Технические индикаторы МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Графический ТА

Технические индикаторы

МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Графический ТА Классический графический анализ Анализ графических фигур Анализ японских свечей Математический ТА Трендовые индикаторы Осцилляторы Вспомогательные индикаторы 2

ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Комбинация движений 3

ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ Индикатор (от лат. «указатель» ) – это математически рассчитанное преобразование цены и объема финансового инструмента в совокупности или раздельно, которое способно указать дальнейшее изменение цен с некоторой степенью вероятности. Трендовые индикаторы Осцилляторы Вспомогательные индикаторы Moving Average MACD ADX Parabolic SAR RSI Индикаторы объема Каналы Stochastik ATR ROC 4

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ SMA – (simple moving average) простое скользящее среднее показывает среднее значение данных за определенный период времени. WMA – так же как и простое среднее рассчитывается путем усреднения, но придает больший вес последним данным. EMA – экспоненциальное или экспоненциально сглаженное среднее определяется путем добавления в вчерашнему значению среднего доли сегодняшней цены закрытия. Больший вес придается последним ценам. Для расчетов обычно берется цена закрытия временного интервала. 5

СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ Pn – цена за определенный день n – период усреднения Pc – текущая цена K – коэффициент n – период усреднения EMA вч – экспоненциальное среднее значение за вчерашний день W(i) – весовой коэффициент P(i) – цена I - того дня n – период усреднения 6

Трендовые индикаторы Moving Average WMA более чувствительна; SMA – наименее чувствительна; EMA – быстрее, чем SMA, но медленнее, чем WMA EMA (50) WMA (50) SMA (50) 7

ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ Подбор параметров 1. Эмпирически 2. Исходя из смысловой нагрузки индикатора 3. При оптимизации параметров на истории сигналов 4. На основе информации от общедоступных источников 8

MOVING AVERAGE Области применения Moving Average – позволяет определить текущую тенденцию по рынку. Зона падения цены Зона роста цены Зона падения цены 9

MOVING AVERAGE Области применения Moving Average – может быть как завершенная торговая система. 10

MOVING AVERAGE Области применения Moving Average – выполняет функцию поддержек и сопротивления и является хорошим сигналом окончания тенденции. 11

MOVING AVERAGE Области применения Moving Average – в боковой тенденции дает множество ложных сигналов. 12

MOVING AVERAGE Области применения Для устранения части ложных сигналов в боковике используют каналы. 13

КАНАЛЫ Envelopes Up. Line = SMA + k% Down. Line = SMA – k% 14

КАНАЛЫ Envelops 15

КАНАЛЫ Пробой канала Envelops Смена характера движения цены Параметры системы корректировать, исходя из текущей ситуации! 16

КАНАЛЫ Bollinger Bands Up. Line = SMA + к*СИГМА SMA при к равной 2 - 95% всех цен закрытия будут находиться в канале Боллинджера Down. Line = SMA – к*СИГМА 17

КАНАЛЫ Bollinger Bands Up. Line = SMA + СИГМА SMA Down. Line = SMA - СИГМА 18

КАНАЛЫ Price Channel Up. Line = Max за n предыдущих свечей Down. Line = Min за n предыдущих свечей 19

КАНАЛЫ Price Channel 20

ая до в ен Тр ни яс ли ия с ин ял до ва ен Тр м ни е ор е ус к м ие ко ре н ус Трендовые индикаторы Parabolic SAR Боковик 21

ОСЦИЛЛЯТОРЫ Общие правила работы 1. Помогают определить состояние перекупленности или перепроданности актива актив перекуплен RSI Stochastic актив перепродан 2. Показывают расхождения между ценой актива и спросом на него цена индикатор RSI, Stochastic, MACD, ROC 3. Дают опережающие сигнал на вход и выход из позиции цена Также сигналом на вход/ выход является пересечение линий индикатора индикатор 22

СХОЖДЕНИЕ РАСХОЖДЕНИЕ, MACD Принцип построения и сигналы MACD – (moving average convergence-divergence) – метод схождения/расхождения показателя среднего движения курса. Линия MACD строится путем вычитания 26 -дневного экспоненциального среднего из 12 -дневного. Затем на график наносится сигнальная линия. Сигнальная линия представляет собой линию MACD, сглаженную еще одной 9 -дневной EMA. СИГНАЛЫ MACD СИГНАЛ НА ПОКУПКУ – пересечение линией MACD сигнальной линии снизу вверх. СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ – пересечение линией MACD сигнальной линии сверху вниз. Как сигнал так же используется пересечение линией MACD нулевого уровня. 23

MACD - гистограмма Принцип построения и сигналы MACD-гистограмма измеряет расстояние между линией MACD и сигнальной линией и отображается в последовательности вертикальных столбиков. виде гистограммы - MACD-гистограмма = MACD линия - Сигнальная линия Наклон MACD-гистограммы описывает доминирующую на рынке тенденцию и является более важным показателем нежели положение относительно оси. СИГНАЛЫ MACD - гистограммы ПЕРЕСЕЧЕНИЕ НУЛЕВОЙ ЛИНИИ – нейтральный покупку/продажу. ДИВЕРГЕНЦИЯ – сильный сигнал на покупку/продажу. ПОВЫШАЮЩИЕСЯ тенденции. ПОНИЖАЮЩИЕСЯ тенденции. МАКСИМУМЫ МИНИМУМЫ – – сигнал на существование восходящей существование нисходящей 24

ОСЦИЛЛЯТОРЫ MACD = EMA(fast) – EMA(slow) Signal = EMA(MACD) Histogram = MACD - Signal 25

СКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ СКОРОСТЬ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (Price Rate of Change) отслеживает скорость (ускорение, замедление) тренда. Рс – сегодняшняя цена закрытия Рс-n – цена закрытия n периодов назад (выбирается индивидуально) СИГНАЛЫ Ro. C Направление движение вверх – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. Направление движения вниз – СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ. Расхождение направления ДИВЕРГЕНЦИЯ. движения индикатора и цены – 26

ОСЦИЛЛЯТОРЫ Rate of Change (ROC) α ROC = β Close(i) – Close(i-n) X 100 27

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ - RSI ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ Является аналогом осциллятора МОМЕНТУМ, но позволяет решить проблему хаотичности путем сглаживания, а так же предусматривает постоянную вертикальную шкалу от 0 до 100. Наиболее часто используемые периоды - 14(Уайлдер), 9, 3. Кривая индекса может принимать различные стандартные конфигурации. На графике индекса хорошо видны линии поддержки и сопротивления. Изменение тенденции можно выявить с помощью анализа линий тренда или скользящих средних. 28

ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ - RSI ИНТЕРПРЕТАЦИЯ 1. Выход индикатора из зоны перекупленности – СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ. 2. Выход индикатора из зоны перепроданности – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. 3. Дивергенция – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ / НА ПРОДАЖУ. Показатели осцилляторов наиболее значимы при достижении критических значений. Обычно зоны перекупленности и перепроданности устанавливаются на уровнях 70% и 30% соответственно, однако необходимо учитывать среднюю амплитуду колебаний индикатора для конкретного инструмента. Чем короче период расчета, тем выше чувствительность осциллятора и больше частота его колебаний. Вход линии осциллятора в критическую область обычно является предупреждающим. Сигналом требующим более пристального внимания является повторный вход. 29

ОСЦИЛЛЯТОРЫ RSI перекупленность перепроданность 30

СТОХАСТИК ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ STOCHASTIC (от греч. stochasticos - умеющий угадывать). Анализ основывается на том, что в режиме бокового движения при росте цены показатели цен закрытия стремятся к верхней границе ценового коридора, а при нисходящей тенденции, наоборот, к нижней. Стохастический анализ оценивает расположение последней цены закрытия относительно диапазона, в котором изменялась цена на заданном интервале времени. В стохастическом анализе используют две техники построения индикатора: «быстрый стохастик» и «медленный стохастик» . В «быстром стохастике» используют две кривые: %К и %D. Линия % D играет роль поддержки и сопротивления для линии %К. В частности, по ее динамике можно судить о важных изменениях на рынке. В «медленном стохастике» также используют две кривые: линию % D и экспоненциальную скользящую среднюю от % D. 31

СТОХАСТИК ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ РАСЧЕТ БЫСТРОГО СТОХАСТИКА n – число рассматриваемых интервалов. % К – быстрая линия быстрого стохастика. Сс – цена закрытия последнего интервала. Ln – минимальное значение за n рассматриваемых интервалов. Hn – максимальное значение за n рассматриваемых интервалов. % D – медленная линия быстрого стохастика. EMA (% K) – экспоненциальная скользящая средняя % К за определенный период усреднения. В классическом варианте период усреднения используют равным 3. РАСЧЕТ МЕДЛЕННОГО СТОХАСТИКА % D – быстрая линия медленного стохастика. EMA (% D) – экспоненциальная скользящая средняя % D за определенный период усреднения. Является медленной линией медленного стохастика. 32

СТОХАСТИК ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СИГНАЛОВ КРИТИЧЕСКИЕ ОБЛАСТИ ИНДИКАТОРА ОПРЕДЕЛЯЮТСЯ КАК Область перекупленности в диапазоне 80 < Stochastic < 100. Область перепроданности в диапазоне 0 < Stochastic < 20. СИГНАЛЫ СТОХАСТИКА Выход индикатора из зоны перекупленности – СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ. Выход индикатора из зоны перепроданности – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. Быстрая линия пересекает медленную линию сверху вниз – СИГНАЛ НА ПРОДАЖУ. Быстрая линия пересекает медленную линию снизу вверх – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. Дивергенция – расхождение направления движения индикатора и цены – СИГНАЛ НА ПОКУПКУ / ПРОДАЖУ. Наиболее значимые сигналы к покупке или продаже возникают когда кривая D находится в областях значений от 10 до 15 и от 85 до 90 соответственно. 33

ОСЦИЛЛЯТОРЫ Stochastic перекупленность Stoch = C(i) – Lm Hm – Lm x 100 перепроданность 34

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX, ADX AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX (ADX) – индекс среднего направления движения. РЕШАЕТ ЗАДАЧИ Идентифицирует долговременную тенденцию рынка. Показывает тенденцию рынка. ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ МА – усреднение индекса направленного движения +DI, -DI – directional index – дневной индикатор направления n – период усреднения 35

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX, ADX ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ +DI, -DI – directional index – дневной индикатор направления +DM, -DM – directional movement – направленный шаг TR – true range – истинный коридор. Это наибольшее из трех значений: Расстояние между сегодняшними максимумом и минимумом Расстояние между сегодняшним максимумом и вчерашней ценой закрытия Расстояние между сегодняшним минимумом и вчерашней ценой закрытия H n – максимальная цена сегодняшнего дня H n-1 – максимальная цена вчерашнего дня L n – минимальная цена сегодняшнего дня L n-1 – минимальная цена вчерашнего дня 36

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ AVERAGE DIRECTIONAL MOVEMENT INDEX, ADX ИНТЕРПРЕТАЦИЯ СИГНАЛОВ ИНДИКАТОР ПРЕДСТАВЛЯЕТ ТРИ ЛИНИИ; ЛИНИЯ +DI, ЛИНИЯ –DI, ЛИНИЯ ADX. Пересечение линий +DI и –DI – СИГНАЛ О ЗАРОЖДАЮЩЕЙСЯ ТЕНДЕНЦИИ. Движение линии ADX вниз – СИГНАЛ ОБ ОСЛАБЛЕНИИ ТЕНДЕНЦИИ. Движение линии ADX вверх – СИГНАЛ ОБ УСИЛЕНИИ ТЕНДЕНЦИИ. Линия +DI выше линии –DI - ТЕНДЕНЦИЯ ВОСХОДЯЩАЯ. Линия –DI выше линии +DI - ТЕНДЕНЦИЯ НИСХОДЯЩАЯ. Расхождение линий +DI и –DI – СИГНАЛ ОБ УСИЛЕНИИ ТРЕНДА. 37

ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ ИНДИКАТОРЫ ADX Очень сильный тренд Отсутствие тренда 38

ИНДИКАТОРНЫЙ АНАЛИЗ Заключение ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ – необходимо использовать в моменты существования на рынке восходящего или нисходящего тренда. В период действия бокового движения – не эффективны. Российский фондовый рынок является развивающимся. На данном рынке лучше работают именно трендовые индикаторы. ОСЦИЛЛЯТОРЫ – необходимо использовать в моменты существования на рынке бокового движения (flat). В период действия тренда – не эффективны. «Практика показывает, что подавляющее большинство новичков предпочитают строить свою торговлю на основании осцилляторов. Если Вас это утверждение не заставило задуматься – прочитайте его еще раз. » Эрик Найман «Малая энциклопедия трейдера» . 39

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Э. Найман «Малая энциклопедия трейдера» 2. Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс. » 3. Р. Колби «Энциклопедия технических индикаторов рынка» 40