Тема Равновесие денежного рынка Финансовая система План 1

Тема: Равновесие денежного рынка. Финансовая система. План 1. Денежная система: понятие, структура и типы. 2. Денежный рынок. Классическая и кейнсианская теория спроса на деньги. 3. Кредитно банковская система страны. 4. Финансовая система. Сущность и структура государственного бюджета. 5. Сущность и принципы налогообложения. Система налогов.

Денежная система форма организации (устройство) денежного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством.

Структура денежной системы: национальная денежная единица виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу регламентируемые государством формы и условия частных кредитных денег (векселей, чеков) Структура денежной системы:

система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение порядок обмена национальной валюты на иностранную и фиксированный государством валютный курс государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения Структура денежной системы:

Типы денежных систем: 1. Система обращения металлических денег: Биметаллизм: система параллельной валюты ; система двойной валюты; Монометаллизм: - золотомонетный стандарт золотослитковый стандарт золотодевизный стандарт 2. Система бумажно-кредитного обращения, при которой деньги вытеснены знаками стоимости.

Денежный рынок – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги. Включает: - финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения; денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений. Элементы механизма его функционирования: • спрос на деньги • предложение денег • цена денег (ставка ссудного процента).

Предложение денег - общее количество имеющихся в стране денег. Создается банковской системой: центральным и коммерческими банками страны, контролируется государством. Количество денег фиксировано на определенный период и не зависит от уровня процентной ставки.

Кривая предложения денег: а) поддержание количества денег на постоянном уровне б)сохранение стабильным номинального размера ссудного процента в) сохраняет постоянной норму обязательных резервов

Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хозяйствующиее агенты хотят использовать как платежные средства. Совокупный спрос на деньги общее количество денег, которое ДХ, бизнес, правительство желают иметь в данный момент. = спрос на запас денег, измеренный в определенный момент времени.

Включает 2 составляющие: а) спрос на деньги для сделок б) спрос на деньги как средство сохранения богатства Спрос на деньги в экономике зависит от общего объёма денежных сделок плюс то количество, которое граждане и предприятия хотят иметь в виде накоплений для будущих сделок.

Величина спроса на деньги зависит от факторов: абсолютного уровня цен уровня реального объема производства скорости обращения денег

Кривая спроса на деньги

Равновесие денежного рынка состояние на денежном рынке, когда количество предлагаемых денег равно объему спроса населения на деньги. = Если денежная масса в обществе контролируется Центробанком, а цены и экономические блага стабильны.

График равновесия денежного рынка Ms величина предложения денег I — процентная ставка

1. Количественная теория денег (уравнение И. Фишера) определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY где М — количество денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска (в реальном выражении) иными словами, МV = ВВП

2. Кейнсианская теория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности — выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: 1. трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок); 2. мотив предосторожности (хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем); 3. спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее).

Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Включает совокупность: кредитно расчетных отношений, форм и методов кредитования; кредитно финансовых институтов (банки, инвестиционные и финансовые, страховые компании).

Кредит – предоставление ссуды в денежной или товарной форме в долг на условиях возвратности, срочности и платности. Источники ссудного капитала: средства предприятий (амортизационные отчисления, временно свободные денежные средства) средства частных лиц Ценой ссудного капитала выступает процент (норма процента).

Кредитно-банковская система: центральный банк коммерческие банки специализированные кредитно финансовые учреждения Кредитно-банковская система:

Функции коммерческих банков: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т. д. Операции банков: пассивные активные посреднические инвестиционная деят ть лизинг факторинг трастовые операции

Небанковские (специализированные) кредитные учреждения: § фонды (инвестиционные, пенсионные и др. ) и компании (страховые, инвестиционные); § финансовые компании (ссудо сберегательные ассоциации, кредитные союзы); § ломбарды, т. е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите. 21

Функции банковской системы: управляет системой платежей трансформирует сбережения в инвестиции регулирует количество денег, находящихся в рыночной экономике

Финансовая система — это совокупность финансовых отношений, в процессе которых различными методами и формами распределяются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства, а также учреждений и рынков, их обслуживающих. Финансовая система = финансовые отношения + финансовый механизм + институты и финансовые рынки.

Финансовая система включает финансы: Централизованные: аккумулируемые на государственном уровне включают: а) бюджеты различных уровней власти б) внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости, федеральные и территориальные фонды обязательного медицинского страхования) в) кредит. Децентрализованные: а) финансы предприятий, которые состоят из: фонда накопления; амортизационных отчислений; фонда потребления; резервного фонда; б) финансы организаций и учреждений; в) бюджеты семей.

Государственный бюджет характеризует совокупность денежных отношений, возникающих при образовании, расходовании и использовании основного централизованного фонда денежных средств государства. Структура определяется государственным устройством: в странах с унитарным устройством он включает центральный и местный бюджеты; в странах с федеративным устройством наряду с центральным и местными бюджетами, существуют бюджеты штатов и земель соответственно.

Принципы построения госбюджета: единства полноты, госбюджет должен отражать все источники расходов и доходов государства правдивости, быть реальным гласности, госбюджет должен публиковаться ежегодно

Функции госбюджета: распределительная госбюджет основным инструментом распределения; является контрольная в движении бюджетных ресурсов проявля ется инансовое состояние экономики, что ф упрощает контроль над ним; регулирующая влияние госбюджета на национальную экономику, манипулирование государственными расходами.

Государственный бюджет – это смета государственных доходов и расходов на год. В зависимости от количественного соотношения доходов и расходов государственного бюджета, бюджет может быть: сбалансированным (если доходы равны расходам); дефицитным (если расходы превышают доходы); профицитным (если доходы превышают расходы). 28

Бюджетный дефицит – превышение размера государственных расходов (G) над величиной бюджетных поступлений (Т) в текущем году G-Т = это сумма, на которую расходы правительства за определенный период превосходят доходы бюджета. Профицит бюджета (избыток) превышение доходов над расходами.

Причины образования дефицита: необходимость осуществления крупных государственных программ милитаризация страны, чрезмерные затраты на оборону; войны и стихийные бедствия; экономические кризисы; низкий уровень доходов в стране; рост государственных закупок; превышение сбережений над инвестициями.

Виды бюджетного дефицита: структурный • возникает в результате сознательного его планирования в связи с выполнением определенных социально–экономических программ циклический • если в ходе выполнения госбюджета образуется положительное сальдо между реально наблюдаемым и структурным бюджетным дефицитом

Государственный долг – это общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг (другим странам, своим или иностранным юридическим и физическим лицам). = это сумма выпущенных и непогашенных государственных займов с невыплаченными процентами по ним.

Различают госдолг: внутренний это долг государства населению, предприятиям, организациям своей страны, являющимся держателями государственных ценных бумаг; - внешний — это задолженность гражданам, организациям (учреждениям), правительствам других стран.

Налоги – это обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством для выполнения своих функций. = являются главным источником доходов бюджета. Представляют собой сборы, налагаемые государством на доход, имущество и увеличение рыночной стоимости активов отдельных людей и предприятий. 34

Функции налогов: фискальная распределительная регулирующая контрольно-учетная стимулирующая ограничительная

Виды налогов в зависимости от: 1. от взаимоотношений плательщика государства: прямые косвенные 2. по принципам построения: пропорциональные регрессивные прогрессивные 3. от органов взимания: государственные местные межгосударственный 4. по направлениям расходования: общие специальные (целевые) и