ТЕОРИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ Лекция 7. Барьеры входа/выхода на рынок
Концентрация рынка А) Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 Б) 2
Барьеры входа на рынок (в отрасль) Введем в качестве рабочей гипотезы следующее положение: чем сильнее концентрация, тем выше барьеры для входа в отрасль. Бэйн определил как входной барьер все, что позволяет укоренившимся фирмам получать сверхприбыли без угрозы входа. Барьеры входа – такие факторы объективного и субъективного характера, из-за которых фирмам трудно, а подчас невозможно начать свое дело в выбранной отрасли. Барьеры входа – факторы объективного или субъективного характера, которые препятствуют новым фирмам организовывать прибыльное производство в отрасли. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 3
Значение входа новых фирм в отрасль Вход новых фирм – это существенная характеристика отрасли, влияющая на её развитие. Положительная экономическая прибыль в равновесии является стимулом к входу в отрасль новых фирм. После появления новых фирм в отрасли уровни прибыльности и цен возвращаются к их долгосрочному конкурентному значению. Вход новых фирм рассматривается как фактор технологических изменений в отрасли. Таким образом, наличие отраслевых барьеров определяет динамику экономического роста и благосостояния населения. Снижение барьеров или их предотвращение становится элементом конкурентной политики государства. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 4
Виды барьеров входа в отрасль Нестратегические барьеры входа на рынок Стратегические барьеры входа на рынок – (нестратегические факторы рыночной структуры) порождены объективными характеристиками отраслевого рынка барьеры, которые возникают благодаря сознательной деятельности самих фирм, действующих на рынке, их стратегическому поведению Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 5
Нестратегические барьеры входа на рынок 1. Вертикальная интеграция 2. Диверсификация деятельности фирмы 3. Положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск 4. Емкость рынка (ограниченность спроса) 5. Объем капитальных затрат (первоначальных инвестиций) 6. Абсолютное преимущество в издержках 7. Институциональные барьеры Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 6
Минимально эф фективный выпуск (МЭВ, MES) это та кой объем выпуска, при котором положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей, фирма достигает минимального уровня долгосрочных средних издержек. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 7
Количество фирм, действующих в отрасли в состоянии долгосроч ного равновесия , определяется отношением объема рыночного спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек к минимальному эффективному выпуску (при условии, что производственная функция и структура издержек всех фирм в отрасли идентична). , где n - число фирм в отрасли; Qd - рыночный спрос по цене; min LRAC - издержки на единицу продукции; MES - минимально эффективный выпуск. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 8
Емкость рынка (ограниченность спроса) как барьер входа включает в себя следующие факторы: (1) Высокая насыщенность рынка товарами; (2) Низкая платежеспособность населения; (3) Наличие иностранных конкурентов Уровень данного барьера может быть оценен как: отношение МЭВ фирмы (годичный объем выпуска, при котором достигается минимальный уровень LRAC к количеству проданного и потребленного продукта за год Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 9
Объем капитальных затрат (первоначальных инвестиций) Капитальные затраты тесно связаны с эффектом масштаба. Чем выше МЭВ, тем больше требуется финансовых ресурсов, чтобы выйти на уровень МЭВ. Поэтому потенциальные конкуренты, чтобы профинансировать вход в отрасль, обращаются на рынки заемного капитала. Но новым фирмам приходится платить более высокие проценты за заемные средства, чем действующим фирмам, что и является барьером входа. Почему? (1) Более высокий риск, (2) Трансакционные издержки (3) Несовершенство рынка займов Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 10
Абсолютное или относительное преимущество в издержках Абсолютные преимущества в издержках создаются за счет того, что «старые» фирмы имеют доступ к более дешевым и/или более качественным источникам ресурсов, или за счет использования их прошлых инноваций Высоту такого барьера можно оценить как Чем больше данный показатель, тем более значительным является барьер Относительные преимущества в издержках возникают за счет производства уже функционирующими в отрасли фирмами большего объема выпуска, нежели может освоить потенциальный конкурент. Такое преимущество является следствием возрастающей отдачи от масштаба (выпуск растем быстрее, чем масштаб использования ресурсов) Оценить высоту барьера входа на рынок можно с помощью индекса барьера, который сопоставляет объем выпуска продукции на одного занятого на крупной фирме. Чем выше величина этого показателя, тем более значительными являются барьеры относительных издержек для рынка Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 11
Институциональные барьеры (лицензии, ограничения на вход иностранных фирм и др. ) Законодательно или на уровне подзаконных актов устанавливаются некие ограничения на ведение определенного вида деятельности. Преодоление этих ограничений требует временных и финансовых затрат, которые придется производить до вхождения на отраслевой рынок или при желании его покинуть. Такие барьеры в краткосрочном периоде приносят доход в казну государства, но в долгосрочном периоде способствуют сдерживаю экономической активности и формируют базу для коррупций Вместе с тем в качестве тактической меры введение административных может быть оправдано на несостоятельных рынках Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 12
Нестратегические барьеры в Фармацевтической отрасли. (Экспертно-аналитический доклад, Последствия слабой конкуренции: количественные оценки и выводы для политики, А. Е. Шаститко и группа экспертов) Рост происходит за счет развития производства ряда отечественных компаний, так и за счет локализации производства иностранных. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 13
При относительно небольшом объеме отечественного фармапроизводства, рынок лекарственных средств в России является достаточно быстрорастущим. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 14
Продолжение Рынок лекарственных средств (РЛС) включает: Рынок аптечных продаж Рынок льготного лекарственного обеспечения (ЛЛО) Рынок госпитальных закупок (РГЗ). ЛЛО и РГЗ занимают в стоимостном выражении около 32% всего рынка Важной характеристикой российского (РЛС) является соотношение отечественных и импортных препаратов. По аптечному сегменту такое соотношение составляет 22%/78% в стоимостном выражении и 60/40 в натуральном. То есть отечественные производители действуют в основном в нижней ценовой категории. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 15
Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 16
Поддержка отрасли и доступ на рынок С одной стороны, приняты и реализуются меры, направленные на развитие рынка в целом и отечественной фарминдустрии. С другой стороны, ряд действий со стороны государства фактически сдерживает развитие как фармацевтического рынка, так и фармацевтической отрасли. С сентября 2010 года вступил в действие новый закон «Об обращении лекарственных средств» , который в реальности усложнил вывод новых препаратов на рынок. (1)Процедура клинических исследований была включена непосредственно в процессе регистрации; Т. с. Законодатель затруднил выход на рынок как отечественных, так и иностранных препаратов. Результат. 35% падение числа клинических исследований отечественных производителей в 2011 году по сравнению с 2012 годом. (2)Дополнительные барьеры созданы и в самом процессе клинических исследований (3) Аккредитация клинических баз Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 17
Поддержка отрасли и доступ на рынок В результате. С одной стороны, государство поддерживает, прямо и косвенно, разработку новых препаратов, а с другой – существенно затрудняет вывод этих препаратов на рынок, создавая ненужные административные барьеры. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 18
Стратегические барьеры входа на рынок Cтратегическое ценообразование, Дифференциация продукта ограничивающее вход потенциальных конкурентов в отрасль; Дополнительные инвестиции в оборудование Вертикальные ограничения Лоббизм Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 19
Ценообразование, ограничивающее вход Для потенциального конкурента важно знать, какая установится в отрасли цена, после того как он войдет на рынок. Чем больше размер выпуска потенциального конкурента, тем ниже должна быть цена, чтобы это дополнительное предложение товара нашло сбыт. Но чем ниже цена после входа, тем больше время возмещения издержек по проникновению в отрасль, тем рискованнее становится вход. «Старая» фирма может использовать ценовую политику для создания барьеров входа и укрепления своего лидерства на рынке. Для усиления монопольной власти фирма может назначить цену ниже уровня средних и даже средних переменных издержек, проводя политику грабительского ценообразования 20
Трудности при ценообразовании, ограничивающем вход Фирма должна точно оценить издержки как своего производства, так и производства потенциального конкурента Для большей эффективности данной стратегии, фирмы должны поддерживать величину выпуска в отрасли на соответствующем уровне. Ожидания относительно неизменности объема выпуска старых фирм Ценообразование, ограничивающее вход, неэффективно в условиях быстро растущего спроса. 21
Хищническая цена (временное понижение цены, предназначенное для вытеснения конкурента) Главная проблема – отделить хищничество от нормальной конкурентной борьбы Тест Ариды-Тернера (Аreeda-Turner test) Цена должна быть ниже минимального значения средних переменных затрат (чьих? ) (почему? ) Тест возмещения (Recoupment test). Возможность повысить цену и получить прибыль после периода низких цен. Выполнение теста возмещения предполагает высокие издержки входа Только при выполнении обоих тестов можно говорить о хищничестве 22
Matsushita Elec. Industrial Co vs Zenith Radio 50 -70 е гг. ХХ в. – американский рынок телевизоров 21 японский производитель телевизоров, объединенные в экспортный картель По утверждению истца, продавали продукцию на территории США по необоснованно низким (хищническим) ценам, компенсируя возникающие убытки за счет продаж по высоким ценам в Японии. Японские производители предлагали скидки, подрывавшие уровень цен втайне от американских таможенных властей и от руководства международного картеля. в 1974 г. американские компании подали иск о возмещении убытков в соответствии с антитрестовским законодательством, а также вынудили министерство финансов предъявить японским производителям обвинение в демпинге. 23
Matsushita Elec. Industrial Co vs Zenith Radio: решение Верховного суда Иск в хищничестве отвергнут незначительным большинством по следующим основаниям (в том числе): Японские производители так и не добились монополизации американского рынка (доля выросла «всего» с 20 до 50%). Если принять гипотезу о хищническом ценообразовании, на протяжении всего указанного периода компании должны были некоторым образом делить между собой убытки. В противном случае у одного из участников картеля появились бы стимулы избежать издержек, выйдя из картельного соглашения. Свидетельств такой практики не было. Небольшая доля продаж по низкой цены позволяла истцу (американским компаниям) продавать свою часть продукции по “обычной” цене, что свидетельствует против гипотезы о хищничестве. Хищничество на данном рынке нерационально, поскольку благодаря низким барьерам входа у продавцов нет возможности использования рыночной власти в долгосрочном периоде. 24
Дифференциация продукта разнообразие товаров, удовлетворяющих одну и ту же потребность, и обладающих одними и теми же базовыми характеристиками. Дифференциация продукта создает дополнительные барьеры для вхождения в отрасль, поскольку создает притягательность конкретной марки продукта для отдельной категории потребителей (так называемая «приверженность марке» - brand loyalty), в результате чего новым фир мам приходится преодолевать стереотипы поведения потребителей. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 25
Дополнительные инвестиции в оборудование Инвестиции в оборудование можно трактовать как необратимые издержки для фирмы: фирма вынуждена их оплачивать, даже если продукт не выпускается. Если старая фирма обладает избыточными производственными мощностями по сравнению с величиной спроса, потенциальному конкуренту будет трудно проникнуть на рынок, старая фирма при первой же угрозе входа может увеличить выпуск до уровня, ограничивающего вход, а новая фирма потеряет величину необратимых издержек. 26
НО!!! Только 4 из них оказывают наибольшее влияние (по Бэйну) Экономия от масштаба (например, постоянных затрат). Абсолютные стоимостные преимущества. Преимущества продуктовой дифференциации. Потребности в капитале. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 27
Три вида поведения укоренившихся фирм перед лицом угрозы входа новичков Блокированный вход. Укоренившиеся фирмы конкурируют, как если бы не было угрозы входа. Даже в этом случае рынок недостаточно привлекателен для новых фирм. Сдерживаемый вход. Вход невозможно блокировать, но укоренившиеся фирмы модифицируют свое поведение, с тем чтобы эффективно мешать входу. Предоставляемый вход. Укоренившиеся фирмы (каждая в отдельности находят более выгодным позволить новичкам войти, нежели возводить доро гостоящие входные барьеры. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 28
Классификация отраслей по высоте и эффектив ности барьеров входа 1. Рынки со свободным входом 2. Рынки с неэффективными барьерами входа 3. Рынки с эффективными барьерами входа 4. Рынки с блокированным входом Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 29
Рынки со свободным входом Такие рынки предполагают отсутствие фактического или потенциального конкурента на рынке, у которого имеются какие-либо преимущества в затратах. Любая попытка повысить цену сверх суммы минимальных средних затрат влечет за собой вход на рынок нового конкурента. На таких рынках наблюдается высокая мобильность капиталов, сравнительная свобода в приобретении ресурсов и цена, как правило стремящаяся к равновесной 30
Рынки с неэффективными барьерами Это такие рынки, где укоренившиеся фирмы могут иметь преимущества в затратах, которые они, как правило, используют, повышая цены чуть выше издержек. Но с точки зрения долгосрочного периода действующим фирмам выгоднее позволить новичкам войти, нежели нести затраты по возведению барьеров входа. 31
Рынки с эффективными барьерами Действующая фирма на таком рынке ведет себя так, чтобы эффективно мешать входу новичков. В данном случае наблюдается замедленный вход фирм. Барьеры существуют, но в долгосрочном периоде какая-то часть фирм все-таки может войти на рынок. 32
Рынки с блокированным входом Такие рынки характеризуются тем, что цена, максимизирующая краткосрочную прибыль, сама по себе недостаточна для стимулирования новичков ко входу на рынок. Рынок, как правило, малопривлекателен для мелких фирм, поскольку для входа на этот рынок требуются значительные инвестиционные ресурсы. На таком рынке действующие фирмы конкурируют обычно так, как будто нет угрозы входа новичков. Число участников такого рынка, как правило стабильно, и в большинстве случаев на таких рынках функционирует фирма – естественный монополист. 33
Барьеры выхода фирм из отрасли Это затраты собственников фирмы, связанные с процедурой прекращения деятельности и банкротства: Примерами выходных барьеров могут служить: ◦ ◦ ◦ необходимость списания крупных инвестиций; нежелание утратить свой имидж; честолюбие менеджера; вмешательство правительства; профсоюзная оппозиция; протесты поставщиков и клиентов. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 34
Свободный вход и общественное благосостояние Модель совершенной конкуренции показывает, что при наличии свободного входа и соблюдении ряда других условий равновесное состояние является общественно эф фективным. Если выполняются все прочие условия, то отсутствие свободного входа (на пример, существование барьеров для входа) приводит, к неэффективности. Однако если прочие условия модели совершенной конкуренции не удовлетворяются (например, принятие заданной цены), свободный вход перестает быть желательным фактором с точки зрения экономической эффективности. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 35
Отрасль, где все фирмы имеют постоянные предельные издержки с, а спрос задается как D(p). Допустим, что на рынке действует n фирм, каждая из которых производит продукцию в объеме qn. Совокупный объем производства поэто му задается как nqn, а цена — как Pn = D(nqn) Теперь допустим, что на рынок входит еще одна фирма. В этом случае на каждую фирму приходится объем производства qn+1 , при этом совокупный объем производства будет (n+1)qn+1 , а цена – Pn+1. Валовая прибыль, извлекаемая новичком на рынке, равна: Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 36
Сдерживание входа Рассмотрим отрасль, в которой действует всего одна компания — Фирма 1, и одна компания, Фирма 2, планирует в нее войти. Фирма 2 должна решить, входить или нет, и если входить, то сколько производить. Однако прежде чем Фирма 2 примет свои решения, Фирма 1 должна будет выбрать свой объем производства. Как только обе фирмы выбирают объемы производства, цена оказывается функцией совокупного объема производства, как в модели Курно. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 37
Решение об объемах и сдерживание входа πM 1 - прибыль Фирмы 1 в случае, если она πS 1 - прибыль Фирмы 1 в случае, если на π2 – это при быль. Фирмы 2 при ее монополист рынок входит Фирма 2 оптимальном объеме выпуска, зависящем от выбора, уже сделанного Фирмой 1. Величина дана за вычетом издержек входа. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 38
Сдерживание входа Допустим, что Фирма 1 выводит свой объем производства на уровень, превышающий монопольный При таком высоком объеме производства прибыль Фирмы 2 в случае выхода на рынок будет отрицательной. Если Фирма 2 принимает рациональные решения, то при объеме производства достигается цель Фирмы 1 – сдержать вход на рынок конкурента. Поскольку максимальная прибыль Фирмы 1 в случае, если она пустит Фирму 2 на рынок (не станет вмешиваться), составляет , стратегия по сдерживанию входа конкурента будет оптимальной, только если при. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 39
Подведем итог: Выведя объем производства на уровень, превышающий монополь ный , Фирма 1 жертвует частью своей прибыли Однако при этот ущерб меньше того, который был бы причинен Фирме 1, пусти она Фирму 2 на рынок, т. е. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 40
Предоставление входа Если издержки выхода на рынок довольно малы, опти мальным ходом Фирмы 1 было бы пустить конкурента на рынок. При очень низких из держках входа Фирма 2 будет стремиться на рынок до тех пор, пока объем производства Фирмы 1 не окажется очень высоким (в случае чего ожидаемая прибыль Фирмы 2 будет очень низкой, даже ниже издержек входа). Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 41
Блокированный вход Когда издержки входа очень высокие, Фирме 1 луч ше проигнорировать угрозу входа и установить свой объем производства на монополь ном уровень. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 42
Подведем итог: 1. Если издержки входа очень высоки, зрелая фирма должна вести себя как монополист и игнорировать угрозу входа. 2. Если издержки входа очень низки, то зрелая фирма должна принимать решения, учитывая кривую реакции потенциального новичка. 3. На конец, при промежуточных издержках входа зрелая фирма должна производить столь ко, чтобы побудить потенциального новичка воздержаться от входа. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 43
Ключевые формулы 1. Условие абсолютного преимущества в издержках: средние издержки фирмы-старожила должны быть меньше средних издержек фирмы-новичка на всем протяжении выпуска: AC 1 < AC 2 , где AC 1 — средние издержки фирмы-старожила; AC 2 — средние издержки фирмы-новичка. Условие относительного преимущества в издержках: 2. средние издержки фирмы-старожила при текущем объем рынка и текущем выпуске должны быть меньше средних издержек фирмы-новичка для объема выпуска, соответствующего размеру входа потенциального конкурента: AC 1(Q 1) < AC 2(Q 2) , где Q 1 — текущий выпуск фирмы — старожила; Q 2 — размер входа фирмы-новичка. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 44
Ключевые формулы 3. Условие запрета входа для потенциального конкурента. Фирма — потенциальный конкурент не войдет на рынок, если ожидаемая долгосрочная прибыль от продажи ее объема оценивается как отрицательная: π2(Q 2 |Q 1 = const) < 0. 4. Условие разрешения входа для потенциального конкурента со стороны фирмы-старожила. Фирма — доминирующий участник рынка разрешит (допустит) вход новой фирмы, если участие в ценовой войне и использование других стратегий предотвращения входа будут для нее менее прибыльными (или даже убыточными) по сравнению с ситуацией вхождения на рынок потенциального конкурента: π D 1 < π A 1 , πA 1 πD 1 — прибыль фирмы-старожила при запрете входа; — прибыль фирмы-старожила при разрешении входа. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 45
Ключевые формулы 5. Классификация рыночных барьеров Нестратегические барьеры: емкость рынка (ограниченность спроса); объем капитальных затрат (первоначальных инвестиций); абсолютное преимущество в издержках; относительное преимущество в издержках; административные барьеры; состояние инфраструктуры рынка; качество товара и репутация фирмы; криминальные барьеры. Стратегические барьеры: ценообразование, ограничивающее вход; дополнительные инвестиции в оборудование; продуктовая дифференциация; долгосрочные контракты с поставщиками и потребителями; репутация ≪жесткого≫ конкурента. Цой Р. А. , РГЭУ (РИНХ) - 2014 46
Скачать презентацию ТЕОРИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ Лекция 7 Барьеры входа выхода на
ТЕОРИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ-7.pptx