ТЕМА ОЦЕНКА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Баланс предприятия 2. Оценка имущественного положения 3. Оценка ликвидности и платежеспособности 4. Оценка финансовой устойчивости 5. Оценка деловой активности
Вопрос 1. БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ Источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются: «Баланс предприятия» (ф. № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 2), «Отчет о движении капитала» (ф. № 3), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).
Баланс обычно представляется в виде двусторонней таблицы, левая сторона которой называется АКТИВОМ, правая – ПАССИВОМ. Основными целями составления баланса являются: ü оценка текущего финансового положения предприятия на определенную дату; ü анализ динами финансового состояния предприятия, эффективности его текущей производственно-хозяйственной деятельности. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату.
Одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает представление о том, какие ресурсы предприятия использует в своей деятельности – АКТИВ баланса и каковы источники их происхождения – ПАССИВ баланса. Итог баланса ВАЛЮТОЙ баланса. принято называть Актив баланса = Пассив
АКТИВ баланса характеризует состав хозяйственных средств. Статьи актива баланса располагаются в порядке возрастающей ликвидности, то есть способности быть быстро реализованными на рынке. В разделе 1 баланса «Внеоборотные активы» представлены средства, которые используются организацией в своей деятельности более одного года. Важнейшими их статьями являются: «Нематериальные активы» (110) «Основные средства» (120) «Незавершенное строительство» (130) – стоимость незаконченного строительства. «Доходные вложения в материальные ценности» (135 -137) – отражается имущество для передачи в лизинг и предоставляемое по договору проката по остаточной стоимости. «Долгосрочные финансовые вложения» (140 -145) – отражены долгосрочные (более 1 года) инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а так же предоставленные займы. «Прочие внеоборотные активы» (150) – не вошедшие в предыдущие статьи.
Раздел 2 «Оборотные активы» - отражаются средства, используемые в течение одного года. Основные статьи: ü «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)» (240 -246) ü «Краткосрочные финансовые вложения» (250 -253) отражаются инвестиции на срок не более 1 года «Запасы» (210 -217) – остатки ценностей ü «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» (211) ü «Животные на выращивании и откорме» (212) ü «Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» (213) – затраты по незавершенному производству и работам ü «Готовая продукция и товары для перепродажи» (214) ü «Товары отгруженные» (215) ü «Расходы будущих периодов» (216) ü «Прочие запасы и затраты» (218) ü «ДНС по приобретенным ценностям» (220) ü «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» (230 -235) ü «Денежные средства» (260) ü «Прочие оборотные активы» (270)
ПАССИВ баланса показывает из каких источников образованы хозяйственные средства. Пассив баланса – это сумма обязательств организации. Например, уставный капитал – это обязательство перед собственником, кредиты банков – это обязательство пред банками, кредиторская задолженность – это обязательство перед контрагентами (поставщики, работники, бюджет) и т. д.
Раздел 3 «Капитал и резервы» – в статьях раздела отражаются источники собственных средств. «Уставный капитал» (410) «Добавочный капитал» (420) – прирост ОС, эмиссионный доход, положительные курсовые разницы по акциям «Резервный капитал» (430) – остатки резервного и других аналогичных фондов (предназначен для покрытия убытков и выкупа собственных акций в случае отсутствия других средств). «Фонд социальной сферы» (440) – остаток фонда, сформированный при наличии социальных объектов, не учтенных в других источниках «Целевые финансирование и поступления» (450) – остатки целевых средств (вступительные, добровольные взносы и др. ) «Нераспределенная прибыль прошлых лет» (460) «Нераспределенная прибыль отчетного года» (470) «Непокрытый убыток прошлых лет» (465) «Непокрытый убыток отчетного года» (475)
Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» Отражены обязательства, подлежащие погашению сроком более чем 12 месяцев после отчетной даты. Основные статьи: ü «Займы и кредиты» (510) – непогашенные суммы кредитов банков и займов от других организаций ü «Прочие долгосрочные обязательства» (520) – основные средства, взятые в аренду и т. д.
Раздел 5 «Краткосрочные обязательства» Отражены обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. ü «Займы и кредиты» (610) ü «Кредиторская задолженность» (620) ü «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (630) – участники не являются работниками организации ü «Доходы будущих периодов» (640) - доходы, полученные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим периодам (полученная вперед арендная плата, выручка за грузовые перевозки и т. д) ü «Резервы предстоящих расходов» (650) – расходы, относящиеся к данному отчетному периоду, но которые будут производится в будущих периодах ü «Прочие краткосрочные обязательства» (660)
Если «Баланс» дает общее представление об имущественном и финансовом положении предприятия, то «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2) характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты. Рассмотрим кратко основные статьи отчетной формы № 2. ü Статья «Выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг)» - показывается выручка за минусом НДС, акцизов и др. аналогичные платежи (например экспортные пошлины). ü «Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)» - затраты, связанные с производством реализованной продукции, выполнением работ, услуг. ü «Коммерческие расходы» - затраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг). ü «Проценты к получению» - проценты, полученные по облигациям, депозитам.
ü «Проценты к уплате» - расходы по уплате процентов. В настоящее время эта статья не заполняется, поскольку подобные расходы включаются в себестоимость продукции. ü «Доходы от участия в других организациях» - доходы от участия в уставном капитале других компаний, то есть дивиденды по акциям, доходы от участия в совместной деятельности. ü «Прочие операционные доходы и расходы» - суммы, связанные с реализацией основных средств и прочего имущества. ü «Прочие внереализационные доходы и расходы» - суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности; штрафы, полученные и уплаченные; излишки ценностей в результате проведенной инвентаризации; судебные издержки. В результате суммирования рассмотренных статей рассчитывается «Чистая прибыль (убыток)» .
Вопрос 2. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ 1. Сумма средств, находящихся в распоряжении организации (итог баланса нетто) 2. (300 -252 -244) 2. Доля основных средств в активах Стоимость основных средств (120) -------------------------Итог баланса нетто (300 -252 -244)
3. Доля активной части основных средств Стоимость активной части ОС ---------------------Стоимость основных средств 4. Коэффициенты износа и годности характеризуют долю изношенной и неизношенной части основных средств. А) Коэффициент износа основных средств (Износ : стоимость ОС) Б) Коэффициент износа активной части ОС (Износ активной части ОС : стоимость активной части ОС).
5. Показатели движения основных средств А) Коэффициент обновления (Ст-сть поступивших ОС : Ст-сть ОС на конец года) Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец года основных средств составляют новые основные средства. Б) Коэффициент выбытия ОС (Ст-сть выбывших ОС : Ст-сть ОС на начало года). Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми организация начала деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и оп другим причинам.
Вопрос 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ Ликвидность – это условная характеристика соотношения оборотных активов и краткосрочных обязательств (пассивов). Платежеспособность – это характеристика способности организации своевременно отвечать по своим текущим обязательствам (краткосрочные обязательства) перед кредиторами.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются коэффициенты ликвидности 1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность: ДС + КФВ Кабс. ликв. = ------------КО Нормативное значение 0, 2 -0, 7 Показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые быстро реализуемы.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует платежеспособность с учетом предстоящих поступлений от дебиторов: ДС + КФВ + КДЗ Кбыстр. ликв. = ----------------КО Допустимое значение коэффициента 0, 7 -0, 8 Показывает какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности – это прогнозируемая платежеспособность при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов: ДС + КФВ + КДЗ + Запасы с учетом НДС К тек. ликв. = ---------------------------КО Необходимое значение коэффициента 2
4. Коэффициент общей платежеспособности – это способность предприятия покрыть все обязательства активами: Активы Кобщ. = ---------КО + ДО
Вопрос 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость - состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности кредитоспособности.
1. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага) Заемный капитал (590) 4 раздел К с. ск и зк = -----------------------Собств. капитал(490 -252 -244)3 раздел Должен быть не выше 1, 5. Это величина заемных средств на 1 рубль собственных средств. Если К = 0, 178 – это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 17, 8 копеек заемных средств. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости коммерческой организации от заемного капитала, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
2. Коэффициент концентрации собственного капитала (Коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости). Собственный капитал (490 -252 -244) К конц. Ск = -------------------------Всего источников средств (700 -252 -244) Это доля собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия. Чем выше коэффициент, тем более финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.
3. Коэффициент концентрации заемного капитала Заемный кап. (590 +690) = КО+ ДО Кконц. привл. средств = ----------------------Всего привл. средств (700 -252 -244) Доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников должна быть 0, 6 или 60 % - это нижний предел. Рост коэффициента означает усиление финансовой зависимости.
4. Коэффициент финансовой зависимости обратный капитала. к коэффициенту концентрации собственного Всего источников средств (700 -252 -244) К фин. зав. = --------------------------Собственный капитал (490 -252 -244) Рост коэффициента означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Если его значение равно 1 (100 %), значит, владельцы полностью финансируют свою организацию (возможно, только теоретически). Пример, если К фин. зав. = 1, 18 - означает, что в каждом 1, 18 руб. , вложенном в активы, 18 копеек заемные.
Вопрос 4. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ Деловая активность коммерческой организации проявляется в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Показатели деловой активности : 1. Денежная выручка от реализации продукции 2. Чистая прибыль. 3. Производительность труда 4. Фондоотдача 5. Показатели оборачиваемости. Оборачиваемость средств характеризуется оборачиваемостью в днях и числом оборотов. Оборачиваемость в оборотах (коэффициент оборачиваемости) – число оборотов, которые совершают оборотные средства за анализируемый период. Оборачиваемость в днях – число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот.
Коэф. Оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности (в оборотах): ДВ -----ср. ДЗ Себест. продаж ------------ср. запасы ДВ -------ср. КЗ Оборачиваемость дебиторской задолженности, запасов, кредиторской задолженности (в днях): 360 дней : К оборачиваемости деб. задолж. (запасов, кредиторской задолженности)
Продолжительность цикла в днях = операционного оборачиваемость дебиторской задолженности + оборачиваемость запасов. Продолжительность финансового цикла в днях = продолжительность операционного цикла + оборачиваемость кредиторской задолженности в днях
Скачать презентацию ТЕМА ОЦЕНКА ФИНАНСОВОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1 Баланс предприятия
Тема Оценка деят. предприятия 2012.ppt