ТЕОРИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ Курс лекций 1 ВВЕДЕНИЕ

ТЕОРИЯ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ Курс лекций 1

ВВЕДЕНИЕ. ФИРМА В ТЕОРИИ ОТРАСЛЕВЫХ РЫНКОВ Лекция 1 2

Теория отраслевых рынков наука о способах формирования, видах и экономических последствиях функционирования рыночных структур. Взаимодействие фирм (внутриотраслевое и межотраслевое): n поведение доминирующей фирмы; n способы динамического ценообразования; n вопросы вертикальной интеграции. 3

Взаимосвязь с другими науками Теория фирмы Теория игр моделирует конкуренцию среди фирм как взаимодействие стратегий Маркетинг дает теоретическую базу для проведения маркетинговых исследований, Теория отраслевых рынков альтернативные концепции фирмы и ее поведения во внешней среде. Теория менеджмента теоретические основы управления фирмой 4

ФИРМА В ТЕОРИИ ОРГАНИЗАЦИИ РЫНКОВ n Что такое рынок? n Из чего складываются отношения в рамках той или иной рыночной структуры? n Каким образом осуществляется переход от одной структуры к другой? n Чем вызывается смена ориентиров динамики рынков? 5

Фирма как один из основных институтов современной экономической системы Субъект экономической деятельности, осуществляющий свои функции во внешней экономической среде n n n Потребители Поставщики Государство, Конкуренты, Природные условия Общество в целом 6

Отличительные особенности фирмы n представляет собой достаточно крупную и организационно оформленную единицу; n является самостоятельным юридически независимым экономическим агентом; n выполняет особую функцию в экономике: покупает ресурсы с целью производства товаров и услуг. Фирма служит инструментом распределения ресурсов в экономике между альтернативными возможностями их использования; n существование и рост фирмы обеспечивается за счет разницы между совокупной выручкой и совокупными издержками - прибыли. 7

Основные концепции фирмы n Технологическая концепция фирмы n Контрактная концепция фирмы n Стратегическая концепция фирмы 8

Технологическая концепция фирмы фирма - структура, оптимизирующая издержки при данном выпуске; минимальные издержки на единицу продукции достигаются при минимально эффективном выпуске 9

Технологическая концепция фирмы однопродуктовые многопродуктовые однозаводские многозаводские 10

Горизонтальные и вертикальные границы фирмы Объемы выпуска Товарное многообразие ФИРМА Возможности использования нескольких этапов переработки 11

Горизонтальный размер фирмы Субаддитивные издержки - если они меньше при совместном выпуске нескольких товаров, чем при их отдельном производстве в рамках различных фирм: ΣTC(qi) > TC(Σqi) ΣTC(qi) - совокупные издержки при суммировании выпуска нескольких товаров в рамках отдельных производств; TC(Σqi) - совокупные издержки совместного выпуска тех же товаров. 12

Положительные эффекты n Производство одного товара - простой положительный эффект масштаба - сокращение средних издержек выпуска товара при увеличении его количества; Q↑→ATC↓ n Производство нескольких товаров положительный эффект разнообразия сокращение средних издержек производства одного товарного вида при увеличении количества товарных марок, выпускаемых в рамках одной фирмы. Q↑→ATC↓ 13

Вертикальные границы фирмы Покупать или производить продукты последовательных стадий переработки? TC(q 1, O) + TC(0, q 2) < TC(q 1, q 2) → покупка TC(q 1, O) + TC(0, q 2) > TC(q 1, q 2) → ВИС q 1 и q 2 - продукты последовательных стадий переработки 14

Контрактная концепция фирмы Фирма – совокупность контрактов ВНУТРЕННИЕ Работники Управляющий ВНЕШНИЕ поставщики потребители Собственник 15

Внутренние контракты Издержки контроля (ИК): n расходы на мониторинг выполнения внутренних контрактов n потери в результате недолжного выполнения контрактов. 16

Внешние контракты Трансакционные издержки (ТИ) - затраты на совершение деловых операций: n денежная оценка времени на поиск делового партнера, n на ведение переговоров, n заключение контракта, n обеспечение соответствующего выполнения контракта. 17

Рынок и фирма в контрактной концепции n. Рынок - сеть внешних контрактов, а n. Фирма - сеть внутренних контрактов Выбор зависит от соотношения издержек: ТИ > ИК – товар производится фирмой ТИ < ИК – товар производится рынком 18

Товар производится фирмой Если n производство уникального товара; n динамический рынок с неопределенным спросом и непредсказуемым движением цен; n асимметрия информации на рынке. 19

Зачем нужны внешние контракты? ↑ ТИ → Ограничение сферы деятельности рынка ↓ ↑ Крупных фирм Развитие внутренних контрактов ↓ ↑ Численности работающих ↓ Результат фирмы= труд множества ↓ Разрушается связь «труд-результат» (эффект «безбилетника» ) ↓ ↑ ИК 20

Границы фирмы в рамках контрактного подхода Издержки контроля (максимальный размер фирмы) ФИРМА Трансакционные издержки (минимальный размер фирмы) 21

Организационные формы фирмы n U-форма (unitary) n М-форма (multiproduct) ИК min, ТИ max Дирекция Генеральная дирекция Оперативный отдел А Оперативный отдел Б Персонал стратегической поддержки Производство Сбыт Финансы Техническое бюро 22

Стратегическая концепция фирмы n Технологическая и контрактная концепции: Фирма - пассивная структура экономики (реагирует на окружающую экономическую среду, например, на технологию или контрактные отношения, господствующие в отрасли n Стратегическая: Фирма – активный субъект. Стратегия - сознательное, целенаправленное поведение фирмы и в краткосрочном, и в долгосрочном периодах 23

Формирование стратегии n Фирма учитывает поведение других экономических агентов, в первую очередь поведение своих конкурентов, а также спрос и действия правительства. n Фирма активно воздействует на спрос, формируя потребительские предпочтения. n Фирма воздействует на правительство, добиваясь желаемого регулирования налогообложения, таможенных пошлин и квот, выделения субсидий, принятия антимонопольных законов и исключений из них. n Фирма - активный участник формирования отраслевой, микроэкономической, а зачастую и макроэкономической политики государства. 24

Параметры поведения фирмы n цена, качество и количество выпускаемого товара, n закупки ресурсов, n наем персонала, n выпуск ценных бумаг, n финансовые отношения с поставщиками и заказчиками = факторы стратегического поведения фирм 25

РЫНОЧНАЯ КОНЦЕНТРАЦИЯ И МОНОПОЛЬНАЯ ВЛАСТЬ Лекция 2 26

Взаимосвязь концентрации продавцов на рынке и уровня монопольной власти n монополия, олигополия, монополистическая конкуренция n рыночная власть фирм «структура-поведение-результат» результаты, получаемые фирмами, зависят от их поведения, а поведение определяется структурой рынка, на котором данные фирмы функционируют. монопольная власть ~ концентрация (+нестратегические факторы → связь корреляционная) 27

Показатели концентрации продавцов на рынке ↓ крупных фирм → ↑концентрация При одинаковом числе фирм на рынке: ↓ дифференциация по размеру → ↓ уровень концентрации. На рынке: ↑ уровень концентрации → ↑ зависимость фирм друг от друга 28

Определение рынка Рынком товара X является совокупность продавцов и покупателей товара X. 29

Границы рынка n продуктовые потребительские товары и товары производственно-технического назначения n временные товары длительного пользования и текущего потребления n локальные конкуренция продавцов на общенациональном или мировом рынке, высота барьеров проникновения на региональный рынок «внешних» продавцов 30

Соотношение рынка и отрасли РЫНОК ОТРАСЛЬ n Отрасль - совокупность предприятий, производящих близкие продукты, используя близкие ресурсы и близкие технологии. n Рынок объединен удовлетворяемой потребностью, а отрасль - характером используемых технологий 31

Критерии выделения рынка n Показатель изменения выручки при изменении цены. n Корреляция цен товаров во времени. n Географическая ограниченность рынка. 32

Показатели специализации и охвата n показатель специализации - доля объема продаж товара X к общему объему реализации предприятий, отнесенных нами к отрасли X; n показатель охвата - доля объема продаж товара X предприятиями, отнесенными нами к отрасли X, к общему объему реализации товара X. 33

Определение показателя размера фирмы n доля продаж фирмы в рыночном объеме реализации; n доля занятых на предприятии в численности занятых в производстве данного продукта; n доля стоимости активов фирмы в стоимости активов всех фирм, действующих на рассматриваемом рынке; n доля добавленной стоимости на предприятии в сумме добавленной стоимости всех производителей, действующих на рынке. Монополизм: в России (не менее 35% рынка), в Великобритании (не менее 25% рынка). 34

Показатели концентрации Индекс концентрации ( concentration ratio) Ck = Σ Yi ; i =1, 2. . . k, n Yi - размер фирмы (например, рыночная доля); n k - количество фирм, для которых рассчитывается показатель. Индекс концентрации измеряет сумму долей k крупнейших фирм, на рынке. Для одного и того же числа крупнейших фирм, чем больше индекс концентрации, тем дальше рынок от идеала совершенной конкуренции. 35

Сравнительный анализ индексов концентрации на рынках А и В 36

Индекс Херфиндаля-Хиршмана (Herfindal-Hirshman Index) HHI = ΣYi 2, i = 1, 2, . . . , n. n 0 - идеальный случай совершенной конкуренции, когда на рынке бесконечно много продавцов, каждый из которых контролирует ничтожную долю рынка n 1 - когда на рынке действует только одна фирма, производящая 100% выпуска 37

Зависимость индекса Херфиндаля-Хиршмана от доли рынка доминирующей фирмы и числа фирм в рамках олигополии Рыночная доля крупнейшей фирмы Значение индекса Херфиндаля. Хиршмана Число фирмолигополистов (рынок разделен на равные доли) Значение индекса Херфиндаля. Хиршмана 0, 01 свыше 0, 001 0, 1 свыше 0, 01 0, 2 свыше 0, 04 10 0, 1000 0, 3 свыше 0, 09 8 0, 1250 0, 4 свыше 0, 16 6 0, 1667 0, 5 свыше 0, 25 5 0, 2000 0, 6 свыше 0, 36 4 0, 2500 0, 7 свыше 0, 49 3 0, 3333 0, 8 свыше 0, 64 2 0, 5000 0, 9 свыше 0, 81 1, 0 38

Показатель дисперсии долей фирмы σ2 = Σ(Yi –Ŷ)2/ n; n Ŷ - средняя доля фирмы на рынке = 1/n; n n - число фирм на рынке. HHI = nσ2 + 1/n, 39

Индекс энтропии E = ΣYi ln(1/Yi), i = 1, …, n. E = 1/n ΣYi ln(1/Yi), i = 1, , n. – относительный показатель 40

Индекс Джини. Кривая Лоренца Процент фирм (нарастающим итогом) - фактическая кривая Лоренца - кривая Лоренца для абсолютно равномерного распределения долей 41

Индекс Джини n Характеризует уровень неравномерности распределения рыночных долей. n для его определения необходимо знание долей всех фирм в отрасли, в том числе и мельчайших. 42

Толлинг и концентрация на внутреннем рынке алюминия

Барьеры входа на рынок и выхода с рынка Лекция 3 44

Барьеры входа на рынок n Факторы объективного или субъективного характера, из-за которых новым фирмам трудно или невозможно начать свое дело в выбранной отрасли n Конкуренция не опасна для фирм существующих на рынке

Влияние барьеров входа на ситуацию на рынке барьеры для входа + высокий уровень концентрации = [ цены > предельных издержек] = экономическую прибыль (t; T)

Влияние барьеров входа на ситуацию на рынке Барьеров для входа нет ↓ Фактические конкуренты + потенциальные конкуренты (при любой степени концентрации на рынке)

Классификация барьеров входа на рынок Нестратегические факторы рыночной структуры: n технология производства; n характер предпочтений потребителей; n динамика спроса; n иностранная конкуренция n т. д. Стратегическое поведение фирм, действующих на рынке n стратегическое ценообразование, ограничивающее вход потенциальных конкурентов в отрасль; n стратегическая политика в области расходов на исследования и инновации, n патенты; n вертикальная интеграция и дифференциация продукта n т. д.

Положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск Минимально эффективный выпуск (МЭВ) англ. Minimum efficient size, MES – Это такой объем выпуска, при котором положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей, фирма достигает минимального уровня долгосрочных средних издержек.

Минимально эффективный выпуск для L-образной кривой издержек на единицу продукции Минимально эффективный выпуск для U-образной кривой средних издержек в долгосрочном периоде (естественная монополия) (Qd < MES)

Количество фирм на рынке n Количество фирм, действующих в отрасли в состоянии долгосрочного равновесия, определяется отношением объема рыночного спроса по цене, равной минимальному значению долгосрочных средних издержек к минимально эффективному выпуску (при условии, что производственная функция и структура издержек всех фирм в отрасли идентична) n = Qd ( P = min LRAC) / q*

Ситуация на рынке Если nф > n LRACi > LRACmin Pi ≤ min LRAC ↓ Прi < 0, фирма уходит с рынка

Оценка барьеров входа n Положительная отдача от масштаба - наличие барьеров входа в отрасль. n Разница между уровнем средних издержек крупных и мелких фирм в отрасли – высота барьеров входа, вызванных положительной отдачей от масштаба. LRAC 10% мелких / LRAC 10% крупных = 1, 25

Вертикальная интеграция и барьеры входа Вертикальная интеграция предполагает, что фирма, действующая на данном рынке, является также собственником n ранних стадий производственного процесса (интеграция первого типа, интеграция ресурсов); n поздних стадий (интеграция второго типа, интеграция конечного продукта).

Вертикальная интеграция двух типов

Влияет ли вертикальная интеграция на рыночную власть?

Конкурентные преимущества вертикальной интеграции n ВИС может в большей степени снижать цену товара или получать большую прибыль при данной цене: - снижение затрат на ресурсы (факторы производства); - снижение трансакционных издержек (при продаже конечного продукта).

Влияние ВИС на барьеры входа на рынок n Важным последствием интеграции служит повышение влияния продавцов на рынок: если одна из фирм, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует сбыт конечной продукции, располагая самой широкой дистрибьюторской сетью, новым фирмам, особенно если они не интегрированы, труднее получить доступ на этот рынок.

Диверсификация деятельности фирм Индекс энтропии E = ΣPiln(1/Pi), i = 1, 2, ……, n, где i = 1, 2, . . . , n - продукты, производимые и продаваемые фирмой; 0

Влияние диверсификации на барьеры входа Диверсифицированная - бóльшими размерами, чем недиверсифицированная q* ↑ Барьеры входа растут

Преимущества диверсификации n Возможность компенсировать прибылью от деятельности на одном рынке возможные убытки, которые компания терпит на другом. n Факт наличия диверсифицированной компании в отрасли отпугивает потенциальных конкурентов, поскольку они знают о ее возможностях вести конкурентную борьбу дольше и более жесткими методами. n Метод проникновения на новые рынки. n Служит и барьером входа в отрасль, и фактором снижения барьеров выхода из отрасли.

Дифференциация продукта n Дифференциация продукта означает разнообразие товаров, удовлетворяющих одну и ту же потребность, и обладающих одними и теми же базовыми характеристиками. Товары различаются: • упаковкой, • маркировкой, • незначительными внутренними модификациями Относятся к одному товарному виду

Дифференциация и барьеры входа притягательность конкретной марки продукта для отдельной категории потребителей (так называемая « приверженность марке» brand loyalty) новым фирмам приходится преодолевать стереотипы поведения потребителей И↑

Репутация новой фирмы при дифференциации проблема выбора покупателем продавца при неизвестном качестве его продукта Репутация может рассматриваться в качестве барьера входа в отрасль возможность осуществлять монопольную власть действующим в отрасли фирмам

Преодоление барьеров входа n рекламные кампании, n весьма существенные ценовые скидки в начальный период деятельности на рынке, n предоставляют покупателям более надежные и продолжительные гарантии на продаваемую продукцию. Все это вызывает дополнительные издержки для новой на конкретном рынке фирмы, которые можно рассматривать как инвестиции в ее доброе имя.

Эластичность и темпы роста спроса выше темпы роста спроса ↓ быстрее увеличиваются масштабы рынка ↓ легче новым фирмам войти в отрасль ↓ Ниже уровень концентрации ↓ выше степень конкурентности рынка. 66

Эластичность спроса и барьеры входа n Если спрос неэластичен, фирмы могут увеличить цену по сравнению с издержками в большей степени, чем в условиях эластичного спроса. n Чем ниже эластичность спроса, тем легче для доминирующей фирмы одновременно ограничивать вход в отрасль и получать экономическую прибыль. 67

Иностранная конкуренция n Иностранная конкуренция играет роль фактора, понижающего уровень концентрации в отрасли монопольной власти рыночных агентов и степень несовершенства рынка Высота барьеров входа = Ставка импортных тарифов ↑ импортного тарифа: • повышение равновесной цены и сокращению потребительского выигрыша; • увеличение объема продаж и прибыли отечественной фирмы. 68

Монополия и потери общества Лекция 4 69

Микроэкономическая теория Концептуальные основы измерения потерь общества от монополии общественное благосостояние = выигрыши производителей + выигрыши потребителей 70

Эмпирическое измерение потерь общества от монополии n Подходы и способы n Их достоинства и недостатки n Возможности практического применения. 71

Максимизации прибыли монополии Монополия - рыночная структура, при которой на рынке действует единственная фирма-продавец какого-либо товара ↓ фирма-монополист контролирует рынок целиком ↓ остаточный спрос на продукцию относительно неэластичен ↓ Объем продаж оказывает влияние на цену ↓ Чем ↑ QS, тем ↓ PS 72

n Чтобы совокупная выручка монополиста не уменьшалась, снижение цены (то есть потери монополиста на каждой дополнительной единице продаваемого товара) должно компенсироваться большим процентным увеличением объема продаж. Следовательно, монополисту целесообразно проводить свои операции в эластичной части спроса. 73

Фирма будет расширять выпуск до тех пор, пока дополнительная выручка от продажи дополнительной единицы товара превышает или, по крайней мере, не меньше дополнительных издержек, связанных с ее производством, поскольку когда издержки производства дополнительной единицы выпуска превышают дополнительную выручку, монополист терпит убытки. 74

Прибыль монополиста π = TR-ТС, π = f(Q). где TR - совокупная выручка монополиста, ТС - его общие издержки 75

Условия максимизации прибыли I. Первое условие: MR=MC, где MR - предельная выручка МС - предельные издержки II. Второе условие: Прибыль максимальна, если при условии I предельная выручка с увеличением выпуска сокращается в большей степени, чем предельные издержки. 76

Цена монополиста , Ed - ценовая эластичность спроса 77

Монополист может нести убытки? зависит от соотношения максимальной готовности покупателей платить и средних издержек производства при оптимальном объеме выпуска (когда выполняется условие MR = МС). Если средние издержки фирмы при выпуске Qm выше цены спроса, то, несмотря на то, что монополист выпускает оптимальный объем продукции и назначает цену выше предельных издержек, его прибыль отрицательна. 78

79