ТЕМА: VAR Выполнили: Серик Акбота Сарсенова Жанна
ПЛАН o Введение o Определение Va. R o Отступления o Параметры Va. R o Расчет Va. R o Преимущества Va. R o Недостатки Va. R o Вывод o Вопросы o Список использованной литературы
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ: o o Научиться управлять рисками Выявить количественную меру РИСКА
ВВЕДЕНИЕ Метод Va. R был разработан для того, чтобы с помощью одного единственного числа отобразить информацию о риске портфеля. • параметрического (дельта-нормального) метода; • метода исторического моделирования; • метода вычислений Monte Carlo.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ VAR ● ● Value at Risk (Va. R) — стоимостная мера риска. N дней не более X% от начального капитала X% и есть значение Va. R.
ОТСТУПЛЕНИЯ ● G 30 ● 1978 ● Вашингтон ● Марио Драги
ПАРАМЕТРЫ VAR Базовая валюта Временной горизонт Доверител ьный интервал
РАСЧЕТ VAR (ПАРАМЕТРИЧЕСКИЙ)
Доверитель ный интервал 95% 97, 5% 99% Коэффици ент 1, 65 1, 96 2, 33
ПРЕИМУЩЕСТВА VAR ● Доступность всех параметров нормального распредеделения ● Относительная простота реализации. ● Быстрота вычислений. ● Позволяет использовать различные варианты значений волатильностей и корреляций.
НЕДОСТАТКИ VAR Невозможность использования других распределений, кроме нормального. Невозможность корректного учета рисков нелинейных инструментов. Вероятность значимых ошибок в используемых моделях.
ВЫВОД ● Различаем виды Va. R ● ● Вычисляем стоимостную меру риска Определили преимущества и недостатки параметрического метода
ВОПРОСЫ • Перечислить параметры Var и дать им характеристику. • Главное преимущество и главный недостаток.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: ● ● ● ● http: //my-capital. ru/metodi-ocenkiriskov. html? start=2 http: //ru. wikipedia. org/wiki/CVa. R http: //www. beintrend. ru/value-at-risk-varvar http: //www. old. rcb. ru/Archive/articles. asp? id =1482 http: //www. rcb. ru/rcb/200512/6951/? phrase_id= http: //www. rcb. ru/dep/201107/170234/? phrase_id= http: //www. finrisk. ru/DN_Va. R. html http: //www. finrisk. ru/mc_var. html
Спасибо!
Скачать презентацию ТЕМА VAR Выполнили Серик Акбота Сарсенова Жанна
VaR ормнаап.pptx