Управление риском несбалансированной ликвидности Автор: к. э. н. Левитская Е. Н.
Управление риском несбалансированной ликвидности Понятие ликвидности. Значение ликвидности для обеспечения финансовой устойчивости банка. Факторы, влияющие на риск несбалансированной ликвидности. Теории управления банковской ликвидностью.
Ликвидность коммерческого банка – способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия размещенных активов привлеченным пассивам. Актив считается ликвидным если выполняются два условия: - Есть возможность его реализации, превращения в другой актив. - Продажа производится без потери его рыночной стоимости.
Причины внимания к ликвидности: Вкладчики должны быть уверены в возврате средств. Кредиторы должны быть уверены, что банк способен вернуть средства. Защита акционеров (собственников) от принудительной продажи активов в случае форс-мажора. Планирование ликвидности: - Планирование оптимального размера ликвидности; - Планирование формы и сроков инструментов в активе, за счет которых удовлетворяются требования кредиторов.
Факторы, влияющие на риск несбалансированной ликвидности. Внутренние факторы: 1). Большая капитальная база банка. 2). Качество (рисковость) активов банка. 3). Качество депозитной базы банка (стабильность). 4). Умеренная зависимость от межбанковского рынка. 5). Сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам. 6). Эффективность менеджмента. 7). Солидный имидж банка.
Факторы, влияющие на риск несбалансированной ликвидности. Внешние факторы: 1). Общая политическая и экономическая обстановка в стране. 2). Развитие фондового рынка. 3). Уровень развития межбанковского рынка. 4). Организация системы рефинансирования. 5). Эффективность надзорных функций Банка России.
Риск ликвидности коммерческого банка. Риск текущей ликвидности Риск перспективной ликвидности Характеристика Уже в данный момент нет Возможна неплатеже- риска средств для выполнения способность из-за текущих платежей несбалансированности активов и пассивов по любым срочным группам Последствия - Рост расходов на - Возникновение риска реализации привлечение внеплановых текущей ликвидности в риска межбанковских кредитов перспективе - Неполученная прибыль - Возникновение - Убыток от досрочной процентного риска реализации - Ущерб репутации банка Методы устра- - Привлечение МБК Изменение политики нения послед- - Продажа высоколиквидных проведения активно- ствий риска активов пассивных операций
Теория управления банковской ликвидностью. 1. Теория коммерческих ссуд. Основные положения: Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала). Недостатки: Не учитываются потребности развивающейся экономики в долгосрочных ссудах. Примечание: Преобладала до 30 -х годов среди контрольных органов и самих банков.
Теория управления банковской ликвидностью. 2. Теория перемещения (теория управления активами). Основные положения: Активы банка должны быть легко реализуемыми, что дает: - Возможность рефинансирования кредитов в ЦБ. - Высоколиквидные залоги (ЦБ). Недостатки: В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка. Высоколиквидные активы имеют низкую доходность. Примечание: Больше отвечала задачам поддержания ликвидности, но в 30 -е годы были большие проблемы.
Теория управления банковской ликвидностью. 3. Теория ожидаемого дохода. Основные положения: Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели). Недостатки: Не всегда возможно контролировать денежные потоки заемщика. Форс-мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика.
Теория управления банковской ликвидностью. 4. Теория управления пассивами. Основные положения: Покупка активов на рынке для обеспечения ликвидности (прежде всего МБК). Недостатки: Возможность привлечения средств зависит от репутации банка.
Метод общего фонда средств. Вклады до востребования Срочные вклады и депозиты Источники средств Уставной капитал Резервные фонды Общий фонд средств. Первичные резервы (Касса, корсчет, средства инкассации) Размещение Вторичные резервы средств Остальные резервы (ЦБ с длительными сроками, долгосрочные ссуды, здания и сооружения).
Метод конверсии средств Источники средств Размещение средств (с точки зрения ликвидности и прибыльности) ПЕРВИЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ БАНК ВКЛАДОВ ДО ВТОРИЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ ВОСТРЕБОВАНИЯ БАНК СРОЧНЫХ ССУДЫ ВКЛАДОВ БАНК ОСНОВНОГО ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАПИТАЛА ЗДАНИЯ И СООРУЖЕНИЯ ПЕРВООЧЕРЕДНОЕ ВЛОЖЕНИЕ МЕНЕЕЕ ЗНАЧИМОЕ ВЛОЖЕНИЕ
Скачать презентацию Управление риском несбалансированной ликвидности Автор: к. э.
Тема 07. Управление риском несбалансированной ликвидности.ppt