ТЕОРИЯ КОНТРАКТОВ До сих пор мы рассматривали процесс обмена с позиции теории прав собственности. При этом основным институтом выступает норма, что соответствует верхнему уровню анализа. Теория трансакционных издержек дополняла теорию прав собственности, позволяла понять, каким образом, на основе чего происходит переход от одной формы собственности к другой. Сейчас мы перейдем к рассмотрению проблем обмена с позиций другой теории, входящей в русло неоинституционализма – теории контрактов. Основным институтом при этом рассмотрении становится уже не норма, а организация или институциональное соглашение. Теория трансакционных издержек и в данном случае позволяет прояснить многие аспекты (причины, формы) институциональных соглашений. Основным уровнем анализа становится уже не уровень общих взаимодействий (макроуровень), а уровень конкретных сделок индивидов (своеобразный микроуровень). Таким образом, институты задают общие рамки взаимодействия индивидов, конкретные рамки, описывающие условия сделок, определяют контракты.
Контракт – соглашение об обмене правомочиями собственности и их защите, являющееся результатом осознанного и свободного выбора индивидов в условиях заданных институциональных рамок. Вспомним, что трансакция – обмен правомочиями собственности. Т. о. трансакция – это категория процесса обмена, контракт – это категория планирования индивидов, их осознанное действие, их осознанный выбор. Контракт – это правила, структурирующие в пространстве и во времени обмен между несколькими экономическими агентами. В контракте определяются обмениваемые права и взятые обязательства, а также механизм их соблюдения. Т. о. можно рассматривать контракт как оформленную процедуру выполнения трансакции, предусматривающую защиту изменения правомочий собственности.
Ключевые свойства трансакций, которые необходимо учитывать для понимания контрактов (О. Уильямсон): - периодичность взаимодействия между экономическими агентами; - неопределенность, возникающая во взаимодействии; -степень специфичности ресурса, который является объектом соглашения или использование которого связано с выполнением контракта. Частота сделок Ресурсы общего Малоспецифически Идеосинкразические назначения е ресурсы Единичные Классический* Неоклассический (3 -сторонняя структура управления) Неоклассический (2 -сторонняя структура управления) Спорадически е Классический* Неоклассический (3 -сторонняя структура управления) Неоклассический/отношенческ ий (2 -х сторонняя структура управления) Регулярные Классический* Имплицидный (2 -сторонняя структура управления) Имплицидный (1 -сторонняя структура управления)
КЛАССИЧЕСКИЙ НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ ИМПЛИЦИДНЫЙ ресурсы Общего назначения – легкость замены каждому участнику Малоспециф. и специфический – высокая степень зависимости взаимной Высокоспецифические ресурсы Единичные и спорадические регулярные Отношение Одинаково нейтральны сторон к риску Нейтральны к риску Одна сторона нейтральна, другая - нет Форма контракта Полностью прописан Под сделку Многое вообще не прописано, сводится к передаче права контроля одной стороной своих действий другой стороне. Период контракта краткосрочный Среднесрочный долгосрочный Частота сделки Не влияет и Двусторонняя зависимость. Результат зависит от способности к совместной деятельности Долгосрочный, период вообще может быть не оговорен, (пока выгодно делегировать власть)
Способ адаптации к изменениям Перезаключение контракта Переговоры, взаимные уступки на основе опыта взаимодействия сторон Подчинение одной стороны другой Стимулы выполнения контракта Сильные: от выполнения, зафиксированны х в К задач, зависит вознаграждение Средние: есть возможность ссылаться на непредвиденные обстоятельства Слабые: одна сторона получает фиксированное вознаграждение за сам факт делегирования прав санкции Правовые, оговорены в контракте Потеря репутации Административное взыскание Инстанция разрешения конфликта суд «третья сторона» - третейский, арбитражный суд На основе власти, без привлечения других сторон Граница эффективности выполнения контракта Ограниченность информации у суда – цена доступа к закону не = 0 Репутация третейского судьи. Цена внелегальности не = 0 Издержки административного контроля Примеры Контракт куплипродажи Франчайзинг Контракт между работником и работодателем Регулирование естественных монополий. Долгосрочные договоры между транспортными, энерго и сырьевыми компаниями
Классический контракт Предполагает заключение всеобъемлющего соглашения, в котором оговорены все условия и действия сторон в случае наступления того или иного события. Данный контракт является стандартным и не требует соответствия сторон другу. Формальные характеристики контракта имеют преимущество над неформальными. В случае нарушения, нет необходимости привлечения 3 -ей стороны (это дорого для такого контракта). Это правовой аналог рыночного безличного обмена. Наиболее высокая степень стандартизации – чек в магазине. Защита данного контракта осуществляется государством через суд. Единственной проблемой является выполнение государством функции гаранта контрактов. Классический контракт может рассматриваться как характеристика рыночных отношений, в которых цены выполняют доминирующую роль в обеспечении координации. Т. о. с позиций неоинституционального подхода Рынок -– совокупность контрактных отношений.
НЕОКЛАССИЧЕСКИЙ КОНТРАКТ – характеризуется неполнотой планирования. Он сохраняет автономность агентов (обособленность прав собственности) и в тоже время обеспечивают гибкость системы, адаптацию к изменениям, когда все предусмотреть нельзя. Обусловлен повышением специфичности активов и снижением частоты сделок (нерегулярные сделки). Несмотря на то, что контракт носит формальный характер, требуется привлечение специализированной системы разрешения конфликтов: арбитражные суды (третья сторона). Особенность арбитражных судов – возможность получения ими более детальной конкретной информации о сделке.
Имплицидный контракт Если специфичность активов и частота сделки высоки, важным условием обменаявляется соответствие сторон. Это означает, что прекращение трансакций в силу возникновения спора будет связано с запретительно высокими Тр. И. В этом случае возможны 2 системы управления: - 2 х-сторонняя. Стороны остаются самостоятельными, но система цен дополняется механизмом корректировок – количеств поставок, графиков поставок. 1 -сторонняя. В этом случае трансакции превращаются во внутрифирменные, а система управления становится односторонней. Особенность этого типа контракта в том, что контракт может и не быть формализован, а действия сторон определяются всей совокупностью отношений. При этом первоначально может быть и формальный контракт, который постепенно утрачивает свое значение. При этом ни суды, ни специализированный механизм (арбитраж) не могут разрешать споры. Появляется необходимость системы частного улаживания конфликтов. Именно отношенческая контрактация позволяет снять конфликты между разнородными, но равноправными субъектами трансакции
КОНТРАКТ О НАЙМЕ Этот термин следует из модели взаимодействия наемного работника и работодателя. Контракт фиксирует подчинение работника работодателю и при этом оговаривает фиксированное вознаграждение, но не ставит в зависимость от спроса и предложения на рынке производимой работником продукции. Работник – противник риска, работодатель – нейтрален к риску Это институциональные рамки, которые позволяют одной стороне отказаться от риска, получив право на гарантированный доход, вне зависимости от внешних факторов. При заключении контракта о найме работодателем специфицируется только процедура выбора задачи, которую должен выполнять наемный работник, в зависимости от того, какое событие наступит. В контракте оговаривается общая совокупность задач, из которых работодатель может выбирать, максимизируя свою прибыль. (Свою функцию полезности).
КОНТРАКТ О НАЙМЕ Контракт о найме – соглашение между индивидом, нейтральным к риску и противником риска, определяющее круг задач, которые могут быть реализованы в будущем по ходу выполнения контракта. При этом противник риска передает на определенное время индивиду, нейтральному к риску право контроля над своими действиями. Контракт имеет срок действия, после окончания контракта индивид полностью распоряжается своими ресурсами. За пределами контракта и при его действии – индивид тоже полностью распоряжается своими ресурсами. Делегирование контроля лежит в основе властных отношений: - простых – контроль за тем, кому делегировано; - сложных – получивший контроль может передавать в третьи руки; - персонифицированных – только ему; - позиционных - позиции в структуре общества.
КОНТРАКТ О ПРОДАЖЕ Альтернативой контракта о найме является контракт о продаже, в котором оговаривается не общая совокупность задач, а конкретные задачи, принимаемые к исполнению, и определенные на основе известной вероятности наступления событий. Контракт о продаже – соглашение между индивидами в одинаковой степени нейтральными к риску, определяющее круг задач, которые будут реализовываться по ходу выполнения контракта. ВЫВОД: Контракт – институциональные рамки конкретных сделок Мы вплотную подошли к проблеме организации. Что такое организация?
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ФИРМЫ Мы рассмотрели понятие контракта, виды контрактов. Понятие контракта связано с понятием трансакция. Контракт – соглашение об обмене правомочиями собственности и их защите. Контракт предполагает планирование, осознанное действие. Именно неоинституциональное понимание контракта и трансакции позволили Рональду Коузу подойти к новому объяснению природы фирмы, природы организации. В неокласической экономике фирма, организация – экономический субъект (т. е. самостоятельный в принятии решений. Обладающий «хозяйственной самостоятельностью), который занимается производственной деятельностью. Т. е. суть фирмы - производственная функция, трансформация ресурса и его реализация с целью получения экономического эффекта в виде прибыли. В качестве причины возникновения фирмы рассматривали развитие разделение труда, процессы специализации и кооперации. Основной вопрос изучения - возможности минимизации производственных издержек, максимизации прибыли. Сама фирма представлялась «черным ящиком» . Ведь микроэкономическая теория рассматривает процесс размещения ресурсов по действием механизма цен.
Однако, такое понимание фирмы неоднократно подвергалось критике. Фирму стали рассматривать в противовес стихийному порядку рынка как планомерный порядок, организацию, реализующую кооперацию индивидуальных действий не на основе механизма цен, а на основе управленческих действий предпринимателя. Стала развиваться теория управления фирмой, исследоваться проблемы взаимодействия эконом агентов внутри фирмы - микроэкономика (Эгерстон Т , 1994 г. ). Но и это направление не проливало свет на экономическую природу фирмы, причин ее возникновения и пределов роста. Именно так поставил вопрос Р. Коуз в своей статье «Природа фирмы» . (1993 год). Логика Коуза. Простейшая ситуация – экономический агент выступает по отношению к себе носителем прав собственности на произведенные вещи и сам способен производить их или оказывать услуги потребителю. СР П (собственник ресурса – потребитель. ) Нет рынка ресурсов.
Если потребитель не способен удовлетворить свои потребности посредством контракта одним производителем, собственником ресурса, то он должен заключить контракт с несколькими. СР 1 П СР 2 СР 3 Такая связь может отражать ситуацию, когда между разными экономическими агентами распределены права собственности не только на разные, но и на один ресурс, поскольку ПС состоят из пучка правомочий. Эта ситуация полной децентрализации, когда координация – только на основе механизма цен.
Такая ситуация таит массу проблем: 1. Сколько должен заплатить потребитель каждому СР? 2. Трудно оценить вклад каждого фактора производства. 3. Потребитель заинтересован получить конечное благо, а не исходные ресурсы. Поэтому соглашения заключают собственники ресурсов - факторов производства, что и является условием согласованных действий в дальнейшем. Такое соглашение и есть контракт противоположный рынку. Следовательно, фирма – коалиция собственников ресурсов. Но и при этом возникают проблемы: 1. Заключение соглашений требует издержек (ТРИ). Возникает проблема безбилетника. Один из выходов - прибегнуть к услугам посредника. ЦА – центрального агента. СР 1 ЦА П СР 2 СР 3
2. Почему обладатели исключительных прав на ресурсы добровольно отказываются от них в пользу ЦА? Именно потому, что в отличие от трансакционных издержек по заключению контракта с каждым участником, потребитель выигрывает, заключая контракт только с ЦА. СР также выигрывают. 3. Кто берет на себя роль ЦА? Тот, кто обладает специфическим для данной фирмы ресурсом - информацией и берет на себя риски. В фирме рыночные трансакции обмена заменены управлением предпринимателя (подход Р. Коуза). Демсетц и Алчан – основоположники современной теории фирмы рассматривают причины фирмы не в экономии ТРИ, а в возникновении коммулятивного эффекта, т. е. эффекта кооперации от производства командой. Такой эффект, безусловно, существует, и в нем – основа мотивации ЦА. В нем источник квазиренты управления – возможность распределения этого эффекта, доступа к нему. (Конечно, эффект должен быть достаточен, чтобы покрыть растущие внутренние ТРИ. )
Фирма: 1 Структура деятельности, направленная на поиск наиболее выгодного способа производства в условиях неопределенности. 2. Сеть долгосрочных контрактов между собственниками ресурсов и центральным агентом, которые замещают рынки факторов производства и в которых ценовые сигналы играют относительно небольшую роль. 3. Структура управления, предназначенная для упорядочивания взаимодействий между экономическими агентами в условиях ограниченной рациональности, оппортунистического поведения и использования специфичных ресурсов.
Вывод: организация, фирма возникает только тогда, когда совокупность контрактов с ЦА минимизирует издержки Тр. И по сравнению с рыночными трансакциями. Пределы роста организации, фирмы На чем происходим минимизация ТИ при реализации контракта о найме На чем экономия: 1. нет необходимости постоянного перезаключения контракта по истечении срока его действия и отказа от точной спецификации контракта (имплицитная форма) 2. используется типовой договор, что позволяет экономить на издержках ведения переговоров, издержках измерения (стандарты качества), издержках спецификации и защиты прав собственности, издержках принятия решения (минимизируется неопределенность) Но с ростом масштабов организации происходит: рост издержек мониторинга и предупреждения оппортунистического поведения, как следствие – сложная структура управления и рост издержек на управление. Коуз назвал эффективность, уменьшающуюся по мере роста организаций, «убывающей предельной эффективностью управления» и предположил, что всегда существует предел роста организации (фирмы) по отношению к рынку.
ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ОПТИМАЛЬНЫЙ РАЗМЕР ОРГАНИЗАЦИИ. Этот вопрос тождественен вопросу определения факторов, влияющих на выбора оптимального контракта для конкретной сделки. Какие это факторы? - степень специфичности активов - степень неопределенности, сопровождающей реализацию контракта - степень склонности сторон контракта к риску - степень сложности сделки - соотношение цены доступа к закону и цены нелегальности СПЕЦИФИЧНОСТЬ АКТИВОВ (максимальная эффективность – в рамках данного контракта), т. е. зависит от легкости с которой можно ему найти замену, альтернативные варианты использования и альтернативных пользователей. Классификация специфичности: - по месту расположения (ограниченная пространственная мобильность – выгодное экономико-географическое положение, природные ресурсы) - технологическая (определяется инвестициями в оборудование) - человеческого капитала – особые знания и навыки - товарных знаков - инфраструктурная (инвестиции в инфраструктуру, под определенного потребителя) - во времени (потребность в оборудовании или трудовых ресурсах – в определенный момент времени)
Увеличение степени специфичности активов повышает мотивацию к нарушению условий контракта и привлекательности использования властных отношений в качестве гаранта выполнения контракта Классический контракт дает низкие ТИ при малой специфичности активов Имплицитный – самые низкие из всех контрактов при высокой специфичности активов; неоклассический – при средней специфичности активов НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ По мере роста неопределенности необходимо корректировать контракт, следовательно, снижается эффективность и возможность применения классического контракта и растет привлекательность имплицитного контракта. При низкой степени неопределенности нет необходимости Пересмотра условий контракта, следовательно, выгоден классический контракт. При высокой неопределенности – растет вероятность «шоков» конъюнктуры рынка, низка эффективность двух и трехсторонних соглашений, а значит, имплицитный контракт становится выгоднее. Неоклассический контракт занимает промежуточную нишу – используется при средней неопределенности.
Склонность к риску Если обе стороны нейтральны к риску в одинаковой степени, то – классический контракт наиболее эффективен. Если одна – противник риска, то имплицитный Сложность сделки Под сложностью понимается – структура сделки. (какими правомочиями обмениваются стороны, сколько их) и связанный с этим объем информации. При росте сложности сделки возрастает привлекательность неоклассического контракта. Имплицитный – не приспособлен для заключения сделок со сложными схемами разделения риска и сложными разделения правомочий. Ограничивающий фактор – передача агентом права контроля над своими действиями принципалу. Итак, для оценки границ организации необходимо оценить зависимость общих издержек: трансформационных и Тр. И от степени специфичности активов, неопределенности, склонности сторон к риску, сложности сделки, а также цены доступа к закону.
Вывод: Имплицитный контракт среди всех контрактов имеет самые низкие Тр. И при: - высокой специфичности активов; - высокой неопределенности ; - если одна сторона – противник риска. Имплицитный контракт не приспособлен для заключения сделок со сложными схемами разделения риска и сложными разделения правомочий. Именно эти факторы влияют на возникновение организации в противовес заключению контракта на рынке в классической или неоклассической форме. Итак, для оценки границ организации необходимо оценить зависимость общих издержек: трансформационных и Тр. И от степени специфичности активов, неопределенности, склонности сторон к риску, сложности сделки, а также цены доступа к закону.
В рамках неоинституциональной экономики развивается целое направление, рассматривающее фирму. Поскольку фирма – сеть имплицидных контрактов, в которых возникают властные отношения: принципал – агент, то основной вопрос – предупреждение оппортунистического поведения. В микроэкономике не ставится вопрос об оппортунистическом поведении агентов и, соответственно, как этому препятствовать. Варианты решения: 1. соревновательность агентов (широко использовалось в советское время. ) Но этот метод имеет предел, связанный со склонностью агента к риску и, от его адаптивности. При склонности агента к риску может быть выбор только рискованных стратегий (на стахановца работали все, создавая защиту от рискованного состояния). Кроме того, конкуренция между агентами создает недоверие между ними и совместные задачи плохо реализуются
2. Участие агента в результатах совместной деятельности (участие в прибыли, в АО, имеют льготы на приобретение акций своего предприятия) Ограничения: - степень склонности к риску - ограниченность ресурсов для аренды агентом имущества или его участия в собственности. 3. Фирма, как коалиция агентов. Функции принципала начинают выполнять агенты. Это уже принципиально другие отношения: участие в принятии решения. Фактически агент, временно находящийся на пересечении информационных потоков, занимает позицию принципала. «Колесообразная» структура фирмы. Должна быть ротация агентов, чтоб была достоверная информация. Возникает самоуправляемая фирма - Коалиция агентов. Дает новые возможности: использование не только эффекта разделения труда, но и командных преимуществ. Агенты отождествляют свои интересы с интересами фирмы в значительной степени. Возникает значительная экономия на издержках контроля. Как правило это возможно при небольших коллективах (7 -10 чел. ). Агенты должны обладать «социальным капиталом» - взаимной поддержкой, доверием, общими целями. (Аналог коллективной собственности)
В зависимости от решения проблемы взаимодействия агента и принципала может быть разная внутрифирменная структура (структура управления фирмы объясняется из отношений принциал – агент): 1. Унитарная 2. Холдинговая 3. Мультидивизионная 4. Смешанная Унитарная - максимальная централизация властных отношений (Это не исключает монгоуровневости отношений принципал – агент) Холдинговая – максимальная децентрализация системы принятия решений и контроля над действиями агентов. Принципал оценивает действия агентов по финансовому результату, существует соревновательность агентов. О. Уильямсон: «Холдинг – фирма с множеством подразделений, в которой главный офис не занят стратегическим контролем их деятельности» (внутри могут существовать и унитарные фирмы) 3. Мультидивизионная структура. Наиболее значимым изобретением ХХ века в области организационной инновации является мультидивизионная структура. (Пьер Дюпон – и Альфред Слоун – фирмы Дюпон и Дженерал Моторс – 20 – е годы)
Мультидивизионная структура подразумевает: - создание полуавтономных производственных подразделений, функционирующих на основе принципа самоокупаемости и сформированных в зависимости от типа продукта, торговой марки или географического признака. - Сохранен принцип централизации принятия стратегических решений и децентрализации оперативного контроля. - Действует принцип финансовой самоокупаемости агентов (дивизионов), но принципал (головная структура ) может перераспределять часть прибыли. Это транснациональные компании и конгломераты 4. Смешанные структуры. Одно подразделение – по одному принципу, а другое – по другому. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ФИРМ 1. Фирма в командной экономике. По закону – принципал – все трудящиеся, но реально – плановый командный орган, т. к. нет механизма контроля. Бюрократический орган (министерство) получил возможность отождествлять свои интересы с обществом. Специфика отношений – приводит к дефициту и избыточной занятости
Фирма А. Американская. В наибольшей мере соответствует идеальному типу неоклассической экономики. Ориентация на максимум прибыли задана целевой функцией принципала фирмы А – ее акционеров. Решение проблемы принципал – агент – в системе принципов организации труда (фордизм) – рост з/п, жесткая производственная дисциплина, профсоюзы, высокая степень ротации кадров между предприятиями одной и той же отрасли. Фирма Я - Японская фирма. Принципалом в Я не являются только акционеры, как в А. А и финансовые институты. В конце 80 -х годов 24% - акционеры 42% - фин. институты 25% - холдинги типа Но работники принимают самое непосредственное участие в управлении прм. М. Акоки – « дуальный контроль» , т. е. и со стороны акционеров и со стороны работников. Работники – текущий контроль, пока уровень прибыли устраивает финансвых акционеров. Т. о. Я-фирма близка к коалиции агентов, в ней отсутствуют отношения классические принципал-агент. Цели Я-фирмы. 1. Максим прибыли – не главное.
2. Рост доли рынка, контролируемой фирмой, т. к это обеспечивает организационную экспансию и рост по служебной лестнице работников. Рост объемов продаж примиряет интересы 3. Специфические отношения со смежниками. Возникает круг квазипостоянных смежников. В крупных корпорациях типа «Тойота» – 3 эшалона вокруг головной фирмы. – по степени стабильности. Предприятие переходного типа - П Специфика отношений принципал-агент связана с изменением форм собственности. И размытость границ частной и государственной форм собственности размытость орг. Структуры пр-я несовпадения реальной и формальной структуры собственности. Агенты стремятся сохранить статус-кво при котором собственнику-принципалу сложно или невозможно сохранять право контроля Оппортунистическое поведение агентов – ключевой момент в фирме П