Технический анализ Чарльз Доу Основал The Wall

Технический анализ

Чарльз Доу Основал «The Wall Street Journal» , который стал одним из наиболее уважаемых финансовых изданий в мире. Он также изобрел известный Промышленный индекс Доу-Джонса как часть его исследования движения рынка. Он развивал ряд принципов для того, чтобы понять и анализировать поведение рынка, которое позже стало известным как теория Доу, основа для технического анализа.

Основные правила технического анализа: • Цена учитывает все • История повторяется • Движение цен подвержено тенденциям (трендам)

Боковой тренд Консолидация – движение в рамках коридора. Тут максимумы и минимумы находятся примерно на одном уровне. Восходящий тренд Повышение курса - бычий тренд – каждый последующий максимум и минимум выше предыдущего. Нисходящий тренд Понижение курса – медвежий тренд – каждый последующий максимум и минимум ниже предыдущего.

Для построения тренда на график наносят две линии: Линия сопротивления (resistance) – линия строится по последним двум максимумам цен; показывает уровень, который курс не может пробить при движении вверх. Линия поддержки (support) – линия строится по последним двум минимумам цен; показывает уровень, который курс не может пробить при движении вниз.

Повышение курса – восходящий тренд (bullish trend, uptrend) – каждый последующий пик и каждый последующий минимум выше предыдущего. Линия сопротивления Закрытие Для восходящего тренда определяющей является линия поддержки. Восходящий тренд Линия поддержки Покупка

Понижение курса – нисходящий тренд (bearish trend, downtrend) – каждый последующий пик и минимум ниже предыдущего. Линия сопротивления Продажа Линия поддержки Закрытие Для нисходящей тенденции трендообразующей является линия сопротивления. Нисходящий тренд

Консолидация боковое движение (flat, range) – максимумы и минимумы курса находятся примерно на одном уровне. Боковой тренд Линия поддержки Покупка Линия сопротивления Продажа Боковое движение фактически представляет собой движение по каналу, где линии поддержки и сопротивления практически горизонтальны.

Для построения графиков используют следующие данные: • • Цена открытия (opening price) Цена закрытия (closing price) Максимальная цена (high) Минимальная цена (low)

Основные виды графиков: Линейный график (Line Charts) – сплошная линия, соединяющая цены закрытия. Курс 1. 3250 1. 3200 1. 3150 1. 3100 11: 00 12: 00 13: 00 Время, H

Линейный график • Слайд терминала

Основные виды графиков: • Столбиковый график (Bar Charts) – диаграмма баров, которые включают в себя цены открытия, закрытия, максимальные и минимальные. Курс HIGH 1. 3250 CLOSE 1. 3200 1. 3150 OPEN LOW 1. 3100 11: 00 12: 00 13: 00 Время, H

Столбиковый график

Мунэхиса Хомма, будучи крупнейшим дельцом биржи в Осаке, оставался на родине. Сохранились сведения о том, что он создал собственную линию связи, чтобы получать информацию о разнице цен в режиме реального времени: на всем пути между Осакой и Сакатой (600 км) дежурили сигнальщики (на крышах зданий, вершинах холмов и гор), которые с помощью флагов передавали по эстафете информацию о торгах и распоряжения на совершение сделок. Эффективность работы Хоммы была такова, что в один из периодов он заключил 100 успешных сделок подряд. Позднее, когда биржевая торговля рисом была официально разрешена правительством, его пригласили работать финансовым советником и пожаловали титул самурая.

Японские свечи HIGH Курс HIGH CLOSE 1. 3250 Баевая OPEN Селовая 1. 3200 OPEN 1. 3150 CLOSE LOW 1. 3100 11: 00 12: 00 LOW 13: 00 Время, H

Японские свечи Стив Нисон

Свечной анализ

Свечной анализ

Фигуры технического анализа. • Фигуры, подтверждающие разворот тренда: Голова Левое плечо Правое плечо Линия шеи «Голова-плечи» (Head & Shoulders)

Двойная или тройная вершина-дно. • Открытие позиции от уровня основания вершин (донышек). После разворота рынка, вероятно прохождение курсом расстояния, равного высоте треугольника меньшей вершины. • Фигуры, подтверждающие разворот тренда

«Двойная или тройная вершина-дно» .

Фигуры технического анализа. • Фигуры, подтверждающие продолжение тренда: Флаг (Flag) – образуется параллельными линиями сопротивления и поддержки. После входа в фигуру по текущему тренду курс, как правило, делает пять движений между двумя линиями внутри фигуры и затем выходит из флага, сохраняя предыдущее направление тренда.

«ФЛАГ»

«Вымпел» • Вымпел (Pennant) – имеет те же характеристики, что и флаг, но образуется сходящимися в нисходящий или восходящий треугольник линиями сопротивления и поддержки. Фигуры, подтверждающие продолжение тренда

«Вымпел»

Жадность Страх

• • Создание торгового плана. Как осуществлять сделки? Как защитить депозит и ограничить риски? Какие правила работают на рынках?