Учет и оценка финансовых инструментов Цель лекции изучить

Учет и оценка финансовых инструментов Цель лекции: изучить понятие финансовых инструментов изучить классификацию финансовых инструментов изучить порядок учета и оценки финансовых активов изучить порядок учета и оценки финансовых обязательств изучить понятие долевого инструмента и сложного финансового инструмента Основные вопросы 1. Признание финансовых инструментов. 2. Признание финансовых активов 3. Признание финансовых обязательств 4. Долевой и производный инструмент

Признание финансовых инструментов n n Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого — финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства. Как видим, понятие финансовых инструментов определяется через другие понятия, такие, как финансовые активы и финансовые обязательства. Не зная их сути невозможно понять и то, что такое финансовые инструменты. К финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженность в традиционных формах и в формах векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг, долевые ценные бумаги, а также производные формы — опционы, фьючерсные и форвардные контракты и др. независимо от того, отражаются они в балансе или за балансом предприятия.

Финансовые обязательства Долевые инструменты Финансовые инструменты Производные инструменты Финансовые активы, удерживаемые для продажи Инвестиции, удерживаемые до погашения Финансовые активы, годные для продажи Ссуды и дебиторская задолженность, предоставляемые банком

2. Признание финансовых активов n v v n Предприятию следует признавать финансовые активы в балансе тогда и только тогда, когда оно становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. Финансовый актив это любой актив, который является: деньгами; долевым инструментом другой компании; договорным правом на: получение денег или иного финансового актива от другой компании; обмен финансовых активов или обязательств с другой компанией на условиях, которые потенциально выгодны для компании; или договором, который будет или может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании и который является: 1) непроизводным инструментом, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество своих собственных долевых инструментов или 2) производным инструментом, для исполнения которого не потребуется или может не потребоваться обменять фиксированное количество денежных средств или иных финансовых активов на фиксированное количество собственных долевых инструментов компании, кроме долевых инструментов, которые сами являются договорами на поставку или получение в будущем собственных долевых инструментов компании. Примеры финансовых активов приобретенные акции другой организации; приобретенные облигации, векселя и иные долговые обязательства другой организации; дебиторская задолженность покупателей за товары поставленные, работы и услуги выполненные, если только не подразумевается ее погашение нефинансовыми инструментами (например, по бартеру); денежные средства.

Признаки, по которым классифицируются финансовые активы, представлены на рис. 1. Денежные средства в кассе, банках, в расчетных картах, чеках, аккредитивах Основные средства, запасы, нематериальные активы Обусловленная договорами дебиторская задолженность за товары и услуги, подлежащая погашению денежными средствами и другими финансовыми активами контрагентов Относятся к финансовым активам Векселя, облигации, иные долговые ценные бумаги кроме тех, задолженность по которым погашается материальными и нематериальными активами, а также услугами Акции и другие долевые инструменты иных предприятий Дебиторская задолженность по выданным авансам, краткосрочной аренде, товарным фьючерсным контрактам Дебиторская задолженность по опционам, на приобретение долевых инструментов других предприятий, валютным свопам, варрантам Дебиторская задолженность по договорам займа и финансируемой аренды Финансовые гарантии и другие условные права Дебиторская задолженность по обязательным налоговым и другим платежам недоговорного характера Не относятся к финансовым активам

n n n Финансовые активы называют денежными, если по условиям до говора предусматривается получение по ним фиксированных или легко определимых денежных сумм. При первоначальном признании финансового актива или финансового обязательства предприятию следует оценивать его по фактическим затратам, те. по справедливой стоимости внесенного актива или полученного обязательства за него возмещения. Затраты по совершению сделки включаются в первоначальную оценку всех финансовых активов и обязательств. После первоначального признания следует оценивать финансовые активы, в том числе производные активы, по их справедливой стоимости с учетом затрат по сделке, произведенных при продаже и прочим выбытии активов.

3. Признание финансовых обязательств Финансовое обязательство это любое обязательство, являющееся: договорным обязательством: 1) поставить денежные средства или иные финансовые инструменты другой компании; 2) обменять финансовые активы или обязательства с другой компанией на условиях, которые потенциально невыгодны для компании; или договором, который будет или может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании и который является: 1) непроизводным инструментом, по которому компания поставит или может быть обязана поставить переменное количество своих собственных долевых инструментов; или 2) производным инструментом, для исполнения которого не потребуется или может не потребоваться обменять фиксированное количество денежных средств или иных финансовых активов на фиксированное количество собственных долевых инструментов компании, кроме долевых инструментов, которые сами являются договорами на поставку или получение в будущем собственных долевых инструментов компании. Примеры финансовых обязательств n выпущенные собственные облигации, векселя и иные долговые обязательства; n кредиторская задолженность перед поставщиками, если только не подразумевается ее погашение нефинансовыми n инструментами (например, по бартеру).

Финансовые обязательства отличаются от долевых инструментов тем, что проценты, дивиденды, убытки и прибыли по финансовым обязательствам отражаются в бухгалтерском учете на счете прибылей и убытков, а доходы по долевым инструментам, распределенные в пользу их владельцев, — списываются на уменьшение счетов капитала. Финансовые обязательства эмитента возникают только после решения о выплате дивидендов и только на сумму, причитающуюся к выплате денежными или иными финансовыми активами. Сумма дивидендов, не подлежащая выплате, например рефинансируемая во вновь эмитируемые акции, не может классифицироваться как финансовые обя зательства. Привилегированные акции относятся к долевым инструментам только в тех случаях, когда эмитент не принимает на себя обязательства их выкупа (погашения) в определенный срок или по желанию владельца в течение определенного периода. В противном случае, когда эмитент обязан в обозначенный срок передать владельцу привилегированной акции любые финансовые активы, включая денежные средства, и при этом прекратить договорные отношения по данным привилегированным акциям, они классифицируются как финансовые обязательства предприятия эмитента.

4. Долевой и производный инструмент Долевой инструмент это любой договор, который подтверждает долю в активах компании после вычета всех ее обязательств. К долевым инструментам относятся: выпущенные собственные акции, опционы и вappaнты на собственные акции и иные аналогичные инструменты. Они не порождают обязательства эмитента выплачивать деньги или передавать их владельцам иные финансовые активы. Выплата дивидендов представляет собой распределение части активов, составляющих капитал предприятия. Эти распределения и выплаты не являются обязательными для эмитента. Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Например, облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, по сути, состоят из финансового обязательства погасить облигацию и опциона (долевого инструмента), дающего право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент.

n n n Производный инструмент это финансовый инструмент или иной договор, который попадает в сферу применения МСФО 39 и обладает следующими характеристиками: его стоимость изменяется в ответ на изменение базового инструмента (цены финансового инструмента или товара, ценового индекса, кредитного рейтинга и т. д. ); не требует первоначальных вложений либо требует первоначальных вложений, меньших по сравнению с теми, которые требуются для других типов договоров, от которых ожидается аналогичный ответ на изменения рыночных факторов; он подлежит исполнению в будущем. К производным инструментам относятся: фьючерсные и форвардные контракты; опционы, варранты и иные контракты, предоставляющие одной из сторон право на покупку, продажу или погашение финансового инструмента.

При решении вопроса о том, можно ли квалифицировать тот или иной договор в качестве производного инструмента, необходимо проверить, обладает ли договор всеми перечисленными выше характеристиками. Например, американские депозитарные расписки (АДР), которые могут показаться похожими на производные инструменты, на самом деле таковыми не являются, поскольку в случае с ними не соблюдается одно из важнейших условий производного инструмента, а именно: сумма первоначальных вложений в данные инструменты сопоставима с суммой вложений, которая потребовалась бы для приобретения акций, на которые выпущены АДР. Производные инструменты это не обязательно финансовые инструменты. Например, фьючерсный контракт на поставку сырой нефти не является финансовым инструментом, если его не предполагается исполнить нетто, и, соответственно, на него не будут распространяться требования МСФО 32 и 39. Признаки, по которым классифицируются финансовые обязательства и долевые инструменты, приведены на рисунке 2

Кредиторская задолженность по товарным операциям Векселя и облигации к оплате финансовыми активами Кредиторская задолженность по договорам займа и финансовой аренде Относятся к финансовым обязательствам Условные обязательства по гарантиям и другим основаниям, зависящие от каких либо будущих событий Кредиторская задолженность за эмитированные и переданные покупателям акции предприятия Привилегированные акции, подлежащие обязательному выкупу Привилегированные акции, не подлежащие обязательному выкупу Обыкновенные акции, опционы и варранты на покупку продажу акций Относятся к долевым инструментам Относятся к прочим обязательствам Доходы будущих периодов и гарантийные обязательства по товарам и услугам Обязательства по форвардным и фьючерсным контрактам, подлежащим погашению нефинансовыми активами Кредиторская задолженность по облигациям и векселям, подлежащим выкупу в определенный срок или в течение определенного периода Обязательства по налогам и другим платежам недоговорного характера Кредиторская задолженность по авансам, полученным за товары, работы и услуги