Тема Внешнеэкономическая деятельность предприятия 7 1 Задачи внешнеэкономической

Тема. Внешнеэкономическая деятельность предприятия 7. 1 Задачи внешнеэкономической деятельности предприятия и ее планирование. 7. 2 Организация управления внешнеэкономической деятельностью предприятия. 7. 3. Эффективность внешнеэкономической деятельности. 1

7. 3. Эффективность внешнеэкономической деятельности 2 группы показателей: . • показатели эффекта, характеризующие эффект ВЭД в абсолютных величинах, (разница между результатами и затратами, или показатели прибыли); • показатели эффективности, определяющие результативность ВЭД в относительном выражении, как отношение дохода к затратам. 2

ПРИНЦИПЫ эффективности ВЭД фирмы: • Полного учета всех затрат и результатов; • Приведения затрат и результатов в сопоставимый вид; • Приведения разновременных затрат и результатов к одному моменту времени; • Сравнения с базовым результатом. 3

Конкретный расчет показателей эффективности зависит: • от вида ВЭО; • ее целей; • условий; • времени; и др. отличий конкретной международной коммерческой сделки. 4

Экономическая эффективность экспорта Показатель экономического эффекта: Ех = Вх – Сх , где Ех - экономический эффект экспорта; Вх - выручка от экспорта, включая и обязательную продажу валюты государству; Сх - полные затраты по экспорту. Показатель экономической эффективности экспорта: Е'х = Вх/Сх * 100 max, где Е'х - экономическая эффективность экспорта (в %). Экспорт целесообразен, если Е'х > 1. 5

Для полного обоснования выгодности экспортной деятельности фирмы необходимо сравнение Е'х с показателями эффективности производства и реализации экспортной продукции на внутреннем рынке: Е' = В/С*100, где Е' – эффективность производства и реализации экспортной продукции на внутреннем рынке; В - объем экспорта в ценах внутреннего рынка; С - затраты на производство и реализацию экспортной продукции. Необходимое условие эффективности экспорта для фирмы: Е'х > Е' > 1. 6

Экономическая эффективность импорта. Экономический эффект от импортных операций: а) при осуществлении импортных закупок для перепродажи: Еm = Вm – Сm , где Еm - экономический эффект импорта; Вm - выручка от продажи импортного товара на внутр. рынке; Сm - полные затраты по импорту. б) при импортных закупках для собственного потребления: Еm = Р - Рm, где Р – цена потребления отечественной продукции альтернативной импортной; Рm - цена потребления импортной продукции. Показатель характеризует прибыль, которую получит импортер, если приобретет импортную продукцию вместо приобретения отечественной продукции 7 альтернативной или аналогичной импортной.

Экономическая эффективность импорта для собственного потребления: E'm = Pm / P * 100 max, где Е'm - экономическая эффективность импорта (в %). Оценка экономической эффективности импорта для перепродажи: Е'm = Вm /Сm * 100 mах Для эффективного импорта необходимо соотношение Е'm > 1. 8

Экономическая эффективность ВЭД фирмы в целом. Е’ = Еx + Еm где Е’ – экономический эффект, прибыль фирмы от ВЭД. Е' = (Вx + Вm ) / (Сx + Сm ) * 100 max, где Е' - интегральный показатель экономической эффективности ВЭД фирмы. 9

Оценка кредитного влияния на примере экспортной операции с предоставлением фирменного кредита (отсрочкой платежа) импортеру. E'k = E'x * K, где Е'k - экономическая эффективность экспорта с предоставлением фирменного кредита импортеру; К - коэффициент кредитного влияния. K = B'x / Bx, где В'x - выручка от экспорта с предоставлением отсрочки платежа, приведенная к моменту поставки товара; Bx – экспортная выручка без предоставления отсрочки платежа. 10

B'x = (В 0 + Вg * r)(1 + rk)T-t, где В 0 - экспортная выручка, полученная в счет погашения основного долга в t-ый год; Вg - сумма задолженности за период, предшествующий уплате процентов в t-ый год; r - годовой процент за кредит (стоимость кредита); rk - ставка банковского процента; Т- срок кредита; t - год осуществления платежей в счет погашения кредита и уплате процентов. Аналогично можно рассчитать кредитное влияние и по импорту и по ВЭД в целом. 11

Оценка эффективности ВЭД фирмы с учетом осуществления инвестиций: Еi = Tt=0(Rt - Ct) * t где Еi - интегральный эффект проекта экспортной операции: Rt - доходы, проектируемые к получению на t-ом году; Сt - затраты t-гo года; Т - горизонт расчета (период выполнения операции); t - шаг расчета эффективности; t - коэффициент дисконтирования. t = 1/(1+e)t где e - норма дисконта, используемая для приведения к сопоставимой основе разновременных затрат, результатов, эффектов. При положительном значении Еi, экспортный проект эффективен и эффективность тем выше, чем 12 больше величина этого показателя.

При положительном значении Еi экспортный проект эффективен и эффективность тем выше, чем больше величина этого показателя. Id = 1/Kv(Rt - Ctk) t где Id - индекс доходности (прибыльности) ВЭО; Kv - сумма дисконтированных капиталовложений; Ctk - затраты на t-ом году за минусом капиталовложений. Если Id больше 1, то операция эффективна, меньше 1 неэффективна. 13

Эффективность проекта ВЭД можно рассчитать и по показателю внутренней нормы рентабельности: Tt=0(Rt-Ctk)/(1+En)t = Tt=0 Kvt/(1+En)t где Еn - норма дисконта, при которой величины приведенных эффектов и капиталовложений одинаковы, а интегральный эффект равен нулю; Кvt - капиталовложения на t-ом году. Если Еn равен или больше этой нормы, то операция целесообразна, а если меньше - неэффективна. Возможна оценка эффективности инвестиций для осуществления экспорта и по показателю срока окупаемости. 14

Для операций по встречной торговле (бартер, встречные закупки, операции с давальческим сырьем) расчет эффективности осуществляется следующим образом: E w = M 1 * P v – M 2 * Cv где Ew - экономический эффект операции по встречной торговле; М 1 – кол-во товара, получаемого по операции; Pv - цена единицы этого товара на внутреннем рынке; М 2 – кол-во товара, передаваемого контрагенту; Cv - полные затраты на производство и реализацию передаваемого товара. 15

E’w = (M 1 * Pv) / (M 2 * Cv) где E'w – экономическая эффективность операции по встречной торговле. Такие операции взаимовыгодны, если показатель экономического эффекта = нулю, а показатель экономической эффективности - единице. 16

В условиях неопределенности предприятия вынуждены вместо числовой информации использовать лингвистическую, получаемую от специалистов, сотрудников и экспертов. В поисках более подходящих методик используют аппарат нечеткой математики (fuzzy-технология). Решения в такой среде получают с помощью специально разработанных программных продуктов (Fuzzy Calculator, Fuzzy for Excel, Ex Pro и др. ). Данные технологии позволяют получить достаточную оценку эффективности при следующих условиях: => имеется только или преимущественно словесная информация; => имеется разнородная по составу и источникам информация; => недостает или искажена статистическая информация; => трудно получить необходимый объем информации; => необходимо учитывать факторы, возможные в будущем. Указанные технологии одновременно используются и 17 для прогнозирования ВЭД.