Управление экономическими и производственными рисками Содержание курса

Управление экономическими и производственными рисками

Содержание курса 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Понятие и сущность риска Классификация рисков Содержание управления рисками Идентификация рисков предприятия Оценка рисков Методы реагирования на риск Организация управления риском предприятии на

Понятие и сущность риска Вопрос 1

Понятие риска В толковом словаре Ожегова: • • РИСК — возможная опасность. РИСК — действие наудачу в надежде на счастливый исход. ОПАСНОСТЬ СКРЫТЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ Риск — это как бы весы: их чаша может качнуться в сторону успеха, а может — в сторону неудачи

Общее понятие риска риск - возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы или видов деятельности человека. риск - возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери риск - угроза того, что какое-либо событие или действие неблагоприятно повлияет на возможности добиваться желаемого результата в бизнесе, реализовывать цели и/или стратегические планы. риск – это опасность потенциально возможной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов риск - это возможность отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение.

Неопределенность и риск Неопределенность Идентификация Риск Под неопределенностью будем понимать состояние неоднозначности развития определенных событий в будущем, состояние нашего незнания и невозможности точного предсказания основных величин и показателей деятельности предприятия В отличие от неопределенности вообще, риск является измеримой величиной, его количественной мерой служит вероятность неблагоприятного исхода.

Что такое экономической риск? • ситуативная характеристика деятельности любого рыночного субъекта • является следствием неопределенности в его внутренней и внешней среде • при его реализации для данного субъекта возможны как неблагоприятные так и благоприятные) последствия • проявляется в виде отклонения результирующих показателей

Черты экономического риска Неопределенность условий Экономическая природа Объективность проявления и субъективность оценки Противоречивость риска Черты экономического риска Альтернативность риска Ожидаемая неблагоприятность последствий осуществления деятельности Вероятностная природа

Постулаты рискологии 1. Риск это объективное свойство целенаправленной хозяйственной деятельности. 2. Риск обусловлен как объективными причинами - неполнотой информации о прошлом и настоящем, а также неопределенностью будущего, так и субъективными – принятие решений субъектом, оценка ситуации. 3. Риск субъекта хозяйствования никогда не бывает нулевым. 4. Больший уровень риска, как правило, сопряжен с надеждой на больший успех, но и с опасностью больших потерь (ущерба). 5. Уровень риска оригинальной, неапробированной бизнес-идеи, как правило, выше, чем для стандартных, типовых, рутинных решений 6. Сознательными, рациональными действиями этот уровень можно уменьшить до приемлемого значения. От риска нельзя уклониться принципе – хозяйственная деятельность является рисковой по своей природе

Взаимосвязь прибыли и риска

Производственный риск — это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким качеством сырья или работы персонала и т. п. В современных условиях в России производственный риск велик, поэтому производственная деятельность стала наиболее рисковой

Виды проявления и причины производственного риска Невыполнение запланированного объема выпуска изделий Рост затрат на производство продукции Нанесение ущерба здоровью сотрудников, непосредственно участвующих в производстве Загрязнение окружающей среды и нанесение ущерба здоровью людей, не имеющих отношения к данному производству • • • нехватка трудовых ресурсов низкая эффективность кадров низкая эффективность технических ресурсов низкая надежность технических средств нестабильное обеспечение материальными и энегро- ресурсами, топливом • увеличение материальных затрат из-за перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других дополнительных расходов • рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо выплат более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам • низкое качество продукции • простои производсвта из-за аварий, перебоев с поставками материальных ресурсов, топлива, энергии • нарушение правил техники безопасности • вредность производства • превышение лимитов объемов загрязнения окружающей среды • техногенные аварии

Для промышленного производства наиболее тяжелым проявлением производственного риска является возникновение аварийной ситуации Причины аварийных ситуаций: • • • природные— землетрясение, наводнение, оползни, ураган, смерч, удар молнии, шторм (на море), извержение вулкана и т. д; техногенные — износ зданий, сооружений, машин и оборудования, ошибки проектировании или монтаже, злоумышленные действия, ошибки персонала, повреждение оборудования при строительных и ремонтных работах и др. ; смешанные— нарушение природного равновесия в результате техногенной деятельности человека, например возникновение нефтегазового фонтана при разведочном бурении скважин или оползня при строительных работах. Эти события вызывают несколько групп неблагоприятных последствий: • взрыв; • пожар; • поломка механизмов и оборудования; • нанесение ущерба окружающей среде; • нанесение ущерба персоналу; • нанесение ущерба третьим лицам, • снижение производства продукции и остановка производства

Классификация рисков Вопрос 2

Классификация рисков По времени возникновения По причине ущерба По сфере возникновения По уровню проявления негативных последствий ретроспекти вные природные страховые подразделение/ проект текущие технические финансовые предприятие перспективн ые связанные с человеческим фактором коммерческие отрасль связанные с экономической активностью производстве нные экономика государства политические социальные глобальна экономика

Классификация рисков (продолжение) По форме реализации По динамике проявления По направлению деятельности Виду потерь прямой систематические производство материальные косвенный периодические закупки трудовые случайные реализация времени обслуживание производства финансовые выполнение обязательств специальные управление

Классификация рисков (продолжение) По характеру последствий По влиянию на экономический результат внутренние чистые потеря дохода внеоборотные и оборотные активы внешние спекулятивные потеря прибыли нематериальные активы имущественный ущерб свобода от ответственности возмещение ущерба персонал По характеру учета По объекту информация репутация финансовое положение

Чистый риск представляет собой неопределенную возможность появления отрицательного результата (ущерба, убытка, потерь) при наступлении некоторого события, без альтернативы возможного выигрыша. Для чистых рисков характерным является наличие 2 возможных исходов при наступлении определенного события: • отрицательный результат; • сохранение ситуации в прежнем состоянии. Виды чистых рисков: природно-естественные, политические риски, экологические риски, имущественные риски, производственные риски, технические риски, коммерческие.

Спекулятивный риск представляет собой неопределенную возможность появления любого (положительного или отрицательного) результата при наступлении некоторого события. Для спекулятивных рисков характерным является наличие 3 возможных исходов при наступлении определенного события: • отрицательный результат; • • сохранение ситуации в прежнем состоянии; положительный результат Причинами возникновения спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение нало гового законодательства и т. п. Спекулятивными являются все финансовые риски.

Внутренние риски предприятия (А 1) операционнотехнологические риски, порождаемые сбоями в производственных процессах (А 2) административноуправленческие риски, порождаемые ошибка ми управления предприятием на всем цикле разработки, принятия и реализации управленческих решений (А 4) структурные риски, вытекающие из несовершенства структуры организации, а также обусловленные ошибками при формировании и модернизации ее структуры (А 6) кадровые риски, обусловленные угрозами связям ключевых со трудников с организацией (инвалидность, вынужденный переезд в дру гой город или страну, переход в другую организацию и т. п. ), а также ошибками при формировании организационной культуры предприятия (A 3) инженерно-научные риски, обусловленные просчетами в проек тировании обновления продукции предприятия, совершенствования технологии производства (А 5) ресурсные риски, связанные с нарушениями в ресурсном обеспе чении предприятия (А 7) криминальные риски, порождаемые преступными посягательст вами персонала на ценности предприятия как следствие ошибок в кад ровой политике и организации учета и охраны ценностей

Внешние риски прямого воздействия (В 1) риски покупателя (В 2) риски поставщиков сырья и материалов (В 3) риски транспортных организаций (В 4) консультационные риски (В 5) конкурентные риски (В 6) риски государственного регулирования (В 7) риски отношений с субподрядчиками (В 8) кредитнофинансовые риски

Внешние риски косвенного воздействия (С 1) природные риски, порождаемые катастрофическими природными явлениями, (С 2) техногенные риски, связанные с авариями на промышленных, транспортных и других объектах экономической и военной инфра структуры, (СЗ) экономические риски, порождаемые несовершенством национального и мирового рынка, неравномерностью экономического развития отраслей, стран и регионов, изменениями в системе налогов, тарифов и пошлин и т. д. , (С 4) политико-правовые риски, обусловленные изменениями в правовой и политической среде бизнеса, а также геополитического положения страны, (С 5) научно-технические риски, вызываемые изменениями в науке, технике, технологии, (С 6) социально-политические риски, вызываемые негативными изменения ми в социально-политическом климате страны, (С 7) социо-культурные риски, связанные с изменением ценностных ориен тации в обществе,

Содержание управления рисками Вопрос 3

Понятие «управление рисками» ( «риск-менеджмент» ) УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ предполагает разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного (стартового) уровня риска до приемлемого финального уровня. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ – систематический процесс выявления, оценки и регулирования рисков во всех сферах деятельности предприятия, осуществляемый в целях: • выявления потенциальных событий, которые могут повлиять на деятельность организации, • поддержания степени их воздействия в приемлемых (установленных) для организации границах, • повышения акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности предприятия. • применяемый в стратегическом и оперативном управлении для обеспечения достаточной уверенности в части достижения стратегических и операционных целей

Содержание риск-менеджмента Определение подходов к риск-менеджменту А. Создание стратегии риск-менеджмента B. Соответствие требованиям корпоративного управления Деятельность риск-менеджмента C. Идентификация рисков D. Оценка рисков E. Определение уровня приемлемости рисков F. Уменьшение рисков G. Мониторинг рисков Организация риск-мененеджмента H. Инфраструктура I. Возможности риск-менеджмента (сотрудники и технологии) J. Корпоративная культура

ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ВОЗДЕЙСТВИЕ НА РИСКИ КОНТРОЛЬ И МОНИТОРИНГ РЕЗУЛЬТАТОВ ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЦЕЛИ И ПОСТАНОВКА ЗАДАЧ ВЫБОР МЕТОДОВ ОЦЕНКА РИСКОВ

Идентификация рисков Вопрос 4

Идентификация рисков заключается в систематическом выявлении и изучении рисков, которые характерны для данного предприятия, их источников, субъектов и объектов. Основной целью идентификации рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу фирмы, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам владельцев/акционеров, обязательствам, возникающим в процессе взаимоотношений с клиентами и другими контрагентами, правам третьих лиц и т. п.

Источники рисков • спонтанность природных, экономических, политических, социальных и др. процессов и явлений, (стихийные бедствия, непредсказуемость колебаний спроса и предложения, колебания цен, валютных и биржевых курсов, инфляция, внезапные изменения налогового, таможенного, валютно го законодательства) • ненадежность технических и производственных систем или их элементов, технологических процессов, а также проблемы функционирования менеджмента предприятия. • неполноту, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, • • наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. • невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровне и методах научного познания; • относительная ограниченность сознательной деятельнос ти человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, сте реотипах поведения. • необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития; • несбалансированность основных компонентов хозяйствен ного механизма: планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений. • • • недобросовестное поведение персонала, конкурентов, партнеров, поставщиков, потребителей; ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов принятии и реализации решений; промышленный шпионаж; другое.

Риски предприятия ОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ РЫНОЧНЫЕ РИСКИ БИЗНЕС РИСКИ Производственные риски Кредитный риск Риск изменения цены на продукцию предприятия Стратегические риски Риски, связанные с инновациями Риски ликвидности Риск повышения рыночных цен на сырье и материалы Коммерческие риски Риски, связанные с обеспечением предприятия сырьем, материалами, энергоресурсами Инвестиционные риски Риск повышения рыночных цен на энергоносители Правовые риски Налоговые риски Риск увеличения транспортных расходов (тарифов) Риски управления персоналом Транспортные риски Риски ответственности Риски планирования и прогнозирования Информационные риски Риск повышения тарифов на жилищнокоммунальные услуги Процентный риск Экологические риски Природно-естественные риски Имиджевые риски Валютный риск Политические риски Риски, связанные с покупа-тельной способностью денег

Методы идентификации рисков Группа методов идентификации Характеристика методов Используемые методы идентификации Возможность применения для выявления рисков Методы анализа имеющейся информации. Базируются на обработке и изучении имеющихся массивов информации (в основном документов) с целью анализа деятельности в прошлые периоды. Анализ финансовой и статистической отчетности, анализ управленческой отчетности, анализ структурных и потоковых карт и диаграмм. Исследование информации, касающейся состояния оборудования, технологии, персонала, системы управления, условий контрактов с партнерами и их соблюдения. Методы сбора новой информации. Предполагают проведение исследований по сбору информации, касающейся возможных проблем в будущем. Анкетирование, интервьюирование, физические осмотры и наблюдения за процессами производства, прямая инспекция. Прогнозирование озможности в возникновения сбоев в потоках вследствие неблагоприятных воздействий факторов внешней и внутренней среды. Методы моделирования Основываются на исследовании моделей различных процессов и выявления мест возможного возникновения рисков Моделирование и анализ внешней среды организации, моделирование спроса, моделирование функционирования и развития системы и т. д. Моделирование движения потоков и выявления «узких мест» ; определение основных элементов среды, инициирующих риски Эвристические методы Представляют собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и выявления рисков Методы аналогии, эмпатии, инверсии, мозгового штурма, конференции идей, морфологического анализа Выявление факторов риска внешней и внутренней среды, которые могут оказать негативно воздействие на функционирование и развитие организации

1. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ИМЕЮЩЕЙСЯ ИНФОРМАЦИИ • Анализ документации • Анализ произошедших на предприятии аварий • Анализ индикаторов риска деятельности промышленных предприятий

2. МЕТОДЫ СБОРА НОВОЙ ИНФОРМАЦИИ Ш Анкетирование – опрос экспертов Ш Собеседование с ключевым персоналом - интервьюирование Ш Инспекционные посещения подразделения предприятия

Разделы опросного листа Американской ассоциации менеджеров № п/п 01 02 03 04 05 Название раздела 06 07 Описание основных технологических процессов предприятия Перечень и характеристика основных производственных фондов и имущества предприятия 08 09 10 11 Данные о страховании объектов Информация об убытках в результате аварий и отказов оборудования Данные о заявленных исках и выплаченных компенсациях Дополнительные сведения об имевших место финансовых, производственных, юридических и т. п. инцидентах. Общая информация о предприятии и его филиалах Административно-финансовые сведения (реквизиты) Данные о системе управления предприятием Сведения о территориальной структуре и расположении производственных объектов предприятия Сведения о персонале (численность, квалификация, возрастная и гендерная структура персонала; текучесть кадров) и социальная инфраструктура предприятия

3. МЕТОДЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ Ш Моделирование развития рисковой ситуации. Ш Моделирование развития организации. Ш Моделирование взаимодействия подразделений Ш Анализ структурных и потоковых карт и диаграмм Ш Моделирование текущих операций организации Ш Моделирование внешней среды

4. ЭВРИСТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ Риск-менеджмент имеет свою систему основных эвристических правил и приемов для принятия решений в условиях риска: • нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; • надо думать о последствиях риска; • нельзя рисковать многим, ради малого; • положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения; • при наличии сомнений принимаются отрицательные решения; • нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

Оценка риска Вопрос 5

Оценка риска – это совокупность аналитических мероприятий, позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного дохода или определенной величины ущерба от возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по предотвращению риска Задачи оценки риска состоит в определении а) какова вероятность наступления каждой из выявленных рисков; б) каков размер возможных убытков при их реализации; в) каков допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска

Методы оценки риска • Качественная оценка риска предполагает вербальное описание ситуации риска, систематизацию потенциальных опасностей и эвристическое принятие решений, направленных на уменьшение негативных последствий риска, а также предупреждение возникновения рисковых ситуаций. • Количественная оценка риска предполагает численное определение отдельных рисков и всей совокупности рисков, присущих организации.

МЕТОДЫ КАЧЕСТВЕННОЙ ОЦЕНКИ РИСКА • ИСТОРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (историкоассоциативные методы или метод аналогий) • • ЭКСПЕРТНЫЙ МЕТОД РЕЙТИНГ-МЕТОД

Метод 2. ЭКСПЕРТНЫЙ МЕТОД– процедура получения оценки риска с помощью опросов специально отобранных экспертов (страховых, финансовых, инвестиционных, риск-менеджеров соответствующих специализированных организаций) с последующим сведением результатов и предложений в систему, на базе которой и делаются выводы. Достоинства экспертных оценок: • отсутствует необходимость получения большого объема точных данных • наличие хорошо разработанных методик проведения экспертиз и обработки их результатов и их компьютерная поддержка; • возможность проведения оценок для расчета эффективности проектов • низкая стоимость и быстрота получения результата Недостатки экспертного опроса: • субъективность оценки - высокая зависимость от человеческого фактора (эксперта), • трудность в получении финансовой оценки риска • трудность привлечения независимых экспертов

Экспертный лист Риск Оценка значимости риска (опасность) Оценка частоты проявления (вероятность) Итоговая оценка риска (важность) 1 2 3 4 Нп Р R = Hп*Р 1. 2. 3. ….

РЕЙТИНГ-МЕТОД основан на формализации оценок, полученных каким-либо образом. Довольно простой формой проведения рейтинговой оценки является так называемый ранкинг (ranking), то есть ранжирование. Ранжирование состоит в упорядочении оцениваемых объектов исследования в порядке возрастания или убывания их качеств.

Методы ранжирования 1. Методмягкихрейтинговых оценок заключается в том, что эксперты оставляют в списке, не указывая приоритет, наилучшие с их точки зрения оцениваемые объекты. Наивысший ранг получает объект, набравший большее число голосов экспертов. 2. Метод непосредственого ранжировании специалисты распо лагают в определенной - последовательности (возрастания или убывания) непосредственно неизмеряемые качества, оцени ваемыеобъекты, затем рассчитывают среднее арифметическое место каждого объекта и в соответствии с этим значением ее составляют окончательный список. Достоверность результате анализа проверяется по значению коэффициента конкордации согласованности методов специалистов. 3. Методпопарного сравнения заключается в последовательном попарном сравнении изучаемых свойств объекта и вынесении суждения на базе данных сопоставления. Сопоставляя поочередно каждые два оцениваемых объекта, определяют, какой из них лучше, затем эти мнения усредняют и делают окончательные заключения по правилу: «Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С» . 4. Балльный метод - предполагает что список оцениваемых объектов может быть в процесса анализа расширен и, аналитики сами могут называть числе объектов и оценивать их баллах или располагать в опреде ленных порядках (порядковому номеру присваивается соответствующее число баллов). При составлении окончательно упорядоченного списка ранжированных объектов баллы складывают, а объекты располагают в порядке возрастания или убывания баллов.

Количественные методы оценки Количественная оценка предполагает численное определение отдельных рисков и всей совокупности рисков, присущих организации. Основные методы q статистический q экономико-математический q анализ финансовых коэффициентов/индикаторный метод q расчетно-аналитический метод q специфические методы оценки

Статистический метод оценки Статистический метод базируются на анализе массивов статистических данных и моделировании с использованием методов математической статистики и теории вероятности. Главными инструментами статистического метода расчета риска являются: 1. Вероятность (Р). Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие – отношение числа (n) случаев благоприятных исходов, к общему числу всех возможных исходов (N). 3. Среднее значение () изучаемой случайной величины (последствий какого-либо действия, например, дохода, прибыли и т. п. ) или математическое ожидание 4. Дисперсия (σ2) - средневзве шенное значение из квадратов отклонений действительных результатов от средних, определяющее меру изменчивости возможного результата: 5. Стандартное (среднеквадратическое) отклонение Дисперсия и среднеквадратическое отклонение служат мерами абсолютного рассеяния и измеряются в тех же физических единицах, в каких измеряется варьирующий признак. 6. Коэффициент вариации (ν) – это отношение среднеквадратического отклонения к среднему значению. Показывает степень отклонения полученных значений от среднего значения. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость, тем выше риск. 7. Распределение вероятности изучаемой случайной величины - позволяет определить диапазон изменения значений параметра.

Экономико-математические методы Применяются в ситуациях, когда необходимо определить оптимальный план действий в условиях риска. Оценивают производственные, коммерческие, технические риски. Требует объективных числовых данных, точной информации. выполняется большое число расчетов при моделировании ситуаций, поэтому требуется использование ЭВМ. Виды моделей: сетевое планирование, линейное, нелинейное, динамической программирование, транспортные задачи, управление запасами, теория игр, теория массового обслуживания и т. д.

Анализ финансовых коэффициентов Группа показателей Вид риска Коэффициенты 1. Показатели ликвидности и платежеспособн ости Риск снижения ликвидности предприятия коэффициенты абсолютной, срочной, текущей ликвидности коэффициент платежеспособности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 2. Показатели финансовой устойчивости Риск снижения финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами коэффициент соотношения собственных и заемных средств коэффициент покрытия запасов, инвестиций, текущих активов 3. Показатели деловой активности – эффективности использования средств предприятия Риск снижения деловой активности коэффициенты оборачиваемости – активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженностей, запасов, длительность одного оборота, показатели отдачи – фондоотдача, нематериальных активов, внеоборотных активов 4. Показатели рентабельности Риск снижения рентабельнос ти коэффициенты рентабельности производства, продаж, продукции, собственных средств, заемного капитала, активов 5. Показатели инвестиционной привлекательнос ти Риск снижения инвестицион ной привлекатель ности коэффициент чистой выручки, норма прибыли на капитал, прибыль на одну акцию

Расчетно-аналитический метод Позволяет прогнозировать различные сценарии развития событий, дающие возможность определить характер зависимости результатов от изменения факторов. Методы: • • построение дерева событий «событие-последствие» построение «дерева отказов» построение «дерева решений» «матрицы выплат» корреляционно-регрессионный анализ типов и воздействия аварий тотальная оценка риска

Специфические методы оценки • проектный анализ - – используется для оценки проектных рисков. • бета-анализ - для оценки рисков финансового инвестирования. Коэффициент β – показатель, характеризующий изменение курса конкретного фондового инструмента по отношению к динамике сводного индекса всего фондового рынка. • анализ возможности банкротства предприятия

Методы реагирования на риск Вопрос 6

Методы реагирования на риск Методы избежания появления возможных рисков Методы принятия рисков на свою ответственность Методы распределения риска Методы профилактики риска Методы снижения степени риска

1. МЕТОДЫ ИЗБЕЖАНИЯ ПОЯВЛЕНИЯ ВОЗМОЖНЫХ РИСКОВ Избежание появления возможных рисков - отказ от совершения тех или иных действий, принятия решений, характеризующихся высоким риском. Избежание риска предполагает: Ш отказ от рискованных инвестиционных и инновационных проектов, Ш отказ от услуг ненадежных (сомнительных) партнеров и контрагентов, Ш отказ от услуг некомпетентных, недобросовестных сотрудников, Ш отказ от принятия рискованных решений. Ш отказ от осуществления операции, уровень риска по которым чрезмерно высок Ш отказ от использования в высоких объемах заемного капитала Ш отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. Ш отказ от использования временно свободных денеж ных активов в краткосрочных финансовых вложениях.

2. ПРИНЯТИЕ РИСКОВ НА СВОЮ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ Принятие рисков на свою ответственность или сохранение риска– это не принятие мер по защите от него. Применяется в случаях, когда уровень риска находится на приемлемом для компании уровне, а воздействие на этот риск невозможно или экономически не эффективно. Сохранение риска может быть (сознательным) и незапланированным. запланированным

Убытки при данном методе управления рисками могут покрываться: • • за счет текущего денежного потока; за счет получения кредитов, займов; за счет государственных дотаций; за счет использования дополнительных средств, вносимых владельцами бизнеса с целью его поддержания; на основе спонсорства; за счет резервирования собственных средств для непредвиденных случаев; за счет самострахования.

Резервирование средств состоит в том, что на предприятии создаются обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных средств (финансовые резервы, резервные фонды). В зависимости от назначения резервные фонды создаются в 2 -х формах: Ø натуральная. Предприятия создают страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, оставляют свободные мощности, устанавливаются как бы впрок новые контакты и связи. Ø денежная. Резервные денежные фонды создаются главным образом для возникновения непредвиденных расходов, связанных с изменением цен и тарифов, оплатой всевозможных рисков, необходимости покрытия кредиторской задолженности, покрытия убытков по ликвидации хозяйственного субъекта, покрытия убытков от стихийных бедствий. Однако важнейшим условием использования этого метода является определение требуемого в каждом конкретном случае объема резервного запаса и сравнение затрат на их создание размещением страховых взносов.

Самострахование заключается в создании собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типу фондов страховых компаний. Самострахование обычно реализуется через создание кэптивных страховых компаний. Кэптивные страховые организации (captive insurance) - это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций (промышленных, финансовопромышленных групп и т. п. ) и страхуют риски всей группы.

3. МЕТОДЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ РИСКА Распределение риска – распределение ответственности за риск между компанией и третьими лицам при сохранении существующего уровня риска. Способы распределения риска • ЧЕРЕЗ ОРГАНИЗАЦИОННУЮ ФОРМУ БИЗНЕСА. • ПУТЕМ ЗАКЛЮЧЕНИЯ КОНТРАКТА. • ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДИВЕРСИФИКАЦИИ Применяется в случаях, когда воздействие на него со стороны компании невозможно или экономически не оправдано, а уровень риска превышает допустимый для компании уровень.

Типы контрактов Ш Ш Ш Ш Строительные контракты Контракты на хранение и перевозку грузов Контракты на продажу, обслуживание, снабжение Договор аренды, лизинга Договор гарантии и поручительства Залог имущества Договор факторинга Хеджирование - это передача рисков, вызванных неблагоприятными изменениями курсов валют, товарных цен, процентных ставок, путем заключения срочных контрактов. Под срочным контрактом понимается такой, исполнение которого, согласно заключенному соглашению откладывается на какой-то срок. Ш Страхование Ш Аутсорсинг риска - ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию (другой субъект). При этом чаще всего такая передача ответственности осуществляется на основе договора.

Диверсификация - заключается в дроблении активов, инвестиций между не связанными друг с другом объектами вложений, распределении усилий между несколькими, желательно не связанными между собой, видами деятельности. Формы • • • Диверсификация деятельности • • • Диверсификация рынков сбыта Диверсификация портфеля ценных бумаг Диверсификация программы реального инвестирования Диверсификация кредитного портфеля Диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплектующих Диверсификация валютной корзины фирмы Диверсификация в банковской системе

4. МЕТОДЫ ПРОФИЛАКТИКИ (ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ) РИСКА Предполагает проведение предупредительных (превентивных) мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятного события. Основными инструментами управления рисками в этом случае являются: • мероприятия, повышающие надежность работы, улучающие качественные характеристики системных параметров • мероприятия, улучшающие реакцию системы на воздействия внешней среды • мероприятия, позволяющие сменить параметры воздействия внешней среды на систему

Мероприятия, повышающие надежность работы, улучающие качественные характеристики системных параметров • Проведение превентивных мер для предотвращения аварий основных технических средств • Постоянный контроль за наличием имущества для обеспечения его сохранности, система текущего и капитальный ремонта техники • • • Система качества Совершенствование системы управления предприятием Отбор персонала, в соответствии с определенными требованиями, Повышение квалификации, уровня образования сотрудников, Внедрение гибких технологий Повышения надежности товаров, оборудования и систем

Мероприятия, улучшающие реакцию системы на воздействия внешней среды • • • изучение конъюнктуры рынка, маркетинговые исследования, прогнозирование и планирование деятельности, внедрение системы стратегического управления, приобретение дополнительной информации, используемой принятии решений, • тщательная проверка партнеров, перед заключением контрактов, • использование новых информационных технологий, и др.

Мероприятия, позволяющие сменить параметры воздействия внешней среды на систему • • поиск новых рынков сбыта, активный маркетинг, формирование своего потребителя, ужесточение санкций за невыполнение договорных обязательств

5. МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ СТЕПЕНИ РИСКА Предполагает проведение превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Методы: Ш образование венчурных предприятий Ш лимитирование рисков Ш дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску. Ш эффективный менеджмент в процессе реализации рискованных решений Ш обучение персонала работе в кризисных условиях, в экстренных ситуациях, Ш социально-психологические меры – это группа воздействия на людскую компоненту рисков – воспитание чувствительности к риску, тренинг работать в условиях стресса и т. п. Ш развитие корпоративной национальной культуры Ш установление противопожарной или охранной сигнализации, использование негорючих материалов в строительстве Ш активное противодействие - например, отражение вооруженного нападения силами охраны или подача иска по поводу законности приобретения пакета акций компании, противодействие конкурентам и т. п.

ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ Вопрос 7

Развитие системы управления рисками предприятия ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ РИСК МЕНЕДЖМЕНТ ENTERPRISE WIDE RISK MANAGEMENT

Основные черты традиционного и комплексного подхода к управлению рисками Традиционный подход Комплексный подход 1. Фрагментарный риск-менеджмент: Каждый отдел предприятия самостоятельно управляет рисками (в соответствии со своими функциями). Это относится к бухгалтерии, финансовому, экономическому отделам. 2. Эпизодический риск-менеджмент: управление рисками осуществляется тогда, когда менеджеры посчитают это необходимым. 3. Ограниченный риск-менеджмент: Касается прежде всего страхуемых и финансовых рисков. 1. Интегрированный, объединенный рискменеджмент: управление рисками координируется высшим руководством, каждый сотрудник предприятия рассматривает риск-менеджмент, как часть своей работы: 2. Непрерывный риск-менеджмент: Процесс управления рисками непрерывен 3. Расширенный риск-менеджмент: Рассматриваются все риски и возможности их организации.

Комплексная система управления рисками (ERM ) Комплексная система управления рисками (ERM) подразумевает взгляд на управление рисками с точки зрения компании в целом. Это означает, что во внимание должны быть приняты все риски, с которыми сталкивается предприятие, независимо от их происхождения, существенности и наличия процедур контроля. Комплексная система управления рисками (ERM): • позволяет определить единую для всей компании стратегию по управлению рисками в зависимости от склонности к риску всего менеджмента компании • позволяет снизить уровень субъективности принимаемых решений и повысить эффективность деятельности компании через расчет показателей риска независимой службой по управлению рисками • позволяет выработать единые методологии по оценке рисков • единая система риск-менеджмента должна обеспечивает возможность обобщения всех отдельных оценок различного рода рисков в единый показатель совокупного риска.

Характеристики ERM 1) Наличие в компании единых принципов работы с рисками -процедуры выявления, оценки, воздействия и отчетности по результатам. 2) Использование единых показателей/измерителей риска. Это позволяет осуществлять сравнение рисков их влияния на показатели деятельности компании, а также проводить агрегацию и анализировать совместное воздействие ряда рисков на деятельность компании. 3) Спектр контролируемых рисков покрывает все аспекты деятельности компании. Управление рисками должно осуществляться на основе единой карты рисков. По всем рискам должен быть проведен хотя бы общий анализ, для понимания их важности и наличия процедур управления. 4) Наличие единого органа по контролю за рисками. 5) С учетом стратегической направленности комплексной системы управления рисками в ее работу должны быть вовлечены акционеры и, возможно, крупные инвесторы.

Для управления рисками на предприятии: Шможет формироваться собственная система управления рисками, Шможно осуществить аутсорсинг управления риском. Аутсорсинг управления риском - это передача функции управления рисками внешним фирмам. Услуги по аутсорсингу рисков оказывают страховые компании и брокеры, а если речь идет только об управлении финансовыми рисками банки и другие финансовые компании.

Подходы к построению системы управления рисками Централизованная структура Децентрализованная структура Оценка рисков и решения по воздействию на риск принимаются специализированным подразделением на основе данных, поставляемых функциональными подразделениями и бизнес единицами. Оценка риска и принятие решений по воздействию на риск принимается на уровне структурных подразделений на основе утвержденных методик и лимитов Основной функцией подразделения по управлению рисками становится не принятие решений, а разработка методик и процедур и мониторинг процесса управления рисками структурными подразделениями.

Схема организационной структуры подразделения по управлению рисками предприятия Генеральный директор Руководитель службы управления рисками Информационноаналитический отдел Отдел оценки рисков Отдел разработки мероприятий по управлению рисками Обеспечение процесса управления рисками Риск-менеджер по управлению операционными рисками Риск-менеджер по управлению рыночными рисками Риск -менеджер по управлению финансовыми рисками Риск -менеджер по управлению общекорпоративными рисками Отдел текущего управления рисками

Какие компании сегодня управляют рисками? Компании, которые ставят перед бизнесом следующие задачи: ü Повышение качества корпоративного управления; ü Привлечение заемных ресурсов на международных финансовых рынках; ü Реорганизация / реформирование бизнеса; ü Выход на IPO; ü Масштабные инвестиционные программы; ü Повышение уровня контроля в компании и дочерних структурах.

БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ!