Трансакция как базовый элемент институционального анализа. Лекция по дисциплине «Институциональная экономика»
Вопросы Классификация трансакций Дж. Коммонса Трансакции. Подход К. Поланьи Концепция трансакций О. Уильямсона
Классификация трансакций Дж. Коммонса q Трансакция – отчуждение и присвоение прав собственности и свобод, принятых в обществе (Дж. Коммонс) Трансакция Взаимозависимость Конфликт Порядок
Конфликт отношение взаимоисключения по поводу использования ограниченного ресурса. Взаимозависимость – отношение, отражающее взаимное понимание возможностей повышения благосостояния посредством взаимодействия. Порядок – отношение, посредством которого определяется не только суммарный выигрыш, но и его распределение между заинтересованными сторонами Подход к трансакции как к простому обмену товарами уступает место подходу к трансакции как к обмену правами собственности, это позволяет учесть институциональные аспекты обмена.
Различия между трансакцией и обменом, сделкой Трансакция отличается большим охватом экономических явлений Взаимодействие в рамках одной трансакции растянуто во времени; сделка осуществляется одномоментно. Транзакции, в отличие от сделки имеют специальный механизм управления. Если трансакция – это присвоение одних прав посредством отчуждения других, то обмен предполагает сделку в физическом выражении, т. е. перемещения благ. Пример: Фьючерсные сделки.
Типология трансакций по Коммонсу Торговая трансакция Трансакция управления Трансакция рационирования
ТОРГОВАЯ ТРАНСАКЦИЯ (трансакция сделки): обоюдное согласие сторон, экономическом интересе основанное на симметричность правовых отношений между контрагентами. cтороны равны в правовом отношении, но могут быть не равны фактически (различия в переговорной силе): ü Различия в юридическом статусе. ü Информационная асимметрия.
Трансакция сделки (торговая) Примеры покупка товара (услуги); действия кредитора и заемщика на рынке временно свободных денежных средств; поведение законодателей на политическом рынке (логроллинг). Трансакция сделки приводит к перераспределению благ, новые блага не создаются. Участие в трансакции сделки связано с ограниченностью ресурсов и с потенциалом для взаимовыгодного обмена.
ТРАНСАКЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ: Отношение управления-подчинения, т. е. такое взаимодействие между людьми, когда право принимать решения принадлежит только одной стороне. Асимметричность правового положения сторон Объект трансакции - поведение одной из сторон правового отношения. Команда – одностороннее ограничений набора допустимых действий, предпринимать агенты. которые могут
Трансакция управления Примеры: хозяин и слуга; акционер и менеджер; рабочий и мастер; начальник и подчиненный; внутрифирменные и бюрократические отношения. Трансакции управления отражают иерархические отношения.
Трансакция управления Цель трансакции управления – рост эффективности экономической активности. Характеристики трансакции управления: агенты вступают в трансакцию добровольно; агенты, чья свобода воли в рамках трансакции ограничивается, получают компенсацию; характеризуют иерархические отношения; направлены на рост богатства.
ТРАНСАКЦИЯ РАЦИОНИРОВАНИЯ: Асимметричность правового положения сторон. Управляющая сторона – коллективный (как правило) орган. Одна сторона определяет права другой стороны Разница в правовом статусе (в отличие от трансакции управления) не является добровольной. Статус определен правовой структурой общества и является экзогенной характеристикой для трансакции. Переговоры – аргументация, прошения, отстаивание своей позиции. Рационирующий субъект не обязательно обладает возможностью определять действия рационируемого (в отличие от трансакции управления).
Трансакция рационирования Трансакции рационирования – властные решения, обязательные для исполнения экономических агентов независимо от интересов и выгоды агентов. Примеры: составление бюджета компании советом директоров, решения арбитражного суда по поводу спора, возникающего между действующими субъектами.
Трансакции Одни и те же операции могут быть опосредованы различными трансакциями. Пример: процент по кредитованию в условиях отсутствия государственного регулирования – торговая трансакция, в условиях ограничения на максимальный уровень ставки процента – сочетание торговой трансакции с трансакциям рационирования и управления.
Трансакции. Подход К. Поланьи выделяет четыре типа трансакций: трансакции взаимности; трансакции перераспределения; трансакции домашнего хозяйства; трансакции обмена.
Трансакции. Подход К. Поланьи Трансакция взаимности - обмен подарками, зависит от статуса участников и культурного контекста взаимодействия, описывает горизонтальные отношения. Трансакция перераспределения — социальные выплаты (в пользу государства или населения), не являются предметом торга или переговоров, управляются обычаями или законами, описывает вертикальные отношения.
Трансакции. Подход К. Поланьи Трансакция домашнего хозяйства — производство для удовлетворения потребностей семьи. Трансакция обмена – обмен на рынке: операциональный - простое перемещение товаров; административный - передача прав собственности на условиях, устанавливаемых властью; интегративный – передача прав собственности в результате торга и переговоров между сторонами.
Трансакции. Подход О. Уильямсона Трансакция - переход от заключительной точки одной стадии деятельности к исходной точке другой деятельности. Трансакция в данной трактовке означает физическое перемещение ресурсов. Трансакция должна поддерживаться специальными структурами, которые зависят от ее параметров.
Трансакции. Подход О. Уильямсона Параметры трансакции: ◦ Частота повторения – многократная, однократная. ◦ Длительность – когда поставка товара, когда оплата. ◦ Сложность – насколько много условий мы должны оговорить. ◦ Степень неопределенности ◦ Специфичность активов, участвующих в трансакции.
Трансакции. Подход О. Уильямсона Специфичность актива: Актив общего назначения - эффект от использования данного актива везде примерно одинаков). Актив называется специфическим, если максимальный эффект от его использования достигается в рамках определенного вида использования. Активы, ценность которых при альтернативном использовании падает почти до 0, называются идиосинкратическими.
Трансакции. Подход О. Уильямсона Виды специфических активов: Местоположение: природные ресурсы, экономико-географическое расположение (трудно передислоцировать). Технологические: инвестиции в оборудование для производства определенного компонента Человеческого капитала: знания и навыки в узкоспециализированной области Целевые активы– инвестиции в производственную инфраструктуру, рассчитанные на определенного потребителя.
Специфичность активов Количественная оценка специфичности актива: V – выгода от наилучшего возможного использования актива; Valt – выгода от наилучшего возможного альтернативного использования актива.
Специфичность активов Специфичность физических активов Временнáя специфичность Специфичность человеческих активов Специфичность местоположения Капитал торговой марки
Классификация трансакций О. Уильямсона Разовый обмен на анонимном рынке (сделка единичная, активы общего назначения). Повторяющийся обмен массовыми товарами (сделка повторяющаяся, активы общего назначения).
Классификация трансакций О. Уильямсона Разовая сделка с участием специфичных активов Специфичный актив создается под определенную трансакцию. Расторжение контракта на продажу специфичного актива приводит к значительным потерям. Если сделка носит разовый характер, у продавца нет возможности окупить издержки и повлиять на контрагента. В этом случае нужны гарантии осуществления сделки. Одним из способов является трехстороннее управление трансакцией — привлечение третьей стороны для выполнения арбитражных функций. В случае идиосинкратического актива трансакции требуют единого управления.
Классификация трансакций О. Уильямсона Повторяющаяся сделка с участием специфичных активов Возникает фундаментальная трансформация рыночных отношений в отношения взаимозависимости, вместо рыночной связи между продавцом и покупателем возникает партнерство — двустороннее управление сделкой. Между производителем и покупателем возникают отношения взаимозависимости, основанные на том, что производитель сделал специфические инвестиции и адаптировал свой товар к специфическим условиям покупателя.
Трансакции. Подход О. Уильямсона
Теория трансакционных издержек Лекция по дисциплине «Институциональная экономика»
Вопросы лекции
Издержки Трансформационные издержки (PC), т. е. “production costs” - “производственные издержки” – связаны с изменением физических свойств вещи. Трансакционные издержки (TC), т. е. “transaction costs” – связаны с изменением правовых свойств вещи.
Понятие трансакционных издержек Рональд Коуз. «Природа фирмы» (1937): трансакционные издержки - это издержки функционирования рыночного механизма. Трансакционные издержки – это ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление трансакций. Трансакционные издержки – издержки, связанные с осуществлением сделки. Трансакционные издержки – издержки, обеспечивающие переход прав собственности от одного субъекта к другому и охрану этих прав. Трансакционные издержки – это затраты на управление экономической системой. Экономический эквивалент трения в механических системах
Понятие трансакционных издержек Мир без трансакционных издержек был бы столь же странен, сколь и мир без трения. Дж. Стиглер Под трансакционными издержками следует понимать все издержки, которые не существуют в экономике Робинзона Крузо. С. Чен Трансакционные издержки для продавца – это издержки, которых не было бы, продавай он товар сам себе. Трансакционные издержки для покупателя – это издержки сверх цены, уплачиваемой продавцу. Д. Норт и Э. Уоллис
Р. Коуз: механизмы координации деятельности людей: — рынок; — фирма (организация, иерархия); — государство. Фуруботн, Рихтер: виды трансакционных издержек: — издержки использования рыночного механизма координации деятельности людей — рыночные трансакционные издержки; — издержки внутри фирмы — управленческие или бюрократические издержки; — политические трансакционные издержки — это издержки использования механизма государства (издержки создания законов, поддержания механизмов защиты правил, установленных государством, и т. д. ).
Классификация трансакционных издержек (Милгром и Робертс) Трансакционные издержки Издержки координации Неполнота информации Издержки мотивации Оппортунизм
Издержки координации Издержки определения деталей контракта - обследование рынка с целью определить, что вообще можно купить на рынке. Издержки определения партнеров изучение партнеров, которые поставляют нужные услуги или товары. Издержки непосредственной координации – издержки на сведение сторон вместе.
Издержки мотивации (т. е. издержки, связанные с процессом выбора: вступать или не вступать в данную трансакцию) Издержки, связанные с неполнотой информации. Ограниченность информации о рынке может привести к отказу от совершения трансакции. Т. е. уровень неопределенности становится столь высок, что люди предпочитают скорее отказаться от трансакций, чем тратить силы на получение дополнительной информации. Издержки, связанные с оппортунизмом. Они особенно часты внутри фирмы, но проявляются и в рыночных контрактах. Издержки, связанные с преодолением возможного оппортунистического поведения, с преодолением нечестности партнера по отношению к вам, приводят к тому, что вы либо нанимаете надсмотрщика, либо пытаетесь найти и вложить в контракт какие-то дополнительные измерения эффективности вашего партнера, и т. д.
Виды трансакционных издержек (Норт – Эггертсон) Издержки ex ante Ø Издержки поиска информации Ø Издержки ведения переговоров Ø Издержки заключения контрактов Издержки ex post Ø Издержки мониторинга Ø Издержки принуждения к выполнению контракта Ø Издержки защиты от третьих лиц
Search activities (издержки поиска): ◦ приемлемой цены; ◦ качественной информации об имеющихся товарах и услугах; ◦ качественной информации о продавцах; ◦ качественной информации о покупателях.
Bargaining activities (издержки ведения переговоров). Вы торгуетесь, чтобы минимизировать издержки. В процессе bargaining activities вы пытаетесь подойти максимально близко к предельной - наиболее низкой или наиболее высокой - цене, которую способен дать ваш партнер.
Enforcement (издержки на принуждение). Это издержки на принуждение другой стороны к выполнению условий контракта. Предполагается, что существует система, которая заставляет партнеров соблюдать условия контракта. Такой системой прежде всего является государство. Но есть и альтернативная система принуждения, которая возникает в слабом государстве и конкурирует с ним. Это – частная система enforcement. Сюда относятся мафия, всевозможные “крыши” и т. п. Государство содержит и арбитражные суды, и обычные уголовные суды, и систему угрозы насилием – тюремную систему, систему судебных агентов, и пр. Система enforcement в огромной степени финансируется за счет государства.
Виды трансакционных издержек (Р. Капелюшников) Ø Ø Ø Издержки поиска и выявления альтернатив Издержки измерения Издержки ведения переговоров и заключения контрактов Издержки спецификации и защиты прав собственности Издержки оппортунистического поведения
Издержки поиска и выявления альтернатив q Основные сферы поиска: ü Цена ü Качество приобретаемых благ ü «Качество» продавцов ü «Качество» покупателей
Снижение издержек поиска альтернатив ØСпециализированные рынки (ярмарки, биржи и т. д. ) – институциональное устройство, снабжающее продавцов и покупателей информацией об относительных ценах, а также об условиях спроса и предложения. ØРеклама ØРепутация, в т. ч. деловая репутация, место происхождения товара; если речь идет о предприятии – фирменные наименования, товарные знаки
Издержки измерения Исследуемые блага Опытные блага Доверительные блага
Исследуемыми блага - блага, оцениваемые в ходе поиска. Качество благ можно установить путем осмотра, предшествующего покупке (одежда). Опытные блага – блага, оцениваемые опытным путем. Измерить качество этих благ можно только в процессе потребления этого блага (консервы). Доверительные блага - блага, качество которых сложно измерить и при покупке, и в процессе потребления, результаты использования или потребления этих благ становятся известны лишь годы спустя после покупки или вообще остаются не известны покупателю (ремонт, медицинское обслуживание, лекарственные препараты).
Способы сокращения издержек измерения: ü Создание единого стандарта ü Система мер и весов ü Денежная система ü Гарантия продавца ü Торговые марки
Гарантии. Издержки измерения некоторых благ можно снизить, если измерять качественные характеристики блага в процессе его эксплуатации. Это относится к экспериментальным благам. Производителю порой бывает трудно определить, какой из продуктов обладает дефектами. Потребитель может получить эту информацию с минимальными издержками, просто пользуясь приобретенным благом. Побудить покупателя согласиться на это измерение в процессе потребления и отказаться от измерения качества при покупке блага можно с помощью инструмента гарантии. Если на товар не предоставляется гарантия, то покупатель будет проверять несколько образцов, прежде чем сделать выбор. Этого чрезмерного измерения можно избежать при предоставлении гарантии.
Торговая марка Торговые марки используются в тех случаях, когда трудно осуществить как измерение в момент покупки, так и предоставление гарантий по обмену или ремонту дефектных товаров. Фирменный знак подает сигнал о том, что производитель не допускает отклонений в качестве выпускаемого товара и осуществляет контроль качества на стадии производства, поэтому потребители могут полагаться на производимые им измерения.
Издержки ведения переговоров и заключения контрактов Составление проекта Ведение переговоров Выработка гарантий и механизмов поддержания контракта
Снижение издержек ведения переговоров и заключения контрактов использование стандартных или типовых договоров. Правовые системы многих стран с подозрением относятся к договорам подобного рода, поскольку условия этих договоров похожи на принуждение. Но у этих договоров есть преимущества с точки зрения эффективности, поскольку они позволяют существенно экономить трансакционные издержки ведения переговоров и заключения контрактов. Гарантии третьей стороны
Издержки спецификации и защиты прав собственности Непосредственная защита прав собственности (в т. ч. содержание органов правопорядка) Образование Информация о действующих нормах Социализация индивидов Взаимопонимание между людьми
Издержки оппортунистического поведения Стандартная экономическая теория предполагает простую степень следования собственной выгоде. Экономические агенты не обманывают, поскольку обман просто невыгоден, о нем сразу же становится известно другим игрокам, а издержки наказания предполагаются равными нулю. Уильямсон построил свою теорию на другой поведенческой предпосылке. Люди склонны вести себя оппортунистически, т. е. следуют собственной выгоде, используя для ее достижения все доступные им средства, в том числе ложь и вероломство. Это сильная степень следования собственной выгоде, но именно она, по мнению Уильямсона, в большей степени соответствует тому, как люди ведут себя в реальной хозяйственной жизни. Во всяком случае, никто из экономических агентов не может быть уверенным до конца, что партнер не воспользуется его уязвимым положением, например, при изменении обстоятельств. Издержки оппортунистического поведения — это издержки, связанные с трудностями контроля поведения сторон контракта. Они складываются из потерь от оппортунистического поведения и затрат на его предотвращение.
Издержки оппортунистического поведения Оппортунизм ex ante: Скрытая информация Оппортунистическое поведение Неблагоприятный (ухудшающий) отбор
Рынок «лимонов» Качество автомо биля Доля на рынке Цена спроса Цена предло жения Высокое 0. 33 20 000 18 000 Среднее 0. 33 15 000 13 000 Низкое 0. 33 10 000 8 000 Асимметрия информации: цена спроса 0, 33*20000 + 0, 33*15000 + 0, 33*10000 = 15000
Издержки оппортунистического поведения Оппортунизм ex post: Отлынивание – связано с неполнотой контрактов и сложностью измерения качества деятельности сторон. Вымогательство – связано со специфичностью активов
Снижение издержек оппортунистического поведения Неблагоприятный (ухудшающий) отбор – система сигналов (гарантии, документы об образовании и т. д. ) Той стороне, которая обладает скрытой информацией, бывает выгодно, чтобы о ней узнала другая сторона. Отлынивание – создание системы мониторинга, - система стимулов Вымогательство – более полный и долговременный контракт
Количественная оценка трансакционного сектора Сложность эмпирической оценки трансакционных издержек: Отсутствие единого определения Тесная функциональная связь между трансакционными и трансформационными издержками. Высокая стоимость прямых измерений Сложность подбора индикаторов
Оценка трансакционных издержек в экономике США Впервые попытку систематической оценки трансакционных издержек в экономике в целом предприняли Д. Норт и Дж. Уоллис: «Измерение трансакционного сектора в американской экономике в 1870— 1970 годах»
Исследование Норта – Уоллиса Анализ четырех типов отношений и соответствующих им видов деятельности: а) отношения между отдельными покупателями и продавцами; б) внутрифирменные отношения; в) производство услуг фирмами — посредниками различных видов; г) отношения, связанные с защитой прав собственности.
Покупка и продажа дома. Трансакционные издержки покупателя. время на осмотр дома (ценность которого определяется через вмененные издержки использования времени); затраты на получение информации о ценах, а также других вариантах покупки дома; инвестиции в репутацию как необходимое условие демонстрации надежности для контрагента; гонорары юристам; нотариальные пошлины; уплата залога в случае согласия на покупку дома и т. п.
трансакционные издержки продажи дома 1) наем агента по продаже недвижимости, 2) расходы на рекламу, 3) издержки, связанные с доказательством надежности для контрагента (репутация), 4) время, затрачиваемое на демонстрацию дома потенциальным покупателям, 5) страхование титула собственности.
трансакционные издержки с точки зрения возможностей их количественной оценки Оценке относительно легко поддаются трансакционные издержки, соответствующие ценности услуг юристов и риэлтеров. Оценка времени на осмотр дома покупателем и соответствующие затраты времени продавцами, затраты на создание своей репутации могут быть осуществлены с большим трудом. Видимые, наблюдаемые и измеряемые элементы трансакционных издержек называются трансакционными услугами.
Внутрифирменные трансакционные услуги Выделение профессий, которые напрямую связаны с выполнением трансакционных функций: а) приобретение ресурсов; б) распределение производимого продукта; в) координация и контроль за выполнением трансформационных функций. Определение величины трансакционных издержек через вычисление заработной платы занятых во внутрифирменном трансакционном секторе.
Трансакционные отрасли Финансы и операции с недвижимостью. Банковское дело и страхование. Правовые (юридические) услуги Оптовая и розничная торговля.
Количественная оценка трансакционного сектора и динамика трансакционных издержек (Д. Норт и Дж. Уоллис)
Причины роста трансакционного сектора: ü ü ü Деперсонализация обмена в результате урбанизации и обезличивания отношений рост издержек спецификации и защиты прав собственности. Технологические изменения рост издержек внутрифирменной координации и контроля. Снижение и актуализация издержек использования политической системы для перераспределения прав собственности.
Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Трансакционные издержки – потери общественного благосостояния, в ценовой системе действуют как налог, создавая разницу между ценами продавцов и ценами покупателей. Трансакционные издержки являются препятствием для взаимовыгодного обмена. Каким должен быть уровень трансакционных издержек и каким должно быть их распределение, чтобы оставалась возможность взаимовыгодного обмена?
Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Пусть два индивида А и В могут реализовать выигрыш в результате взаимовыгодного обмена RA и RB, RA+RB=R. Пусть трансакционные издержки обмена однородны, фиксированы и равны C=CA+CB CA=k. C, CB=(1 -k)C, 0<k<1 Если RA+RB<C, то обмен не состоится Если RA+RB>C, то обмен состоится, но это – необходимое, но не достаточное условие.
Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Возможные ситуации: RA, RB<C, достаточным условием является CA< RA и CB<RB 1 -RB/C<k<RA/C RA<C<RB, достаточным условием является CA< RA, k<RA/C RB<C<RA, достаточным условием является CB< RB, k>1 -RB/C RA, RB>C, обмен состоится при любом k
Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Если агенты неоднородны (разделение информации, сравнительные преимущества), то общие трансакционные издержки зависят от их распределения между агентами. Пусть агент А – более эффективный. C*A – общие трансакционные издержки для случая, когда все бремя ложится на А. C*В– общие трансакционные издержки для случая, когда все бремя ложится на В. C*=a C*A +(1 -a) C*В, 0<а<1 , d. C*/da=C*A – C*В<0
Трансакционные издержки и взаимовыгодный обмен Если трансакционные издержки равны 0, то обмен состоится, вне зависимости от того, как распределяются выгоды обмена, распределение ресурсов будет принадлежать кривой контрактов. Если трансакционные издержки больше 0, то размещение благ будет определяться системой взаимосвязанных факторов: величиной трансакционных издержек; распределением трансакционных издержек между агентами; величиной выгод обмена; распределением выгод обмена между агентами.
Литература Я. И. Кузьминов, К. А. Бендукиндзе, М. М. Юдкевич «Курс институциональной экономики» (М. , Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006 г. ), разделы 4. 1, 4. 2. , с. 187 -206 «Институциональная экономика. Новая институциональная экономическая теория» (ред. А. А. Аузан, М. , ИНФРА-М, 2007), разделы 2. 1, 2. 2, с. 54 -85. О. И. Уильямсон «Экономические институты капитализма» (Лениздат, 1996), глава 1, 2, с. 48 -121.
Скачать презентацию Трансакция как базовый элемент институционального анализа Лекция по
трансакции.pptx