ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА Подготовили студенты группы ДЭН-202 Троицкая

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА Подготовили: студенты группы ДЭН-202 Троицкая Екатерина, Смирнова Татьяна, Корнеев Алексей, Восканян Аруся, Войтехо Виктория, Чудаев Сергей

Технический анализ — прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временны х рядов цен — «чартов» (от англ. chart).

ТРИ АКСИОМЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Движения цен на рынке учитывают всю информацию Движение цен подчинено тенденциям История повторяется

ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ Японские свечи— вид интервального графика и технический индикатор, применяемый главным образом для отображения изменений биржевых котировок акций, цен на сырьё и т. д. График вида «японские свечи» также называют совмещением интервального и линейного графика в том смысле, что каждый его элемент отображает диапазон изменения цены в течение определённого времени.

Метод использования свечи возник в восемнадцатом веке в Японии и использовался для вычисления прогноза стоимости нового урожая риса.

ММВБ акции, Аэрофлот

ФОРМА «ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ» Строится свеча следующим образом: • 1. Цена открытия (open); • 2. Цена максимальная (high); • 3. Цена минимальная (low); • 4. Цена закрытия (close).

ВИДЫ СВЕЧЕЙ Названия и вероятные предположения для некоторых видов • 1. Белая свеча — сигнализирует о движении вверх (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене) • 2. Чёрная свеча — сигнализирует о движении вниз (чем длиннее свеча, тем больше разница в цене) • 3. Длинная нижняя тень — сигнализирует о бычьем рынке (длина нижней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал) • 4. Длинная верхняя тень — сигнализирует о медвежьем рынке (длина верхней тени должна быть не меньше тела, чем она длиннее, тем надёжнее сигнал) • 5. Молот — важный сигнал разворота в основании. Обладает маленьким телом, расположенным в верхней части, и очень длинной нижней тенью (бычий сигнал во время спада и медвежий во время подъёма) • 6. Перевёрнутый молот — сигнал разворота в основании, однако требует подтверждения в следующей сессии.

7. 8. Волчок — свечи, у которых тело имеет небольшой размер 9. Дожи — свеча, у которой цена открытия совпадает с ценой закрытия, у нее вообще или почти нет тела 10. Длинноногий дожи — имеет длинные верхние и нижние тени. Чем выше верхняя тень дожи, тем сильнее его «медвежий» потенциал. 11. Дожи-стрекоза — у этого дожи отсутствует верхняя тень, но есть длинная нижняя. Считается, что чем более длинная тень у «Стрекозы» , тем более оптимистично настроены участники рынка 12. Доджи-надгробие — дожи, у которого отсутствует нижняя тень, но есть длинная верхняя тень, т. е. цены открытия и закрытия соответствуют минимуму за рассматриваемый период 13. Белый марубодзу — цена открытия совпадает с минимумом, а цена закрытия — с максимумом за анализируемый период. Эта свеча отражает оптимистичные настроения инвесторов 14. Чёрный марубодзу — цена открытия совпадает с максимумом, а цена закрытия — с минимумом. Появление этой свечи говорит о преобладании «медвежьих» настроений на рынке.

СВЕЧНЫЕ МОДЕЛИ http: //www. harami. ru/candles/60. html

МОДЕЛЬ МОЛОТ Усиление сигнала: • Чем меньше черное тело и чем больше белое, тем сильнее сигнал. • Чем короче верхняя тень (в идеале — ее отсутствие), тем сильнее сигнал. • Чем длиннее нижняя тень, тем сильнее сигнал.

МОДЕЛЬ ДОЖИ (DOJI)

МОДЕЛЬ ПОГЛОЩЕНИЯ • Усиление сигнала: • Чем меньше тело белой свечи и чем больше тело черной, тем сильнее сигнал. • Тело черной свечи поглощает не только тело, но и тени белой свечи. • Открытие черной свечи выше High белой свечи. • Нижняя тень черной свечи значительно перекрывает нижнюю тень белой. • Черная свеча поглощает несколько тел. • Черной свече соответствует больший объем торговли.

МОДЕЛИ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ • Окно • Модель «Разделение» • Модель "Три метода"

ОКНО Окно представляет собой ценовой разрыв между экстремальными значениями цены текущего и предыдущего периода. При восходящей тенденции окно является сигналом дальнейшего подъема цены. Японские аналитики считают, что если окно не закрылось в течение трех периодов, то предшествующая корректирующему спаду или подъему тенденция продолжится.

МОДЕЛЬ «РАЗДЕЛЕНИЕ» При восходящей тенденции первая свеча бывает черной, а затем появляется белая свеча с такой же ценой открытия ("бычья" модель). При нисходящей тенденции первой появляется белая свеча, а затем черная с такой же ценой открытия, как и у белой свечи ("медвежья" модель). Чем длиннее обе свечи, тем сильнее сигнал. При этом размеры обеих свечей должны быть примерно равны.

МОДЕЛЬ "ТРИ МЕТОДА" Первая свеча модели — длинный белый день. Следующие несколько свечей — звезды с маленькими тенями. Последняя свеча — длинный белый день с ценой закрытия выше первой свечи. Ослабление сигнала - торговля на звездах выходит за пределы тела первой свечи.

ФИГУРЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Фигуры, свидетельствующие о предстоящем окончании тренда, известны как фигуры разворота. В противоположность им, фигуры на графиках, которые подтверждают, что тренд торгуемой валюты сохраняется, называются фигурами продолжения. Основной задачей, которая стоит перед каждым трейдером в момент проведения технического анализа графиков валютных котировок рынка, является определение тренда, то есть, поиск сигналов, которые подтверждают наличие тренда или же его разворот Общие положения появлению любой модели поворота тренда должен предшествовать ярко выраженный тренд перелом тенденции, как правило, начинается с прорыва ее линии поддержки/сопротивления крупные модели разворота предвещают значительные изменения цен фигуры разворота восходящего тренда обычно формируются в течение более короткого периода, нежели фигуры разворота нисходящего тренда

Фигуры разворота тренда Наиболее важными фигурами разворота тренда являются: 1. «Голова и плечи» 2. «Обратные голова и плечи» 3. «Двойная вершина» 4. «Двойное дно» 5. «Тройная вершина» 6. «Тройное дно» Благодаря данным фигурам можно не только установить появление нового тренда, но и произвести вычисления, которые покажут, как сильно изменится величина цены в пределах данного тренда.

Линии поддержки и сопротивления Все линии, модели и фигуры на графиках цены – это лишь комбинации линий поддержки и сопротивления. Поддержка (Support) - это уровень, при котором цены контролируют покупатели, не допускающие их дальнейшего снижения. Сопротивление (Resistance) - линии сопротивления возникают, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный финансовый инструмент по более высоким ценам. Давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей и поэтому рост цен останавливается и сменяется падением (побеждают продавцы, не допускающие дальнейшего подъема цен).

1. Голова и плечи (Head-and-shoulders) Фигура «Голова и плечи» - одна из самых надежных и известных графических фигур. Ее образуют три последовательных подъема цены. На растущем тренде цена устанавливает новый максимум, а после отката еще один, выше первого. Очередная коррекция опускается ниже уровня первой вершины, почти до уровня предыдущей впадины. Нарушается условие восходящей тенденции, при котором каждая вершина выступает уровнем поддержки для последующих спадов. На следующем росте цена не может превысить последний максимум и падает, возможно, с ускорением и гэпами.

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает вниз линию шеи. Сигналы на продажу фигуры Голова и плечи Прорыв линии сопротивления (шеи) Отскок от линии поддержки (новой линии сопротивления) снизу при возвратном движении цены после прорыва. Пример реальной фигуры «Голова и плечи» на графике фунта стерлингов

2. Обратные «Голова и плечи» Фигура «Обратные голова и плечи» является зеркальным отображением предыдущей фигуры. Эта фигура свидетельствует о скором приходе восходящего тренда. На падающем тренде цена устанавливает новый минимум, а после отката еще один, ниже первого. Очередная коррекция поднимается выше уровня первой впадины, почти до уровня предыдущей вершины. Нарушается условие нисходящей тенденции, при котором каждая впадина выступает уровнем сопротивления для последующих подъемов. На следующем снижении цена не может преодолеть вниз последний минимум и начинает расти, возможно, с ускорением и гэпами.

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает наверх линию шеи. Сигналы на покупку фигуры Перевернутая голова и плечи Прорыв линии поддержки (шеи) Отскок от линии сопротивления (новой линии поддержки) сверху при возвратном движении цены после прорыва. Пример реальной фигуры «Перевернутые голова и плечи» на графике швейцарского франка

3. Двойная вершина На растущем тренде цена устанавливает новый максимум, а на следующем росте после коррекции не может превысить предыдущую вершину и падает, возможно, с ускорением и гэпами. Через вершины проводится горизонтальная линия сопротивления, через промежуточную впадину - параллельная ей линия поддержки. Линия «шеи» проходит только через одну точку минимума. Поэтому, для того, чтобы начертить линию «шеи» , нужно использовать параллельную ей линию, которая пересекает две вершины. Параллельно линии сопротивления, проведенной через две вершины, проведена линия, которую можно считать аналогичной линии шеи фигуры «Голова и плечи» .

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает вниз уровень впадины Сигналы на продажу фигуры Двойная вершина Прорыв уровня впадины Прорыв линии поддержки Отскок от линии поддержки (новой линии сопротивления) снизу при возвратном движении цены после прорыва. Цели движения модели Двойная вершина Расстояние от линии сопротивления до уровня впадины, отложенное вниз от места прорыва уровня впадины Пример реальной фигуры «Двойная вершина» на графике швейцарского франка Если вершины не находятся на одном уровне - расстояние от линии сопротивления до уровня впадины, отложенное вниз от места прорыва линии поддержки

4. Двойное дно Фигура «Двойное дно» является зеркальным отображением предыдущей фигуры. Модель показывает приближение восходящего тренда. Высота впадин примерно одинакова, фигура двойное дно - очень сильно напоминает английскую «W» . На падающем тренде цена устанавливает новый минимум, а на следующем снижении после коррекции не может преодолеть вниз предыдущую впадину и начинает расти, возможно, с ускорением и гэпами. Главным движением цены, которое подтверждает Двойное дно считают пересечение сопротивления снизу вверх. В своем классическом варианте фигура двойное дно говорит о том, что цена хотя бы незначительно, но изменит свое направление.

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает наверх уровень вершины Сигналы на покупку фигуры Двойное основание Прорыв уровня вершины Прорыв линии сопротивления Отскок от линии сопротивления (новой линии поддержки) сверху при возвратном движении цены после прорыва. Цели движения модели Двойное основание Расстояние от линии поддержки до уровня вершины, отложенное вверх от места прорыва уровня вершины Пример реальной фигуры «Двойное дно» на графике швейцарского франка Если основания не находятся на одном уровне - расстояние от линии поддержки до уровня вершины, отложенное вверх от места прорыва линии сопротивления

5. Тройная вершина является разворотной моделью, состоящей из трех равных максимумов, сопровождаемых прорывом ниже уровня поддержки. На растущем тренде цена устанавливает новый максимум, а после еще двух попыток роста не может превысить уровень сопротивления и падает, возможно, с ускорением и гэпами. Как видно из рисунка, в классической фигуре «Тройная вершина» высота вершин примерно одинакова. Линия шеи проведена параллельно линии, соединяющей три вершины (В, D и F). В момент, когда на восходящем тренде курс финансового инструмента в третий раз поднимается к сильному уровню сопротивления, но не пробивает его, после чего разворачивается и начинает снижаться, то образуется тройная вершина.

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает вниз уровень впадин (линию поддержки). Сигналы на продажу фигуры Тройная вершина Прорыв уровня любой впадины Прорыв линии поддержки Отскок от линии поддержки (новой линии сопротивления) снизу при возвратном движении цены после прорыва. Цели движения модели Тройная вершина Расстояние от линии сопротивления до линии поддержки, отложенное вниз от места прорыва уровня впадин Пример реальной фигуры «Тройная вершина» на графике японской иены Если впадины не находятся на одном уровне - расстояние от линии сопротивления до линии поддержки, отложенное вниз от места прорыва линии поддержки

6. Тройное дно может образоваться только после нисходящего тренда, и предшествовать восходящему: иными словами, тройное дно разворачивает цену вверх. На падающем тренде цена устанавливает новый минимум, а после еще двух попыток снижения не может преодолеть вниз уровень поддержки и начинает расти, возможно, с ускорением и гэпами. Если перед фигурой нет нисходящего-, а после нее восходящего трендов, то такое формирование графика нельзя назвать фигурой «Тройное дно» .

Модель считается завершенной только после того, как цена пробивает наверх уровень вершин (линию сопротивления). Сигналы на покупку фигуры Тройное основание (дно) Прорыв уровня любой вершины Прорыв линии сопротивления Отскок от линии сопротивления (новой линии поддержки) сверху при возвратном движении цены после прорыва. Цели движения модели Тройное основание Расстояние от линии поддержки до линии сопротивления, отложенное вверх от места прорыва уровня вершин Пример реальной фигуры «Тройное дно» на графике японской иены Если вершины не находятся на одном уровне - расстояние от линии поддержки до линии сопротивления, отложенное вверх от места прорыва линии сопротивления

Фигуры «Закругленная вершина» и «Закругленное дно» , известные как «Кастрюли» образованы в результате медленного и постепенного изменения направления рынка. Отражают неопределенность рынка и окончание тренда. Торговая активность в это время низкая, в результате чего эти фигуры отражают неопределенность в изменение тренда. Однако, чем дольше времени формируются данные фигуры, тем надежнее подтверждение разворота тренда и тем более сильным и быстрым будет последующее движение цены.

Пример реальной фигуры «Закругленная вершина» на графике японской иены Пример реальной фигуры «Закругленное дно» на графике фунта стерлингов Пример реальной фигуры «Кастрюля» на графике фунта стерлингов Пример реальной фигуры «Перевернутая кастрюля» на графике фунта стерлингов

Фигура «Алмаз» склонна возникать на вершине тренда. Активность движения цены соответствует ходу графика фигуры. Подъемы и падения торговой активности отражаются в сочетаниях схождений и расхождений, линий поддержки и сопротивления. Фигура часто напоминает Голову и Плечи, с тем отличием, что у Алмаза нет явно выраженной Шеи, а есть две разные линии поддержки. После формирования Алмаза целью является его высота (величина самой широкой части), отложенная от точки пробития линии поддержки.

Под разворотом тренда понимают еще и формирование нового тренда или же ожидаемое изменение величины цены в скором будущем. Фигуры разворота тренда не только используются в качестве сигнала о предстоящем развороте, но также в определенной степени позволяют определить уровень, до которого может снизиться или вырасти цена. Однако надо помнить, что подтверждение прогноза другими средствами технического анализа значительно повышает вероятность успеха

ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТРЕНДА Фигуры продолжения тренда – графические фигуры, формирующиеся в период консолидации рынка , перед движением цен в прежнем направлении.

ТРЕУГОЛЬНИК ФЛАГ КЛИН ВЫМПЕЛ ПРЯМОУГОЛЬНИК

ТРЕУГОЛЬНИК Треугольник – фигура из двух сходящихся линий. Верхнюю линию проводят по двум и более максимумам цен, а нижнюю – по двум или более минимумам цен. Цель движения цены при выходе из треугольника определяют как расстояние между его сторонами, измеренное в самой широкой точке и отложенное от точки выхода из треугольника, в сторону выхода.

ВИДЫ ТРЕУГОЛЬНИКОВ: Восходящий Нисходящий Симметричный

ВОСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК Восходящий треугольник образуется горизонтальной линией сопротивления и направленной вверх нижней линией, сформированной последовательность ю восходящих Такой треугольник формируется на восходящем тренде и направлен в сторону наиболее вероятного ценового прорыва, таким образом, цены покидают фигуру в том же направлении, в котором заходили в неё.

СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК Это графическая модель, в которой наклоны ценовых максимумов и минимумов за определённый период сходятся в одной точке. симметричный треугольник формируют сходящиеся линии тренда

Симметричный треугольник сигнализирует о продолжении тренда, который присутствовал на рынке до того, как цены вошли в фигуру. Схождение линий поддержки и сопротивления приближает пробой в одну из сторон. После пробоя движение соответствует основанию треугольника (А В)

НИСХОДЯЩИЙ ТРЕУГОЛЬНИК Его формирует пологая линия поддержки и устремленная вниз верхняя граница, которая состоит из последовательности нисходящих максимумов. Это признак того, что пробить уровень цен могут уже "медведи", а не "быки". Является полной противоположностью восходящего.

Максимумы опускаются до того момента, пока цена не пробьёт уровень поддержки.

ФЛАГ Самая надёжная модель, говорящая о продолжении тренда, характеризует равенство спроса и предложения. Образует краткосрочный период консолидации после сильных движений. Флаг является как бы перерывом после активных движений, когда рынку нужна пауза из за того, что "медведи" или "быки" забирают часть своей прибыли. Флаг отражает направление в ту сторону, которая была перед его формированием.

• Если флаг смотрит вверх, то вероятно прорыв будет направлен вниз. • Если флаг смотрит вниз, то вероятно прорыв будет направлен вверх. • Цель движения цены при реализации фигуры «флаг» , обычно равна диапазону пройденному до начала формирования фигуры • (древко флага).

Пробой верхней линии флага привел к восходящему тренду.

ВЫМПЕЛ Вымпел – это также краткосрочная фаза консолидации внутри тенденции Вымпел является непродолжительной тенденцией, которая направлена в противоположную сторону от текущего тренда, однако коррекция здесь отсутствует.

Вымпел направлен в противоположную основной тенденции сторону, однако это ещё не является важным фактором.

КЛИН Клин это треуголь ник, ни одна из сторон в котором, не параллельна оси абсцисс. Фигура Клин появляется на сильных трендах. “Бычий” клин “Медвежий” клин Клин направлен против основного тренда, таким образом «клин» это, своего рода, коррекция к сильному движению рынка Если «клин» формируется в направлении тренда, то это может означать окончание тенденции. «Клин» тогда будет выступать в качестве фигуры разворота.

Фигура « клин» говорит о продолжении текущей тенденции. Цель движения цены по фигуре «клин» не определяется

ПРЯМОУГОЛЬНИК Прямоугольник характеризует рыночное состояние, при котором цена колеблется между параллельными другу линиями поддержки и сопротивления. Некоторые трейдеры рекомендуют умножить высоту прямоугольника на числа Фибоначчи (1, 618; 2, 618 и 4, 236), отложив, полученные расстояния от точки выхода цены из « прямоугольника» в направлении тренда, можно получить диапазон целей движения цены.

Если прямоугольник достаточно широкий, можно торговать внутри него. Покупать у линии поддержки, продавать у линии сопротивления.

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ (НА ПРИМЕРЕ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ) Трендовые индикаторы – один из основных инструментов фондового рынка; используются для выявления трендов - устойчивых направлений движения цены. Позволяют на фоне не значительных колебаний выявить тренд и указать его направление; хорошо указывают точки начала/завершения тренда или разворота. Различают три типа тренда:

БЫЧИЙ - ЦЕНА ДВИЖЕТСЯ ВВЕРХ

МЕДВЕЖИЙ - ЦЕНА ДВИЖЕТСЯ ВНИЗ

БОКОВОЙ (ФЛЭТ) - ЦЕНА ДВИГАЕТСЯ В ВИДЕ НЕБОЛЬШИХ КОЛЕБАНИЙ

Скользящая средняя (англ. moving average, MA) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения цен и их скользящего среднего. Один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам. Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания.

МЕТОДИКА И ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ПОСТРОЕНИЯ МА Для использования МА совмещаются графики цены и МА. Вид МА и период построения (порядок; временное окно; длина - количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента. v Чем длиннее период времени, на котором строится средняя, тем меньший порядок самой средней следует выбрать (для дневных графиков порядок не более 89, для недельных - не более 21), короткие средние можно применять без ограничений. В разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения; v чем длиннее средняя, тем меньше ее чувствительность; v средняя очень маленького порядка дает много ложных сигналов; v средняя очень большого порядка постоянно опаздывает; v при боковом тренде применяются средние с большим, чем обычно порядком.

ВИДЫ МА МА Простые (Simple moving average - SMA) Взвешенные (Weighted moving average) Линейно взвешенные (WMA) Экспонециально взвешенные (EMA)

ПРОСТЫЕ – SMA •

Полученное значение простой скользящей средней относится к середине выбранного интервала, однако, традиционно его относят к последней точке интервала: Исходная функция и её простые скользящие средние по четырём значениям (n = 4). Зелёная линия — центрирование по середине интервала (истинное положение). Красная линия — сдвиг графика вправо к последнему значению окна.

ВЗВЕШЕННЫЕ - WMA Иногда, при построении скользящей средней, некоторые значение исходной функции целесообразно сделать более значимым. Например, если предполагается, что внутри интервала сглаживания имеет место нелинейная тенденция, или в случае временных рядов, последние — более актуальные данные могут быть весомее предыдущих. Бывает, что исходная функция многомерна, то есть представлена сразу несколькими связанными рядами. В этом случае, может возникнуть необходимость объединить в итоговой функции скользящей средней все полученные данные. Например, временные ряды биржевых цен, обычно, для каждого момента времени представлены как минимум двумя значениями — ценой сделки и её объёмом. Необходим инструмент для вычисления скользящей средней цены, взвешенной по объёму. В этих и подобных случаях применяются взвешенные

•

Веса значений исходной функции при вычислении WMA с n = 15

•

•

Экспоненциальное скользящее среднее произвольного порядка. В обычном экспоненциальном скользящем среднем сглаживанию подвергается значения исходной функции, однако, сглаживанию могут подвергаться и значения результирующей функции. Поэтому некоторые авторы определяют понятие экспоненциальные скользящее среднее произвольного порядка, которые вычисляются по формуле: где — значение экспоненциального скользящего среднего n-го порядка в точке t (последнее значение, в случае временного ряда), — значение экспоненциального скользящего среднего n-го порядка в точке t-1 (предыдущее значение в случае временного ряда), — значение экспоненциального скользящего среднего (n-1)-го порядка в точке t (последнее значение, в случае временного ряда), α — сглаживающая константа. Экспоненциально взвешенные скользящие средние второго и третьего порядка обозначают иногда как, соответственно DMA (от англ. double exponential moving average — двойное (двукратное) экспоненциальное скользящее среднее) и TMA (от англ. triple exponential moving average — тройное (трёхкратное) экспоненциальное скользящее среднее)

ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ Наиболее часто скользящие средние используют для того, чтобы: § отделять трендовые ценовые движения от нетрендовых; § получать сигналы о развороте тренда: подтверждать рост, спад или боковое движение рынка. Один из самых распространенных методов анализа рынка с помощью скользящих средних состоит в сопоставлении изменении индикатора и изменении цены. Т. е когда цена пересекает линию MA снизу вверх возникает сигнал к покупке, когда сверху вниз к продаже. Эта тактика торговли предназначена для нахождения входов в рынок в сторону идущей тенденции и соответственно выхода из него после окончания движения тренда. Т. е покупать после окончания медвежьего тренда и продавать после окончания бычьего. MA могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего MA — значит восходящее движение индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже MA, это означает продолжение его нисходящего движения.

Общие правила анализа: § находить точки пересечения средней и графика цены § находить точки, следующие за максимумом или минимумом средней § находить точки наибольшего расхождения средней и графика цены § следить за направлением движения средней Скользящие средние хорошо работают на трендовом рынке и очень плохо на флэте, т. к. запаздывание скользящих средних будет порождать ложные сигналы.

Работа со скользящими средними предполагает обработку двух типов сигналов. К первому типу относятся все сигналы, которые подаются самой скользящей средней. Ко второму типу можно отнести все сигналы, подаваемые их комбинациями. Cигналы, подаваемые одной скользящей средней. § Когда МА растет, можно открывать позиции на покупку. Покупать нужно в тот момент, когда цены падают до уровня МА или даже немного ниже средней, чтобы не терять возможную прибыль. § Когда МА падает, следует делать все наоборот. В момент, когда цены поднимутся до МА или немного выше, можно выгодно продать. § Когда МА идет ровно и только немного колеблется, это говорит о бестрендовом рынке. Другими словами, тренда нет, есть только слабые колебания курсов в пределах более коротких промежутков времени. В такой ситуации практически бесполезно использовать в качестве советчиков скользящие средние.

Скользящее среднее, как и любой другой инструмент, имеет как сильные, так и слабые стороны. Показатель среднего движения курса позволяет обнаруживать и отслеживать тренд, но в пределах узкого коридора цен он ведет себя бестолково и хаотично. Еще одной интересной особенностью скользящей средней является то, что она служит для цен линией поддержки или сопротивления. Растущее МА в таких случаях выступает как нижняя граница цен, а падающее МА как верхняя граница. Вот почему стоит покупать около растущего МА и продавать около падающего.

Итак, сигналы, подаваемые одной МА: § разворот вверх – покупать; § вниз – продавать; § цена пересекает МА снизу вверх – покупать; § цена пересекает МА сверху вниз – продавать.

Чтобы определить степень правдоподобности сигналов, подаваемых скользящими средними, применяют их комбинации (двух или более линий). Например, комбинации из периодов усреднения 827 или 5 -13 -24. Смысл заключается в следующем: сравнивая положение средних разных порядков относительно друга, оценивается наличие тренда на больших и малых временных интервалах. Средние большего порядка говорят о наличии тренда на больших временных интервалах (например, на неделях или днях), а средние маленького порядка – о наличии тренда на небольших интервалах (например, на часах). Дело в том, что каждое изменение направления более короткой средней, а тем более ее пересечение с длинной, может говорить о возможном изменении более существенной тенденции.

Простая скользящая средняя (SMA) для графика EUR/USD с интервалом в 4 часа.

Правила работы с комбинациями скользящих средних § при «бычьем» рынке наиболее чувствительная краткосрочная линия скользящего среднего расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) – ниже всех остальных. В «медвежьем» рынке наблюдается обратная закономерность;

§ по пересечению линий можно судить об изменении тренда – вначале пересекаются линии более чувствительные (с коротким периодом усреднения), затем в порядке возрастания все более и более грубые (с более длинным периодом);

§ в соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись, и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой именно тренд – краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный – изменил свое направление; § скользящие средние с большим периодом сгладят все второстепенные отклонения и покажут только долгосрочные тренды. Краткосрочные скользящие средние покажут, соответственно, более краткосрочные тренды и будут более чувствительными к последним данным.

Сигналы для комбинации МА: § если быстрая МА пересекает медленную снизу вверх – покупать, если наоборот – продавать. Как следует из графика, двумя МА были поданы 2 сигнала: 1. • «продавать» – 21. 01. 2008 г. – торговая операция – ШОРТ – могла быть проведена с прибылью. Сигнал подан с явным запаздыванием 2. • «покупать» – 09. 04. 2008 г. – торговая операция – ЛОНГ – могла быть проведена с прибылью. Сигнал подан с некоторым запаздыванием.

Когда 2 МА сходятся после того, как отклонялись в прошлом, то можно идентифицировать Флэт. В это время нужно либо торговать во флэте (например, скальпировать), определяя краткосрочные тренды на небольших временных промежутках (от М 1 -5), либо ждать новых импульсов цены и нового тренда.

Скальпирование это краткосрочный метод торговли, который подразумевает получение прибыль от очень краткосрочных сделок, которые длятся всего несколько минут. Стратегии, рассмотренные в этой статье, полностью сходятся с определением скальпирования - это методы осуществления сделок с высокой вероятностью получения прибыли, очень небольшими стопами и заранее предопределенными целевыми ориентирами прибыли