Скачать презентацию Управление денежными потоками 1 Экономическая сущность и классификация Скачать презентацию Управление денежными потоками 1 Экономическая сущность и классификация

Тема10-Управление денежными потоками.ppt

  • Количество слайдов: 72

Управление денежными потоками 1. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия; 2. Сущность и Управление денежными потоками 1. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия; 2. Сущность и задачи управления денежными потоками; 3. Политика управления денежными потоками предприятия; 4. Направления и методы оптимизации денежных потоков предприятия; 5. Планирование денежных потоков.

1. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия Денежный поток предприятия представляет собой совокупность 1. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Классификация денежных потоков по масштабам обслуживания хозяйственных процессов: денежный поток по предприятию в целом; Классификация денежных потоков по масштабам обслуживания хозяйственных процессов: денежный поток по предприятию в целом; денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям; по видам хозяйственной деятельности: денежный поток по операционной деятельности; денежный поток по инвестиционной деятельности; денежный поток по финансовой деятельности. по направленности движения денежных средств: положительный денежный поток; отрицательный денежный поток.

Классификация денежных потоков по вариантности направленности денежных средств: стандартный денежный поток; нестандартный денежный поток. Классификация денежных потоков по вариантности направленности денежных средств: стандартный денежный поток; нестандартный денежный поток. по методу исчисления объема: валовой денежный поток; чистый денежный поток: ЧДП = ПДП – ОДП где ЧДП — сумма чистого денежного потока; ПДП — сумма положительного денежного потока; ОДП — сумма отрицательного денежного потока. по характеру денежного потока по отношению к предприятию: внутренний денежный поток; внешний денежный поток.

Классификация денежных потоков по уровню достаточности объема: избыточный денежный поток; дефицитный денежный поток. по Классификация денежных потоков по уровню достаточности объема: избыточный денежный поток; дефицитный денежный поток. по уровню сбалансированности объемов взаимосвязанных денежных потоков: сбалансированный денежный поток: ПДП = ОДП + ЗДС; несбалансированный денежный поток. по периоду времени: краткосрочный денежный поток; долгосрочный денежный поток. по формам использования денежных средств: наличный денежный поток; безналичный денежный поток.

Классификация денежных потоков по виду используемой валюты: денежный поток в национальной валюте; денежный поток Классификация денежных потоков по виду используемой валюты: денежный поток в национальной валюте; денежный поток в иностранной валюте. по значимости в формировании конечных результатов хозяйственной деятельности: приоритетный денежный поток; второстепенный денежный поток. по предсказуемости возникновения: полностью предсказуемый денежный поток; недостаточно предсказуемый денежный поток; непредсказуемый денежный поток. по возможности регулирования: денежный поток, поддающийся регулированию; денежный поток, не поддающийся регулированию. по законности осуществления: легальный денежный поток; теневой денежный поток.

Классификация денежных потоков по возможности обеспечения платежеспособности: ликвидный денежный поток: ПДП / ОДП ≥ Классификация денежных потоков по возможности обеспечения платежеспособности: ликвидный денежный поток: ПДП / ОДП ≥ 1 где ПДП — сумма валового положительного денежного потока; ОДП — сумма валового отрицательного денежного потока; неликвидный денежный поток: ПДП / ОДП ≤ 1 где ПДП — сумма валового положительного денежного потока; ОДП — сумма валового отрицательного денежного потока. по методу оценки во времени: настоящий денежный поток; будущий денежный поток.

Классификация денежных потоков по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярный денежный поток; дискретный денежный Классификация денежных потоков по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде: регулярный денежный поток; дискретный денежный поток. по стабильности временных интервалов формирования: регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами; регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами.

2. Сущность и задачи управления денежными потоками Управление денежными потоками представляет собой систему принципов 2. Сущность и задачи управления денежными потоками Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и его устойчивого роста.

Элементы системы управления денежными потоками финансовые методы финансовые инструменты нормативно правовое обеспечение информационное обеспечение Элементы системы управления денежными потоками финансовые методы финансовые инструменты нормативно правовое обеспечение информационное обеспечение программное обеспечение

Задачи управления денежными потоками Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия Оптимизация распределения сформированного объема Задачи управления денежными потоками Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития Поддержание постоянной платежеспособности Максимизация чистого денежного потока Минимизация потерь стоимости денежных средств

Результаты эффективного управления денежными потоками: Улучшение оперативного управления Увеличение объемов продаж и оптимизации затрат Результаты эффективного управления денежными потоками: Улучшение оперативного управления Увеличение объемов продаж и оптимизации затрат Повышение эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания Создание надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений, ее финансового состояния в целом Повышение ликвидности компании

3. Политика управления денежными потоками предприятия 3. Политика управления денежными потоками предприятия

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде О С Н О В Н 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде О С Н О В Н А Я Ц Е Л Ь ВЫЯВЛЕНИЕ УРОВНЯ: ДОСТАТОЧНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО И ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО ОБЪЁМУ И ПО ВРЕМЕНИ

1 1. 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Исследуется динамика общего объема 1 1. 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Исследуется динамика общего объема денежного оборота предприятия СОПОСТАВЛЯЮТСЯ ТЕМПЫ ПРИРОСТА ОБЩЕГО ОБЪЁМА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА И ТЕМПЫ ПРИРОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОБЪЁМОВ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

1 1. 1 РАССЧИТЫВАЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ: n УДЕЛЬНЫЙ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА НА ЕДИНИЦУ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ 1 1. 1 РАССЧИТЫВАЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ: n УДЕЛЬНЫЙ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА НА ЕДИНИЦУ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ АКТИВОВ Удоа = ПДП + ОДП / А Удоа — удельный объем денежного оборота предприятия на единицу используемых активов; ПДП — сумма валового положительного денежного потока; ОДП — сумма валового отрицательного денежного потока; А — средняя стоимость активов предприятия. n УДЕЛЬНЫЙ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА НА ЕДИНИЦУ РЕАЛИЗУЕМОЙ ПРОДУКЦИИ Удор = ПДПо + ОДПо / ОР Удор — удельный объем денежного оборота на единицу реализуемой продукции; ПДПо — сумма валового положительного денежного потока по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ОДПо — сумма валового отрицательного денежного потока по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ОР — объем реализации продукции предприятия.

РАССЧИТЫВАЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ: 1 1. 1 n ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОод = РАССЧИТЫВАЮТСЯ СЛЕДУЮЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ: 1 1. 1 n ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОод = ПДПо + ОДПо / ОРд ДОод - продолжительность оборота по операционной деятельности в днях; ПДПо - сумма положительного денежного потока по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ОДПо - сумма отрицательного денежного потока по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; Орд - однодневный объем реализации продукции предприятия. n ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ЦИКЛА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПЦДО = З + ДЗп – КЗп / Орд ПЦДО — продолжительность цикла денежного оборота в днях; З — средняя сумма запасов сырья, материалов, незавершенного производства и готовой продукции предприятия в рассматриваемом периоде; ДЗП — средняя сумма текущей дебиторской задолженности предприятия по реализованной продукции в рассматриваемом периоде; КЗП — средняя сумма кредиторской задолженности предприятия по поступившей продукции в рассматриваемом периоде; ОРД — однодневный объем реализации продукции предприятия.

1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Рассматривается динамика объема структуры 1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Рассматривается динамика объема структуры формирования положительного денежного потока в разрезе отдельных источников ОСНОВНОЕ ВНИМАНИЕ УДЕЛЯЕТСЯ ИЗУЧЕНИЮ ИСТОЧНИКОВ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ВИДАМ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИХ СООТНОШЕНИЮ Рассчитывается показатель: Коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде: КУод = ДПДо / ПДПо — сумма положительного денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ПДП — общая сумма положительного денежного потока.

1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного потока по 1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного потока по операционной деятельности Выручка от реализации продукции, работ, услуг Получение авансов от покупателей и заказчиков Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам).

1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного денежного потока 1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного денежного потока по инвестиционной деятельности Выручка от реализации активов долгосрочного использования Дивиденды и проценты от долгосрочных финансовых вложений Возврат других финансовых вложений

1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного денежного потока 1 1. 2 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование положительного денежного потока по финансовой деятельности Полученные ссуды и займы Эмиссия акций, облигаций Получение дивидендов по акциям и процентов по облигациям

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Рассматривается динамика объема и структуры отрицательного 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Рассматривается динамика объема и структуры отрицательного денежного потока по отдельным видам затрат 1. 3 НАСКОЛЬКО СОРАЗМЕРНО РАСПРЕДЕЛЯЛИСЬ ЗАТРАТЫ ПО ОСНОВНЫМ ВИДАМ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ(ИХ СООТНОШЕНИЕ) БЫЛИ ЛИ ОНИ ОБЪЕКТИВНО ОБУСЛОВЛЕНЫ Рассчитывается коэффициент участия инвестиционной деятельности в формировании отрицательного денежного потока: КУид = ОДПи / ОДПи — сумма отрицательного денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде; ОДП — общая сумма отрицательного денежного потока.

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по инвестиционной 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по инвестиционной деятельности 1. 3 Приобретение имущества долгосрочного пользования (основные средства, нематериальные активы) Капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по операционной 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по операционной деятельности 1. 3 Выручка по счетам поставщиков и подрядчиков Выплата заработной платы Отчисления в соцстрах и внебюджетные фонды Расчеты с бюджетом по налогам Уплата процентов по кредитам Авансы выданные

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по финансовой 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Формирование отрицательного денежного потока по финансовой деятельности 1. 3 Возврат ранее полученных кредитов Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям Погашение облигаций

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде РАССМАТРИВАЕТСЯ СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО И ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНЫХ 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде РАССМАТРИВАЕТСЯ СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО И ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 1. 4 ПРИ АНАЛИЗЕ ИСПОЛЬЗУЕТСЯУРАВНЕНИЕ БАЛАНСОВОЙ МОДЕЛИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ДАн + ПДП = ОДП + ДАк ДАн — сумма денежных активов предприятия на начало периода; ПДП — общая сумма положительного денежного потока предприятия; ОДП — общая сумма отрицательного денежного потока предприятия; ДАк — сумма денежных активов предприятия на конец периода.

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде РАССМАТРИВАЕТСЯ ДИНАМИКА ФОРМИРОВАНИЯ СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде РАССМАТРИВАЕТСЯ ДИНАМИКА ФОРМИРОВАНИЯ СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ОСНОВНОЕ ВНИМАНИЕ УДЕЛЯЕТСЯ ИЗУЧЕНИЮ КАЧЕСТВА ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА РАССЧИТЫВАЮТСЯ ПОКАЗАТЕЛИ: УРОВЕНЬ КАЧЕСТВА ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА УКчдп = ЧПрп / ЧДП 1. 5 УКчдп уровень качества чистого денежного потока предприятия; ЧП рп сумма чистой прибыли, полученной от реализации продукции; ЧДП общая сумма чистого денежного потока предприятия. КОЭФФИЦИЕНТ ДОСТАТОЧНОСТИ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КДчдп = ЧДП / ОД+Зтм+Ду КД чдп коэффициент достаточности чистого денежного потока; ЧДП сумма чистого денежного потока предприятия; ОД сумма выплат основного долга по кредитам и займам предприятия; Зтм сумма прироста запасов ТМЦ в составе оборотных активов; Ду сумма дивидендов, выплаченных собственникам.

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ РАВНОМЕРНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ РАВНОМЕРНОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО ОТДЕЛЬНЫМ ИНТЕРВАЛАМ ОБЪЕКТАМИ АНАЛИЗА ЯВЛЯЮТСЯ: ОБЩИЙ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ОБЩАЯ СУММА ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ОБЩАЯ СУММА ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА 1. 6 СУММА ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, СВЯЗАННОГО С РЕАЛИЗАЦИЕЙ ПРОДУКЦИИ СУММА ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, СВЯЗАННОГО С РЕАЛЬНЫМ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ ОБЩАЯ СУММА ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СУММА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ПОЛУЧЕННОЙ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ СИНХРОННОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО И ОТРИЦАТЕЛЬНОГО 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ СИНХРОННОСТЬ ФОРМИРОВАНИЯ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО И ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА 1. 7 ВРЕМЯ ВРЕМЕННЫЙ ДЕФИЦИТ ДЕН. СРЕДСТВ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫЕ ОСТАТКИ ПОСТУПЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ РАСХОДОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ ЛИКВИДНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ РАССЧИТЫВАЕТСЯ ПОКАЗАТЕЛЬ: 1 Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде ИССЛЕДУЕТСЯ ЛИКВИДНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ РАССЧИТЫВАЕТСЯ ПОКАЗАТЕЛЬ: КОЭФФИЦИЕНТ ЛИКВИДНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КЛдп = ПДП / ОДП ПДП — сумма валового положительного денежного потока. ОДП — сумма валового отрицательного денежного потока. ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕН. ПОТОКОВ РАССЧИТЫВАЮТСЯ ПОКАЗАТЕЛИ: 1. 8 1. 9 КОЭФФИЦИЕНТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КЭ дп = ЧДП / ОДП ЧДП – сумма чистого денежного потока предприятия; ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока. КОЭФФИЦИЕНТ РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КРчдп = (ЧДП - Ду) / (∆РИ + ∆ФИд) ЧДП — сумма чистого денежного потока предприятия; Ду — сумма дивидендов, уплаченных собственникам предприятия (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т. п. ); ∆РИ – сумма прироста реальных инвестиций предприятия (во всех формах); ∆ФИд – сумма прироста долгосрочных финансовых инвестиций.

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

2 Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия ФИН. МЕНТАЛИТЕТ ВЛАДЕЛЬЦЕВ И МЕНЕДЖЕРОВ 2 Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия ФИН. МЕНТАЛИТЕТ ВЛАДЕЛЬЦЕВ И МЕНЕДЖЕРОВ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОЛУЧЕНИЯ БЕЗВОЗМЕЗДНОГО ФИН-ИЯ КОЭФ. ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА ДОСТУПНОСТЬ ФИНАНСОВОГО КРЕДИТА АМОРТИЗАЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СИСТЕМА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАСЧЁТНЫХ ОПЕРАЦИЙ НЕОТЛОЖНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГР. СЛОЖИВШАЯСЯ ПРАКТИКА КРЕДИТОВАНИЯ СЕЗОННОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ СИСТЕМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ОПЕРАЦИОННОГО ЦИКЛА КОНЪЮНКТУРА ФОНДОВОГО РЫНКА ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ПРЕДПРИЯТИЯ КОНЪЮНКТУРА ТОВАРНОГО РЫНКА ВНУТРЕННИЕ ВНЕШНИЕ

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

3 Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия АГРЕССИВНАЯ ПОЛИТИКА ВЫСОКИЕ ТЕМПЫ НАРАЩЕНИЯ ОБЪЁМОВ 3 Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия АГРЕССИВНАЯ ПОЛИТИКА ВЫСОКИЕ ТЕМПЫ НАРАЩЕНИЯ ОБЪЁМОВ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕИМУЩЕСТВЕННО ИЗ ЗАЁМНЫХ ИСТОЧНИКОВ УМЕРЕННАЯ ПОЛИТИКА ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ ВЗВЕШЕННЫМИ ПРОПОРЦИЯМИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СОБСТВЕННЫХ И ЗАЁМНЫХ СРЕДСТВ КОНСЕРВАТИВНАЯ ПОЛИТИКА ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ МИНИМИЗАЦИЕЙ ОБЪЁМОВ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИЗ ЗАЁМНЫХ ИСТОЧНИКОВ

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

4 Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия Важнейшими задачами, решаемыми в процессе 4 Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия Важнейшими задачами, решаемыми в процессе этого этапа управления денежными потоками, являются: v выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; v обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; v обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия; v повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

5 Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов Такое планирование осуществляется в форме 5 Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов Такое планирование осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов базовых показателей при различных сценариях развития отдельных факторов. Поэтому планирование денежных потоков осуществляется в форме многовариантных плановых расчетов этих показателей при различных сценариях развития отдельных факторов (оптимистическом, реалистическом, пессимистическом). Методические основы планирования излагаются в последующих специальных разделах.

ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 1 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРЕДШЕСТВУЮЩЕМ ПЕРИОДЕ 2 ИССЛЕДОВАНИЕ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 3 ОБОСНОВАНИЕ ТИПА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4 ВЫБОР НАПРАВЛЕНИЙ И МЕТОДОВ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИХ ВИДОВ 6 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ИЗБРАННОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ

6 Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками Объекты контроля Выполнение установленных 6 Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками Объекты контроля Выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям Равномерность формирования денежных потоков во времени Контроль ликвидности денежных потоков и их эффективности

4. Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ 4. Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТНОГО ИЗБЫТОЧНОГО ПРОЦЕСС ВЫБОРА НАИЛУЧШИХ ФОРМ ИХ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО С УЧЁТОМ УСЛОВИЙ И ОСОБЕННОСТЕЙ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА НА ПРЕДПРИЯТИИ ПОТОКА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СИНХРОНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ПОВЫШЕНИЕ ТЕСНОТЫ КОРРЕЛ. СВЯЗИ МЕЖДУ ОТДЕЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ МАКСИМИЗАЦИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕТОДЫ СБАЛАНСИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРИВЛЕЧЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ИНВЕСТОРОВ Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕТОДЫ СБАЛАНСИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРИВЛЕЧЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ИНВЕСТОРОВ С ЦЕЛЬЮ УВЕЛИЧЕНИЯ ОБЪЁМА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ПЕРВЫЕ 5 МЕТОДОВ ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЭМИССИЯ АКЦИЙ НАПРАВЛЕНЫ НА РОСТ ПРИВЛЕЧЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ КРЕДИТОВ ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО ПРОДАЖА ЧАСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПОТОКА ПРОДАЖА (СДАЧА В АРЕНДУ) НЕИСПОЛЬЗУЕМЫХ ОС СОКРАЩЕНИЕ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОГРАММ 3 ПОСЛЕДНИХ НАПРАВЛЕНЫ НА СНИЖЕНИЕ ОТКАЗ ОТ ФИНАНСОВОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ОТРИЦАТЕЛЬНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СНИЖЕНИЕ СУММЫ ПОСТОЯННЫХ ИЗДЕРЖЕК ПРЕДПР.

Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СБАЛАНСИРОВАНИЕ ИЗБЫТОЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СИНХРОНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ПОВЫШЕНИЕ ТЕСНОТЫ КОРРЕЛ. СВЯЗИ МЕЖДУ ОТДЕЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ МАКСИМИЗАЦИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕТОДЫ СБАЛАНСИРОВАНИЯ ИЗБЫТОЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА УВЕЛИЧЕНИЕ МАСШТАБОВ РАСШИРЕННОГО Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕТОДЫ СБАЛАНСИРОВАНИЯ ИЗБЫТОЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА УВЕЛИЧЕНИЕ МАСШТАБОВ РАСШИРЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА ОПЕРАЦИОННЫХ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ УСКОРЕНИЕ ПЕРИОДА РАЗРАБОТКИ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ДИВЕРСИФИКЦИИ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АКТИВНОЕ ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ КРЕДИТОВ

Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СБАЛАНСИРОВАНИЕ ИЗБЫТОЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СИНХРОНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ПОВЫШЕНИЕ ТЕСНОТЫ КОРРЕЛ. СВЯЗИ МЕЖДУ ОТДЕЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ МАКСИМИЗАЦИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Направления и методы оптимизации денежных потоков ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НАПРАВЛЕНО НА СГЛАЖИВАНИЕ ИХ ОБЪЁМОВ Направления и методы оптимизации денежных потоков ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НАПРАВЛЕНО НА СГЛАЖИВАНИЕ ИХ ОБЪЁМОВ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ИНТЕРВАЛОВ РАССМАТРИВАЕМОГО ПЕРИОДА ВРЕМЕНИ ОБЪЁМ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ВРЕМЯ ПОВЫШЕНИЕ ТЕСНОТЫ КОРРЕЛЯЦИОННОЙ СВЯЗИ ЗАКЛЮЧАЕТСЯ В МЕРОПРИЯТИЯХ ПО УСКОРЕНИЮ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ЗАМЕДЛЕНИЮ ИХ ВЫПЛАТ В ОТДЕЛЬНЫЕ ИНТЕРВАЛЫ ВРЕМЕНИ

Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО УСКОРЕНИЮ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ УВЕЛИЧЕНИЕ ЦЕНОВЫХ Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО УСКОРЕНИЮ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ УВЕЛИЧЕНИЕ ЦЕНОВЫХ СКИДОК ПРИ НАЛИЧНОМ РАСЧЁТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРЕДОПЛАТЫ ЗА ТОВАРЫ, ПОЛЬЗУЮЩ. СПРОСОМ СОКРАЩЕНИЕ СРОКОВ ТОВАРНОГО КРЕДИТА ПОКУПАТЕЛЯМ УСКОРЕНИЕ ИНКАССАЦИИ ПРОСРОЧЕН. ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖ. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СОВРЕМЕННЫХ ФОРМ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ – УЧЁТ ВЕКСЕЛЕЙ, … УСКОРЕНИЕ ИНКАССАЦИИ ПЛАТЁЖНЫХ ДОКУМЕНТОВ ОТКРЫТИЕ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ В БАНКЕ

Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО ЗАМЕДЛЕНИЮ ВЫПЛАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФЛОУТА Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО ЗАМЕДЛЕНИЮ ВЫПЛАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФЛОУТА СОКРАЩЕНИЕ РАСЧЁТОВ С КОНТРАГЕНТАМИ НАЛИЧНЫМИ ДЕНЬГАМИ ДОСТИЖЕНИЕ УВЕЛИЧЕНИЯ СРОКОВ ТОВАРНОГО КРЕДИТА, ПРЕДОСТАВЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЮ ЗАМЕНА ПОКУПКИ ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ, ТРЕБУЮЩИХ ОБНОВЛЕНИЯ, НА ИХ АРЕНДУ (ЛИЗИНГ) РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ПОЛУЧЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ КРЕДИТОВ ПУТЁМ ПЕРЕВОДА ИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ В ДОЛГОСРОЧНЫЕ

Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ Направления и методы оптимизации денежных потоков НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ОБЪЁМОВ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СБАЛАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СБАЛАНСИРОВАНИЕ ИЗБЫТОЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СИНХРОНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ВЫРАВНИВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ВО ВРЕМЕНИ ПОВЫШЕНИЕ ТЕСНОТЫ КОРРЕЛ. СВЯЗИ МЕЖДУ ОТДЕЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ МАКСИМИЗАЦИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО МАКСИМИЗАЦИИ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СНИЖЕНИЕ СУММЫ Направления и методы оптимизации денежных потоков МЕРОПРИЯТИЯ ПО МАКСИМИЗАЦИИ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА СНИЖЕНИЕ СУММЫ ПОСТОЯННЫХ ИЗДЕРЖЕК СНИЖЕНИЕ УРОВНЯ ПЕРЕМЕННЫХ ИЗДЕРЖЕК ЭФФЕКТИВНАЯ НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА ЭФФЕКТИВНАЯ ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЕ УСКОРЕННОЙ АМОРТИЗАЦИИ ОС. СОКРАЩЕНИЕ ПЕРИОДА АМОРТИЗАЦИИ НА. ПРОДАЖА НЕИСПОЛЬЗУЕМЫХ АКТИВОВ УСИЛЕНИЕ ПРЕТЕНЗИОННОЙ РАБОТЫ

5. Планирование денежных потоков предприятия О С Н О В Н А Я Ц 5. Планирование денежных потоков предприятия О С Н О В Н А Я Ц Е Л Ь ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВО ВРЕМЕНИ ВАЛОВОГО И ЧИСТОГО ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗРЕЗЕ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПОСТОЯННОЙ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ НА ВСЕХ ЭТАПАХ ПЛАНОВОГО ПЕРИОДА

Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 4 ПРОГНОЗИРУЕТСЯ ВАЛОВОЙ И ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, ДИНАМИКА ОСТАТКА ДЕН. СРЕДСТВ ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ПЛАНА

Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДВА ОСНОВНЫХ СПОСОБА ИСХОДЯ ИЗ ПЛАНИРУЕМОГО ОБЪЁМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ИСХОДЯ ИЗ ПЛАНИРУЕМОЙ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОГО ОБЪЁМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ОРп = ЗГПн + Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОГО ОБЪЁМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ОРп = ЗГПн + ПТП – ЗГПк 0 Рп — плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; ЗГПН — сумма запасов готовой продукции на начало планируемого периода; ПТП — суммарный объем производства готовой товарной продукции в рассматриваемом плановом периоде; ЗГПК — сумма запасов готовой продукции на конец. РАСЧЁТ ПЛАНОВОГО КОЭФ. ИНКАССАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ПДСп = ОРпн + (ОРпк КИ) + НОпр ПДСп – плановая сумма поступлений денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде; ОРпн – плановый объем реализации продукции за наличный расчет в рассматриваемом периоде; ОРпк – объем реализации продукции в кредит в текущем периоде; КИ – коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности, выраженный десятичной дробью; НОпр – сумма ранее неинкассированного остатка дебиторской задолженности (подлежащего инкассации в плановом порядке). РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ДОХОДА

Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАТРАТ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАТРАТ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОД. ОЗп = ∑(ПЗпi + ОПЗпi) * ОПпi + ∑ЗРпi * ОРпi + ОХЗп, ОЗп плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; ПЗпi плановая сумма прямых затрат на производство едини цы продукции; 0 ПЗпi плановая сумма общепроизводственных (непрямых) затрат на производство единицы продукции; OПпi планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении; ЗРпi плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции; ОРпi планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении; ОХЗп плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия.

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВПп = ОРп – Озп – НПд, ВПП плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; 0 Рп плановый объем реализации продукции в рассматриваемом периоде; 03 п плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; НПД плановая сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции).

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ НПп Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ НПп = (ВПп * Нп) / 100 + Нпп НПП — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; ВПП — плановая сумма валовой прибыли предприятия по операционной деятельности; НП — ставка налога на прибыль, в процентах; Нпп— сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли. РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЧПп = ВПп – НПп ЧПП — плановая сумма чистой прибыли предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ВПП — плановая сумма валовой прибыли предприятия по опе рационной деятельности в рассматриваемом периоде; НПП — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РДСп = ОЗп + НДд + НПп – Аоп РДСП — плановая сумма расходования денежных средств по операционной деятельности в рассматриваемом пе риоде; 03 п — плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; НПД — плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции); НПП — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; А 0 п — плановая сумма амортизационных отчислений от основ ных средств и нематериальных активов.

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ЧДПп = ЧПп Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ЧДПп = ЧПп + АОп, или ЧДПп = ПДСп – РДСп ЧДПп — плановая сумма чистого денежного потока предприятия; ЧПП — плановая сумма чистой прибыли предприятия по опера ционной деятельности; А 0 п — плановая сумма амортизационных отчислений от ОС и НА; ПДСП — плановая сумма поступления денежных средств от реа лизации продукции; РДСП — плановая сумма расходования денежных средств по опе рационной деятельности.

Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Планирование денежных потоков предприятия 1 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДВА ОСНОВНЫХ СПОСОБА ИСХОДЯ ИЗ ПЛАНИРУЕМОГО ОБЪЁМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ИСХОДЯ ИЗ ПЛАНИРУЕМОЙ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ВПц = ЧПц / (1 -Нп) ВПц — целевая сумма валовой прибыли предприятия; ЧПЦ — целевая сумма чистой прибыли предприятия; Нп — сводная ставка налога на прибыль и других налогов, уплачиваемых за счет прибыли, выраженная десятичной дробью.

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ НПп Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ НПп = ВПц – ЧПц, НПП — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли; ВПЦ — целевая сумма валовой прибыли предприятия; ЧПЦ — целевая сумма чистой прибыли предприятия. РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАТРАТ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИ Планирование денежных потоков предприятия 1 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ОПЕРАЦИОННЫХ ЗАТРАТ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИ ПРОДУКЦИИ ОЗп = ОЗпост + ОЗпер * (ВПц/ВПф), ОЗ – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; ОЗпост — фактическая сумма постоянных операционных затрат в аналогичном предшествующем периоде; ОЗпер — фактическая сумма переменных операционных затрат в аналогичном предшествующем периоде; ВПЦ — плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия; ВПф — фактическая сумма валовой операционной прибыли предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ПДСп = (ВПц + ОЗп) / (1 - Нд), ПДСп – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции; ВПц – плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия; ОЗп – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции; Нд – сводная ставка НДС и других налогов и сборов, уплачиваемых за счет доходов, выраженная десятичной дробью. РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ДОХОДА Планирование денежных потоков предприятия 1 РАСЧЁТ ПЛАНОВОЙ СУММЫ НАЛОГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ДОХОДА НПд = ПДСп – ОЗп – ВПц, НПд – плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции); ПДСп – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде; ОЗп – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде; ВПц – плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия.

Планирование денежных потоков предприятия 1 ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РАСЧЁТА ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОТЧИСЛЕНИЯ Планирование денежных потоков предприятия 1 ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РАСЧЁТА ЦЕЛЕВОЙ СУММЫ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОТЧИСЛЕНИЯ В РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД ПРИРОСТ ПОРТФЕЛЯ ДОЛГОСРОЧН. ФИН. ИНВЕСТ. БЮДЖЕТ ВНЕШНЕЙ СОЦИАЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ ПРИРОСТ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ БЮДЖЕТ ВНУТРЕННИХ СОЦИАЛЬНЫХ ПРОГРАММ ПРИРОСТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ УЧАСТИЕ НАЁМНЫХ РАБОТНИКОВ В ПРИБЫЛИ ПРИРОСТ ПРОИЗВОДСТВЕН. ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ВЫПЛАТА ДОХОДОВ СОБСТВЕННИКАМ КАПИТАЛИЗИРУЕМАЯ ЧАСТЬ ПОТРЕБЛЯЕМАЯ ЧАСТЬ

Планирование денежных потоков предприятия ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2 Планирование денежных потоков предприятия ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2 ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ МЕТОДОМ ПРЯМОГО СЧЁТА 1. ПРОГРАММА РЕАЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 2. ПРОЕКТИРУЕМЫЙ К ФОРМИРОВАНИЮ ПОРТФЕЛЬ ДОЛГОСРОЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 3. ПРЕДПОЛАГАЕМАЯ СУММА ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ОС И НА 4. ПРОГНОЗИРУЕМЫЙ РАЗМЕР ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИБЫЛИ

Планирование денежных потоков предприятия ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ Планирование денежных потоков предприятия ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ И РАСХОДОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ МЕТОДОМ ПРЯМОГО СЧЁТА 1. НАМЕЧАЕМЫЙ ОБЪЁМ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЭМИССИИ СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ (или привлечения паевого капитала) 3 2. НАМЕЧАЕМЫЙ ОБЪЁМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ ВО ВСЕХ ФОРМАХ 3. СУММА ОЖИДАЕМОГО ПОСТУПЛЕНИЯ СРЕДСТВ В ПОРЯДКЕ БЕЗВОЗМЕЗДНОГО ЦЕЛЕВОГО ФИНАНСИРОВ. 4. СУММЫ ПРЕДУСМОТРЕННЫХ К ВЫПЛАТЕ В ПЛАНОВОМ ПЕРИОДЕ ОСНОВНОГО ДОЛГА ПО КРЕДИТАМ И ЗАЙМАМ 5. ПРЕДПОЛАГАЕМЫЙ ОБЪЁМ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ АКЦИОНЕРАМ (или процентов на паевой капитал)

Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом Платежный календарь, разрабатываемый на предприятии в разнообразных вариантах, является самым эффективным и надежным инструментом оперативного управления его денежными потоками. Он позволяет решать следующие основные задачи: n свести прогнозные варианты плана поступления и расходования денежных средств ( «оптимистический» , «реалистический» , «пессимистический» ) к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца; n в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; n обеспечить приоритетность платежей предприятия по критерию их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности; n в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, т. е. его платежеспособность в рамках краткосрочного периода; n включить управление денежными потоками в систему оперативного контроллинга (соответственно и текущего мониторинга) финансовой деятельности предприятия.

Планирование денежных потоков предприятия О РАЗРАБОТКА ПЛАТЁЖНОГО КАЛЕНДАРЯ: С Н О УСТАНОВЛЕНИЕ В КОНКРЕТНЫХ Планирование денежных потоков предприятия О РАЗРАБОТКА ПЛАТЁЖНОГО КАЛЕНДАРЯ: С Н О УСТАНОВЛЕНИЕ В КОНКРЕТНЫХ СРОКОВ ПОСТУПЛЕНИЯ Н ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ А И ПЛАТЕЖЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ Я Ц Е Л Ь И ДОВЕДЕНИЕ ИХ ДО КОНКРЕТНЫХ ИСПОЛНИТЕЛЕЙ В ФОРМЕ ПЛАНОВЫХ ЗАДАНИЙ