Транснациональные корпорации в мировой экономике План лекции

Транснациональные корпорации в мировой экономике

План лекции § Понятие, характерные черты ТНК и роль в мировой экономике. § Особенности деятельности ТНК в 1990 -2000 -е годы. § Инвестиционные режимы в мировой практике. § Система государственных инвестиционных гарантий зарубежным инвесторам в принимающих странах.

Понятие ТНК § ТНК - компания, имеющая филиалы в 2 и более странах; филиалы связаны между собой отношениями собственности иди другими отношениями, позволяющими одной компании существенно влиять на деятельность другой компании; и проводят согласованную политику, определяемую материнской компанией (ООН). § ТНК -акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию и ее филиалы. Материнская компания контролирует активы или другие единицы за пределами страны базирования на основе владения частью акционерного капитала (ЮНКТАД).

Структура ТНК § Дочерняя компания - акционерная компания, более половины голосов акционеров которой принадлежит другой единице, что дает право принимать решения по управлению компанией. § Филиал - предприятие, находящееся в полной или совместной собственности в принимающей стране, которое может быть постоянным представительством или офисом иностранного инвестора; или частного предприятия или совместного предприятия между иностранным инвестором и одной или более фирмами; или может быть земельными участками, сооружениями и недвижимостью, принадлежащих зарубежному инвестору за пределами его страны в течение не менее 1 года

Отличительные признаки ТНК § 1. международный характер деятельности, в том числе операций по снабжению, производству и сбыту в рамках внутрифирменного планирования под централизованным контролем; § 2. использование международного единичного разделения труда, когда технологически связанные предприятия в разных странах обмениваются комплектующими с использованием трансфертных цен; § 3. раздел рынков между филиалами и их централизованное технологическое обеспечение.

Показатели деятельности ТНК § В 2006 г. общее количество ТНК в мире составило 78 тыс. им принадлежат 780 тыс. зарубежных филиалов. § На ТНК приходится 10% мирового ВВП, § 1/3 мировой торговли, § 84% вывоза мировых ПЗИ.

За 1990 -2006 годы § Объем глобальных продаж товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос в 4 раза с 6, 1 млрд. долл. до 25, 2 млрд. долл. § Валовая продукция зарубежных филиалов увеличилась с 1, 5 млрд. долл. до 4, 9 млрд. долл. , или в 3, 3 раза. § Совокупные активы ТНК за рубежом увеличились в 8, 5 раз с 6, 0 трлн. долл. до 51, 2 трлн. долл. § На зарубежных предприятиях ТНК занято 72, 6 млн. чел. , их численность увеличилась в 3 раза по сравнению с 1990 г. (25, 1 млн. чел. ) § Экспорт товаров и услуг зарубежных филиалов ТНК возрос с 1, 5 трлн. долл. до 4, 7 трлн. долл. , или в 3 раза.

Показатели деятельности крупнейших ТНК § § объем зарубежных активов, объем зарубежных продаж, количество занятых за рубежом, Индекс транснациональности как среднее арифметическое трех соотношений объема зарубежных активов к совокупным активам компании, объема зарубежных продаж к совокупным продажам и количества занятых на зарубежных филиалах компании к совокупному количеству занятых.

ТНК развитых стран ТНК Страна Зар. активы, Млн. долл. Зар. продажи, млн. долл. Число раб. мест за руб. Дженерал электрик США 412692 59815 155000 Водафон Великобр 196396 39497 51052 Дженерал Моторз США 175254 65288 194000 Бритиш Петролеум Великобр 161174 200293 78100 Роял Датч Шелл Великобр/ 151324 Нидерланды 184047 92000

Крупнейшие ТНК развивающихся стран ТНК Страна Зар. активы, млн. дол Зар. продажи, млн. дол Число занят. За рубежом Хатчисон Вампоа Петронас Гонконг 61607 24721 165590 Малайзия 26530 12995 4016 Семекс Мексика 21793 12088 39630 Сингтел Сингапур 18000 5556 8832 Самсунг Р. Корея 17481 62100 27664

ТНК стран с переходной экономикой ТНК Страна Зар. активы, Млн. долл. Зар. продажи Млн. долл. Число занятых за рубежом Газпром Россия - 24536 - Лукойл Россия 7792 26408 13929 Норильск Россия 1413 5968 1772 Новошип Россия 1296 350 55 Плива Хорватия 1032 939 3394

Крупнейшие ТНК по Индексу транснациональности, 2005 ТНК Страна ИТН Водафон Великобритания 82, 4 Хатчисон Вампоа Хонда мотор Гонконг 80, 8 Япония 80, 3 Бритиш Петролеум Великобритания 79, 4

Особенности деятельности ТНК в 1990 -2000 -е годы. § 1. Разработка глобальной стратегии по всей производственной цепочке с целью повышения эффективности и прибыльности. (а) факторы инвестиционного риска – правовой режим допуска ПЗИ, его стабильность и прозрачность, возможность снижения уровня налогообложения; особенности гос. стимулирования вложений инвестиций; возможность использования зарубежных источников капитала; § (б) факторы политического риска – прогнозирование политического риска принимающей страны; возможности лоббирования для обеспечения более благоприятного и стабильного правового режима к иностранным инвестиция; гос. гарантии иностранным инвесторам.

§ (в) факторы, связанные с международной интеграцией производства: § Внутренние: установление контроля над производственным циклом, над международным движением финансовых средств, распространение вертикально или горизонтально интегрированных производств в отрасли и § внешние – наличие долгосрочных договорных отношений с зарубежными поставщиками и потребителями, наличием международных межфирменных соглашений о сбыте, совместном проведении НИОКР.

§ 2. В основу глобальной стратегий ТНК положены трансграничные слияния и поглощения компаний. § 3. Эволюция моделей конкурентной стратегии ТНК, в основе которой – зарождение и углубление внутрифирменного разделения труда. Модель «единичной фирмы» - отсутствует внутрифирменное разделение труда, материнская компания предоставляет филиалам финансы и технологии, а филиалы производят ту же номенклатуру продукции, что и материнская компания, т. е. дублируют процесс производства.

§ Модель «простой интеграции» появляется внутрифирменное разделение труда, филиалы производят ограниченную номенклатуру промежуточной продукции для нужд материнской компании с учетом своих конкурентных преимуществ, а материнская компания снабжает их финансовыми средствами и технологиями. §

§ Модель «комплексной интеграционной стратегии» - развитое внутрифирменное разделение труда ведет к глубокой специализации и кооперации производства между материнской компанией и ее филиалами, к созданию единой производственно-сбытовой сети, интегрированной в глобальном или региональном масштабе в рамках одной ТНК.

§ 4. Изменение способа организации производства – от модели «производства на склад» (just-incase) к модели «производства «на заказ» (just-intime). В результате – произошла реорганизация производства, его автоматизация, повысились требования к уровню квалификации работников, к уровню качества продукции (причем не только на выходе с конвейера, но и на протяжении всего производственного процесса), сократилось количество складских запасов, сократился оборотный капитал, а значит, снизились издержки производства и возросла конкурентоспособность производимой продукции.

§ 5. Рост активности ТНК развивающихся стран. Впервые в 1997 г. в первой «сотне» ТНК мира появились корпорации из развивающихся стран – Петролеос де Венесуэла, ДЭУ, в 2006 г. – их семь.

§ 6. Транснационализация деятельности малых и средних компаний. Причиной стали последствия НТП, когда произошел кризис массового производства, дифференциация вкусов потребителя, появление новых технологических ниш, что способствовало интернационализации их деятельности. § 7. Изменение структуры зарубежной собственности ТНК. По накопленным инвестициям преобладают зарубежные филиалы и дочерние компании, а по текущим – трансграничные Си. П и стратегические альянсы.

Инвестиционные режимы § Национальный режим; § Режим наибольшего благоприятствования (РНБ); § Недискриминационный режим; § Справедливый и равноправный режим; § Режим прозрачности.

Национальный режим § Суть - предоставление зарубежным инвесторам режима не менее благоприятного чем национальным предпринимателям. § Исключения общие и отраслевые. § Применяется в основном на стадии функционирования зарубежного инвестора.

Режим наибольшего благоприятствования § Суть – предоставление инвестору одной страны режима не менее благоприятного, чем инвестору любого другого зарубежного государства. § Исключения: общие, взаимные и особые. § Применяется в основном на стадии допуска зарубежного инвестора.

Недискриминационный режим Суть – недискриминационное отношение принимающего государства к зарубежным инвесторам. На практике применяется 1. РНБ на стадии допуска и национальный режим на стадии функционирования инвестора; 2. Инвестору предоставляется право выбора более оптимального режима.

Справедливый и равноправный режим Суть – готовность принимающего государства привлечь и использовать зарубежные инвестиции на равной и справедливой основе. Специфика – нарушение режима не влечет правовых последствий для принимающего государства.

Режим прозрачности Суть – заблаговременное уведомление потенциальных инвесторов о специфике инвестиционного законодательства, налоговой системы, административных формальностей, о вносимых изменениях на основе разных способов доведения информации.

Государственные гарантии защиты прав и интересов зарубежных инвесторов § Недискриминационный режим; § Защита от национализации и или иной формы утраты зарубежной собственности на основе выплаты компенсации; § Свободный перевод прибыли и других форм доходов за рубеж; § Регламентированный порядок разрешения инвестиционных споров.

«Дедушкина оговорка» (grandfather clause) Суть – принятии в будущем нормативных актов, ухудшающих правовое положение зарубежного инвестора, действуют нормы, существовавшие на момент вложения инвестиций. Срок ограничен периодом окупаемости инвестиционного проекта, но не более 7 лет в России.