Товарные фьючерсы Технологии Организатор торгов ОАО

Товарные фьючерсы

Технологии Организатор торгов : ОАО «Санкт-Петербургская биржа» Торги проводятся на базе действующей торговой и клиринговой системы рынка FORTS, что позволяет реализовать принцип единой денежной позиции с фьючерсами и опционами срочного рынка РТС. Клиринг: ЗАО «Клиринговый центр РТС» Торговая система: Plaza 2 FORTS

ОАО «Санкт-Петербургская биржа» Биржа основана в апреле 1997 года. Первоначально на бирже обращались: акции, облигации, депозитные сертификаты коммерческих банков, муниципальные облигации Санкт-Петербурга, Москвы, Омска и Оренбурга, казначейские обязательства Министерства финансов РФ, облигации государственного сберегательного займа. В январе 2010 года завершило своё акционирование (ранее носила название некоммерческое партнерство «Фондовая Биржа «Санкт. Петербург» ). С 1997 года Уполномоченная Правительством РФ биржа на организацию торгов акциями ОАО «Газпром» . 15 марта 2011 г. совместно с РТС запустила новый проект ТОРГОВ ТОВАРНЫМИ ФЬЮЧЕРСАМИ ОАО "Санкт-Петербургская биржа" обладает: • Лицензией Федеральной службы по финансовым рынкам № 078 -10457 -000001 от 02. 08. 2007 г. на осуществление деятельности в качестве фондовой биржи. • Лицензией Комиссии по товарным биржа при МАП РФ № 96 от 13. 06. 98 г. на организацию биржевой торговли на территории Российской Федерации.

Цели проекта • Цель проекта – создание биржевого рынка товаров в том числе: зерна, сахара и другой с/х продукции • Привлечение отраслевых участников к построению рынка • Основные участники проекта – российские компании, занимающиеся производством с/х продукции • Высокая ликвидность торгов при использование инфраструктуры и клиентской базы рынка FORTS • Развитие механизмов клиринга внебиржевых сделок

Торги ТОВАРНЫМИ ФЬЮЧЕРСАМИ Базовый актив Пшеница Кукуруза Соевые бобы Хлопок Котировка Рубли за тонну Рубли за килограмм Объем контракта 1 тонна 500 кг Последний день заключения контракта Последний рабочий день месяца перед месяцем исполнения Последний торговый день спот контракта Месяцы исполнения март, май, июль, сентябрь, декабрь январь, март, май, июль, август, сентябрь, ноябрь март, май, июль, октябрь, декабрь Торгуются 2 ближайших месяца исполнения Цена фьючерсного контракта Corn контракта Wheat futures, Soybeans Futures, торгуемого Цена фьючерсного контракта Futures, торгуемого на Cotton № 2, торгуемого на бирже CME бирже ICE, переведенная в рубли за килограмм переведенная в рубли за тонну Исполнение Расчет вариационной маржи Размер биржевой комиссии 1 рубль/контракт (0, 5 рубля/контракт – по скальперским операциям)

Торговые стратегии с использованием фьючерсов на soft-commodities 1. Арбитражные стратегии: • • Расчетные фьючерсы на ОАО “Санкт-Петербургская биржа” – западные контракты на CME и ICE. Арбитраж на межконтрактных спредах (фьючерс на кукурузу-фьючерс на пшеницу и др. ) 2. Инвестиционные стратегии: • • Долгосрочные и среднесрочные инвестиционные стратегии, основанные на фундаментальных данных (прогнозах баланса производства, спроса и предложения продукции агросектора). Краткосрочные торговые стратегии, связанные с высокой волатильностью (в том числе внутредневной) базового актива. 3. Стратегии хеджирования: • • Страхование риска роста цен потребителями продукции агросектора (переработчиками). Страхование риска падения цен производителями агропродукции. 4. Управляющие компании: • Диверсификация портфеля инвестиций за счет включения в него расчетных фьючерсов на товарные активы.

Итоги торгов фьючерсами на пшеницу – GR с момента запуска: - заключено более 11 000 сделок - оборот торгов : более 300 000 контрактов - максимальное число открытых позиций по итогам торговой сессии : 3 792 контракта - более 2, 2 миллиардов оборота торгов в рублях!!! Динамика оборота торгов и открытых позиций по фьючерсам на пшеницу - GR 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 оборот в контрактах открытые позиции в контрактах d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM 0

Итоги торгов фьючерсами на хлопок – CTN с момента запуска: - заключено почти 1 000 сделок - оборот торгов : более 7 500 контрактов - более 250 миллионов оборота торгов в рублях - максимальное число открытых позиций по итогам торговой сессии : 3 132 контракта Динамика оборота торгов и открытых позиций по фьючерсам на хлопок - CTN 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM 0 оборот в контрактах открытые позиции в контрактах

d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM Динамика оборота торгов и открытых позиций по фьючерсам на соевые бобы и кукурузу Динамика оборота торгов и открытых позиций по фьючерсам на соевые бобы - SBN оборот в контрактах открытые позиции в контрактах Динамика оборота торгов и открытых позиций по фьючерсам на кукурузу - CRN открытые позиции в контрактах

рублей / тонна 900 850 800 8, 500 750 8, 000 7, 500 650 600 7, 000 550 6, 500 Wheat Futures 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d M M M d Cotton Futures CTN 6, 000 115 110 105 100 95 90 85 80 котировка GR, рублей/тонна Сравнение ценовой динамики ближайших фьючерсов GR и Wheat Futures - CBOT центов / фунт 500 d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM d MMM котировка Wheat Futures, центов/бушель АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв GR и CTN с западными кoнтрактами Корреляция = 93% 9, 000 котировка GR Дин амика расчетн ых цен б лижайш их ф ью черсов CTN и ICE Cotton Futur es Корреляция = 92% 120

АРБИТРАЖ: сравнение цен фьючерсoв CRN и SBN с западными кoнтрактами 800 780 760 740 720 700 680 660 640 620 600 8, 500 8, 000 7, 500 7, 000 6, 500 d d d d d d M M M M M M M M M M M M M M M M M Corn Futures CRN Динами ка р асчетн ы х цен ближайших ф ьючерсов SBN и Soybeans Fu ture s - CB OT Корреляция = 81% рублей / тонна 15, 500 15, 000 1450 14, 500 14, 000 1350 13, 500 13, 000 1250 d d M M M M M M M M M M M M M M M M M SBN d d d d d Soybeans Futures центов / бушель рублей / тонна 9, 000 центов / бушель Корреляция = 92% Дин амика расчетн ых цен ближайших фь ючерсов C R N и C orn F uture s - CBOT

Активность клиентов в торгах товарными фьючерсами 700 617 600 504 500 400 300 202 227 260 226 278 213 200 100 0 июн. 11 июл. 11 совершали сделки авг. 11 выствляли заявки Всего за проект

Брокеры ОАО "ИК "Ай Ти Инвест" ОАО "ИК "ПРОСПЕКТ" ЗАО ИК "АК БАРС Финанс" АКБ "РОСЕВРОБАНК" (ОАО) ЗАО ИК "Брокерский дом АЛМАЗ" ОАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ" ООО "АЛОР+" ЗАО ИФК "Солид" ЗАО "АЛОР ИНВЕСТ" ОАО КБ "Солидарность" ОАО "АЛЬФА-БАНК" АКБ "СОЮЗ" (ОАО) ООО "Компания БКС" АКБ "Тольяттихимбанк" (ЗАО) ВТБ 24 (ЗАО) ЗАО ИК "Тройка Диалог" ОАО "ИК "ДОХОДЪ" ЗАО "ФИНАМ" КИТ Финанс (ООО) ООО ИК "Фора-Капитал" ЗАО "Октан-Брокер" ОАО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" ОАО ИФ "ОЛМА" ЗАО ИК "Элтра" ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" ЗАО "ИК "Энергокапитал" ЗАО "ИК "Питер Траст" ОАО "Брокерский Дом "ЮНИТИ ТРАСТ"

Режим торгов по расчетным фьючерсам на пшеницу, кукурузу и соевые бобы на бирже CBOT Коды в системе клиринга CME Globex : W (Wheat Futures) C (Corn Futures) S (Soybeans Futures) Режим торгов : 03: 00 -16: 15 и 18: 30 -22: 15 Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на бирже ICE Коды в системе клиринга ICE: CT (Cotton No 2) G (ICE Gasoil Futures) Режим торгов : 06: 00 -23: 30 (МСК) Режим торгов : 05: 00 -03: 00 (МСК) Режим торгов по расчетным фьючерсам на хлопок и газойль на FORTS Коды в системе клиринга РТС: GR (фьючерс на пшеницу) CRN (фьючерс на кукурузу) SBN (фьючерс на соевые бобы) CTN (фьючерс на хлопок) Режим торгов : 10: 00 -18: 45 и 19: 00 -23: 50 GSL (фьючерс на газойль)

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! По вопросам участия в торгах просим обращаться: • в Санкт-Петербурге: +7 (812) 322 -44 -11 FUTURES@SPBEX. RU • в Москве: +7 (495) 705 -90 -31 COMMODITY@RTS. RU WWW. SPBEX. RU