Управление рисками Классификация и виды рисков По

Управление рисками Классификация и виды рисков

По характеру возникновения Объективный (недостаток информации) Субъективный (связанный с личностью субъекта)

По сфере возникновения Внешние риски Внутренние риски

По уровню принятия решения Макроэкономические (глобальные) На уровне отдельного субъекта (локальные, микроэкономические)

По степени распространения Локальный Отраслевой Региональный Национальный Международный

По продолжительности Кратковременные Постоянные

По степени правомерности Оправданные Неоправданные

По степени воздействия Незначительные (результат: небольшой ущерб) Критические (результат: убыток) Катастрофические (результат: банкротство)

По соотношению последствий Приемлемые риски Неприемлемые риски

По возможности страхования Страхуемые Не страхуемые

По характеру последствий Чистые риски, т. е. означающие возможность получения только отрицательного результата Спекулятивные, т. е. способные принести как потери, так и приобретения

По видам потерь Риск потери денег Риск потери времени

Типология рисков* Рыночный риск Кредитный риск Риск ликвидности Операционный риск Юридический риск Деловой риск Стратегический риск Репутационный риск *М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. Основы риск-менеджмента. – М. Юрайт. – 2014.

Рыночный риск Это риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов. Фондовый риск (equity risk) • — риск снижения цены акций Процентный риск (interest rate risk) • — риск изменения процентных ставок Валютный риск (currency risk) • — риск изменения курсов валют Товарный риск (commodity risk) • риск изменения цен товаров

Фондовый риск (equity risk) Ø Риск снижения цены акций. Ø Связан с волатильностью (изменчивостью) биржевого курса акций. Ø Общий рыночный риск акций отражает чувствительность ценности инструмента или портфеля к изменениям широких индексов фондового рынка.

Процентный риск (interest rate risk) Риск изменения процентных ставок. Риск того, что ценность бумаг с фиксированной доходностью снизится вследствие повышения рыночных процентных ставок.

Валютный риск (currency risk) Риск изменения курсов валют. Валютный риск возникает при открытых и не полностью хеджированных позициях в конкретной валюте. q Валютная позиция — разница между активами и долгами (пассивами в иностранной валюте).

Товарный риск (commodity risk) Риск изменения цен товаров. q Твердое сырье – непортящиеся товары (металлы…) q «Мягкие» товары и изделия (зерно, кофе, сахар…) q Топливно-энергетические товары (нефть, газ …)

Кредитный риск Операционный риск - связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности или с состоянием организации и управления кредитным процессом. Определяет качество кредитной политики, выбор приемлемых способов обеспечения. Риск портфеля - зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности, финансовому положению и т. д.

Риск ликвидности фондирования - риск недостаточности денежных средств. Связан со снижением способности организации выполнить свои обязательства по сделкам в установленные сроки либо невозможностью полностью или частично покрыть денежными ресурсами требования контрагентов. Риск ликвидности активов возникает когда организация не способна осуществить операцию по преобладающей цене на рынке, т. к. на нём не существует спроса контрагентов на такую сделку.

Операционный риск Ø 1. 2. 3. 4. Относится к потенциальным потерям, возникающим вследствие применения неадекватных систем, ошибок управления, слабого контроля, обмана и наличия человеческого фактора. Риск персонала — риск потерь, связанный с ошибками и противоправными действиями работников, их недостаточной квалификацией, излишней загруженностью, нерациональной организацией труда и т. д. Риск процесса — риск потерь, связанный с ошибками в процессах проведения операций и расчётов по ним, их учёта, отчётности, ценообразования и т. д. Риск систем — риск потерь, обусловленных несовершенством используемых в организации технологий. Риски внешней среды — риски потерь, связанные с изменениями в среде, в которой функционирует организация — изменения в законодательстве, политике, экономике и т. д. , а также риски внешнего физического вмешательства в деятельность организации.

Юридический риск a) b) c) d) риск возникновения у организации убытков вследствие: несоблюдения организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров; допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности. Как пример – неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах; несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации).

Репутационный риск (риск потери деловой репутации) – это риск возникновения у организации убытков вследствие неблагоприятного восприятия имиджа клиентами, контрагентами, акционерами (участниками), деловыми партнерами, регулирующими органами и т. п.

Коммерческий риск Является следствием неопределенности спроса на продукт, его цены, издержек производства и поставки продуктов. q Коммерческие риски возникают в т. ч. из-за следующих основных причин: снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу; повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта; непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов); потери товара; потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены; повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы. ü ü ü

Стратегический риск Риск значительных инвестиций, для которых существует большая степень неопределенности относительно успеха и прибыльности.

Рекомендуемая литература М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. Основы риск-менеджмента. – М. Юрайт. – 2014. Лобанова А. А. , Чугунова А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. - М. Альпина Паблишер, 2003. ГОСТ Р 51897 -2011. Менеджмент риска. Термины и определения ГОСТ Р ИСО 31000 -2010 Менеджмент риска. Принципы и руководство