УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ к э н

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ к. э. н. Жукова Наталья Юрьевна zhukovanu 08@mail. ru

Свойства риска • • Неопределенность Ущерб Наличие анализа Значимость

Функции риска • • Защитная Аналитическая Инновационная Регулятивная

Классификация рисков По характеру учета: - внутренние - внешние По характеру последствий: - чистые - спекулятивные

Классификация рисков • • Макроэкономические Отраслевые Риски компании Риски проекта

Классификация рисков По сфере возникновения: • - страховые • -производственные • - технические • - коммерческие • - политические • - экологические • - законодательные • - финансовые

При работе на рынке облигаций возникают следующие основные риски: Риск дефолта – риск отказа (просрочки) компании выпустившей облигации от обязательных платежей по облигации. Риск изменения процентных ставок (риск ликвидности) – риск того, что в силу ухудшения конъюнктуры на рынке облигаций цена купленной облигации начнет падать, приведя тем самым к уменьшению рыночной стоимости Вашего собственного капитала.

На рынке акций возникают следующие основные риски: Риск ухудшения конъюнктуры рынка. доходность на фондовом рынке тесно связана с темпами экономического роста. Поэтому снижение прогнозов темпов экономического развития приведет к падению рынка акций, а следовательно, возникает риск получения убытков от инвестиционной деятельности. Это и есть риск ухудшения конъюнктуры рынка. Этот риск распространяется на получение инвестиционного дохода. Риск ошибки собственного прогноза. В том случае, если Вы стремитесь получить спекулятивный доход, дополнительно к вышеуказанному риску возникает риск ошибочности вашего собственного прогноза. Технический риск. В ряде случаев может произойти так, что при осуществлении сделок на бирже (покупки/продажи) акций Вы введете либо не ту цену, либо не тот объем, или ошибетесь в выборе акции. Форс-мажорный риск — это риск неисполнения обязательств по договору вследствие действия непреодолимой силы.

Анализ рисков выделить • основные источники рисков • оценка вероятности получения убытков (или недостижения результата), связанных с отдельными источниками рисков • действия, позволяющие снизить трудности преодоления возникающих рисков.

Стратегия развития автомобильной отрасли (оценка рисков): • • Глобальные Макроэкономические Законодательные Финансовые Техногенные Инновационные Коммерческие Социальные