Когда покупать 3. Когда фиксировать прибыль (тейк-профит) 4. Когда фиксировать убыток (стоп-лосс) 5. Сколько покупать + Торговая система Система принятия решений Исполнение правил системы = УСПЕХ
Свод рекомендаций начинающим трейдерам - Начинайте с легкого - Принимайте решения самостоятельно - Ведите записи для извлечения опыта из своих ошибок и успехов - Разрабатывайте свою систему принятия решений и следуйте ей. - Контролируйте риски, трейдер без капитала – не трейдер - Не торопитесь - Оставляйте прибыльную позицию, режьте убыточную - Не усредняйтесь - Работайте по тренду
Маржинальное кредитование – игра вверх и вниз 1. Маржинальная покупка – смотрим наверх. Есть 100 тыс руб Дата Эмитент Вид сделки Цена Количество, шт Сумма 30. 12. 2010 ВТБ покупка 0. 10 1 000 000 100 000 Денежные средства: - 100 000 руб Уровень маржи = (портфель – обязательства)/ портфель = (2 000 шт *0, 10 – 100000)/200000 = 50% 21. 01. 2011 ВТБ продажа 0. 11 2000000 220000 Итого: доход = 220000 – 100000(брокеру) – 100 000 = 20000 руб (вместо 10000 руб) 2. Маржинальная продажа – смотрим вниз. Есть 100 тыс руб. Дата Эмитент 18. 08. 2011 Сбербанк Вид сделки продажа Цена Количество, шт 85, 0 1176 Сумма 99960 Денежные средства: 100000 руб (свои) + 99960 = 199960 Уровень маржи = (портфель – обязательства)/ портфель = (199960 руб - 1176 шт *85, 0 )/199960 = 50% 24. 08. 2011 Сбербанк покупка 76, 0 Итого: доход (199960 – 89376) - 100 000 = 10 584 руб (вместо 0) 1176 89376
Маржинальное кредитование – кредит на любые цели 3. Кредитование на свои нужды. Например, Вы купили акции ВТБ Дата Эмитент 22. 02. 2012 ВТБ 15. 01. 2013 ВТБ Вид сделки Количество, шт Сумма 0. 0700 1 000 70 000 0. 0580 покупка 1 000 58 000 Можно подать поручение на вывод денежных средств и вывести не более 58 000 / 2 = 29 000 руб на свой текущий счет Уровень маржи = (портфель – обязательства)/ портфель = = (1000 шт *0. 0580 – 29000)/(1000 000*0, 0580) = 50%
Маржинальное кредитование– Специальные сделки РЕПО На счете: 100 000 руб. Дата Эмитент 14. 09. 2012 ВТБ Вид сделки Цена Покупка Количество, шт 0. 06 На счете: 100 000 – 199 800 = -99 800 руб. 14. 09. 2012, ВТБ вечер Продажа 0. 05990 На счете: -99 800 + 99 800, 05 = 0, 05 руб 15. 09. 2012, ВТБ утро Покупка На счете: 0, 05 – 99840, 04 = -99 839, 99 0. 059924 3 330 000 Сумма 199 800 / 0, 0599 1 666 111 99 800, 05 99800*(1+0, 145/365*1 дн) 1666111 1 666 111 99 840, 04
Маржинальное кредитование – Уровень маржи Портфель – Обязательства УМ = ---------------------- * 100% >= 50% Портфель Уровень маржи Для клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР, плечо 1: 3) Для других клиентов (плечо 1: 1) Ограничительный 25% 50% Для направления требования 20% 35% Скидка (принудительное закрытие) 15% 25%
Маржинальное кредитование – нюансы - маржинальный кредит предоставляется автоматически, в момент совершения сделки. - за предоставление плеча, в течение дня проценты за пользование кредитом не начисляются - при переносе позиции на следующий день расходы составляют: По денежным средствам – 14, 5% годовых По ценным бумагам – 11, 5% годовых - задолженность по деньгам или по бумагами закрывается осуществлением брокером Специальных сделок РЕПО после окончании торгового дня - выбор ценных бумаг осуществляется брокером автоматически без учета балансовой цены ценной бумаги - обе части Специальной сделки РЕПО НЕ включаются в расчет н/о базы по методу ФИФО - убыток клиента от проведения Специальной сделки РЕПО уменьшает НО базу
Налогообложение Метод FIFO – First IN First OUT (первая входящий выбывает первым) Срдневзв цена = 200 тыс руб / 5889294 = 0, 034 руб Сделки Дата Эмитент Вид сделки Цена, руб Количество, шт Сумма сделки, 15. 05. 2007 ВТБ покупка 0. 1360 735 294 100 000 24. 02. 2009 ВТБ покупка 0. 0194 5 154 000 99 987. 6 15. 01. 2013 ВТБ продажа 0. 0580 - 500 000 29 000 Итоговый портфель: Денежные средства: 29 000 руб Текущий зафиксированный доход/убыток от операций: 500 тыс шт * (0, 0580 – 0, 1360) = Текущий начисленный НДФЛ: 0 - 39000 тыс руб
Налогообложение Налоговый кодекс, статья 214. 1 - Брокер - налоговый агент для физических лиц - Налоги удерживаются по итогам календарного года, либо в момент отзыва денежных средств на свой текущий банковский счет. -Налоговые ставка для резидентов РФ – 13%; - Убытки текущего календарного года можно переносить на следующий год. -Убытки по сделкам с фьючерсами и опционами уменьшают н/о базу по сделкам на спот-рынке. -Убытки по сделкам с товарными фьючерсами уменьшаю н/о базу с фьючерсами и опционами, но не уменьшают н/о базу по сделкам на спот-рынке
Конкурентные преимущества Банка ВТБ 24 Тарифы Номер и условное название Тариф (комиссионное вознаграждение) тарифного плана ВТБ 24 (ЗАО) за сделки в Торговых системах № 4 – “Инвестор стандарт” 0, 0413% 0 № 5 – “Профессиональный стандарт” По шкале табл. С 0 0, 012% 20 000 № 3 – “VIP” руб. 150 р. в месяц при наличии минимум 1 сделки за один календарный месяц. Прочие расходы, взимаемые с Клиента в связи со сделками 0, 01% - комиссия биржи ММВБ С. Ставки комиссионного вознаграждения Тарифного плана «Профессиональный стандарт”: Оборот по сделкам в Торговой Системе за день, рублей % от суммы оборота за день до 1 млн. руб. включительно 0, 04720% от 1 млн руб до 5 млн руб вкл. 0, 0295% от 5 млн руб до 10 млн руб вкл 0, 02596% свыше 10 млн. руб. 0, 02124%
Конкурентные преимущества Банка ВТБ 24 Почему ВТБ 24? ØВозможность совершать сделки с превышением собственных активов; Ø Бесплатное предоставление систем интернеттрейдинга Online. BROKER™, QUIK или Web Терминала, а также комплексной защиты информации Inter Pro (сертифицирована ФАПСИ и Гостехкомиссией при Президенте РФ); Ø Отсутствие оплаты за привлечение денежных средств и ценных бумаг в течение торгового дня с возможностью переноса позиции на неограниченный срок; Ø Бесплатный доступ к информации и аналитическим материалам ведущих информационных агентств - "Интерфакс" и "Прайм-ТАСС" ; Ø Для профессионалов - специальный тариф с фиксированной абонентской платой и комиссией 0, 012%.
Обязательная информация Генеральная лицензия Банка России № 1623 от 13. 07. 2000 г. Лицензия ФСФР на осуществление брокерской деятельности № 077 -03219100000 от 29 ноября 2000. Лицензия ФСФР на осуществление депозитарной деятельности № 07703752 -000100 от 07 декабря 2000. Лицензия ФСФР на осуществление дилерской деятельности № 077 -03311010000 от 29 ноября 2000. Лицензия ФСФР на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077 -03391 -001000 от 29 ноября 2000. Лицензия ФСФР биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле № 856 от 24 августа 2006. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящей презентации, взята из источников, рассматриваемых ВТБ 24 как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данной презентации, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящей презентации, возможно лишь с письменного разрешения ВТБ 24. Напоминаем, что все инвестиции на фондовом рынке связаны с определенной степенью риска потери части вложений. Стоимость портфелей может как увеличиваться, так и уменьшаться. Согласно действующему законодательству, невозможно гарантировать доходность инвестиций. Результаты управления в прошлом не определяют будущих аналогичных результатов.
Спасибо за внимание! Получить дополнительную информацию Вы можете в Группе продаж инвестиционных продуктов: г. Санкт-Петербург, Лиговский пр. , д. 116, к. 217 WWW. ONLINEBROKER. RU Контактные телефоны: (812) 324 1524, 8 -800 -333 -24 -24 (звонок по России бесплатный) Игорь Будилин, моб. +7 921 330 1085, biy@spb. vtb 24. ru Евгений Дубов, моб. +7 921 594 1489, dubov. ev@spb. vtb 24. ru Андрей Филиппов, моб. +7 921 868 2390, philippov. av@spb. vtb 24. ru
Литература Эрик Найман. Малая энциклопедия трейдера Стив Нисон Японские свечи: графический анализ финансовых рынков Александр Элдер Трейдинг с доктором Элдером Как играть и выигрывать на бирже Вадим Зверьков Как зарабатывать на рынке акций Ральф Винс Математика управления капиталом Эдвин Лефевр Воспоминания биржевого спекулянта Виктор Ильин Инсайдер
Дополнительно Нормативная литература - Гражданский кодекс - Налоговый кодекс (ст. 214. 1) - Федеральный закон от 22. 04. 1996 № 39 -ФЗ « О рынке ценных бумаг» - Федеральный закон от 26. 12. 1995 № 208 -ФЗ « Об акционерных обществах» Полезные ссылки www. olb. ru Сайт ВТБ 24, посвященный брокерскому обслуживанию www. i-tt. ru, промо-код кля клиентов ВТБ 24 «DU 777» Сайт, посвященный созданию торговых систем и роботов. www. p-advisor. com +7 951 671 3182 Олег Сайт партнеров ВТБ 24 , проводящих курсы по обучению торговле на рынках
Скачать презентацию Уважаемые участники семинара Банк ВТБ 24 рад приветствовать
Вводный семинар 060213.ppt