Учебно-справочное пособие по «Финансам предприятия (организации)» Раздел 4. Финансовый анализ и планирование финансовой деятельности корпорации Тема 4. 4. 2 Финансовое планирование в корпорации АВТОР: к. э. н. , доцент, Кошкина Г. М. НГУЭУ (НИНХ) кафедра финансов Новосибирск 2013
Слайд 4. 2. 1. Основные определения Планирование Финансовое планирование Финансовый план Бюджет движения денежных средств - это процесс разработки, согласования и доведения до использования обоснованных заданий в виде плановых показателей. является частью бизнес - планирования и представляет расчеты по формированию, привлечению и использованию денежных средств для выполнения всех видов деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой). - это обобщенный плановый документ, отражающий общие доходы, расходы организации, отчисление, поступление и расходование денежных средств, состояние активов и пассивов на долгосрочный и текущий период. - это оперативный финансовый план, составленный на срок до одного года, отражающий расходы и поступление средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, распределенный по коротким периодам времени. характеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Включает показатели: – поступление денежных средств; – платежи; – чистый денежный поток; – остаток денежных средств; – потребность в дополнительном финансировании. 2
Слайд 4. 2. 2. Этапы финансового планирования 1. Долгосрочное целеполагание (выработка финансовой политики и стратегии). 2. Составление долгосрочных (стратегических) финансовых планов (прогнозов). 3. Составление текущих (годовых) финансовых планов. 4. Обоснование отдельных бюджетов (оперативных планов). 5. Согласование, координация, учет, контроль консолидированного бюджета. 6. Анализ в системе оперативной, текущей деятельности. 7. Анализ в системе стратегического планирования и уточнение системы целеполагания. 3
Слайд 4. 2. 3. Рекомендуемые разделы текущего финансового плана действующей организации 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. График безубыточности деятельности. 8. Баланс доходов и расходов. 9. Инвестиционный бюджет. 10. План распределения бухгалтерской и чистой прибыли. 11. Платежный баланс (календарь). 12. Кассовый план (заявка) на месяц, 13. Валютный план. Налоговый бюджет. Бюджет доходов и расходов. Бюджет движения денежных средств. Прогноз активов и пассивов на конец периода. Бюджет формирования и финансирования оборотных активов. Кредитный план. 4
Слайд 4. 2. 4. Определение и преимущества бюджетного(оперативного) управления финансами корпорации. Система бюджетного управления Бюджетирование Бюджетный процесс - это процесс управления по целям на основании разработанных бюджетов. - это управленческая технология финансовыми потоками, бизнесом на всех уровнях корпорации на основе сбалансированных финансовых показателей. - это совокупность последовательных управленческих действий, включающих постановку целей, выбор показателей стратегического планирования, операционное и финансовое планирование, учет, контроль по отклонениям, корректировку целей, планов и бюджетов. Внедрение системы бюджетного управления (планирования) позволяет организации: • Улучшить управляемость организации за счет наделения полномочиями, установления ответственности менеджеров и совершенствования организационной структуры. • Скоординировать работу структурных подразделений (центров ответственности) и служб на достижение поставленных целей. • Осуществить процедуры регулярного финансового планирования. • Быстро определять последствия отклонений от плана и принимать управленческие решения. • Улучшить финансовые показатели работы организации за счет оперативного отслеживания отклонений факта от плана и своевременного принятия решений (по отклонениям). 5
Слайд 4. 2. 5. Структурная схема финансового планирования Бизнес-план Бюджет инвестиций План сбыта (продаж) Блок операционных бюджетов: -бюджет прямых затрат; -бюджет условно-постоянных затрат; -нормативы оборотных активов; -бюджет выпуска (производства); -другие сметы, бюджеты. Бюджет обязательств Параметры нормативного цикла потока денежных средств Налоговый бюджет Информационная база оперативного финансового планирования План доходов и расходов Прогнозный баланс Прогноз движения денежных средств Кассовый бюджет Бюджеты подразделений 6
Слайд 4. 2. 6. Функции системы бюджетного управления финансовой деятельностью Планирование финансово-экономической деятельности в организации на определенный период позволяет реализовать ее цели Планирование включает: 1. Координирование – согласование различных функциональных видов деятельности и подразделений (например, производство и сбыт), показатели их деятельности 2. Выявление потребности в денежных ресурсах, источников их финансирования и оптимизацию финансовых потоков. 3. Оптимизацию затрат, доходов и прибыли организации. 7
Слайд 4. 2. 7. Классификация бюджетов по основным классификационным признакам По сферам деятельности организации • бюджет по операционной деятельности • бюджет по инвестиционной деятельности • бюджет по финансовой деятельности По видам затрат По широте номенклатуры затрат По методам разработки • текущий бюджет (т. е. бюджет текущих затрат) • капитальный бюджет (т. е. бюджет капитальных затрат) • функциональный бюджет • комплексный бюджет • стабильный бюджет • гибкий бюджет 8
Слайд 4. 2. 8. Последовательность разработки финансовых бюджетов 1. Планирование финансовой деятельности организации в целом и в том числе по подразделениям или наоборот. 2. Подготовка проектов отдельных финансовых бюджетов. 3. Подготовка проекта общего бюджета. 4. Внесение корректировки и согласование финансовых бюджетов. 5. Утверждение бюджета, проектирование обратных связей и учет меняющихся условий. 9
Слайд 4. 2. 9. Генеральный бюджет - это бюджет, охватывающий общую деятельность организации. Цель составления генерального бюджета - объединить и суммировать бюджетные планы отдельных подразделений организации (центров ответственности). Результатом являются плановые отчетные документы: 1. Бюджет доходов и расходов. 2. Бюджет движения денежных средств. 3. Бюджет по балансовому листу. 10
Слайд 4. 2. 10. Структура генерального бюджета Операционный бюджет Бюджет доходов и расходов, БДР Бюджет движения денежных средств, БДДС Бюджеты подразделений Бюджет по балансовому листу, ББЛ Финансовый бюджет 11
Слайд 4. 2. 11. Организационные и экономические основы бюджетирования в организации Производственные запасы, остатки готовой продукции, объем основных средств ЦО по расходам: бюджет закупок материальных ресурсов Руководитель ЦО по доходам, прибыли и инвестициям (система финансовоэкономических показателей) ЦО по доходам и расходам: производственная программа, расчет мощностей ЦО по расходам и прибыли: расчет производственной себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, полная себестоимость продукции ЦО по доходам: заключение договоров с покупателями, прогноз сбыта продукции ЦО по расходам: бюджет текущего и капитального ремонта ЦО по расходам и прибыли: расчет переменных и постоянных издержек, бюджет целевых расходов, бюджет расходов по оплате труда ЦО прибыли: прогноз прибыли и убытков ЦО прибыли: график выплаты налогов ЦО прибыли: прогноз прибыли и убытков ЦО прибыли: резервные (страховые фонды) ЦО по прибыли и инвестициям: капитальные вложения ЦО по доходам и прибыли: прогноз денежных потоков ЦО по прибыли и инвестициям: кредитный план ЦО - центр ответственности 12
Слайд 4. 2. 12. Структура регламентов системы бюджетного управления Набор регламентов: q Регламент разработки и внедрения системы бюджетного управления; q Регламент разработки и корректировки бюджета; q Регламент текущего управления на основе бюджета (мониторинга). Формат описания регламентов: • Назначение регламента; • Описание входной информации; • Сроки предоставления входной информации; • Описание выходной информации; • Сроки предоставления выходной информации; • Подразделения, участвующие в управлении; • Ответственные; • Этапы выполнения регламента. 13
Слайд 4. 2. 13. Функции системы бюджетного управления Контроллинг исполнения бюджетов и процессов производственнохозяйственной деятельности. Контроллинг включает: 1. Сравнение плановых и фактических данных. 2. Анализ причин, вызвавших отклонение. 3. Корректировку действий и планов. Контроллинг позволяет выявить отклонения фактических результатов от запланированных и оценивать их влияние на целевые показатели и вырабатывать управляющее воздействие. 14
Слайд 4. 2. 14. Схема системы сбалансированных показателей (BSK), используемая при финансовом планировании Какие результаты ожидают клиенты от деятельности корпорации? Какие результаты ожидают акционеры и кредиторы от деятельности корпорации? финансы цели Внешние процессы и клиенты Цели КПЭ Какие бизнеспроцессы необходимо улучшить, чтобы реализовать ожидание акционеров и клиентов? Внутренние процессы Цели КПЭ Стратегия Обучение Цели КПЭ В каких новых компетенциях, знаниях менеджеров нуждается корпорация для вышеперечисленных целей? КПЭ - ключевые показатели эффективности Смысл системы сбалансированных показателей - это четкое формализованное определение основных критериев и факторов, определяющих результаты бизнеса, в их детализации для каждого уровня управления и в конкретных задачах для менеджеров, обеспечивающих их выполнение. Система сбалансированных показателей отражает равновесие, которое должно быть достигнуто между финансовыми и нефинансовыми показателями, стратегическим и оперативным управлением между внешними и внутренними факторами. 15
Слайд 4. 2. 15 Виды финансовых планов и их цели Стратегический план (долгосрочный) Текущий план (среднесрочный) Оперативный план (краткосрочный) - Формулирует стратегические цели и перспективы развития организации. Приводится прогноз основных показателей и специализированные планы. К долгосрочному плану относится бизнес – план. - Планируются конкретные показатели при заданном ресурсном потенциале по продажам, производстве продукции, по затратам, доходе, прибыли и др. - Это чаще всего бюджеты в виде расчетов потребности, распределения и использования финансовых ресурсов (денежных средств) Критерии оценки целей планирования финансовой деятельности корпорации Стратегический план EVA – экономическая добавленная стоимость в виде роста стоимости организации ROE- рентабельность собственного капитала Текущий план Оперативный план EBIT – операционная прибыль, CVA – денежная в виде роста прибыли; ARR – рентабельность инвестиций стоимость CFROL – рентабельность денежного потока ARR= CFROL= ROE= 16
Скачать презентацию Учебно-справочное пособие по Финансам предприятия организации Раздел 4
Раздел 4, тема 4.4.2.pptx