ТРЕСТ Трест (от англ. trust) — одна из форм монополистических объединений, в рамках которой участники теряют производственную, коммерческую, а порой даже юридическую самостоятельность. Реальная власть в тресте сосредотачивается в руках правления или главной компании. Наиболее широко были распространены в XIX веке В РСФСР и позднее в СССР тресты создавались в рамках Новой экономической политики как объединения государственных предприятий одной отрасли, действовавшие на принципах хозрасчёта. Первый в США трест (1879 год) — «Standard Oil» Рокфеллера
СИНДИКАТ Синдикат (от фр. syndicat, «профсоюз» ← от лат. syndicus ← от др. -греч. σύνδικος, «защитник, заступник» ) — термин, которым ранее обозначали объединения ремесленников, а позднее стали называть добровольные объединения лиц для совместной работы. Синдикат - устойчивое объединение предприятий, в котором каждое из вошедших в объединение предприятий сохраняет юридическую и производственную самостоятельность, однако делегирует синдикату, полностью или частично, функции снабжения и сбыта своей продукции.
СИНДИКАТ Классическим примером международного синдиката 20 -го века была группа компаний «Де Бирс» , которая в 1980 -е годы контролировала до 90% мировой торговли алмазами. Независимые от «Де Бирс» алмазодобывающие предприятия были вынуждены сотрудничать с этим синдикатом в части реализации своей продукции на мировых рынках. Пользуясь своим близким к монополистическому положением, «Де Бирс» обладала рычагами давления на предприятия, пытающиеся вести торговлю алмазами самостоятельно, вплоть до их полного вытеснения с рынка. К 2012 году доля «Де Бирс» на мировом рынке алмазов снизилась до 40%.
СИНДИКАТ В настоящее время в русском языке слово синдикат может иметь следующие значения: • группа финансовых институтов • объединение профессиональных союзов • закрытое сообщество профессионалов в сфере продвижения и разработки сайтов • религиозное сообщество • преступная организация (например, наркосиндикат) • команда, участвующая в розыгрыше Кубка Америки
Концерн (лат. «concernere» — смешивать) - крупное объединение предприятий, связанных общностью интересов, договорами, капиталом, участием в совместной деятельности. Группа предприятий объединяется вокруг сильного головного предприятия (материнской компании). Входящие в концерн предприятия, расположенные в разных регионах, сохраняют юридическую самостоятельность, остаются юридическими лицами, являясь дочерними компаниями, филиалами головной компании. Фактически в рамках концерна наблюдается высокая степень централизации управления и хозяйственного подчинения (отказ от экономической самостоятельности), особенно в области управления финансами, инвестициями
КАРТЕЛЬ Картель — форма монополистического объединения или соглашения. В отличие от других, более устойчивых форм монополистических структур (синдикаты, тресты, концерны), каждое предприятие, вошедшее в состав картеля, сохраняет финансовую и производственную самостоятельность. Объектами соглашения могут быть: ценообразование, сферы влияния, условия продаж, использование патентов, регулирование объёмов производства, согласование условий сбыта продукции, наём рабочих. Действует, как правило, в рамках одной отрасли.
КАРТЕЛЬ Организа ция стран — экспортёров не фти (англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries; сокращённо ОПЕ К. , англ. OPEC) — международная межправительственная организация (также называемая картелем), созданная нефтедобывающими странами в целях стабилизации цен на нефть. В состав ОПЕК входят 12 стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия, Венесуэла, Катар, Ливия, Объединённые Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор и Ангола. Штаб-квартира расположена в Вене. Генеральный секретарь (с 2007 г. ) — Абдалла Салем аль-Бадри.
КАРТЕЛЬ Картельный сговор — неформальное соглашение участников одной рыночной отрасли продавать или покупать товары или услуги по определенной цене. Также картельным сговором является договорное регулирование объемов закупок и продаж участниками рынка с целью влияния на уровень цен. Группа участников рынка, которые вовлечены в сговор, часто называются картелем. В ряде стран (где картели запрещены) попадает под действие антимонопольного законодательства; в других странах, напротив, создание картелей поощряется в целях реструктуризации промышленности, стандартизации материалов и комплектующих, ограничения конкуренции между мелкими фирмами.
Корпорация - организация, созданная несколькими людьми на базе соединения капиталов. В общем случае корпорация воспринимается как акционерное общество
Корпорация Признаки корпорации: • Юридическое лицо • Ограниченная ответственность • Свободная продажа акций • Централизованное управление советом директоров
Корпорация Первые корпорации возникли в Древнем Риме. В период республики разрешалось свободное создание новых корпораций, при условии, что их устав не противоречит законам, но в период империи создание новых корпораций было затруднено, и для этого требовалось специальное решение сената. Дела корпорации вели лица, избираемые её членами. Собственность корпорации при её ликвидации делилась между составом участников на момент ликвидации.
Корпорация Предполагаемая старейшая корпорация в мире — медный рудник Stora Kopparberget (швед. )русск. , который находится в городе Фалун, Швеция, получивший устав от короля Магнуса Эрикссона в 1347 году. Во время колониальной экспансии в XVII веке многие европейские страны стали давать право корпорациям вести бизнес с колониями, эти компании стали прообразом современных корпораций. Примером таких компаний могут быть Голландская Ост-Индская компания и Компания Гудзонова залива.
ТНК Транснациональная корпорация (ТНК) — компания (корпорация), владеющая производственными подразделениями в нескольких странах. ТНК - компания, международный бизнес которой является существенным. А также компания, на зарубежные активы которой приходится около 25 -30 % их общего объёма и которая имеет филиалы в двух и более странах. Страна базирования — страна, в которой находится штаб-квартира ТНК. Принимающие страны — страны, в которых размещена собственность ТНК.
ТНК Орден Тамплиеров основанный в 1118 году, возможно, был первым транснациональным финансовым учреждением, когда в 1135 году начал заниматься банковским делом. Первой транснациональной компанией была Британская Ост-Индская компания, основанная в 1600 году. Голландская Ост-Индская компания, основанная двумя годами позднее, была первой акционерной компанией и самой крупной из ранних международных компаний. Кроме того, она, вероятно, была первой в мире мегакорпорацией, обладая квазигосударственными полномочиями, в том числе имея возможность вести войну, участвовать в политических спорах, чеканить монету, а также создавать колонии.
ТНК делятся на группы: • Горизонтально интегрированные ТНК — управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары. • Вертикально интегрированные ТНК — управляют подразделениями в определённой стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах. • Раздельные ТНК — управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.
ТНК • • Индекс транснационализации I T = 1/3 (A I /A + R I /R + S I /S) x 100 % I T — индекс транснационализации, %; A I — зарубежные активы; A — общие активы; R I — объём продаж товаров и услуг зарубежными филиалами; R — общий объём продаж товаров и услуг; S I — зарубежный штат; S — общий штат работников компании.
Корпоративное управление (corporate governance) – система взаимоотношений и взаимодействия между менеджерами компании и ее владельцами (акционерами/инвесторами) по вопросам обеспечения эффективности деятельности компании и защите интересов владельцев, а также других заинтересованных сторон (кредиторов, партнеров, клиентов, персонала, региональных властей и т. п. , то есть стейкхолдеров)
Принципы корпоративного управления • Прозрачность. • Ответственность. • Равенство групп акционеров (держатели контрольного пакета и миноритарии) • Этика. • Механизмы защиты интересов всех вовлеченных сторон.
Модели корпоративного управления Англо-американская модель (Великобритания, США, Канада, Австралия) Жесткое разграничение собственности и управления. Узкий круг участников корпоративных отношений: собственники, менеджеры и Совет директоров. Вмешательство государства в дела компаний весьма ограничено. В основном капитал привлекается на фондовом рынке, а финансовые институты не могут владеть крупными пакетами акций компаний. Инвесторы крайне чувствительны к доступности информации, к внешним проявлениям неблагополучия, вкладывают деньги только в акции той компании, которая докажет свое дружественное расположение к ним.
Модели корпоративного управления Континентальная европейская модель ограничивает в правах собственников компании, ставит общественные и государственные интересы выше интересов собственников. Вовлекает в корпоративаные отношения различные группы стейкхолдеров (заинтересованных кругов) – банки, кредиторы, трудовые коллективы, профсоюзы и общественные организации. Строгая финансовая отчетность перед кредитными институтами. Государственное вмешательство. Вовлечение различных групп стейкхолдеров в структуру управления компании. Банки не ограничены в приобретении контрольных пакетов акций. Источник инвестиционного капитала – банк. Двухпалатный совет директоров.
Модели корпоративного управления Японская модель предусматривает взаимное проникновение капитала и ориентацию на корпоративные и государственные интересы. Менеджеры контролируют эти интересы и являются единственными участниками однопалатного совета директоров.
Модели корпоративного управления Предпринимательская модель. Характерна для стран с переходной экономикой. Присутствуют все необходимые элементы корпоративного управления, но ни один из них в реальной действительности не работает. Государственное регулирование и экономическая политика не системны, зависят от политических интересов различных групп чиновников, олигархов. Основное в этой модели – отсутствие разделения права собственности и контроля, управления. Класс собственников нескоро отойдет от управления компаниями хотя бы потому, что не сложились объективные факторы, позволяющие им это сделать – административный ресурс наиважнейший инструмент достижения успешности бизнеса.
Модели корпоративного управления • В России пока не существует модели корпоративного поведения как таковой. Есть лишь отдельные ее элементы, не складывающиеся в целостную систему. • Де-юре российская модель корпоративного управления получена сложением всего лучшего из трех основных моделей - англоамериканской, немецкой и японской моделей. Де-факто - из попыток применить эту формальную модель на практике.
Государственные корпорации Государственная корпорация (ГК) — организационно-правовая форма некоммерческих организаций в России. Государственной корпорацией признаётся не имеющая членства некоммерческая организация, учреждённая Российской Федерацией на основании Федерального Закона о ее создании и на основе имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций.
Государственные корпорации • Особенностью статуса государственных корпораций является существенно меньший контроль со стороны государственных органов, слабые требования к раскрытию информации о своей деятельности. • Имущество, переданное ГК Российской Федерацией, является собственностью ГК, то есть, контроль за собственностью ГК выведен из под надзора Счётной палаты РФ. • В настоящее время эта организационная форма признается бесперспективной.
ФПГ Финансово-промышленная группа — разновидность концерна, при котором в состав объединения предприятий обязательно входит кредитная организация — банк. Финансово-промышленные группы (ФПГ) объединяют юридически и хозяйственно самостоятельные предприятия — промышленные, торговые, транспортные, кредитные и т. д. ФПГ создаются на основании Указа Президента РФ от 5 декабря 1993 г. № 2096 «О создании финансово -промышленных групп в Российской Федерации» путем объединения финансовых и материальных ресурсов фирм разного профиля (предприятия, банки, организации).
ФПГ Финансово-промышленная группа объединяет три типа организаций: • промышленные; • торговые; • кредитно-финансовые организации.
ФПГ Пути образования финансово-промышленных групп : • по решению правительства с участием госпредприятия; • на основе договорного объединения частных предпринимателей; • по межправительственным соглашениям. • могут создаваться путем передачи пакета акций в доверительное управление одному из участников или приобретением одним из участников пакета акций других предприятий, становящихся участниками финансово-промышленной группы.
ФПГ Основные признаки финансово-промышленных групп (ФПГ): • во главе ФПГ стоит финансовая компания; • иногда ФПГ основана на структуре торгового дома; • важную роль играет участие промышленной части, которую составляют предприятия различных отраслей; • характерная единая политика ценообразования; • имеет единое имущество; • организационное единство и юридическая самостоятельность.
КОНСОРЦИУМ Консорциум (от лат. Consortium — соучастие, сообщество) — организационная форма временного объединения независимых предприятий и организаций с целью координации их предпринимательской деятельности. Консорциум может создаваться для осуществления крупного капиталоемкого проекта или для совместного размещения займа. В международной торговле консорциумы создаются для совместной борьбы за получение заказов.
КОНСОРЦИУМ Действия участников координируются лидером, который получает за это отчисления. Каждый участник готовит предложение на свою долю поставок, из которых формируется общее предложение консорциума. Консорциум несет солидарную ответственность перед заказчиком. Примером такого консорциума является «Берег-Море» , созданный центром аварийно-спасательных и экологических операций «Экоспас» .
КОНСОРЦИУМ Участники консорциума сохраняют свою полную хозяйственную самостоятельность и могут входить в состав любых других добровольных организаций. Консорциум создает единые финансовые и материальные фонды за счет взносов участников. Кроме того, консорциум получает бюджетные средства и кредиты банка. Членами консорциума часто бывают организации финансово-кредитной системы.
Холдинговая компания (холдинг) - система коммерческих организаций, которая включает в себя управляющую компанию, владеющую контрольными пакетами акций дочерних компаний, и дочерние компании. Холдинговые компании возникают по всему миру под влиянием общих для всех стран процессов интеграции.
ХОЛДИНГ В России предусмотрено два вида холдингов: финансовый и смешанный (нефинансовый). • Финансовый — это холдинг, где больше 50% капитала составляют ценные бумаги других предприятий. Основную роль в деятельности такого холдинга играют финансовые операции, выполнять другие виды деятельности он не имеет права, так как объединяет капиталы, а не предприятия. • Смешанный — характеризуется тем, что его материальная компания имеет право вести собственную хозяйственную деятельность. Они больше всего подходят для наукоемких и технологически связанных предприятий со сложной деятельностью. Рос. Бизнес. Консалтинг, Агрохолдинг, РАО «ЕЭС России» , «РАО Газпром» , «ЛУКойл» , «Сургутнефтегаз» .
ТИПЫ ХОЛДИНГА Помимо простых холдингов, представляющих собой одно материнское общество и одно либо несколько контролируемых им дочерних обществ, существуют и более сложные холдинговые структуры, в которых дочерние общества сами выступают в качестве материнских компаний по отношению к другим компаниям. При этом материнская компания, стоящая во главе всей структуры холдинга, именуется холдинговой компанией.
ТИПЫ ХОЛДИНГОВ В зависимости от способа установления контроля головной компании над дочерними фирмами выделяют: • имущественный холдинг, в котором материнская компания владеет контрольным пакетом акций дочерней; • договорной холдинг, в котором у головной компании нет контрольного пакета акций дочернего предприятия, а контроль осуществляется на основании заключенного между ними договора.
ТИПЫ ХОЛДИНГОВ В зависимости от видов работ и функций, которые выполняет головная компания, различают: • чистый холдинг, в котором головная компания владеет контрольными пакетами акций дочерних предприятий, но сама не ведет никакой производственной деятельности, а выполняет только контрольно-управленческие функции; • смешанный холдинг, в котором головная компания ведет хозяйственную деятельность, производит продукцию, оказывает услуги, но при этом выполняет и управленческие функции по отношению к дочерним предприятиям
ТИПЫ ХОЛДИНГОВ С точки зрения производственной взаимосвязи компаний выделяют: • интегрированный холдинг, в котором предприятия связаны технологической цепочкой. Данный тип холдингов получил широкое распространение в нефтегазовом комплексе, где под руководством головной компании объединены предприятия по добыче, транспортировке, переработке и сбыту продукции; • конгломератный холдинг, который объединяет разнородные предприятия, не связанные технологическим процессом. Каждое из дочерних предприятий ведет свой бизнес, ни в коей мере не зависящий от других «дочек» .
ТИПЫ ХОЛДИНГОВ В зависимости от степени взаимного влияния компаний различают: • классический холдинг, в котором головная компания контролирует дочерние фирмы в силу своего преобладающего участия в их уставном капитале. Дочерние предприятия, как правило, не владеют акциями головной компании, хотя абсолютно исключить такую возможность нельзя. В ряде случаев они имеют мелкие пакеты акций материнской компании; • перекрестный холдинг, при котором предприятия владеют контрольными пакетами акций друга. Такая форма холдингов характерна для Японии, где банк владеет контрольным пакетом акций предприятия, а оно обладает контрольным пакетом акций банка.
Интеграция (объединение) 1. Горизонтальная интеграция. Последовательное присоединение или получение контроля над компаниями, которые объединены одним видом бизнеса (машиностроение, пищевая промышленность, с/х и т. д. ). 2. Вертикальная интеграция. Объединение предприятий единого технологического цикла (от сырья до готовой продукции). Главной целью такого объединения является снижение общих издержек, достижение ценовой стабильности.
Интеграция (объединение) 3. Последовательное создание предприятий и последующее их присоединение к группе. Только после того, как созданное предприятие доказывало свою эффективность, оно включается в группу. 4. Интеграция как следствие дезинтеграции. Холдинговая компания образуется как завершающий этап реструктуризации крупных компаний. Крупные компании разваливаются на мелкие, а мелкие объединяются в виде холдинга.
Кластер - сконцентрированная на некоторой территории группа взаимосвязанных организаций (компаний, корпораций, университетов, банков и проч. ): поставщиков продукции, комплектующих и специализированных услуг; инфраструктуры; научно-исследовательских институтов; вузов и других организаций, взаимодополняющих друга и усиливающих конкурентные преимущества отдельных компаний и кластера в целом.
Кластер Характерными признаками кластера являются: • максимальная географическая близость; • родство технологий (СПб автомобильный кластер, СПб фармакологический кластер); • общность сырьевой базы; • наличие инновационной составляющей На данный момент в РФ понятие кластер не закреплено законодательно.
Государственно-частное партнерство (ГЧП) - совокупность форм средне - и долгосрочного взаимодействия государства и бизнеса для решения общественно значимых задач на взаимовыгодных условиях.
Государственно-частное партнерство Признаки государственно-частного партнерства • сторонами ГЧП являются государство и частный бизнес; • взаимодействие сторон закрепляется на официальной, юридической основе; • взаимодействие сторон имеет равноправный характер; • ГЧП имеет чётко выраженную публичную, общественную направленность; • в процессе реализации проектов на основе ГЧП консолидируются, объединяются ресурсы и вклады сторон; • финансовые риски и затраты, а также достигнутые результаты распределяются между сторонами в заранее определённых пропорциях
Государственно-частное партнерство Типы ГЧП: Build, 1. BOT Управляй-Передай). Концессионный механизм: строительство, право пользования (без права собственности) в течение срока соглашения и передача государству. 2. BOOT Build, Own, Operate, Transfer (Построй. Владей-Управляй-Передай). Аналогично вышесказанному, но право собственности на время действия контракта принадлежит частному партнеру 3. BTO Build, Transfer, Operate (Построй-Передай. Управляй). Аналогично 1, только объект передается государству сразу после строительства. Частный партнер обслуживает объект в течение срока действия соглашения, а публичный (государство) возмещает затраты регулярными платежами (контракт жизненного цикла).
Государственно-частное партнерство 4. BOO Build, (Построй-Владей. Own, Operate Управляй). Аналогично 2, но по истечении срока соглашения объект остается в собственности частного партнера. 5. BOMT Build, Operate, Maintain, Transfer (Построй -Управляй-Поддерживай-Передай). Акцент на поддержке жизнеспособности и обслуживании объекта. Право собственности остается у публичного партнера. 6. DBOOT Design, Build, Own, Operate, Transfer (Спроектируй-Построй-Владей-Управляй-Передай) Аналогично 2, но в обязанности частного партнера входит и проектирование объекта соглашения.
Государственно-частное партнерство 7. DBFO Design, Build, Finance, Operate (Спроектируй-Построй-Финансируй-Управляй) Акцент на обязанности частного партнера финансировать строительство и мероприятия по обслуживанию. Публичный партнер возмещает издержки регулярными платежами. В российском законодательстве закреплены лишь BOT, BTO, BOO. Основная область применения ГЧП в мире — постройка автомагистралей, а также проекты в ЖКХ.