Тема: Управление рисками Целью управления рисками в банковской деятельности является снижение их негативного воздействия на ко нечные результаты деятельности коммерческих банков и величину собственного капитала. Процесс управления включает: выявление источников риска (идентификация риска), оценку последствий идентифици рованныхрисков, минимизацию последствий идентифици рованных рисков.
Успешное управление зависит от правильного выбора и применения существующих методов управле ния рисками. Основными рисками при управлении активами и пассивами в кредитной организации явля ются : 1. риск изменения процентных ставок, 2. риск ликвидности, 3. рыноч ный(ценовой) риск, 4. валютный риск 5. риск неплатежеспособности (риск банкротства).
1. Управление риском процентной ставки Риск процентной ставки состоит в опасности, что неожиданные из менения в процентных ставках окажут неблагоприятное влияние на чистый доход банка и рыночную стоимость его капитала. Риск процентной ставки возникает по различным причинам: • неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т. д. ); • изменения в процентной политике Центрального банка; • отсутствие в банке разработанной процентной политики; • ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты; • другие причины. При финансовом анализе риска процентных ставок выделяются базисный риск и риск временного разрыва.
Базисный (базовый) риск — риск использования различных видов процентных ставок для привлечения и размещения средств. Он обу словленвозникновением асимметрии в движении отдельных процен тных ставок и возникает в том случае, если ставки привлечения и размещения средств «плавают» относительно друга. Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной маржей относи тельноставок размещения, то он сводит базовый риск к нулю, но увеличивает экономический риск. При установлении банком ставок привлечения и размещения по среднерыночным ставкам уменьшает ся экономический риск и увеличивается базисный. Величина базисного риска характеризует возможность уменьшения процентной маржи либо тенденции к этому.
Риск временного разрыва (риск переоценки) возникает в тех случаях, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке (плавающей либо фиксированной), но с некоторым временным разрывом относительно даты их пересмотра. Для банковской практики это основная форма процентного риска, вытекающая из временных различий в сроке погашения (для фиксированной ставки) и переоцен ки (для плавающей ставки) банковских активов, пассивов и внебалан совых позиций. Трансформация относительно краткосрочных пасси вовв более долгосрочные активы и наоборот всегда сопровождается риском временного разрыва из за несовпадения момента установле ния цены активов и пассивов, выраженной в конкретной процентной ставке.
Риск временного разрыва привязан в основном к сдвигам в струк туре активов и пассивов, а базисный риск — к изменению общего уровня процентных ставок. Величина риска процентной ставки зависит: 1. от степени подвер женностибанковских активов и пассивов влиянию изменений про центныхставок (чувствительности к изменению процентных ставок), 2. от структуры активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Изменение в процентных ставках может иметь отрицательный эф фекткак на доходы банка, так и на его экономическую стоимость.
Значение ЧПМ бу дет снижаться : 1. при росте процентных ставок по обязательствам банка, 2. при опережающем снижении процентных ставок по активным операциям в сравнении со снижением процентных ставок по обяза тельствам. В этом случае необходимо искать воз можные пути снижения риска значительного роста издержек заимст вования по сравнению с доходами. Кроме маржи при управлении про центным риском также учитывается спред. При росте спреда уровень процентного риска снижается.
2. Метод отклонений или разрыва (метод ГЭПа), основан на выделении активов и пассивов (включая забалансовые позиции), чувствительных к изменению процентных ставок в определенном периоде. Стратегия управления ГЭПом требует проведения анализа сроков действия и вероятности изменения рыноч ных процентных ставок. Банк считается относительно защищенным от отрицательного воздействия изменений процентных ставок (при этом независимо от того, растут они или падают), если для каждого пе риодастоимости активов и пассивов банка, чувствительных к измене нию процентных ставок, равны. В этом случае доходы от активов будут изменяться в том же направлении и примерно в той же пропорции, что и издержки по обязательствам. В данном случае будет иметь место ну левой ГЭП.
Нулевой разрыв не гаранти руетабсолютную защиту от процентного риска, поскольку в действи тельности процентные ставки по активам и обязательствам могут ме няться в разной степени. При неравенстве между активами и пассива ми, чувствительными к изменению процентных ставок, возникает: положительный ГЭП, если активы превышают пассивы, отрица тельный ГЭП, если пассивы превышают активы. В зависимости от характера ГЭПа (положительный или отрица тельный) в соответствующем временном интервале банк применяет ту или иную стратегию в отношении управления процентным риском в данный период.
При управлении риском изменения процентных ставок, с помощью метода ГЭПа, возможны две стратегии: наступательная предусматри ваетпрогноз изменений процентной ставки и проведение мероприятий по изменению структуры активов и пассивов баланса банка с целью минимизации отрицательного воздействия прогнозируемого изменения процентных ставок. оборонительная, если определить тенденцию изменения процентных ставок невозможно, банк стре мится сбалансировать объемы активов и пассивов, чувствительных к из менениюпроцентной ставки, в рамках всего планового периода.
Однако добиться полного баланса между чувствительными актива ми и пассивами достаточно сложно, так как на их соотношение оказы вают влияние особенности деятельности конкретного банка и структу ра банковского портфеля, характерная для финансового рынка на дан ный период времени. Поэтому правильнее говорить не об управлении, а о контроле над ГЭПом. В целом управление ГЭПом (контроль ГЭПа) заключается в удер жанииотношения ГЭПа к общей сумме активов в заранее установлен ных пределах. Стратегию управления ГЭПом можно представить следующим об разом: A=GAPх. Ai, где A— ожидаемое изменение чистого дохода в виде %; GAP — разни ца между активами и пассивами, чувствительными к изменению про центных ставок; Ai — ожидаемое изменение процентных ставок.
В мировой банковской практике используются следующие показа тели оценки величины ГЭПа: GAP / Активы < 10% — нормальная позиция; GAP / Активы > 10%— 12% — тактическая позиция, Предполагается, что возможны действия, сдерживающие ГЭП; GAP / Активы > 12%— 15% — стратегическая позиция, или пози ция на долгосрочный период. В этом случае прогнозируется изменение процентных ставок и выбирается стратегия, которая позволила бы получать выгоду при предполагаемом изменении процентных ставок; GAP / Активы > 15% — спекулятивная позиция. В этом случае риск влияния изменений процентных ставок особенно велик, что тре буеттщательного анализа занимаемой банком позиции.
3. Метод дюрации или управления длитель ностью. 4. имитационные модели (статические и динамические) оценки процентного риска , применяют банки, использующие в своей деятельности сложные финансовые инструменты или имеющие сложные по структуре процентные риски.
2. Управление риском несбалансированной ликвидности Другим видом финансового риска является риск несбалансирован ной ликвидности, который имеет две стороны: • риск недостаточной ликвидности — опасность того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства и потребуется продажа отдельных видов активов или приобретение дополнительных денежных средств при неблагоприятных рыночных условиях; • риск излишней ликвидности — опасность потери дохода из за избытка высоколиквидных, но малодоходных или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданное финансирование низкодоходных ак тивов за счет привлеченных средств.
Выделяют следующие факторы риска несбалансированной ликвидности: • несогласованность структуры активов и пассивов; • изменение валютного курса; • изменение процентных ставок на денежном рынке; • уровень стабильности пассивов; • качество и диверсифицированность активов. Риск несбалансированной ликвидности тесно связан с такими ри сками, как кредитный, рыночный, риск пассивных операций, риск не достаточной диверсификации активов, операционные риски.
Кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к на рушениюсбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам. Рыночные риски (валютный, процентный, риск изменения стоимости ценных бумаг) могут вызывать уменьшение стоимости активов банка (па дение стоимости ценных бумаг, потери по процентным доходам и др. ) или увеличивать стоимость пассивов. Риск недостаточной диверсифика цииактивов и пассивов сказывается в том случае, когда банк вследствие изменений на рынке теряет часть своих активов либо значительная часть ресурсов изымается вкладчикам. Операционные риски человеческого риски — фактора — также приводят к ухудшению ликвидности банка.
3. Управление рыночным риском Рыночный риск — вероятность появления у коммерческого банка финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям в ре зультате неблагоприятного изменения рыночных цен или риск изме нения рыночной стоимости активов. Рыночный риск обусловлен воз можным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых статей. Оценка рыночного риска заключается в опреде лении размера возможных потерь при неблагоприятной тенденции из мененияцен на долговые инструменты с учетом позиции банка. В отечественной практике методика оценки рыночных рисков представлена в положении Банка России от 28 сентября 2012 года N 387 П с изм. и доп. «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» .
4. Управление валютным риском Валютный риск возникает при формировании активов и пассивов с использованием валют иностранных государств и представляет веро ятность того, что изменение курсов иностранных валют приведет к по явлению убытков у банка вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов. Валютный риск обусловлен целым рядом фак торов, в том числе, тенденциями экономического развития страны, политической ситуа цией, применяемыми законами валютного регулирования и т. п.
Выделяют три основные составляющие валютного риска: риск из менениявалютного курса, риск конвертирования, риск открытой ва лютной позиции, которые, в свою очередь, определяют основные виды валютного риска: • экономический риск — риск изменения стоимости активов и/или пассивов банка из за будущих изменений курса; • риск сделок — неопределенность в будущем стоимости в нацио нальной валюте сделки, выраженной в иностранной валюте; • риск перевода, вызванный различиями в порядке отражения в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Этот вид валютного риска имеет бухгалтерскую природу.
Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой и может привести к кризису лик видности. Поскольку банк может только в незначительной степени влиять на сами факторы риска, то основной его задачей становится за щита или страхование валютного риска. К методам страхования или хеджирования можно отнести: 1. уста новление лимитов по валютным позициям , 2. структурную балансировку активов и пассивов, 3. изменение срока платежа, 4. проведение форвард ных и фьючерсных сделок и операций типа своп, 5. кредитование и инве стирование в иностранной валюте , 6. выдачу параллельных ссуд, 7. исполь зованиевалютных корзин и др.
5. Управление риском неплатежеспособности Риск неплатежеспособности (или банкротства) связан с опасно стьютого, что банк не сможет выполнить свои обязательства, если объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Он является производным от всех других рисков. Риск несбалансированной ликвидности первоначально приводит к, технической неплатежеспособности банка, что выражается в недо статочностиденежной наличности для выполнения обязательств банка. Реальная неплатежеспособность банка выражается в его банк ротстве.
Риск банкротства может быть приблизительно оценен с помощью следую щих показателей: • разница рыночных ставок по долговым обязательствам), эмити рованным банком (таким, как облигации и депозитные сертификаты), и правительственными ценными бумагами с аналогичными сроками погашения. • соотношение цены акций банка и его годовой прибыли в расчете на одну акцию. • отношение акционерного капитала к совокупным активам бан ка, снижение которого может свидетельствовать об увеличении степе ни риска акционеров и владельцев его долговых обязательств; • соотношение приобретенных средств и совокупных пассивов. Под приобретенными средствами обычно понимают незастрахованные депозиты, займы на денежном рынке у других банков, корпораций и правительственных органов, которые должны быть возвращены в течение одного года.
Скачать презентацию Тема Управление рисками Целью управления рисками в банковской
БД лекция 3 риск бак.pptx