ТНК в мировой экономике ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ Перемещение капитала

ТНК в мировой экономике

ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ Перемещение капитала из стран с его относительным избыточным количеством в страны, где он находится в дефиците, но в избытке имеются другие факторы производства (труд, земля), которые не могут быть рационально использованы в воспроизводственных процессах из-за нехватки капитала Процесс количественного и качественного роста ТНК в мировой экономике

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ Транснациональная корпорация (ТНК) крупная фирма (или объединение фирм разных стран), имеющая зарубежные активы и осуществляющая основную часть своих операций за пределами страны, в которой она зарегистрирована

ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ТНК

СТРАНЫ РАЗМЕЩЕНИЯ ТНК Страны размещения ТНК Принимающая страна — страна, в которой размещена собственность ТНК Страна базирования — страна, в которой находится штабквартира ТНК

ХАРАКТЕРНЫЕ ЧЕРТЫ ГЛОБАЛЬНЫХ ТНК - работают в рамках общемировой глобальной стратегии, нацеленной на завоевание ключевых мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции, которой подчинены все функциональные структуры фирмы используют глобальные факторы производства (капитал, рабочую силу, природные ресурсы, предпринимательские способности) создали систему глобального международного производства, размещенного в большинстве стран мира

СТРУКТУРА ТНК Головная (родительская) фирма - компания, которая полностью или частично контролирует активы других компаний за рубежом, для чего обычно ей нужно владеть не менее 10% их уставного капитала Аффилированные фирмы Дочерние фирмы - головная фирма владеет более 50% уставного капитала Ассоциированные фирмы головной фирме принадлежит от 10 до 50% уставного капитала Филиалы родительская фирма владеет 100% уставного капитала

ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ГОЛОВНОЙ ФИРМЫ Формирование производственной, инвестиционной и финансовой политики на долгосрочную перспективу как филиалов, так и корпорации в целом Приобретение ликвидации подразделений новых фирм и неэффективных Принятие решений о слиянии с другими компаниями

КАЧЕСТВЕННЫЕ ПРИЗНАКИ ТНК особенности реализации: фирма реализует значительную часть своей продукции за рубежом, оказывая тем самым заметное влияние на мировой рынок особенности размещения производства: в зарубеж-ных странах находятся некоторые ее ассоциированные фирмы особенности прав собственности: собственники этой фирмы являются резидентами (гражданами) различных стран

ПРИЗНАКИ ТНК ПО МЕТОДОЛОГИИ ООН включает единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности оперирует в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящий центр отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими доля капитала в аффилированной фирме не менее 10% обыкновенных акций

ДИНАМИКА СОЗДАНИЯ ТНК И ЗАРУБЕЖНЫХ ФИЛИАЛОВ 900 800 804 811 817 820 821 690 700 600 500 449 400 300 200 150 170 35 37 200 37 40 39 44 54 60 63 63 65 67 69 69 70 74 77 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 0 280 250 270 Количество зарубежных филиалов, тыс. ед Источник: UNCTAD, World Investment Report Количество ТНК, тыс. ед 83

ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ТНК интернационализация производства и капитала экспансия капитала за границей, создание собственных отделений стремление сверхприбылей к получению жесткая конкуренция, ведущая к концентрации производства и капитала в международном масштабе снижение значения геоэкономических границ

ТИПЫ ТНК Горизонтально интегрированные ТНК — корпора-ции, производственные единицы которых производят одинаковые или подобные товары Вертикально интегрированные ТНК — корпорации, которые обеспечивают всю производственную цепочку от добычи и/или производства сырья до непосредственной реализа-ции потребителю Диверсифицированные ТНК — корпорации, включающие в себя фирмы с вертикальной и горизонтальной интеграцией

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ТНК В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ Этап I этап Субъекты Врементранснационализации ные Особенности деятельности и динамика их рамки создания конец XIX Объединение фирм — начало различных стран XX века (международные картели и тресты) Незначительное количество субъектов и их зарубежных подразделений Инвестиции в сырьевые отрасли слаборазвитых стран и создание там закупочных и сбытовых подразделений (инвестиции и торговля)

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ТНК В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ Субъекты транснационализации Этап и динамика их создания II этап Середина Национальные фирмы, ХХ в проводящие самостоятельную внешнеэкономическую деятельность Быстрый рост числа ТНК и их зарубежных подразделений Временные рамки Особенности деятельности Преимущественно производственная деятельность ТНК и подразделений: Интеграция производства пошла по горизонтали и по вертикали Производство товаров массового спроса для потребителей с высоким жизненным стандартом в промышленно развитых странах и перевод грязных и трудоемких производств в развивающиеся страны

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ ТНК В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ Этап III этап Временные рамки Конец ХХ – начало ХХI в. Субъекты транснационализации и динамика их создания Глобальные корпорации и транснациональные банки Более быстрый рост числа подразделений Вовлечение стран с переходной экономикой в процесс транснационализации Особенности деятельности Пространственная децентрализация деятельности ТНК при концентрации управления Создание глобальных сетей производства и реализации, то есть организация международного производства в рамках МРТ ТНК становятся проводниками достижений НТП в периферийные страны, используя национальные инженерно-технические кадры ТНК вступают в партнерские отношения с местными фирмами, интегрируя их в свой состав

СТРАТЕГИИ ПРОНИКНОВЕНИЯ ТНК НА РЫНКИ ДРУГИХ СТРАН инвестирование с нуля организация филиалов создание совместных предприятий стратегические альянсы и поглощения

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АЛЬЯНС Стратегический альянс – это объединение научного, технологического, кадрового и финансового потенциала разных компаний для достижения определенных целей, которых эффективнее всего достичь с помощью сотрудничества

ПРИЧИНЫ ВСТУПЛЕНИЯ ТНК В СТРАТЕГИЧЕСКИЕ АЛЬЯНСЫ Доступ к ресурсам и рост эффективности их использования Обретение компетенций новых знаний Увеличение рыночной власти Снижение риска инвестирования Синергия и конкурентное преимущество и

КРИТЕРИИ, ПО КОТОРЫМ ТНК ОЦЕНИВАЮТ УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ТОЙ ИЛИ ИНОЙ СТРАНЕ оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов, местоположения и т. д. , политической стабильности в стране, правовые условия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговой политики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальной собственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силы и уровень ее квалификации, возможности репатриации прибылей.

ИНДЕКС ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИИ КОМПАНИЙ I T = 1/3 ( A I /A + R I /R + S I /S) x 100% где I T – индекс транснационализации, %; A I – зарубежные активы; A – общие активы; R I – объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами; R – общий объем продаж товаров и услуг; S I – зарубежный штат; S – общий штат работников компании Nokia I T – 84, 2, %; A I – 43, 1 млрд. долл. ; A – 55, 4 млрд. долл. ; R I – 74, 7 млрд. долл. ; R – 75, 2 млрд. долл. ; S I – 75, 8 тыс. чел. ; S – 100, 5 тыс. чел.

ИНДЕКС ТРАНСНАЦИОНАЛИЗАЦИИ СТРАН доля прямых инвестиций во всех инвестициях внутри страны отношение накопленных в стране иностранных инвестиций к ВВП страны доля филиалов иностранных производстве ВВП страны прямых корпораций доля занятых на этих филиалах численности занятых в стране во в всей

СТРАНЫ-ЛИДЕРЫ ПО КОЛИЧЕСТВУ ТНК, ВОШЕДШИХ В ТОП-100 ПО ЗАРУБЕЖНЫМ АКТИВАМ 1. 2. 3. 4. 5. США - 20; Великобритания - 16; Франция - 14; Германия - 12; Япония – 10. Источник: UNCTAD, World Investment Report

ОТРАСЛЕВАЯ СТРУКТУРА ТНК В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 4 36 60 Первичный сектор Обрабатывающая промышленность Источник: UNCTAD, World Investment Report Сектор услуг

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОЕКТОВ ПИИ ПО СЕКТОРАМ (МЛРД. ДОЛЛ. И %) Стоимость Год Первичный сектор Обрабатывающая промышленность Структура Сектор услуг Первичный сектор Обрабатывающая промышленность Сектор услуг 2005 -2007 130 670 820 8 41 50 2008 230 980 1130 10 42 48 2009 170 510 630 13 39 49 2010 140 620 490 11 50 39 2011 200 660 570 14 46 40 Источник: UNCTAD, World Investment Report

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ (СТОИМОСТНОЙ ОБЪЕМ В ТЕКУЩИХ ЦЕНАХ, В МЛРД. ДОЛЛ. ) Показатель Объем продаж зарубежных филиалов Добавленная стоимость зарубежных филиалов Совокупные активы зарубежных филиалов Занятость в зарубежных филиалах, тыс. чел Для справки ВМП Экспорт товаров и услуг 1990 2005 -2007 2009 2010 2011 5 102 20 656 23 866 25 622 27 877 1 018 4 949 6 392 6 560 7 183 4 599 43 623 74 910 75 609 82 131 21 458 59 877 63 903 69 660 22 206 50 411 57 920 63 075 69 660 4 382 15 008 15 196 18 821 22 095 Источник: UNCTAD, World Investment Report

МНЕНИЕ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ТНК О ГЛОБАЛЬНОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ КЛИМАТЕ 100% 90% 80% 11. 7 29. 4 40. 4 70% 46. 9 60% 50% 40% 50. 9 30% 41. 4 20% 10% 6. 2 53. 4 19. 6 0% 2012 2013 Оптимистические и очень оптимистические Нейтральные Пессимистические и очень пессимистические Источник: UNCTAD, World Investment Report 2014

ДЕСЯТКА НАИБОЛЕЕ ПЕРСПЕКТИВНЫХ ПРИНИМАЮЩИХ СТРАН НА 2012 – 2014 ГГ. , ПО МНЕНИЮ РУКОВОДИТЕЛЕЙ ТНК (ПРОЦЕНТ РЕСПОНДЕНТОВ) Таиланд Российская Федерация Германия Великобритания Австралия Бразилия Индонезия Индия США Китай 0 10 20 Источник: UNCTAD, World Investment Report 30 40 50

ПОСЛЕДСТВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК Для принимающей страны Позитивн ые последств ия Для страны базирования Для мировой экономики - дополнительные ресурсы (капитал); - управленческий опыт; - квалифицированный труд; - рост производства и занятости; - усиление конкуренции; - дополнительные налоговые поступления - унификация экономических «правил игры» (импорт институтов); - рост влияния на зарубежные страны; - рост доходов национального государства - стимулирование глобализационны х процессов; - содействие НТП в глобальных масштабах

ПОСЛЕДСТВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК Для принимающей страны Негативные - внешний контроль над последствия выбором специализации принимающей страны в МРТ; - вытеснение национального бизнеса из наиболее привлекательных сфер национальной экономики; - рост неустойчивости национальной экономики; - уклонение ТНК от налогов и недополучение государственным бюджетом принимающей страны налоговых поступлений Для страны базирования Для мировой экономики - снижение государственного контроля над деятельностью ТНК; - уклонение ТНК от налогов и недополучение государственным бюджетом налоговых поступлений; - сокращение занятости в стране базирования - появление мощных центров экономической власти, действующих в частных интересах, которые могут не совпадать с государственными и общечеловеческими

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК Транснациональный банк (ТНБ) - кредитнофинансовый комплекс универ-сального типа с широкой сетью загранич-ных филиалов, отделений, представи-тельств, агентств, контролирующие ва-лютные и кредитные операции на мировом рынке

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ТНБ Сущность Причины появления Основные клиенты • Основные посредники в международном движении ссудного капитала • Концентрация и централизация банковского и промышленного капитала • Образование глобальных финансовых рынков и актуализация финансового посредничества • ТНК • Иностранные представительства и государственные институты • Международные организации

ОСОБЕННОСТИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНБ главный и владельцами инвесторами крупный посредник между финансовых ресурсов и главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам универсальное финансовое звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления

ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ ТНК Этап, годы Фактор, положивший начало этапу Характерные черты 1991 1998 – Распад СССР, образование Российской Федерации, инициированны й государством процесс приватизации - создание крупнейших государственных концернов: предприятий нефтегазового сектора, машиностроения, научнопроизводственных объединений, естественных монополий; - приватизация государственных активов; - интернационализация бизнеса российских предприятий; - активизация деятельности интегрированных бизнес-групп; - проведение российскими компаниями первых продаж акций по программе первичного публичного размещения (IPO) 1998 2002 – Финансовый кризис 1998 г. , девальвация национальной валюты - закрытие/затруднение деятельности юридических лиц, имевших крупные активы в рублях либо номинированные в рублевых ценных бумагах; - активизация деятельности компаний-экспортеров; - рост эффективности производства; - оптимизация логистических процессов; - диверсификация бизнес-деятельности.

ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ ТНК Этап, годы 2002 2008 2010 Фактор, положивший начало этапу – Проведение государственной политики по интеграции России в мировую экономику – Мировой экономический кризис Характерные черты - активизация отношений крупных российских компаний с зарубежным капиталом и национальными государствами; - увеличение числа слияний и поглощений; - распространение практики IPO; - появление идеи социальной ответственности бизнеса; - государственная поддержка зарубежной экспансии российских компаний - снижение доходов и прибыльности компаний; - сокращение объемов производства, продолжительности рабочего дня, численности персонала; - «заморозка» производственных мощностей, в том числе находящихся за рубежом; - трудности привлечения заемных средств; - проведение политики снижения затрат, включающей оптимизацию ассортимента продукции, стратегии продаж, использования ресурсов, стоимости привлечения ресурсов, а также необходимость повышения эффективности производства; - увеличение рыночной доли; - активизация инновационной деятельности

ХАРАКТЕРНЫЕ ЧЕРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ ТНК (ПО «ПРОЕКТУ ГЛОБАЛЬНЫХ ИГРОКОВ НА РАСТУЩИХ РЫНКАХ» ЦЕНТРА ИЗУЧЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИ КОЛУМБИЙСКОМ УНИВЕРСИТЕТЕ) Опережающий рост зарубежных активов Увеличение зарубежных продаж Перенос рабочих мест за рубеж Повышение степени транснационализации Усложнение отраслевой структуры

НАПРАВЛЕНИЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК Ø Тема 4, задание 8 - Дайте характеристику конкретной ТНК по показателям, отражающим уровень транснационализации фирм Ø При рассмотрении темы 12 «Международное движение капиталов»