Управление денежными потоками инвестиционного проекта 1 Денежный

Управление денежными потоками инвестиционного проекта 1

Денежный поток - 2

На каждом шаге денежный поток характеризуется: Притоком Поступления Оттоком Платежи Сальдо Приток – отток 3

Цены денежных потоков: • Текущие • Прогнозные • Дефлированные • Мировые 4

Денежные потоки Инвестиционного проекта Участников инвестиционного проекта 5

Денежный поток Сопряженный Несопряженный 6

Денежный поток Традиционный (ординарный) Нетрадиционный (неординарный) 7

Денежный поток Масштаб обслуживания предприятия - Совокупный ДП по предприятию в целом - ДП структурного подразделения - ДП дочерней фирмы - ДП по отдельным операциям 8

Денежный поток Сфера обращения 9

Денежный поток Уровень достаточности денежных средств 10

Денежный поток Предсказуемость 11

Денежный поток Непрерывность формирования 12

Денежный поток Оценка во времени 13

Чистый денежный поток - 14

Накопленный (кумулятивный) денежный поток - 15

Цель управления денежными потоками - 16

Этапы управления денежными средствами Анализ предшествующего периода Оптимизация среднего остатка Обеспечение рентабельности остатка Построение эффективных схем контроля 17

Предпосылки прогнозирования денежных потоков 18

План денежного потока 19

План расчета денежного потока 20

Денежные потоки от операционной деятельности 21 21

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Денежные потоки на стадии ликвидации 23

Денежные потоки от финансовой деятельности 24

Необходимый критерий принятия инвестиционного решения - 25