Тема: Реструктуризація, санація та банкрутство підприємства 1. 2. 3. 4. Сутність та цілі реструктуризації підприємств Форми і види реструктуризації Санація підприємства Банкрутство підприємства
Література: Ä Закон України “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” Ä Економіка підприємства: Підручник/ За заг. ред. С. Ф. Покропивного. Вид. 2 -ге, перероб. та доп. . - К. : КНЕУ, 2001. - 528 с. Ä Тоцький В. І. , Лавриненко В. В. Організаційний розвиток підприємства: Навч. посіб. - К. : КНЕУ, 2005. - 247 с. Ä Тельнов Ю. Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. – 2 -е, перераб. и доп. . М. : Финансы и статистика, 2005. - 320 с. Ä Баринов В. А. Организационное проектирование: Учебник. - М. : ИНФРАМ, 2005. - 399 с. Ä Ханова Р. , Пономаренко Н. Некоторые экономико-правовые проблемы реструктуризации предприятий. // Підприємництво, господарство і право, 2007. - № 1. – с. 8 -11 Ä Назімок Н. Інститут банкрутства фізичних осіб: перспективи законодавчого врегулювання в Україні та зарубіжний досвід. // Підприємництво, господарство і право, 2008. - № 10. – с. 47 -50 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 2 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Сутність та цілі реструктуризації підприємств Реструктуризація підприємства - здійснення організаційногосподарських, фінансово-економічних, правових, технічних заходів, спрямованих на реорганізацію підприємства, на зміну форми власності, управління, організаційно-правової форми, що сприятиме фінансовому оздоровленню підприємства, збільшенню обсягів випуску конкурентоспроможної продукції, підвищенню ефективності виробництва та задоволенню вимог кредиторів. ЗУ!!!! “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” Реструктуризація підприємства – комплексна зміна методів функціонування підприємства для вирішення проблем виживання чи підвищення ефективності роботи. Мазур і Шапіро. . . В цілому категорія достатньо широка. . . 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 3 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Сутність та цілі реструктуризації підприємств Заходи реструктуризації: Ä майнові перетворення (приватизація, оренда, часткова чи повна ліквідація за рішенням власників, проведення процедури банкрутства, звільнення підприємства від об'єктів соціальної сфери, тимчасова зупинка капітального будівництва, продаж об'єктів незавершеного будівництва, продаж надлишкових активів); Ä стратегічні перетворення (диверсифікація виробництва, відокремлення від підприємства непрофільних структурних підрозділів, впровадження нових технологій, зміна організаційної структури підприємства і зміна керівництва, впровадження нових форм і методів управління, пошук інвестицій та інвесторів); Ä операційні перетворення (скорочення чисельності працівників, зниження затрат на виробництво, підвищення якості продукції, що випускається); Ä фінансові перетворення (відстрочка чи списання боргів, залучення кредитів). 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 4 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Сутність та цілі реструктуризації підприємств Основним способом реструктуризації є зміна організаційної системи шляхом створення комплексу бізнес одиниць на основі розподілу, злиття, ліквідації передачі діючих і організації нових структурних підрозділів, приєднання інших підприємств, придбання визначної частки в статутному капіталі чи акцій сторонніх організацій. Форми реорганізації: Ä злиття; Ä приєднання; Ä поглинання; Ä розподіл; Ä виділення; Ä перетворення. ГКУ (ст. 56), ЗУ “Про господарські товариства” (ст. 19), ЗУ “Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” (ст. 13), ЗУ “Про порядок погашення зобов'язань платників податків перед бюджетами та ДЦФ”, “Про державну реєстрацію ЮО та ФО-підприємців” Реорганізація – особливий порядок переходу майна, майнових прав і зобов'язань одного господарюючого суб'єкта до іншого. 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 5 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Можливі організаційно-правові форми підрозділів Структурні підрозділи, наділені лінійними функціями Госпрозрахункові одиниці Центри фінансової відповідальності Дочірні підприємства Залежні підприємства зі слабкими взаємозв'язками з материнською компанією Самостійні підприємства, що співпрацюють з материнською компанією на основі договірних відносин Самостійні підприємства, що співпрацюють в основному з іншими компаніями на основі договірних відносин 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 6 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Сутність та цілі реструктуризації підприємств За цілями реструктуризація поділяється: Ä стратегічна реструктуризація – спрямована на збільшення вартості власного капіталу для акціонерів, збереження корпоративної власності та інші задачі, пов'язані з підтриманням компанії як діючої та конкурентоспроможної. Ä реструктуризація компаній, що знаходяться в кризовій ситуації, сконцентрована на рішеннях, націлених на реорганізацію неплатоспроможних фірм чи фірм банкрутів з метою повернути їх в стан функціонуючої компанії. 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 7 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Форми і види реструктуризації Форми види залежно від об'єкта змін залежно від мети змін ð Оперативна ð Стратегічна ð Техніко-технологічна ð Фінансова ð Організаційна ð правова ð Санаційно-відновна ð Адапційно-прогресивна ð Випереджуюча 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 8 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Етапи здійснення реструктуризації Розробка концепції Комплексна Розробка діагностика концепції структура і ситуаційна організаційно функції; управлінська сегментація ринку; фінансово економічна групування бізнес виробнича одиниць; кадрова концепція загальна організації проекту Підготовка реструктуризації Реалізація реструктуризації Завершення реструктуризації Організація Завершення Управління Система реалізації Розробка Аналіз реалізації реалізацією бізнес-планів програми ключових реструктуриза сегментів реструктуриції структуризація контроль; реструктури- зації моніторинг; проекту; зації управління планування аналіз ринку; створення формування проекту; завершення; змінами; оцінка системи визначення фінансування; розв'язок сегментів; заходів; бізнес-планів формування конфліктів; фактичних вихід із розподіл їх бізнес-плану- робочих управління параметрів неперспеку часі; вання; людськими функціонував груп; тивних бюджетування ресурсами; ння бізнеспідготовка сегментів; планування підготовка одиниць оцінка персоналу; пошук нових проекту до реалізації розробка якості сегментів мастер-плану Аналіз результатів Реструктуризації аналіз результатів; пошук протиріч 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 9 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Санація підприємств Досудова санація - система заходів щодо відновлення платоспроможності боржника, які може здійснювати власник майна (орган, уповноважений управляти майном) боржника, інвестор, з метою запобігання банкрутству боржника шляхом реорганізаційних, організаційно-господарських, управлінських, інвестиційних, технічних, фінансово-економічних, правових заходів відповідно до законодавства до початку порушення провадження у справі про банкрутство. Санація - система заходів, що здійснюються під час провадження у справі про банкрутство з метою запобігання визнанню боржника банкрутом та його ліквідації, спрямована на оздоровлення фінансовогосподарського становища боржника, а також задоволення в повному обсязі або частково вимог кредиторів шляхом кредитування, реструктуризації підприємства, боргів і капіталу та (або) зміну організаційно-правової та виробничої структури боржника. Санаційна спроможність – наявність у підприємства, що зазнало фінансової кризи, фінансових, організаційно-технічних та правових можливостей, які забезпечать успішне проведення його фінансового оздоровлення. Умови санаційної спроможності: Ä стійка позиція на ринку, реальні можливості збільшення обсягів реалізації; Ä конкурентні переваги; 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 10 Ä виробничий was кадровий потенціал. This information is confidential and таprepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Джерела фінансування санації Автономна санація фінансування оздоровлення підприємства здійснюється за рахунок власних ресурсів і коштів, наданих власниками (без залучення до санаційного процесу сторонніх осіб). Гетерономна санація характеризується участю в ній сторонніх осіб (банків, кредиторів, клієнтів, держави). І. Внутрішні резерви фінансової стабілізації підприємства: Реструктуризація активів Зменшення (заморожування) витрат Ä Ä Ä Ä Ä реалізація окремих об'єктів основних і оборотних засобів індексація балансової вартості майнових об'єктів використання зворотного лізингу лізинг основних засобів здавання в оренду основних засобів оптимізація структури оборотних фондів продаж окремих, низькорентабельних структурних підрозділів використання давальницької сировини рефінансування дебіторської заборгованості (факторинг, примусове стягнення заборгованості) Ä заморожування інвестиційних вкладень Ä зниження валових витрат Збільшення виручки від реалізації продукції 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 11 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Джерела фінансування санації ІІ. Залучення коштів власників підприємства Збільшення статутного капіталу Ä Збільшення кількості акцій існуючої номінальної вартості Ä Збільшення номінальної вартості акцій Ä Додаткові внески учасників Ä Додатковий капітал ІІІ. Фінансова участь кредиторів у санації Реструктуризація наявної заборгованості Зменшення або списання заборгованості Ä Трансформація боргу у власність Ä Конверсія короткострокової заборгованості у довгострокову Ä Пролонгація строків оплати Надання санаційних кредитів Поручительство (надання гарантій) ІV. Фінансова участь персоналу у санації V. Фінансова участь держави у санації 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 12 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Банкрутство підприємства Заява про порушення справи про банкрутство Порушення справи про банкрутство Виявлення кредиторів та санаторів, прийняття рішення про банкрутство чи санацію боржника Банкрутство Мирова угода План санації Ліквідація Санація через реорганізацію Фінансова санація Задоволення претензій кредиторів у результаті продажу майна банкрута Задоволення претензій кредиторів за рахунок коштів правонаступника Задоволення претензій кредиторів за рахунок фінансово-господарської діяльності боржника 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 13 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Банкрутство підприємства Ä Банкрутство - визнана господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити визнані судом вимоги кредиторів не інакше як через застосування ліквідаційної процедури. Ä Суб'єкт банкрутства (далі - банкрут) - боржник, неспроможність якого виконати свої грошові зобов'язання встановлена господарським судом. Суб'єктами банкрутства не можуть бути відокремлені структурні підрозділи юридичної особи (філії, представництва, відділення тощо). Ä Ліквідація - припинення діяльності суб'єкта підприємницької діяльності, визнаного господарським судом банкрутом, з метою здійснення заходів щодо задоволення визнаних судом вимог кредиторів шляхом продажу його майна. Ä Мирова угода - домовленість між боржником та кредитором (групою кредиторів) про відстрочку та (або) розстрочку платежів або припинення зобов'язання за угодою сторін. 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 14 This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Порядок оголошення підприємства банкрутом 1 2 3 4 5 6 Подання заяви про порушення справи про банкрутство Ä кредиторами Ä об'єднаної заяви Ä боржниками Ухвала рішення про порушення справи про банкрутство Ä призначення розпорядника майна Ä призначення дати проведення підготовчого засідання суду Ä уведення мораторію на задоволення вимог кредиторів Підготовче засідання господарського суду Ä Оцінка відгуку боржника на позов Ä Проведення експертизи фінансового стану боржника Ä З'ясування ознак неплатоспроможності Ä Вимога до заявника подати до офіційних друкованих органів оголошення про порушення справи про банкрутство Ä Призначення дати складання розпорядником майна реєстру вимог кредиторів Ä Призначення дати попереднього засідання суду Ä Призначення дати першого скликання загальних зборів кредиторів Ä Призначення дати засідання суду Попереднє засідання господарського суду Ä Розгляд реєстру вимог кредиторів, та вимог, які не були включені до реєстру Ä Визначення розміру визнаних судом вимог кредиторів Ä Призначення дати проведення зборів кредиторів Проведення зборів кредиторів та утворення комітету кредиторів Звернення до господарського суду з клопотанням про Ä Відкриття процедури санації Ä Укладання мирової угоди Ä Визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури 031124 -VK 1 -TTE-Marketing 15 Підсумкове засідання господарського суду This information is confidential and was prepared by Bain & Company solely for training purposes; it is not to be relied on by any 3 rd party without Bain's prior written consent.
Скачать презентацию Тема Реструктуризація санація та банкрутство підприємства 1 2
restructuring&sanare.ppt