Тема: Понятие и показатели денежного обращения Денежный оборот –это сумма платежей, совершаемых в стране за временной промежуток: - Стоимость товаров, работ, услуг - Кредиты, - Возврат долгов, другие платежи. Процесс непрерывного движения денежных знаков в связи с совершением разных платежей называют денежное обращение 1
Запас денег – это деньги в распоряжении эк. субъектов и потребителей на определенную дату. Запас денег в стране принято называть ДЕНЕЖНОЙ МАССОЙ. Как измерить количество денег в обращении? а) С точки зрения ЦБ, б) С точки зрения домохозяйств 2
Как измерить количество денег в обращении? 1. наличная валюта, находящаяся в обращении – С, плюс 2. финансовые инструменты, похожие на С: а) С точки зрения ЦБ - это средства, которые КБ хранят на счетах, открытых в системе ЦБ – R. денежная база ЦБ: В=С+R 3
Как измерить количество денег в обращении? б) С точки зрения домохозяйств (нефинансовых орг. , граждан): С плюс заменители наличной валюты бессрочные депозиты (текущие и расчетные счета) и вклады до востребования - D Денежный агрегат М 1 = Наличные + средства на расчетных и текущих счетах + вклады до востребования в банках; 4
Денежные агрегаты • Мо = наличные (металлические и бумажные +чеки; • М 1 = Мо + средства на расчетных и текущих счетах + вклады до востребования в банках; • М 2 = М 1 + вклады на срок (сберегательные депозиты, срочные депозиты); • М 3 = М 2 +соглашения о покупке государственных ценных бумаг с выкупом. 5
Как измеряет объем денежной массы БР Денежный агрегат М 2 – это объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. 6
М 2 = М 1 + вклады на срок (сберегательные депозиты, срочные депозиты); Доля наличных в М 2 01. 2011 всего М 2 20 011, 9 млрд. руб. , наличные 5 062, 7 млрд. руб. 25, 3% 01. 12. 2011 всего М 2 21 961, 9 млрд. руб. наличные 5 475, 2 млрд. руб. 24, 9% 7
Денежная масса –это совокупность денежных средств в руб. , предназначенная для оплаты товаров, работ, услуг, а также для целей накопления организациями (кроме кредитных) и физ. лицами – резидентами РФ. 8
«Денежная база» ЦБР не является денежным агрегатом «Денежная база» – основа формирования денежных агрегатов –это «деньги повышенной эффективности» , «деньги повышенной мощности» , находятся в распоряжении ЦБ 9
Структура «Денежной базы» -наличные и банковские резервы в системе БР • «обязательные резервы» – КБ обязаны депонировать в ЦБ, • «Избыточные резервы» КБ - любые дополнительные резервы, которые есть у КБ в системе БР: на корр. счетах, на депозитных в БР… 10
“Денежная база в широком определении” 1. выпущенные в обращение БР наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), 2. средства на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в БР, 3. средства на корреспондентских счетах в валюте РФ, на депозитных счетах кредитных организаций в БР, 4. вложения кредитных организаций в облигации БР (по рыночной стоимости), 5. обязательства БР по обратному выкупу государственных ценных бумаг (операции РЕПО) 11
Денежная база в узком определении Определение Банка России: Это – 1. выпущенные в обращение БР наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), 2. остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в БР. 12
Двойственность определения «денежной базы» Денежная база в России в широком определении 7 трлн 117, 6 млрд руб. (на 1 авг. 2010) Денежная база в России в узком определении: 5 трлн 065, 1 млрд руб. (на 2 авг. 2010) 13
Сравните: Д. База в узком определении= наличные в обращении + обязательные резервы КБ, депонированные в ЦБ Д. База в широком определении = наличные в обращении + обязательные и избыточные резервы КБ в ЦБ. Избыточные (свободные) резервы КБ размещают не только на счетах в ЦБ, но и в других КБ, они могут быть в расчетах (аккредитив…), в ц/б, в ссудах выданных, в физическом капитале банка. Д. База в узком определении – деньги, которыми может управлять ЦБ. 14
Вопрос: каким образом ЦБ управляет денежной базой, чтобы влить на денежную массу? – Рассмотрим баланс ЦБ… 15
Пассивы ЦБ • Банкноты в обращении; • Депозиты КБ (избыточные резервы КБ); • Депозиты правительства (счет в Казначействе) • Резервы (обязательные) ; • капитал 16
ПАССИВ Баланса БР РФ в 2011 г. на 01. млн. руб. Наличные деньги в обращении ……. . . 5 792, 5 Средства на счетах в БР ……………. . 6430, 8 из них Правительства РФ………… 3269, 7 КБ –резидентов ……………. 1817, 1 Средства в расчетах………… 6, 7 Выпущенные ценные бумаги…………. 588, 6 Обязательства перед МВФ…………. . Прочие пассивы ……………. 144, 8 Капитал ………………… 2 358, 9 Прибыль отчетного года 204, 2 Итого по пассиву …………… 15 526, 4 Определите денежную базу по балансу …. . млрд. руб. Другие пассивы включают доходы будущих периодов, созданные резервы под возможные потери по активным операциям, амортизацию основных средств, а также прочую кредиторскую задолженность кредитных организаций. Доходы будущих периодов – доходы, полученные предприятием в данный период, но относящиеся к деятельности его в последующие периоды ( 7609, 6 17
Скачать презентацию Тема: Понятие и показатели денежного обращения Денежный оборот
денежное обращение.ppt