Трансакции и транзакционные издержки 1 Понятие трансформационных и

Трансакции и транзакционные издержки 1. Понятие трансформационных и транзакционных издержек. 2. Транзакционные издержки и экономические контрактные отношения 3. Юридические концепции контрактов

Литература 1. Василенко Н. В. Институциональная экономика: Учебно-методический комплекс – Спб. : 2007 2. Введение в институциональную экономику. _ М. : 2005 3. Корнейчук Б. В. Институциональная экономика. _ М. : 2007

Транзакционные и трансформационные издержки • Трансформационные издержки – издержки связанные с процессом производства (TC, FC, VC, MC, ATC, AFC, AVC ) • Транзакционные издержки – все издержки, связанные с обменом и защитой правомочий (издержки по обслуживанию сделок, то есть издержки надзора, переговоров, взаимосвязи, устранения разногласий; издержки обращения издержки «трения» в рыночном механизме)

Классификация транзакционных издержек (издержки ex ante) 1. Издержки поиска информации – затраты времени и ресурсов на получение и обработку информации о ценах, наличии поставщиков и потребителей 2. Издержки ведения переговоров 3. Издержки измерения количества и качества, вступающих в обмен товаров и услуг 4. Издержки на юридическое оформление сделки

Классификация транзакционных издержек (издержки ex post) 1. Издержки мониторинга и предупреждения оппортунизма 2. Издержки спецификации и защиты прав собственности (расходы на содержание судов, арбитража) 3. Издержки защиты от третьих лиц (мафия)

Транзакционные издержки – информационные издержки • Неоклассический подход: индивид обладает всем объемом информации о сделке • Неоинституциональный подход: индивид находится в поисках информации. • Для совершения сделки он должен обратиться к информационному рынку

Доля транзакционных издержек в ВНП США с 1870 по 1970 гг. • В частном секторе экономики увеличилась с 23% до 41% • В государственном секторе экономики – с 3, 6% до 13, 9% • В целом рост составил – с 26, 6% до 54, 9% Данный процесс называют структурным сдвигом первостепенной важности

Транзакции 1. Рыночная 2. Иерархическая в рамках фирмы: отлынивание и вымогательство

Транзакции и размывание прав собственности • Внешние эффекты (экстерналии) - дополнительные издержки или выгоды, не получившие отражения в ценах. • Положительные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов приводит к возникновению дополнительных выгод для других субъектов, причем это не отражается в ценах на производимое благо. • Отрицательные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов вызывает дополнительные издержки для других. • Традиционно в неоклассической теории проблема внешних эффектов связывалась с «провалами рынка» , что оправдывало государственное вмешательство, и решалась с помощью «налога Пигу» .

Теорема Коуза • Коуз предложил оригинальную гипотезу, следуя которой, отрицательные внешние эффекты могут быть устранены с помощью обмена правами собственности на объекты, порождающие экстерналии. Если права четко определены и издержки обмена незначительны. Тогда рыночный механизм приведет стороны к эффективному соглашению, которое характеризуется равенством частных и социальных издержек. • Трудности реализации теоремы: 1) в четком определении прав собственности; 2) в высоких транзакционных издержках.

Теорема Коуза • Формулировка теоремы Коуза, данная Стиглером: «в условиях совершенной конкуренции (при нулевых транзакционных издержках) частные и социальные издержки будут равны» . • Формулировка Коуза: разграничение прав собственности является существенной предпосылкой рыночных трансакций. • Коуз подчеркивал, что Стиглер не учел при формулировке теоремы то, что лишь при равенстве частных и социальных издержек производство будет максимизироваться.

Социальные издержки по Коузу «Социальные издержки представляют собой наивысшую ценность, которую могут принести факторы производства при их альтернативном использовании» . Но любой предприниматель приступит к производству в случае, когда его частные издержки будут меньше, чем ценность продукта произведенного с помощью привлеченных факторов. Следовательно, равенство социальных и частных издержек подразумевает максимизацию ценности производства.

Выводы из теоремы Коуза • При отсутствии транзакционных издержек максимизация производства возрастает. • При наличии транзакционных издержек максимизация производства исчезает. • Получается парадоксальная ситуация: в случаях несостоятельности рынка мы признаем наличие транзакционных издержек. При их отсутствии рынок автоматически обеспечивал бы максимизацию производства.

Трансакции по Коммонсу – это 1) Сделки –при условие симметричности отношений между контрагентами, передача товара из рук в руки. 2) Управление – право принимать решения принадлежит одной стороне, поведение сторон асимметрично. 3) Рационирование – при асимметричности правового положения сторон, место управляющей стороны занимает коллективный орган. Это – совет директоров, правительство , арбитражный суд.

Виды трансакций по Берну 1. Параллельная (длительная) 2. Пересекающаяся (по типу «взрослый» , «ребенок» , «родитель» ) 3. Скрытая (угловая – «загнать в угол» ) • Цепь скрытых или пересекающихся трансакций, имеющих сюжет, называется играми.

Юридическая концепция контрактов Классический контракт может быть расторгнут в случае конфликтной ситуации, гарантом выступает государство. Идеально полный контракт содержит все параметры соглашения. Фундаментально полный контракт содержит дополнения к контракту на случай возникновения споров. Личные качества участников контракта не имеют значения, стороны руководствуются юридическими нормами, точно прописываются способы ликвидации трудностей при выполнении контракта.

Юридическая концепция контрактов Неоклассический контракт – предполагает непрерывность отношений сторон при возникновении конфликта до завершения сделки. Гарантом выступает третье лицо. Используется при заключении долгосрочных соглашений, в которых возможны пробелы: неясность или двусмысленность положений контракта, структурная неопределенность (будущие события не всегда известны), экономия на предконтрактных издержках поиска информации и ведения переговоров, оппортунистическое поведения или выигрыш одного из контрагентов, сознательное переложение издержек на партнера по контракту.

Юридическая концепция контрактов Отношенческий контракт всегда не полный, так как является долгосрочным. Гарант выполнения контракта – один или оба контрагента. Причины, почему контрагенты не прибегают к помощи третьей стороны: обращение к арбитру может пошатнуть доверие сторон, в сложностях сделки не сможет разобраться даже квалифицированный эксперт, опыт предыдущих отношений для контрагентов важнее прописанных пунктов соглашения.

Управление контрактными отношениями Рыночное управление • Основным свойством механизма рыночной организации трансакций, является наличие у экономических агентов возможности смены партнера без существенных издержек. Такую возможность обеспечивает конкуренция, которая предполагает множество сопоставимых альтернатив. • Следовательно, трансакции, организуемые на рынке, не связаны с издержками, вызванными ограниченной рациональностью и/или оппортунизмом

Рыночное управление • Механизм рыночного управления годится для организации только тех трансакций, под которые не делается специализированных инвестиций. • Специфичность активов создает двустороннюю зависимость партеров по трансакции. Эта зависимость исключает конкуренцию сопоставимых альтернатив, при которой имеется легкая возможность смены партера. Таким образом, данный способ организации применим только к неспециализированным трансакциям.

Трехстороннее управление К третьей стороне контрагенты обращаются для разрешения споров. Преимущество данного типа организации заключается в том, что в ней учитывается взаимная зависимость партнеров и она обеспечивает гибкость трансакций без разрыва отношений, который бы имел место при рыночной организации. Трехсторонняя организация порождает взаимную зависимость, но не оправдывает использование дорогостоящих механизмов управления.

Двустороннее управление При сложившихся отношениях в условиях постоянной адаптации к новым ситуациям. Характерно для регулярно повторяющихся трансакций, под которые делаются малоспециализированные инвестиции. Данный тип организации считается дорогим, так как здесь сохраняется автономность участников трансакции, что требует сохранения за каждым из них хотя бы некоторой гибкости в плане обращения к рыночным альтернативам, откуда и вытекает малоспециализированный характер инвестиций.

Объединенное управление - это Административный приказ. Собственность партнеров объединена в рамках одной фирмы. Пример: вертикальная интеграция. Принятие решений не требует переговоров. Этот тип организации обеспечивает максимальную гибкость при изменении обстоятельств. Данный тип организации подходит для повторяющихся трансакций, под которые делаются идиосинкразические (высокоспециализированные) инвестиции. Особенностью этих инвестиций является не только их почти полная бесполезность при альтернативном употреблении, но и крайние трудности в их оценке. Чрезвычайно высоки стратегические риски.

Характеристики трансакций 1. Уровень неопределенности. (риски) 2. Специфичность активов, являющихся объектами соглашений, или специфичность ресурсов, с использованием которых связано выполнение контракта. • Специфические активы или ресурсы – это особо ценные в данной ситуации активы или ресурсы. • Есть неспецифические, малоспецифические и идиосинкратические. (В порядке снижения ценности. • 3. Частота трансакций: разовые, случайные (спорадические) и регулярные (непрерывные)

Типы контрактов • Явный контракт (эксплицитный) контракт заключение которого происходит в явной письменной или устной форме • Неявный контракт (имплицитный) – молчаливое понимание и признание сторонами обязанностей, без юридической или просто внешней защиты • Неявный социальный контракт – односторонне взятые обязательства

Управление трансакциями Трансакции Неспецифические /активы Малоспецифические Идеосинкратические Разовые Рыночное управление Классический контракт Трехстороннее управление Неоклассический контракт 3 -2 стороннее управление, неоклас, отношен, контракт Случайные Рыночное управление Классический контракт Трехстороннее управление Неоклассический контракт 3 -2 стороннее управление, неоклас, отношен, контракт Регулярные Рыночное управление Классический контракт Двухстороннее управление отношенческий контракт Одностороннее управление отношенческий контракт