Технический анализ Графические методы Фигур технического анализа

Технический анализ Графические методы

Фигур технического анализа от 80 до 120 штук. Однако мы рассмотрим самые распространенные. Вообще, весь набор типовых фигур технического анализа может быть разделён на: • фигуры продолжения это фигуры коррективного (временного) характера. • разворотные фигуры, сигнализирующие о глобальном развороте тренда.

Фигура продолжения Треугольники – наиболее распространённые фигуры такого типа. Их различают в зависимости от расположения ограничивающих линий. Верхняя граница является линией сопротивления, а нижняя – линией поддержки. Это выполняется для всех колебаний внутри треугольника

Наиболее часто можно встретить сужающийся треугольник. Его границы сходятся в одну точку и симметрично наклонены к горизонту. Сужающийся треугольник может корректировать любой тренд.

Треугольник – это фигура, которая с каждым размахом уменьшает амплитуду движения

Прорыв треугольника в большинстве случаев произойдет на расстоянии 50 -75% от точки вхождения в треугольник до точки апекса

Реже встречается восходящий и нисходящий треугольники. Одна из сторон параллельна оси времени, а другая наклонена, приближаясь к первой с развитием треугольника (по времени).

После завершения каждого из треугольников следует ожидать возобновления движения в направлении предшествующего тренда. Момент, когда треугольник закончился, можно определить по следующим критериям: 1. Внутри каждого треугольника существует нечётное количество (не меньше пяти) волн. 2. Сужающийся, восходящий и нисходящий треугольники обычно заканчиваются близко к точке пересечения своих границ, но не позже. 3. После завершения треугольника цена должна резко изменить своё значение (повыситься или понизиться), т. е. пробить соответствующую границу. Явление, когда после завершения треугольника цена начинает изменяться, называется ударом или толчком. Минимальная цель для удара равна длине наибольшей волны треугольника. Наиболее сильный удар наблюдается в случае, если последняя волна треугольника не касается границы, а заканчивается раньше.

На рисунке видно, что удар произошёл в районе точки 5/31 и завершился изменением уровня котировки до величины 0. 8460, как раз на величину порядка наибольшей волны треугольника – 80 pips.

Следующая фигура – клин

Отличие клина от треугольника • У треугольника стороны сходятся под углом, но углы противонаправленные треугольник • У клина разные углы, но они сонаправлены. Они пересекутся в очень-очень далекой перспективе и цена к ним никогда не дойдет клин

Флаги и вымпелы В техническом анализе модель флаг и вымпел говорит о том, что на рынке в данный момент наступила небольшая консолидация, но вскоре он продолжит свое движение в направлении текущего тренда. Как правило, перед этими фигурами бывает резкий рост или падение с высоким объемом торгов.

Характерные черты моделей флаг и вымпел. • 1. Резкое движение. Как фигуры продолжения модель флаг и вымпел требуют наличия предшествующего тренда и образования резкого роста или падения цен с высоким объемом торгов. Эти резкие движения являются первым этапом существенного роста или падения, при котором модель флаг и вымпел выступают в качестве простой паузы. • 2. Флагшток является расстоянием между первым прорывом сопротивления или поддержки и максимумом или минимумом модели флаг или вымпел. Флагшток формирует резкий рост или падение, которое преодолевает уровень поддержки (сопротивления) или линию тренда. • 3. Небольшой прямоугольник, наклоненный против направления предыдущего тренда, формируется модель флаг. Таким образом, при восходящем тренде флаг наклонен вниз, а при нисходящем – вверх. Как правило, модель флаг очень короткая по продолжительности, поэтому у нее нет фактического реакционного максимума или минимума. При этом ценовая активность происходит внутри двух параллельных линий тренда.

Характерные черты моделей флаг и вымпел. • 4. Небольшой симметричный треугольник с широкой частью в начале и сходящийся под конец формируется модель вымпел. Как правило, наклон фигуры нейтрален и отсутствуют определенные реакционные минимумы и максимумы. В связи с этим ценовая активность происходит внутри сходящихся линий тренда. • 5. Продолжительность. Так как модель флаг и вымпел является краткосрочной фигурой, то на дневном графике она длятся от 1 до 12 недель. Многие аналитики отмечают, что для надежной модели пределом является 8 недель. В идеале эти фигуры формируется в пределах 1 -4 недель. Если модель флаг длится больше 12 недель, то фигуру классифицируют в качестве прямоугольника, вымпел в этом же случае превращается в симметричный треугольник. Модель с продолжительностью от 8 до 12 недель считается не надежной. • 6. Прорыв. Если после формирования бычьего флага или вымпела произошел прорыв сопротивления вверх, то это говорит о продолжении роста предыдущей тенденции. Если после формирования медвежьего флага или вымпела произошел прорыв поддержки вниз, то снижение тренда продолжается. • 7. Объем торгов во время роста или падения, формирующего флагшток, должен быть достаточно высоким. Это обеспечивает легитимность для резкого движения флагштока и сигнализирует о правдоподобности формирования фигуры продолжения. • 8. Для оценки величины последующего роста или падения используется длина флагштока, которые применяется к прорыву уровня сопротивления или поддержки модели флаг или вымпел.

Модель разворота – «голова и плечи» Линия шеи – отрезок DE. На рисунке он восходящий, однако может быть нисходящим или горизонтальным

Голова и Плечи – одна из наиболее важных и известных разворотных фигур для бычьего тренда. Её отличительные части – голова и два плеча. • После того, как появилась уверенность, что сформировалась именно фигура Голова и Плечи, необходимо дождаться пробоя линии шеи, что будет означать завершение всей фигуры и начало нового нисходящего тренда. • Минимальная величина, на которую после этого упадёт цена, будет равна расстоянию между головой и шеей

«Голова и плечи» . Если такая фигура очень длинная и большая, она говорит об очень сильном падении

Высота такой фигуры 17 %, а это означает, что мы можем ожидать как минимум 17 % падения

Еще одна фигура разворота тренда

«медвежьи ушки» или двойная вершина

Они, «ушки» , говорят о том, что восходящий тренд застопорился. Когда цены пробьют уровень «ушек» - дороги назад не будет • С помощью этой фигуры можно спрогнозировать как минимум на сколько упадут цены: Для этого измерим высоту «ушек» • Как видим, цены упадут как минимум на 6%

Технический анализ Математические методы или методы фильтрации

В свою очередь методы фильтрации делятся на две подгруппы – скользящие средние и осцилляторы. • Главная характеристика скользящей средней - ее порядок. Порядком называется определенный, выбранный самим трейдером отрезок времени. Например, если для построения скользящей средней используются цены за прошлую неделю – порядок равен семи. Если за один день – порядок равен единице. Если за месяц – порядок равен тридцати и т. д. Непосредственным же объектом этих экспериментов чаще всего является цена на актив.

Всего существуют три основных типа скользящих средних: • 1. Собственно скользящие средние. Самый простой вариант: исходя из средней цены за определенный период (который и называется порядком) строится график. F=( ∑Pi )/n, где P – цена в день i, n – порядок.

Если порядок равен трем, мы берем сумму цен трех дней, делим эту сумму на три, получая тем самым среднюю цену за три дня. Это и есть точка для построения графика скользящей средней. В результате этого из обычного биржевого графика, например, такого: получается такой вот график скользящей средней (в данном случае порядок равен 3):

2. Взвешенные скользящие средние. Смысл практически такой же, как и для обычной скользящей средней, с одним отличием - каждому из значений цены, участвующей в расчете, придается вес, увеличивающийся по отношению к текущему дню. То есть у первого значения цены вес будет равным 1, у второго – 2 и т. п. F=( ∑Pi. Qi )/∑n Последний третий вариант. 3. Экспоненциальные скользящие средние.

Пример скользящей средней

Основная закономерность для скользящих средних Чем больше порядок скользящей средней, тем более отдалена скользящая средняя от исходного ценового графика, чем более долгосрочный прогноз требуется, тем больший порядок необходимо применить. При этом очень желательно найти оптимальный баланс, потому что в случае применения порядка с малым значением скользящая средняя будет подавать сигналы в излишних количествах (и будет непонятно, на что именно следует реагировать), в случае же слишком большого порядка ситуация будет обратной, т. е. сигналов будет слишком мало (и они не будут подтверждаться другом). Другими словами, значение порядка определяет чувствительность скользящей средней. Наиболее применяемая комбинация порядков – это 5 и 21; 7 и 25, иногда используются комбинации трех порядков - 5, 13 и 21 или 7, 15 и 25

Основной сигнал, который подает скользящая средняя, элементарен: если линия скользящей средней находится ниже графика цены – рыночные ожидания являются бычьими (проще говоря, скоро будет повышение цены). если же линия скользящей средней расположена выше графика цены – настроения на рынке понижательные. если линия скользящей средней график цены пересекает – предстоит изменение тенденции.

Осцилляторы Использование семейств осцилляторов – один из наиболее простых и в то же время надёжных способов получения прогнозов о дальнейшем движении цены. В отличие от скользящих средних их использование наиболее полезно в анализе нетрендовых рынков. Осцилляторы могут быть полезны и при развитых трендовых рынках – для подачи сигнала о развороте. Они более сложные индикаторы, чем статистические, и представляют собой реальную попытку найти интегральные показатели, которые выделяют из ценовых колебаний существенные движения. Основное назначение осцилляторов - выявлять моменты разворота тренда.

RSI - Relative Strength Index (Индекс относительной силы) • • Формула для вычисления значений осцилляторной кривой выглядит следующим образом: RSI = 100 - (100/(1+RS)), RS = AU(n)/AD(n), где AU(n) - среднее значение цен закрытия, которые оказались выше предыдущих цен за n дней, AD(n) - среднее значение цен закрытия, которые оказались ниже предыдущих цен за n дней. Временные периоды, которые используются для этого осциллятора, могут выбираться самыми разными. Как обычно, чем меньший порядок мы будем использовать, тем более чувствительной будет кривая, и тем большее количество сигналов мы получим. Основной сигнал, который дает данный осциллятор, - это достижение экстремальных областей (перекупленности и перепроданности). Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 75, для покупки - 25. Эти зоны называются: 1. зона перекупленности Overbought - o/b 2. зона перепроданности Oversold - o/s. При сильных трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке - 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры технического анализа, как и на графиках цен.

RSI часто образует графические модели

Стохастики (Stochastics) • Стохастики в своей формуле учитывают не только цены закрытия, но и максимальные и минимальные цены в течение определенного периода времени, т. е. содержат в себе больше информации о движении цен, чем RSI. • Но в отличие от RSI, эти индикаторы более подвижны, быстрее изменяются и имеют очень большую амплитуду. Такая подвижность создает некоторые трудности для анализа этих индикаторов. Этот индикатор был разработан Джорджем С. Лэйном. • K=(C-L)/(H-L) Где : K - стохастический осциллятор Лэйна С - последняя цена закрытия L - самый низкий уровень за последние n периодов, H - самый высокий уровень за последние n периодов. • Лейн предлагает использовать количество периодов n от 5 до 21.

Осциллятор стохастик. Сигнал на покупку

Момент (Momentum) • • Момент - один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет скорость изменения цен. Momentum = C - Cx, где С - последняя цена закрытия, Cx - цена закрытия n дней (часов, минут) назад. Момент может принимать как положительные, так и отрицательные значения. Положительные свидетельствуют о том, что цена закрытия находится выше цены закрытия х дней назад, а, следовательно, цены растут. Отрицательные значения говорят о том, что цена закрытия меньше цены закрытия х дней назад, а значит, цены убывают. Чем больше положительное или отрицательное значение Момента по абсолютной величине, тем более быстрое движение цен происходит. График Момента колеблется около нулевой линии. При этом пересечение ее говорит о том, что меняется направление движения, т. е. рынок потерял момент инерции. Цена еще может расти, когда Момент уже подойдет к нулю. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже нуля - к продаже.

Индикатор Моментум разворачивается на рост

MACD - Moving Averages Convergence-Divergence • MACD - самый распространенный индикатор, который построен на разнице средних. Он был составлен Джеральдом Эппелем как разность двух экспоненциально сглаженных средних (EMA). Эти кривые колеблются вокруг нулевого значения. При анализе MACD применяются стандартные методы исследования осцилляторов. Пересечение является сигналом на покупку или продажу. • Пересечение нулевого уровня говорит о возможной смене тренда. Если этот уровень пересекается снизу вверх, то это сигнал к покупке, если пересечение сверху вниз - сигнал к продаже.

Рекомендации по использованию осцилляторов всех типов • 1. Осцилляторы лучше всего использовать при боковых трендах. В противном случае их сигналы могут оказаться преждевременными или даже ложными. • 2. Наиболее проверенные сигналы – те, при которых определяется состояние перекупленного или перепроданного рынков. • 3. Расхождение между ценой и осциллятором всегда говорит о дальнейшем сильном развороте. • 4. Реагируйте только на сигналы сонаправленные с главными ценовыми трендами.

МАСD показывает силу настоящего, существующего тренда

В тот момент, когда мы решили войти в сделку, посмотрим каким был MACD – зеленый цвет указывает на восходящий бычий тренд